(upd21) Εντάθηκε σήμερα η διορθωτική πορεία - για 3η διαδοχική συνεδρίαση - του ελληνικού χρηματιστηρίου με τον Γενικό Δείκτη να υποχωρεί, κάτω από την κρίσιμη ζώνη των 1.200 μονάδων. Πιο αναλυτικά, ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.190,31 μονάδες με πτώση -1,77%, κυρίως λόγω των πιέσεων σε Εθνική -3,41% και Πειραιώς -3,23%, αλλά και σε ορισμένα κορυφαία blue chips όπως ΕΛΠΕ -3,64%, ΟΤΕ -3,51%, ΔΕΗ -2,68%, ΟΠΑΠ -2,34% αλλά και Folli Follie -3,94%.
Ο τζίρος παρέμεινε σε περιορισμένο τέμπο και κάτω από τα 100 εκατ. ευρώ καθώς διαμορφώθηκε στα 83,75 εκατ. ευρώ και ο όγκος στα 45,83 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων 37 εκατ. στις τράπεζες και στα warrants.
Σε συναλλακτική δραστηριότητα κυριάρχησε η Alpha Bank που διακίνησε 25,6 εκατ. τεμάχια σε μετοχή και warrants, συνεχίζοντας την εντυπωσιακή εικόνα σε όγκους, καθώς χθες (μόνο η μετοχή) διακίνησε 20,1 εκατ. τεμάχια, την Τρίτη 21,7 εκατ. και την Δευτέρα 17,6 εκατ. τεμάχια.
Σήμερα ειδικά στην Alpha Βank διακίνησαν 8 εκατ. μετοχές η Citigroup και 5 εκατ. η Morgan Stanley. Στην Πειραιώς διακινήθηκαν συνολικά 7 εκατ τεμάχια εκ των οποίων τα 4 εκατ στα warrants. Είναι προφανές ότι πρόκειται για κινήσεις ισχυρών θεσμικών χαρτοφυλακίων, καθώς περνούν πράξεις 800.000 ή 1 εκατ. μετοχών μονομιάς! Δεν πρόκειται για κινήσεις... retail...
Αυτό που μπορεί να ειπωθεί είναι ότι η χρηματιστηριακή αγορά εμφανίζει σημάδια κόπωσης, μετά τα υψηλά 28 μηνών της περασμένης Δευτέρας οριακά πάνω από τις 1.230 μονάδες.
Η καθοδική διάσπαση των 1.200 μονάδων ίσως οδηγήσει την αγορά έως τις 1.180 με 1.150 μονάδες, ενώ αντίθετα αν υπάρξει άμεση ανάκτηση των 1.200 μονάδων θα αλλάξουν ξανά τα δεδομένα, ανάλογα βεβαίως με την πορεία της αξίας συναλλαγών.
Στο χώρο του FTSE 25 όπως τονίστηκε κυριάρχησαν οι πωλητές, καθώς οι 21 μετοχές του FTSE 25 έκλεισαν με απώλειες. Ανοδικά ξεχώρισε η MIG με κέρδη +2,63% ενώ έφτασε ενδοσυνεδριακά έως το +6,14%, συνεχίζοντας τη βελτιωμένη εικόνα της.
Να σημειωθεί ότι η MIG έχοντας προχωρήσει σε σημαντικές αναδιαρθρώσεις όλο αυτό το διάστημα και εξετάζοντας εκ νέου την έκδοση ομολογιακού έως 406 εκατ. ευρώ προσελκύει το ενδιαφέρον των επενδυτών.
Μόνο η MIG, Inralot και ΟΛΠ διατηρήθηκαν σ εθετικό έδαφος στο χώρο του FTSE 25 στο φινάλε. Στο σύνολο της αγοράς πάντως η εικόνα ήταν σαφώς καλύτερη απ' ότι παραπέμπει η ισχυρή πτώση του Γενικού Δείκτη, καθώς 64 μετοχές ενισχύθηκαν έναντι 79 που έκλεισαν με απώλειες. Αυτό σημαίνει ότι μετοχές μεσαίας και μικρότερης αποτίμησης διαφοροποιήθηκαν έναντι των ισχυρών...
Τι να προσέξουμε
To ελληνικό χρηματιστήριο προσεγγίζοντας τις 1230 μονάδες – πλησίον του ιστορικού τεχνικού σημείου των 1.250 μονάδων – ήταν εύλογο να διορθώσει διασπώντας τις 1200 μονάδες.
Ωστόσο αν κινηθεί χαμηλότερα των 1180 με 1150 μονάδων τότε τα τεχνικά κεκτημένα θα αρχίσουν να αμφισβητούνται.
Η απώλεια του momentum που καταγράφεται στις τράπεζες εσχάτως είναι δικαιολογημένη.
Το bankingnews.gr με απόλυτη συνέπεια, χωρίς να αποκλίνει ούτε μια στιγμή τόνιζε καθημερινά ότι ο τραπεζικός κλάδος στην Ελλάδα βρίσκεται σε υπερτιμημένη ζώνη.
Θυμίζουμε τις συγκρίσεις με βάση τα P/BV με Deutsche Βank ή BNP Paribas που έδειχναν ότι οι ελληνικές τράπεζες, όπως π.χ. η Εθνική είναι ακραία υπερτιμημένη.
Έχουμε πολλές φορές επαναλάβει ένα μήνυμα, γιατί θεωρούμε ότι έγκαιρα είχαμε προειδοποιήσει με συνέπεια.
Έχουμε επισημάνει με μεγάλη σταθερότητα ότι ράλι στο ελληνικό χρηματιστήριο με επίκεντρο τις τράπεζες δεν θα συμβεί.
Αυτό θα πρέπει να αποδοθεί στο γεγονός ότι δεν υπάρχει αντιστοιχία επιδόσεων σε επίπεδο αποτελεσμάτων και αποτιμήσεων στο χρηματιστήριο αλλά και κεφαλαίων και αποτιμήσεων.
Η Εθνική με 10,1 δισ. αποτίμηση εμφανίζει P/BV περίπου 2 που δεν δικαιολογείται σε σχέση με τον κλάδο που κινείται πέριξ του 0,9 με 1. Αν η Εθνική πουλήσει πλειάδα περιουσιακών στοιχείων θα βελτιώσει τα κεφάλαια αλλά και πάλι θα παραμένει ακριβή.
Στην Alpha Βank στις 10 Δεκεμβρίου έχει προσδιοριστεί ως η πρώτη περίοδος εξάσκησης των warrants και η εξέλιξη αυτή επιδρά στον τίτλο που σήμερα αντιδρά ανοδικά με αυξημένο όγκο.
Στην Πειραιώς η αξία της μετοχής στα 1,50 ευρώ κινείται κάτω από την πρόσφατη τιμή της αύξησης κεφαλαίου στα 1,71 ευρώ. Αρχές Ιανουαρίου είναι προσδιορισμένη η πρώτη περίοδος εξάσκησης των warrants εξέλιξη που θα επιδράσει στην μετοχή. Να σημειωθεί ότι στην Πειραιώς δεν θα εξασκηθούν τα warrants στην πρώτη περίοδο.
Στην Eurobank υπάρχουν ενδείξεις ότι η τιμή της αμκ δεν θα είναι 0,4 με 0,55 αλλά ίσως κινηθεί προς την κάτω ζώνη των 0,30 ευρώ.
Το ελληνικό χρηματιστήριο θα υπεραποδώσει μόνο με ένα γενναίο haircut στο χρέος. Τότε θα υπάρξει ράλι στην αγορά καθώς αποτελεί την βέλτιστη λύση για την διαχείριση του μη βιώσιμου χρέους.
Κυριάρχησαν οι πωλητές στις τράπεζες
Κυριάρχησαν οι πωλητές σήμερα στις μετοχές των τραπεζών ενώ ισχυρές πιέσεις ασκήθηκαν σε Πειραιώς και Εθνική.
Σε όγκους ξεχώρισε η Alpha bank που διακίνησε 25,5 εκατ μετοχές και warrants.
Η Εθνική έκλεισε στα 4,25 ευρώ με πτώση -3,41% και κεφαλαιοποίηση 10,18 δισ. ευρώ, ενώ το warrant της τράπεζας που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 1,48 ευρώ με πτώση -4,52% και όγκο 1 εκατ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,6000 ευρώ με πτώση -1,64% και όγκο 21,1 εκατ. τεμάχια, ενώ αποτιμάται στα 6,6 δισ. ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 1,19 ευρώ με πτώση -4,03% και όγκο 4,53 εκατ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,50 ευρώ με απώλειες -3,23% και κεφαλαιοποίηση 7,6 δισ. ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,7950 ευρώ με πτώση -2,45%.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,5620 ευρώ με πτώση -0,53% και κεφαλαιοποίηση 3 δισ. ευρώ λόγω των προοπτικών της αμκ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,2580 ευρώ με οριακή πτώση -0,77% και κεφαλαιοποίηση στα 260 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 15,4 ευρώ με πτώση -1,16% με μικρό όγκο μόλις 4.165 μετοχές και αποτίμηση 305 εκατ. ευρώ.
Πωλήσεις έως -3,94% στον FTSE 25 - Ξεχώρισε η MIG με άνοδο +2,63%
Πτωτικές τάσεις σημειώθηκαν σήμερα στις μετοχές του FTSE 25 χωρίς όμως υπερβολές και ακρότητες.
Ορισμένοι τίτλοι έχασαν έως -3,94% ενώ ΕΛΠΕ, ΟΤΕ, ΔΕΗ, ΟΠΑΠ σημείωσαν απώλειες μεταξύ -2,3% έως -3,64%.
Για ακόμη μια συνεδρίαση ξεχώρισε η αντίδραση της MIG που έκλεισε με κέρδη +2,63% στα 0,4680 ευρώ με όγκο 1,99 εκατ. τεμάχια και αποτίμηση 360 εκατ. ευρώ.
Ο τίτλος του ΟΤΕ υποχώρησε σε ποσοστό -3,51% στα 9,36 ευρώ, με αποτίμηση 4,58 δισ. ευρώ, ενώ έχει κρίσιμο τεχνικό σημείο στήριξης τα 9 ευρώ και αντίστασης τα 10 ευρώ.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 10,90 ευρώ με πτώση -2,68% και κεφαλαιοποίηση 2,52 δισ. με τεχνικό σημείο αντίστασης τα 11,8 ευρώ και στήριξης τα 10 ευρώ.
Η μετοχή του ΟΠΑΠ έκλεισε στα 10 ευρώ με πτώση -2,34% και αποτίμηση 3,19 δισ. ευρώ, έχοντας κρίσιμο τεχνικό σημείο στήριξης τα 8,5 ευρώ και αντίστασης τα 10,2 ευρώ.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 20,26 ευρώ με πτώση -0,44% και κεφαλαιοποίηση στα 7,42 δισ. ευρώ. Έχει τεχνικό σημείο αντίστασης τα 22 ευρώ και στήριξης τα 20 ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 8,48 ευρώ με ισχυρή πτώση -3,94% και αποτίμηση 2,59 δισ. ευρώ, με κρίσιμα τεχνικά σημεία τα 8 ευρώ ως στήριξη και 9,8 ευρώ ως αντίσταση.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 21,55 ευρώ με πτώση -2,05% και κεφαλαιοποίηση 1,66 δισ. ευρώ, ενώ η Motor Oil έκλεισεστα 8,62 ευρώ με πτώση -2,27% και αποτίμηση 954 εκατ. ευρώ.
Η Folli Follie έκλεισε στα 23,90 ευρώ με σημαντική διόρθωση -3,94% και αποτίμηση 1,6 δισ. ευρώ, ενώ η Jumbo έκλεισε στα 11,40 ευρώ με πτώση -0,87% και αποτίμηση 1,48 δισ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 6,02 ευρώ με πτώση 1,95% με αποτίμηση 703 εκατ. ευρώ, ενώ η Μέτκα έκλεισε στα 12,25 ευρώ με πτώση -0,41% και αποτίμηση 636 εκατ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ που βαίνει προς ιδιωτικοποίηση έκλεισε στα 8,50 ευρώ με πτώση -0,58% και αποτίμηση 905 εκατ. ευρώ, ενώ η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 3,43 ευρώ με πτώση -2% και αποτίμηση 374 εκατ. ευρώ.
Ο Ελλάκτωρ έκλεισε στα 3,43 ευρώ με πτώση -0,30% και αποτίμηση 584 εκατ. ευρώ, η Eurobank Properties έκλεισε στα 8,22 ευρώ με πτώση -2,26% και αποτίμηση 501 εκατ. ευρώ και ο ΟΛΠ έκλεισε στα 19,55 ευρώ με άνοδο +0,26%.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 8,29 ευρώ με πτώση -0,84% και αποτίμηση 542 εκατ. ευρώ, ενώ η Intralot έκλεισε στα 1,99 ευρώ με άνοδο +0,51%, όγκο 416.000 τεμάχια και αποτίμηση 316 εκατ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 3,45% με πτώση -0,86% και αποτίμηση 296 εκατ. ευρώ, η Frigoglass στα 5,33 ευρώ με πτώση -1,48% και αποτίμηση 269 εκατ. ευρώ και η Σωλ. Κορίνθου στα 2 ευρώ χωρίς διακύμανση και αποτίμηση 248 εκατ. ευρώ.
Η τεχνική εικόνα – Στήριξη 1150-1200, αντίσταση 1230-1250 μονάδες
Η αγορά έδειξε σημάδια κόπωσης στις 1.230 μονάδες που ήταν και τα υψηλά 28 μηνών, αλλά ήταν φυσιολογική η διόρθωση. Ουσιαστικά θα μπορούσε να ολοκληρωθεί η διόρθωση στην ζώνη των 1200-1150 μονάδων ώστε η αγορά να κινηθεί εκ νέου ανοδικά.
Το πρόβλημα στο χρηματιστήριο είναι οι τράπεζες κυρίως που είναι ακριβές και όχι τόσο οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Η αγορά χρήζει προσοχής υπό την έννοια ότι κάποιες μετοχές θα συνεχίσουν ανοδικά, κάποιες θα μείνουν στάσιμες και κάποιες πρέπει ακόμη να υποχωρήσουν. Τα τεχνικά σημεία στήριξης είναι οι 1200 και εν συνεχεία 1150 μονάδες. Τα τεχνικά σημεία αντίστασης είναι οι 1230 και εν συνεχεία οι 1250 μονάδες.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών