(upd19) Συνεδρίαση ελεγχόμενης διόρθωσης ήταν η σημερινή στο ελληνικό χρηματιστήριο το οποίο επανήλθε εκ νέου προς την ζώνη των 1200 μονάδων, λόγω των πιέσεων στις τράπεζες αλλά και στα περισσότερα blue chips του FTSE 25, ωστόσο στις δημοπρασίες οι πιέσεις μετριάστηκαν.
Ο Γενικός Δείκτης κινούμενος μόνιμα σε αρνητική τροχιά έκλεισε στις 1.211,77 μονάδες με πτώση -0,75%, ενώ είχε υψηλό ημέρας στις 1.218,81 (-0,18%). Η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 120,5 εκατ. ευρώ και ο όγκος στα 55,44 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων 39 εκατ. στις τράπεζες και στα warrants.
Οι πιέσεις στις τράπεζες προς το τέλος της συνεδρίασης μετριάστηκαν, η Alpha Bank έκλεισε με απώλειες -1,61% με 20 εκατ. μετοχές όγκο, ενώ η Πειραιώς έκλεισε με απώλειες -2,52% στα 1,55 ευρώ.
Στον FTSE 25 η Motor Oil έκλεισε στην κορυφή τω απωλειών χάνοντας -4,13%, η Jumbo -2,54% και Μυτιληναίος -2,07% και Coca Cola HBC -1,97%.
Στον αντίποδα τα υψηλότερα κέρδη κατέγραψαν η MIG +1,79%, Σωληνουργία Κορίνθου +1,52%, ΟΤΕ +1,36%.
Στον FTSE 25 συνολικά 14 μετοχές έκλεισαν πτωτικά και 10 μετοχές ανοδικά.
To ελληνικό χρηματιστήριο προσεγγίζοντας τις 1.230 μονάδες – πλησίον του ιστορικού τεχνικού σημείου των 1.250 μονάδων – ήταν εύλογο να διορθώσει αλλά η διόρθωση δεν εμπνέει ανησυχία, τουλάχιστον προς το παρόν.
Αν κρατήσουν οι 1.200 μονάδες το χρηματισατήριο γρήγορα θα βρεθεί στις 1.250 μονάδες. Αν δεν κρατήσουν οι 1.200 μονάδες δεν μπορεί να αποκλειστεί κίνηση έως τις 1.150 μονάδες.
Το τονίζαμε τις δύο - τρεις τελευταίες ημέρες μια διόρθωση ήταν αναμενόμενη, αποτελεί φυσιολογική εξέλιξη.
Πάντως, η διόρθωση μετά την άνοδο +6,02% που είχε ο Γενικός Δείκτης το προηγούμενο 5ήμερο πετυχαίνοντας νέα υψηλά 28 μηνών είναι αν μη τι άλλο εύλογη. Άλλωστε, μετά τις ακρότητες της 26ης Νοεμβρίου, επικράτησαν υπερβολές και ως προς την ανοδική αντίδραση, δημιουργήθηκαν αρκετά gap σε δείκτες και μετοχές, ενώ οι τιμές έπρεπε να "δέσουν".
Χθες υπήρξε η μίνι διόρθωση του -0,59%, ενώ και σήμερα η αποφόρτιση πήρε πιο ευρεία διάσταση, όμως το θετικό είναι ότι έστω και οριακά κρατήθηκαν τα επίπεδα των 1.200 μονάδων. Πρόκειται για επίπεδα που ασφαλώς είναι κρίσιμα για να διατηρηθεί η θετική ψυχολογία της αγοράς.
Παράλληλα, είναι θετικό το ότι δεν υπήρξε κλιμάκωση αλλά μείωση της αξίας συναλλαγών στη σημερινή διορθωτική συνεδρίαση, κάτι που έδειξε ότι δεν ενισχύεται το σενάριο της περαιτέρω πτώσης.
Στο σύνολο της αγοράς - παρ' όλη την πτώση του Γενικού Δείκτη - υπήρξε εικόνα ισορροπίας, με 72 ανοδικές και 79 πτωτικές μετοχές.
Παραμένουν ακριβές οι τραπεζικές μετοχές
Ασχέτως με τις πρόσκαιρες κινήσεις, γεγονός είναι ότι οι τράπεζες δεν έχουν momentum εσχάτως, ενώ οι όποιες πιέσεις είναι απόλυτα εύλογες. Το bankingnews.gr με απόλυτη συνέπεια, χωρίς να αποκλίνει ούτε μια στιγμή τόνιζε καθημερινά ότι ο τραπεζικός κλάδος στην Ελλάδα βρίσκεται σε υπερτιμημένη ζώνη.
Θυμίζουμε τις συγκρίσεις με βάση τα P/BV με Deutsche Βank ή BNP Paribas που έδειχνα ότι οι ελληνικές τράπεζες ειδικά η Εθνική είναι ακραία υπερτιμημένη με P/BV κοντά στο 2,2 όταν η Deutsche Βank είναι 0,9.
Σήμερα οι πιέσεις στις τράπεζες επικεντρώνονται στην Alpha Bank -2,2% αποκλειστικά λόγω της επικείμενης εξάσκησης των warrants στις 10 Δεκεμβρίου.
Οι πιέσεις είναι εύλογες η τιμή εξάσκησης των warrants στα 0,4480 ευρώ επιδρά και στην μετοχή στο χρηματιστήριο.
Πιέσεις ασκούνται και στην Πειραιώς καθώς αποδεικνύοντας όχι και τόσο εύκολη υπόθεση την διάσπαση των 1,71 ευρώ δηλαδή την τιμή της αμκ. Παραδόξως, η πανάκριβη με όρους P/BV Εθνική υποχωρεί λιγότερο, δίνοντας κεφαλαιοποίηση 10,4 δισ. που αυτό μεταφράζεται σε P/BV περίπου 2,1.
Μην περιμένετε ράλι στις τράπεζες
Επαναλαμβάνουμε το μήνυμα αυτό γιατί θεωρούμε ότι έγκαιρα είχαμε προειδοποιήσει και με συνέπεια υποστηρίξει.
Έχουμε επισημάνει με μεγάλη σταθερότητα ότι ράλι στο ελληνικό χρηματιστήριο με επίκεντρο τις τράπεζες δεν θα συμβεί. Αυτό θα πρέπει να αποδοθεί στο γεγονός ότι δεν υπάρχει αντιστοιχία επιδόσεων σε επίπεδο αποτελεσμάτων και αποτιμήσεων στο χρηματιστήριο αλλά και κεφαλαίων και αποτιμήσεων.
Π.χ. αν η Εθνική πουλήσει πλειάδα περιουσιακών στοιχείων θα βελτιώσει τα κεφάλαια αλλά και πάλι θα παραμένει ακριβή με όρους P/BV.
Νέες σημαντικές κινήσεις ξένων στις τράπεζες
Νέες σημαντικές κινήσεις ξένων καταγράφονται και σήμερα στους συνήθεις ύποπτους δηλαδή Alpha και Πειραιώς. Στην Alpha 3,6 εκατ. κίνηση έχει κάνει η Citigroup και 2 εκατ. η Societe Generale
Στην Πειραιώς 1,5 εκατ. η Bank of America Merill Lynch, η JP Morgan 300 χιλ μετοχές και η Credit Suisse 500 χιλ μετοχές.
Με απώλειες οι μετοχές των τραπεζών
Πτωτικά κινήθηκαν οι τραπεζικές μετοχές, παρ' ότι υπήρξε προσπάθεια βελτίωσης της εικόνας ενδοσυνεδριακά, όμως η νευρικότητα ήταν κυρίαρχη. Αντιθέτως, η εικόνα στα warrants, βελτιώθηκε και στις δημοπρασίες έκλεισαν με κέρδη έως +4,20%. Η συναλλακτική δραστηριότητα κινήθηκε σε σχετικά ικανοποιητικά επίπεδα σήμερα ενώ το ενδιαφέρον επικεντρώθηκε ξανά στην Alpha Βank πρωτίστως και δευτερευόντος στην Πειραιώς.
Η Εθνική έκλεισε στα 4,40 ευρώ αμετάβλητη με όγκο 1,84 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 10,54 δισ. ευρώ και P/BV στο 2,1! Να σημειωθεί ότι η τιμή της αμκ ήταν 4,29 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 1,55 ευρώ με άνοδο +2,65% και όγκο 1,65 εκατ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,61 ευρώ με πτώση -1,61% με όγκο 20,15 εκατ. τεμάχια και αποτίμηση 6,66 δισ ευρώ.
Τα warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 1,24 ευρώ με άνοδο +4,20%, ενώ στο ξεκίνημα υποχωρούσε έως -6,72%! Παράλληλα διακινήθηκαν 5 εκατ. τεμάχια!
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,55 ευρώ με πτώση -2,52%, όγκο 9,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 7,86 δισ. ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,8150 ευρώ με άνοδο +3,56%.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,5650 ευρώ με πτώση -0,35% και κεφαλαιοποίηση 3,09 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,26 ευρώ με πτώση -2,26%, όγκο 1,53 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 268 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 15,58 ευρώ με πτώση -2,69% και αποτίμηση 309 εκατ. ευρώ.
Πτωτικά ο FTSE 25 - Κέρδη για OTE, ΔΕΗ, Ελλάκτωρ, MIG και ΣΩΛΚ
Μεικτές τάσεις κυριάρχησαν στον FTSE 25 πλην τραπεζών. Δεικτοβαρείς μετοχές του FTSE 25 έδειξαν σημάδια κόπωσης αλλά ΟΤΕ, ΜΙG και Folli Follie συνεχίζουν να διαφοροποιούνται, δείχνοντας καλή χρηματιστηριακή συμπεριφορά.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 9,70 ευρώ με άνοδο +1,36% και κεφαλαιοποίηση 4,57 δισ. ευρώ, με κρίσιμο τεχνικό σημείο στήριξης τα 9 ευρώ και αντίστασης τα 10 ευρώ.
Η μετοχή του ΟΠΑΠ έκλεισε στα 10,24 ευρώ με πτώση -0,10% και αποτίμηση 3,266 δισ. ευρώ, ενώ έχει κρίσιμο τεχνικό σημείο στήριξης τα 8,5 ευρώ και αντίστασης τα 10,2 ευρώ.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 11,20 ευρώ με άνοδο +0,45% και κεφαλαιοποίηση 2,59 δισ. ευρώ, με τεχνικό σημείο στήριξης τα 10 ευρώ και αντίστασης τα 11,8 ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 8,8 ευρώ με πτώση -0,9% με κρίσιμα τεχνικά σημεία τα 8 ευρώ ως στήριξη και 9,8 ευρώ ως αντίσταση.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 20,35 ευρώ με πτώση -1,97% και κεφαλαιοποίηση 7,45 δισ. και με τεχνικό σημείο στήριξης τα 20 ευρώ και αντίστασης τα 22 ευρώ.
Η Folli Follie έκλεισε στα 24,88 ευρώ με οριακή άνοδο +0,12%, πολύ κοντά στα υψηλά 5ετίας και στα επίπεδα που είχε το Σεπτέμβριο του 2008! Αποτιμάται στα 1,66 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 11,50 ευρώ με πτώση -2,54% και αποτίμηση 1,49 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 22 ευρώ μετριάζοντας τις πιέσεις τους στις δημοπρασίες στο -0,99% με την κεφαλαιοποίηση στα 1,69 δισ. ευρώ, ενώ η Motor Oil έκλεισε στα 8,82 ευρώ με πτώση -4,13% και αποτίμηση 977 εκατ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 8,55 ευρώ με άνοδο +0,59% και αποτίμηση 910 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 6,14 ευρώ με πτώση -2,07% και αποτίμηση 717 εκατ. ευρώ.
Η Μέτκα στα 12,30 ευρώ με πτώση -1,6% και αποτίμηση 638 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 8,36 ευρώ με πτώση -1,65% και με αποτίμηση 546 εκατ. ευρώ.
Η MIG που υπεραπόδωσε εσχάτως έκλεισε στα 0,4560 ευρώ με άνοδο +1,79% και αποτίμηση 351 εκατ. ευρώ, με σημείο αντίστασης όπως έδειξε το πρόσφατο παρελθόν τα 0,48 ευρώ και στήριξη 0,40 ευρώ.
Η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ σημείωσε οριακή -0,57% στα 3,48 ευρώ με αποτίμηση 298 εκατ. ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 3,50 ευρώ με πτώση -1,41% και αποτίμηση 382 εκατ. ευρώ.
Η Intralot έκλεισε στα 1,98 ευρώ με άνοδο +0,51% και αποτίμηση 314 εκατ. ευρώ.
Η Frigoglass έκλεισε στα 5,41 ευρώ με άνοδο +0,19% και αποτίμηση 273 εκατ. ευρώ, ενώ η Σωλ. Κορίνθου έκλεισε στα 2 ευρώ με άνοδο +1,52% και αποτίμηση 248 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 19,50 ευρώ με άνοδο +0,98% και αποτίμηση 487 εκατ. ευρώ, ενώ η Eurobank Properties έκλεισε στα 8,41 ευρώ με πτώση -1,06% και κεφαλαιοποίηση 513 εκατ. ευρώ.
Η τεχνική εικόνα – Στήριξη 1150-1200, αντίσταση 1230-1250 μονάδες
Η αγορά έδειξε σημάδια κόπωσης στις 1230 μονάδες αλλά ήταν φυσιολογική η διόρθωση.
Ουσιαστικά θα μπορούσε να ολοκληρωθεί η διόρθωση στην ζώνη των 1200-1150 μονάδων ώστε η αγορά να κινηθεί εκ νέου ανοδικά.
Το πρόβλημα στο χρηματιστήριο είναι οι τράπεζες κυρίως που είναι ακριβές και όχι τόσο οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Η αγορά χρήζει προσοχής υπό την έννοια ότι κάποιες μετοχές θα συνεχίσουν ανοδικά, κάποιες θα μείνουν στάσιμες και κάποιες πρέπει ακόμη να υποχωρήσουν.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών