(upd18) Ήπια κέρδη αλλά και νευρικότητα επικράτησαν σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο ως αναδυόμενη αγορά, παρ' ότι έγιναν προσπάθειες εξισορρόπησης και αποκατάστασης, μετά τις πρόσφατες ακροβασίες, την μεγάλη πτώση της Τρίτης (-3,85%) και την ισχυρή αντίδραση (+2,10%) χθες, λειτουργώντας εξισορροπητικά.
Ο Γενικός Δείκτης - έχοντας αλλάξει πρόσημο πάνω από 12 φορές - έκλεισε στις 1.180.77 μονάδες με άνοδο +0,42%, έχοντας υψηλό ημέρας στις 1.182,36 μονάδες (+0,56%) και χαμηλό στις 1.165,97 (μονάδες) -0,84%).
Κύριο χαρακτηριστικό της συνεδρίασης ήταν η κατακόρυφη μείωση της αξίας συναλλαγών, καθώς από τα 973 εκατ. ευρώ της (ιδιαίτερης) συνεδρίασης της Τρίτης και τα 178 εκατ. ευρώ χθες, ο τζίρος κατήλθε σήμερα στα 73,6 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος έφθασε μόλις στα 29,7 εκατ. τεμάχια.
Εξ αυτών, τα 20 εκατ. τεμάχια διακινήθηκαν στις τράπεζες και στα warrants, ενώ στην MIG πραγματοποιήθηκε όγκος 2,14 εκατ. μετοχές και συνεχίζει την καλή χρηματιστηριακή της εικόνα.
Να σημειωθεί ότι από πλευράς όγκου η MIG πέτυχε την 4η υψηλότερη επίδοση.
H αγορά μετά τα ακραία φαινόμενα που επικράτησαν στη συνεδρίαση της Τρίτης λόγω της υποβάθμισης και τη χθεσινή – ηπιότερης μορφής – αντίδραση που ακολούθησε, προσπαθεί να βρει τα «πατήματά» της και τις νέες της ισορροπίες.
Θυμίζουμε ότι την Τρίτη κορυφαία blue chips έχασαν διψήφιο ποσοστό από την αξία τους, ενώ χθες υπήρξε η αντίδραση και (μερική ή ολική) επανάκτηση των απωλειών της τρίτης σε πολλούς τίτλους.
Εύλογα η αγορά «παλεύει» με τη διατάραξη της ψυχολογίας, καθώς δεν είναι καθόλου σύνηθες το φαινόμενο κορυφαίες μετοχές του FTSE 25 όπως Motor Oil, Ελλάκτωρ και Τέρνα Ενεργειακή να έχουν ημερήσια διακύμανση +-20% ή 25%!
Οι τράπεζες μετά το εξισορροπητικό διήμερο σήμερα μετά απο διακυμάνσεις έκλεισαν χωρίς κάτι το ιδιαίτερο, πλην της πίεσης (-3,68%) που ασκήθηκε στην Alpha Bank και (-3,65%) στο warrant της τράπεζας. Γενικώς είχαν εξαιρετικά μειωμένους όγκους και τζίρους, χωρίς παλμό και momentum.
Ήδη ορισμένες μετοχές τραπεζών είναι εξωφρενικά πανάκριβες.
Εξαιρώντας την μετοχή της Eurobank που ενισχύθηκε +2,42% στα 0,5930 ευρώ ενόψει και της αύξησης κεφαλαίου, συνολικά οι μετοχές των τραπεζών βρίσκονται σε επίπεδα που δεν έχουν πολλά περιθώρια ανόδου.
Η Εθνική στα 4,50 ευρώ εμφανίζει αποτίμηση 10,78 δισ. επίπεδα στα οποία δεν δικαιολογείται ο τίτλος με κεφαλαιακή επάρκεια στα 5 δισ. ευρώ.
Τα αποτελέσματα 9μήνου από άποψης εσόδων και κεφαλαιακής επάρκειας δεν ενθουσίασαν.
Η Alpha Βank υποχώρησε -3,68% ανακοινώνει αποτελέσματα 9μήνου σήμερα εντός των εκτιμήσεων της αγοράς, δηλαδή χωρίς εκπλήξεις.
Στον FTSE 25 επικράτησαν κυρίως πτωτικές τάσεις, ενώ καλή στήριξη έδωσαν μετοχές όπως ΟΤΕ +4,05%, ΟΠΑΠ +4,10%, ΕΛΠΕ +2,04%, Motor Oil +3,11%, Μυτιληναίος +1,01%, ΓΕΚ Τέρνα και MIG +0,25%. Ανοδικά έκλεισαν επίσης και μετοχές όπως ΕΧΑΕ, ΕΥΔΑΠ και Folli Follie. Στο επίκεντρο βρέθηκαν και σήμερα όσες μετοχές δέχθηκαν καταιγισμό ρευστοποιήσεων την 26η Νοεμβρίου την ημέρα μετάπτωσης του χρηματιστηρίου από τις ώριμες στις αναδυόμενες αγορές.
Βεβαίως, οι διακυμάνσεις και οι μεταβολές σήμερα δεν συγκρίνονται με την ένταση της χθεσινής ημέρας, όπου η αγορά δικαίως επιχείρησε να αποκαταστήσει τις πρόσφατες στρεβλώσεις.
Άλλωστε, χθες υπήρξε μερική "τακτοποίηση" των ακροτήτων και των υπερβολών της Τρίτης. Πάντως, η 26η Νοεμβρίου από άποψης όγκων ίσως αποτελέσει σταθμό για το χρηματιστήριο γιατί θα απαιτηθεί πολύς καιρός για να ξαναδούμε τέτοια συναλλακτική δραστηριότητα.
Γενικότερα πάντως, είναι θετικό το ότι η αγορά κράτησε άμυνες στην περιοχή των 1.180 μονάδων δείχνοντας ανθεκτικότητα παρ' όλη την κατακόρυφη μείωση του τζίρου. Μένει να δούμε αν θα βρεθούν δυνάμεις για κάτι καλύτερο τις επόμενες ημέρες, καθώς έχουμε και την ολοκλήρωση των αποτελεσμάτων εννεαμήνου, στοιχείο που προσδίδει κάποια κινητικότητα.
Στο σύνολο της αγοράς πάντως, παρ' όλο το θετικό πρόσημο του Γ.Δ. μόλις 53 μετοχές ενισχύθηκαν έναντι 76 που κατέγραψαν απώλειες.
Περιορισμένης κλίμακας κινήσεις ξένων στην αγορά
Σε αντίθεση με ότι είχαμε συνηθίσει δηλαδή τους μεγάλους όγκους και τζίρους είναι προφανές ότι η αγορά σταδιακά ομαλοποιείται. Οι ξένοι που εκτίναξαν τους τζίρους έχουν αισθητά μετριάσει τις κινήσεις τους. Στην Alpha Βank η Goldman Sachs διακίνησε 120 χιλ. μετοχές, η Bank of America 50 χιλ. μετοχές και η Citigroup 90 χιλ. μετοχές.
Στην Πειραιώς η Morgan Stanley διακίνησε 1,5 εκατ. μετοχές, η Deutsche Βank 250 χιλ. μετοχές και η UBS 320 χιλ.
Η άποψη μας
Μόνο αν συμβεί ένα γεγονός που θα αλλάξει την αντίληψη των ξένων για το χρέος μπορεί το Χ.Α. να σημειώσει ιστορικών διαστάσεων ράλι.
Αν το χρηματιστήριο από τις 1.170 μονάδες φθάσει στις 1.250 μονάδες δεν θα αλλάξουν πολλά. Αν το χρηματιστήριο από τις 1.170 μονάδες εκτοξευθεί στις 2.000 μονάδες σίγουρα θα αλλάξουν πολλά. Η Ελλάδα χρειάζεται ένα επιθετικής μορφής haircut ή ακόμη και ένα συνδυασμό haircut με επιμήκυνση που φαίνεται ότι εξετάζεται εσχάτως.
Παράλληλά η πρόσφατη υποβάθμιση λειτούργησε ευεργετικά καθώς πολλοί ξένοι άδραξαν την ευκαιρία να πάρουν τα κέρδη τους και έτσι αναίμακτα πραγματοποιήθηκε μια δομική αναδιάρθρωση χαρτοφυλακίων χωρίς δραματικές εικόνες από συνεχιζόμενες πτώσεις στην αγορά.
Άνευρη εικόνα στις τράπεζες - Πιέσεις -3,68% στην Alpha
Άνευρη ήταν σήμερα η εικόνα στις μετοχές των τραπεζών, ενώ πλην των πιέσεων στην Alpha Bank, στις υπόλοιπες υπήρξε αδιάφορο κλείσιμο. Παρόμοια αδιάφορη και χωρίς momentum εικόνα και στα warrants, πλην της Alpha Bank που δέχτηκε πιέσεις.
Η συναλλακτική δραστηριότητα ήταν πολύ μειωμένη και εστιάστηκε στις Πειραιώς, Alpha Βank και Eurobank.
Η Εθνική έκλεισε στα 4,50 ευρώ αμετάβλητη με κεφαλαιοποίηση 10,78 δισ. ευρώ, με το P/BV στο 2,1!! Παράλληλα θυμίζουμε ότι η τιμή της αμκ ήταν 4,29 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 1,53 ευρώ με πτώση -0,65% και όγκο 1,2 εκατ. τεμάχια.
Η Alpha Bank έκλεισε στα 0,6550 ευρώ με αυξημένες πιέσεις -3,68%, όγκο 8 εκατ. τεμάχια και αποτίμηση 7,14 δισ. ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 1,32 ευρώ με πτώση -3,65% και όγκο 1,67 εκατ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,57 ευρώ με πτώση -0,63% και όγκο 5,35 εκατ. τεμάχια στην αποτίμηση των 7,96 δισ. ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,8340 ευρώ με οριακή άνοδο +0,12%.
Η Eurobank έκλεισε με άνοδο +2,42% στα 0,5930 ευρώ με όγκο 2,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,2 δισ. ευρώ λόγω των προοπτικών της αμκ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,2610 ευρώ αμετάβλητη με όγκο 651.000 τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 269 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 15,14 ευρώ με άνοδο +0,87% και αποτίμηση στα 302 εκατ. ευρώ.
Μεικτές τάσεις στον FTSE 25 – Νέα αντίδραση από ΟΤΕ - ΟΠΑΠ
Το θετικό γύρισμα ορισμένων blue chips προς το τέλος της συνεδρίσης οδήγησε σε μεικτή εικόνα τον FTSE 25, παρ' ότι στο μεγαλύτερο διάστημα της συνεδρίασης κυριάρχησαν οι πιέσεις. Σήμερα περιορίστηκαν οι υπερβολές, οι εξαλλοσύνες και οι ακροβασίες, ενώ πλην της Frigoglass που απώλεσε το -5,08% της αξίας της, δεν υπήρξαν πτωτικές υπερβολές.
Ορισμένες μετοχές έχουμε επισημάνει πολλές φορές έχουν βρεθεί σε υπερτιμημένη ζώνη και το επενδυτικό ρίσκο αυξάνεται. Μετά τις πρόσφατες στρεβλώσεις η αγορά επανέρχεται σταδιακά σε φυσιολογικούς ρυθμούς.
Ξεχώρισε στο μεγαλύτερο μέρος της συνεδρίασης η MIG (αν και στο τέλος βγήκαν ρευστοποιήσεις, καθώς μετά το χθεσινό +28,16% έφτασε σήμερα να κερδίζει +5,68%, όμως στο τέλος έκλεισε στα 0,4060 ευρώ με άνοδο +0,25%, όγκο 2,14 εκατ. τεμάχια, ενώ αποτιμάται 312 εκατ. ευρώ. Έχει σημείο αντίστασης όπως έδειξε το πρόσφατο παρελθόν τα 0,44 και ειδικά 0,48 ευρώ.
Ο ΟΤΕ μετά το χθεσινό +4,34% έκλεισε με νέα άνοδο +4,05% στα 9,25 ευρώ με όγκο 1,37 εκατ. τεμάχια και αποτίμηση 4,53 δισ. ευρώ. Έχει κρίσιμο τεχνικό σημείο στήριξης τα 8,5 ευρώ και αντίστασης τα 9,5 ευρώ.
Η μετοχή του ΟΠΑΠ μετά το χθεσινό +4,99% έκλεισε με νέα άνοδο +4,10% στα 9,64 ευρώ, με όγκο 1,14 εκατ. τεμάχια και αποτίμηση 3,075 δισ. ευρώ, ενώ έχει κρίσιμο τεχνικό σημείο στήριξης τα 8,5 ευρώ και αντίστασης τα 10,2 ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 8,52 ευρώ με άνοδο +2,04% και ισχυρό όγκο 627 χιλ. τεμάχια, στην κεφαλαιοποίηση των 2,6 δισ. ευρώ. Έχει κρίσιμα τεχνικά σημεία τα 8 ευρώ ως στήριξη και 9,8 ευρώ ως αντίσταση.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 10,82 ευρώ με άνοδο +0,37% και αποτίμηση 2,51 δισ. ευρώ, ενώ έχει τεχνικό σημείο στήριξης τα 9,8 ευρώ και αντίστασης τα 11 ευρώ.
Η Motor Oil η οποία εμφάνισε ακραία διακύμανση το 2ήμερο, με πτώση -22,80% την Τρίτη και χθες αντίδραση +25,78%, έκλεισε 8,30 ευρώ με άνοδο +3,11% και αποτίμηση 919 εκατ. ευρώ.
Η Folli Follie που έχασε -8,80% την Τρίτη και αντέδρασε +3,29% χθες, έκλεισε στα 21,99 ευρώ με άνοδο +0,18% και αποτίμηση 1,47 δισ. ευρώ.
Η Jumbo δείχνει τρομερή σταθερότητα καθώς έχασε -4,17% την Τρίτη και έκλεισε αμετάβλητη χθες,
σήμερα έχασε μόλις -0,17% στα 11,48 ευρώ, παραμένοντας πλησίον των υψηλών 6ετίας, στην αποτίμηση των 1,49 δισ. ευρώ!
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 21,85 ευρώ με πτώση -0,68% και αποτίμηση 1,68 δισ. ευρώ, ενώ η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 8,21 ευρώ με άνοδο +0,12% και αποτίμηση 874 εκατ. ευρώ. Το εύρος 8 με 8,5 ευρώ είναι κρισιμότατο για τον τίτλο που έχει υπεραποδώσει.
Η Τέρνα Ενεργειακή που την Τρίτη απώλεσε το 20% της αξίας της και χθες κέρδισε εκ νέου +22,50%, έκλεισε στα 3,35 ευρώ με πτώση -2,33% και αποτίμηση 366 εκατ. ευρώ.
Ο Ελλάκτωρ που την Τρίτη έχασε -14,06% της αξίας και χθες κέρδισε +13,09%, έκλεισε στα 3,11 αμετάβλητη με όγκο 275.000 τεμάχια και αποτίμηση 550 εκατ. ευρώ.
H Coca Cola HBC έκλεισε στα 20,66 ευρώ με πτώση -2,09% και κεφαλαιοποίηση 7,57 δισ. ευρώ, έχοντας τεχνικό σημείο στήριξης τα 20,5 ευρώ και αντίστασης τα 22 ευρώ.
Η Intralot την Τρίτη απώλεσε το -11,73% της αξίας της ενώ χθες αντέδρασε με άνοδο +9,25%. Σήμερα έκλεισε με πτώση -1,06% στα 1,87 ευρώ με αποτίμηση 297 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ που επίσης είχε ακραία διακύμανση το διήμερο, με πτώση -8,75% την Τρίτη και αντίδραση +9,17% χθες Τετάρτη, έκλεισε στα 7,90 ευρώ με ήπια άνοδο +0,51%.
Παρόμοιο σκηνικό και στην Eurobank Properties που την Τρίτη έχασε το -14,12% της αξίας της και χθες αντέδρασε σε ποσοστό +13,03%, σήμερα έκλεισε στα 8,46 ευρώ με πτώση -1,51% και αποτίμηση 516 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 18,54 ευρώ με πτώση -1,59% και αποτίμηση 463 εκατ. ευρώ, ενώ η Σωλ. Κορίνθου έκλεισε στα 1,86 ευρώ με πτώση -2,11% και αποτίμηση 230 εκατ. ευρώ.
Τέλος, η Frigoglass έχασε -5,08% της αξίας της με κλείσιμο στα 5,60 ευρώ, με τη μετοχή να επηρεάζεται από την ανακοίνωση αποτελεσμάτων του ομίλου τα οποία δεν ενθουσίασαν.
Η τεχνική εικόνα – Κρατούν οι 1150 μονάδες, στόχος 1180-1200 μονάδες
Η αγορά άγγιξε τις 1200 μονάδες αλλά έδειξε σημάδια αδυναμίας διάσπασης αυτού του ψυχολογικού σημείου αντίστασης και με αφορμή την υποβάθμιση από τον MSCI υποχώρησε προς τις 1150 μονάδες επίπεδα που ωστόσο κρατούν ως τώρα. Η αγορά βραχυχρόνια ίσως κινηθεί μεταξύ των 1.150 με 1.180 μονάδων. Μόνο με διάσπαση των 1.200 μονάδων η αγορά μπορεί να προσβλέπει στις 1.250 μονάδες. Σημειολογικά μόνο η διάσπαση των 1180-1200 μονάδων θα αλλάξει την ιστορική τάση της αγοράς σε ξεκάθαρα ανοδική με προοπτική τις 1250 μονάδες αλλά ακόμη η αγορά έχει δείξει αδυναμία να επιβεβαιώσει αυτό το σενάριο. Πάντως το θετικό σενάριο συνεχίζει να είναι κυρίαρχο στην αγορά παρά τα σημάδια κόπωσης.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών