Πρωταγωνίστησαν οι μετοχές του MSCI με κυρίαρχες τις ΟΠΑΠ, Jumbo, Πειραιώς και ΟΤΕ έως +8,11ΦΤ% – Λόγω Moody’s και Eurobank η αφορμή για ράλι αργότερα
(upd20) Ισχυρότατη άνοδος σημειώθηκε σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο το οποίο λαμβάνει ώθηση από τις αυξημένες αγορές ξένων οι οποίοι διακίνησαν πάνω από 41 εκατ. μετοχές λόγω του MSCI. Ο Γενικός Δείκτης έφτασε στα υψηλά ημέρας στις 1.201,23 μονάδες για πρώτη φορά από τις 22 Οκτωβρίου, για να κλείσει τελικώς στις 1.197,79 μονάδες με άνοδο +2,47%, ενώ ιδιαίτερα αυξημένος ήταν ο τζίρος που ξεπέρασε τα 187,4 εκατ. ευρώ! Ο όγκος άγγιξε τα 73,6 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων περίπου 57 εκατ. στις τράπεζες και στα warrants. Ήδη διασπάστηκε η κρίσιμη ζώνη των 1.180 μονάδων με προοπτική την πειστική ανάκτηση των 1.200 μονάδων και με στόχο τις 1250 μονάδες. Η αγορά στηρίχθηκες σήμερα από τράπεζες αλλά και blue chips ειδικά όσα συνδέεονται με τον MSCI.
Σε γενικές γραμμές είχαμε μια εξαιρετική συνεδρίαση με καλό ρυθμό, τέμπο, εναλλαγές, αποδόσεις αλλά κυρίως αύξηση όγκων και τζίρων. Παρ' ότι βγήκαν και πωλήσεις ενδοσυνεδριακά, η αγορά έκλεισε πλησίον των υψηλών της, ενώ ξεχώρισαν οι μετοχές του MSCI όπως Jumbo +8,11%, ΟΠΑΠ +7,74%, Alpha Bank +4,69%, ΟΤΕ +3,53%, Πειραιώς +3,50%, ΔΕΗ +3,31% και Τιτάνας +2,18%. Οι εισροές από ξένα χαρτοφυλάκια κατά τη διάρκεια του προηγούμενου 20ημέρου του Νοεμβρίου με αφορμή την υποβάθμιση σε emerging markets δεν ήταν οι αναμενόμενες, όμως σήμερα καταγράφηκε σημαντική αφύπνιση στις μετοχές του δείκτη MSCI, ως συνέχεια της περασμένης Παρασκευής.
Πλέον είναι ξεκάθαρο ότι οι ξένοι τοποθετήθηκαν τον Οκτώβριο, είχαν προηγηθεί οι τοποθετήσεις στις αμκ των τραπεζών και ως εκ τούτου οι εισροές του Νοεμβρίου ήταν πολύ κατώτερες των προσδοκιών.
Αύριο 26 Νοεμβρίου στο κλείσιμο της αγοράς θα ολοκληρωθεί το πρώτο μεγάλο κύμα εισροών λόγω της MSCI, πολλά funds εκ του καταστατικού τους υποχρεούνται να αναδιαρθρώσουν χαρτοφυλάκια ή να συμπεριλάβουν την Ελλάδα ως νέο μέλος. Αύριο λοιπόν οι τζίροι θα εκτοξευθούν και ίσως να συνεχιστούν για 1 ή 2 μέρες αργότερα ώστε η αγορά να επανέλθει σε πιο φυσιολογικά επίπεδα. Θυμίζουμε ότι στην κατηγορία των ανεπτυγμένων αφορών το ελληνικό χρηματιστήριο μπήκε στις 31 Μαρτίου του 2001, ημέρα κατά την οποία η αγορά είχε καταγράψει συναλλαγές 824 εκατ. ευρώ και ισχυρή μεταβλητότητα στο φινάλε της συνεδρίασης!
Αξίζει να σημειωθεί ότι η διοίκηση του χρηματιστηρίου έχει λάβει μέριμνα ώστε να παραταθεί κατά πέντε λεπτά η χρονική περίοδος των δημοπρασιών κλεισίματος, προκειμένου να διευκολυνθεί η ομαλή ροή εντολών στο σύστημα και να περιοριστούν οι βίαιες διακυμάνσεις. Στόχος είναι η βελτίωση του βάθους της αγοράς, τουλάχιστον κατά τη διάρκεια των δημοπρασιών αυτού του διημέρου.
Η υποβάθμιση του Χ.Α. έχει προεξοφληθεί γενικότερα όλους τους τελευταίους μήνες, με την αγορά να έχει «πληρώσει» ότι ήταν να… πληρώσει, ευρισκόμενη άλλωστε σε καθεστώς… ομηρίας από τα διεθνή χαρτοφυλάκια λόγω των εξελίξεων στα δημοσιονομικά και τον κίνδυνο χρεοκοπίας.
Πλέον, το ενδιαφέρον εστιάζεται περισσότερο στις όποιες (επιπλέον) εισροές και στα ενδεχόμενα νέα πονταρίσματα, στις μετοχές που θα συμμετέχουν στο δείκτη MSCI Greece Emerging Markets. Όπως εδώ και καιρό έχει ανακοινώσει ο οίκος, στο συγκεκριμένο δείκτη προστίθενται οι Εθνική Τράπεζα, Alpha Bank, Τράπεζα Πειραιώς, ΔΕΗ, ΕΛΠΕ, Folli Follie Group, Jumbo και Τιτάνας. Θυμίζουμε ότι στον δείκτη ήδη συμμετέχουν, και παραμένουν στην σύνθεσή του, οι μετοχές των ΟΤΕ και ΟΠΑΠ.
Moody’s
Επίσης αν η Moody’s αναβαθμίσει την Ελλάδα στις 10-16 Δεκεμβρίου τότε θα πρόκειται για μια θετική είδηση. Αναμένεται να προσδώσουν τεράστιο momentum στο ελληνικό χρηματιστήριο και στις τράπεζες αλλά όχι άμεσα αλλά σε βάθος εβδομάδων. Εκτιμούμε ότι δεν είναι ακόμη ώρα για ράλι στο χρηματιστήριο. Προσέξτε άλλο άνοδος άλλο ράλι…
Ισχυρότατη παρουσία ξένων στις τράπεζες
Λόγω της Morgan Stanley Capital Internacional και της υποβάθμισης της χρηματιστηριακής αγοράς σε αναδυόμενη σήμερα και ειδικά αύριο η συμμετοχή των ξένων και η συναλλακτική δραστηριότητα θα είναι εντυπωσιακά αυξημένη.
Στην Alpha Βank έχουν διακινήσει 3,2 εκατ μετοχές η Deutsche Βank, 2,5 εκατ μετοχές η Citigroup, 650 χιλ μετοχές η Jeffries, 1,9 εκατ τεμάχια η Morgan Stanley και 350 χιλ η Goldman Sachs.
Στην Πειραιώς 2,8 εκατ η UBS, 2,3 εκατ μετοχές η Deutsche Βank, η Goldman Sachs 900 χιλ μετοχές, η Morgan Stanley 400 χιλ, η Citigroup 900 χιλ μετοχές και η JP Morgan 800 χιλ μετοχές.
Πως διαμορφώνεται η εικόνα στις Τράπεζες
Η Πειραιώς έχουμε επισημάνει ότι θα αποτελέσει ένα ισχυρό hot story για το ελληνικό banking αλλά όχι σήμερα ή σε μια εβδομάδα αλλά σε προοπτική ενός βάθος χρόνου.
Εσχάτως η μετοχή της Alpha Βank έχει δείξει σημάδια κόπωση, όμως σήμερα έδειξε σημαντική αφύπνιση και πολύ ανεβασμένο όγκο. Οι μετοχές ορισμένων τραπεζών, βρίσκονται κοντά στο fair value πλην της Εθνικής που εμφανίζει σχεδόν διπλάσια αποτίμηση με όρους P/BV σε σχέση με τον υπόλοιπο κλάδο και το παράδοξο είναι ότι η αποτίμηση αυτή δεν δικαιολογείται. Η Εθνική με την κεφαλαιοποίηση στα 10,6 δισ. ευρώ, δίνει P/BV περίπου 1,8 μετά το deal με την Πανγαία που ακόμη δεν έχει ολοκληρωθεί. Ο τραπεζικός κλάδος δεν μπορεί να δώσει ράλι ακόμη, ενόψει stress tests. Επίσης βέλτιστη εξέλιξη για την οικονομία και τις τράπεζες θα είναι η επιτυχία της αμκ της Eurobank.
Η Εθνική έκλεισε στα 4,38 ευρώ με άνοδο +0,92%, όγκο 3,68 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 10,49 δισ. ευρώ και P/BV στο 1,8, ενώ η τιμή της αμκ ήταν 4,29 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε στα 1,49 ευρώ με άνοδο +2,05% και όγκο 1,46 εκατ. τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 0,67 ευρώ με άνοδο +4,69% και όγκο 21,69 εκατ. τεμάχια, στην αποτίμηση των 6,8 δισ ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 1,36 ευρώ με ράλι ανόδου +7,09% και όγκο 2,6 εκατ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 1,48 ευρώ με άνοδο +3,50%, όγκο 22 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 7,3 δισ. ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,8150 ευρώ με άνοδο +1,88% και όγκο 1,26 εκατ. τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 0,55 ευρώ με πτώση -2,65%, όγκο 2,25 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,5 δισ. ευρώ λόγω των προοπτικών της αμκ.
Η Attica Βank έκλεισε στα 0,2730 ευρώ με άνοδο +1,11%, όγκο 2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 282 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 15,20 ευρώ με άνοδο +1,33% και αποτίμηση στα 302 εκατ. ευρώ.
FTSE 25: Μεικτές τάσεις, στο επίκεντρο Τιτάνας, ΟΠΑΠ, MIG αλλά και κατοχύρωση κερδών
Μεικτές τάσεις επικράτησαν στο κλείσιμο σήμερα στο χώρο του FTSE 25 με τις μετοχές που μπαίνουν στον MSCI να πρωταγωνιστούν με απόλυτο τρόπο. Ορισμένες μετοχές έχουμε επισημάνει πολλές φορές έχουν βρεθεί σε υπερτιμημένη ζώνη και το επενδυτικό ρίσκο αυξάνεται, ωστόσο η αγορά παραμένει θετική, καθώς η συγκυρία λόγω του MSCI ευνοεί τους long.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 9,06 ευρώ με άνοδο +3,53% και όγκο 2 εκατ. τεμάχια στην αποτίμηση των 4,45 δισ. ευρώ. Έχει κρίσιμο τεχνικό σημείο στήριξης τα 8,5 ευρώ και αντίστασης τα 9,5 ευρώ.
Η Coca Cola HBC έκλεισε στα 21,64 ευρώ με οριακή άνοδο +0,05% και κεφαλαιοποίηση 7,93 δισ. ευρώ, ενώ έχει τεχνικό σημείο αντίστασης τα 22 ευρώ και στήριξης τα 20,8 ευρώ.
Η μετοχή του ΟΠΑΠ έκλεισε στα 9,60 ευρώ με ράλι ανόδου +7,74%, όγκο 1,72 εκατ. τεμάχια και αποτίμηση 3,06 δισ. ευρώ. Έχει κρίσιμο τεχνικό σημείο στήριξης τα 8,5 ευρώ και αντίστασης τα 10,2 ευρώ.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 11,25 ευρώ με άνοδο +3,31% και όγκο 1,26 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση 2,6 δισ. ευρώ. Διέσπασε το σημείο αντίστασης των 11 ευρώ, με το νέο "φράγμα" πλέον στα 11,8 ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 9,19 ευρώ με πτώση -3,26% και αποτίμηση 2,8 δισ. ευρώ, ενώ έχει κρίσιμα τεχνικά σημεία τα 8,8 ευρώ ως στήριξη και 10 ευρώ ως αντίσταση. Ο Τιτάνας έκλεισε στα 22,99 ευρώ με άνοδο +2,18% πλησίον των υψηλών τεσσάρων ετών, με την αποτίμηση στα 1,771 δισ. ευρώ.
H Folli Follie έκλεισε στα 23,30 ευρώ με πτώση -0,94% και αποτίμηση 1,559 δισ. ευρώ, ενώ η Jumbo έκλεισε στα 12 ευρώ με νέο ράλι +8,11% και καινούρια υψηλά 6ετίας!
Η Motor Oil έκλεισε στα 8,29 ευρώ με άνοδο +1,10% και αποτίμηση 918 εκατ. ευρώ, ενώ η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 8,19 ευρώ με πτώση -0,12% και αποτίμηση 872 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 6 ευρώ με πτώση -0,66% και αποτίμηση 701 εκατ. ευρώ, ενώ η Μέτκα έκλεισε στα 12,86 ευρώ με άνοδο +2,31% και αποτίμηση 668 εκατ. ευρώ. Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 3,20 ευρώ αμετάβλητη με αποτίμηση 566 εκατ. ευρώ, η Eurobank Properties στα 8,85 ευρώ με πτώση -0,56% και η Τέρνα Ενεργειακή στα 3,50 ευρώ με πτώση -1,41% και αποτίμηση των 382 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 7,89 ευρώ με άνοδο +2,60%, όγκο 402 χιλ. τεμάχια και αποτίμηση 515 εκατ. ευρώ, ενώ ο ΟΛΠ έκλεισε στα 18,48 ευρώ με άνοδο +0,22% και αποτίμηση 462 εκατ. ευρώ.
Η ΜΙG έκλεισε στα 0,4490 ευρώ με άνοδο +0,67% και αποτίμηση 345 εκατ ευρώ με σημείο αντίστασης όπως έδειξε το πρόσφατο παρελθόν τα 0,48 με 0,52 ευρώ.
Η Intralot έκλεισε στα 1,96 ευρώ με άνοδο +2,62% και αποτίμηση 311 εκατ. ευρώ, ενώ η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 3,38 ευρώ με άνοδο +1,20% και αποτίμηση 290 εκατ. ευρώ.
Η Frigoglass έκλεισε στα 6,30 ευρώ με πτώση 0,16% και αποτίμηση 318 εκατ. ευρώ, ενώ η Σωλ. Κορίνθου έκλεισε στα 1,90 ευρώ με πτώση -2,56% και αποτίμηση 235 εκατ. ευρώ.
Η τεχνική εικόνα – Προς τις 1200 μονάδες η αγορά
Η τεχνική εικόνα του Χ.Α. είναι βελτιωμένη ενώ τονωτική για την ψυχολογία της αγοράς ήταν η πολιτική στήριξη που πήρε ο έλληνας πρωθυπουργός από τη γερμανίδα καγκελάριο Angela Merkel.
Η αγορά όλες τις προηγούμενες ημέρες είχει δείξει ανθεκτικότητα και άμυνες στην περιοχή των 1.120 με 1.135 μονάδων, ενώ την Παρασκευή έλαβε χώρα κλείσιμο αρκετά πάνω από τη ζώνη των 1.150 μονάδων. Εσχάτως οι πωλήσεις περιορίστηκαν "μπλοκάροντας" και τις όποιες διαθέσεις περαιτέρω διόρθωσης, μιας και η αγορά έδειξε ότι - σ' αυτή τη φάση - δεν υποχωρεί κάτω από τις 1.120 μονάδες, έχοντας κατώτερο 35 ημερών το ενδοσυνεδριακό χαμηλό των 1.121,94 μονάδων της 13ης Νοεμβρίου. Σήρερα Δευτέρα ο Γ.Δ. διέσπασε με χαρακτηριστική ευκολία τη ζώνη των 1.180 μονάδων και βάζει πλώρη για την επανάκτηση της ζώνης των 1.200 μονάδων, επίπεδα που "έπιασε" ενδοσυνεδριακά. Σημειολογικά η διάσπαση των 1.180-1.200 μονάδων θα αλλάξει σημαντικά την ψυχολογία της αγοράς, ενώ η διάσπαση των 1.250 μονάδων θα αλλάξει τη μακροπρόθεσμη τάση της αγοράς σε ξεκάθαρα ανοδική. Πάντως το θετικό σενάριο συνεχίζει να είναι κυρίαρχο στην αγορά.
Σχόλια αναγνωστών