γράφει : Πέτρος Λεωτσάκος
Στα μέσα της τρέχουσας εβδομάδας θα κατατεθεί προς έγκριση στο ΤΧΣ το πρόγραμμα εθελουσίας εξόδου 600-700 εργαζομένων από την Eurobank και εν συνεχεία θα πρέπει να εγκριθεί από την DGCom.
Το πρόγραμμα εθελουσίας εξόδου, σύμφωνα με πληροφορίες θα έχει κοινά χαρακτηριστικά με το πρόγραμμα εθελουσίας 2162 εργαζομένων της Πειραιώς δηλαδή ένα κόστος που θα αγγίξει τα 32-33 εκατ ευρώ.
Μέσα από αυτή την διαδικασία της εθελουσίας η Eurobank αναμένεται να κερδίσει ετησίως έως 32 εκατ ευρώ ενώ αν συμπεριληφθούν και άλλες ενέργειες μείωσης του κόστους τότε θα μειωθούν τα συνολικά έξοδα κατά 100 εκατ ευρώ.
Μέχρι τώρα η διοίκηση Χ. Μεγάλου στην Eurobank κινείται πολύ καλά όπως αναφέρει κορυφαία θεσμική πηγή.
Στο εξωτερικό συναντάται με πλήθος επενδυτών ενώ στο εσωτερικό της τράπεζας ότι έχει συμφωνηθεί υλοποιείται χωρίς καθυστερήσεις.
Όσον αφορά τα σχέδια για την αύξηση κεφαλαίου φαίνεται ότι συγκλίνουν τα σχέδια σε αύξηση 2 δισεκ.
Στόχος είναι να καλυφθεί σε μεγάλο βαθμό από τους ιδιώτες και ξένους αλλά να μπορεί να συμμετάσχει και το ΤΧΣ ώστε να μειώσει το μέσο κόστος κτήσης καθώς η τιμή της αμκ θα μειωθεί αισθητά.
Η Eurobank πρέπει να υλοποιήσει μια αύξηση κεφαλαίου τέτοιου μεγέθους ώστε να πείσει και τον πλέον δύσπιστο επενδυτή στο εξωτερικό ότι δεν θα χρειαστεί νέα κεφάλαια μετά από λίγους μήνες.
Χρειάζεται λοιπόν μια αύξηση που να μην αφήνει περιθώρια παρερμηνειών.
Στην αύξηση κεφαλαίου τον κύριο λόγο πρέπει να έχουν οι ιδιώτες επενδυτές.
Ήδη έχουμε αναφέρει ότι τα διεθνούς φήμης και δραστηριότητας funds Fairfax, Third Point και Rothschild συγκαταλέγονται μεταξύ των επενδυτών που έχουν εκδηλώσει ενδιαφέρον για την μεγάλη αύξηση κεφαλαίου της Eurobank.
Με βάση ενδείξεις τα 3 αυτά funds θα μπορούσαν να επενδύσουν έως 600-700 εκατ ευρώ.
Η διοίκηση Χ. Μεγάλου της Eurobank έχει πραγματοποιήσει μια πολύ σημαντική προεργασία στο εξωτερικό και το ενδιαφέρον που εκδηλώνεται είναι μεγάλο.
Υπάρχουν όχι μόνο ενδείξεις ότι η διοίκηση Μεγάλου τα πάει καλά στο σκέλος της προσέλκυσης ξένων επενδυτών.
Όμως μια νέα παράμετρος στην αύξηση κεφαλαίου της Eurobank είναι ότι πέραν των ιδιωτών μετόχων θα πρέπει να συμμετάσχει και το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας που επένδυσε πρόσφατα 5,8 δισεκ. ευρώ.
Το ερώτημα είναι γιατί;
Όχι γιατί υπάρχει κίνδυνος να μην καλυφθεί η αύξηση κεφαλαίου αλλά για να μπορέσει το ΤΧΣ ως βασικός μέτοχος σε ποσοστό 93,6% να μπορέσει να μειώσει το μέσο κόστος κτήσης στην τεράστια επένδυση που έχει πραγματοποιήσει.
Επειδή η τιμή της νέας αύξησης κεφαλαίου της Eurobank θα είναι πολύ χαμηλότερη των 1,54 ευρώ στην τιμή της αμκ των 5,8 δισεκ ευρώ αν συμμετάσχει το ΤΧΣ θα έχει την δυνατότητα να μειώσει το μέσο κόστος κτήσης και στρατηγικά να ευνοηθεί όταν η τράπεζα θα αρχίσει να περνάει σταδιακά στον έλεγχο των ιδιωτών μετόχων.
Η νέα τιμή της νέας αύξησης κεφαλαίου στόχος είναι να μην προσδιοριστεί στα 0,30 ευρώ αλλά κοντά στα 0,50 ευρώ.
Στόχος επίσης είναι μέσω των ιδιωτών κεφαλαίων να βελτιωθεί και η ποιότητα των κρατικών κεφαλαίων.
Όταν οι ιδιώτες προσθέτουν νέα κεφάλαια αποκτά μεγαλύτερη αξία το κρατικό κεφάλαιο που έχει επενδύσει το ΤΧΣ.
Παράλληλα μέσω της αύξησης κεφαλαίου η Eurobank θα εμφανίσει το μεγαλύτερο free float την μεγαλύτερη διασπορά μετοχών από οποιαδήποτε συστημική τράπεζα.
Το ποσοστό του ΤΧΣ από 93,6% θα υποχωρήσει περίπου στο 55% εξέλιξη που θα αλλάξει άρδην τις ισορροπίες και τα δεδομένα.
Η επιτυχής έκβαση της αύξησης κεφαλαίου της Eurobank θα έχει πολλαπλασιαστικά θετικά οφέλη για την τράπεζα, τον κλάδο και την οικονομία.
Θα είναι η πρώτη ουσιώδης ιδιωτικοποίηση κρατικής εταιρίας καθώς η Eurobank είναι κρατικοποιημένη.
www.bankingnews.gr
Μέσα από αυτή την διαδικασία της εθελουσίας η Eurobank αναμένεται να κερδίσει ετησίως έως 32 εκατ ευρώ ενώ αν συμπεριληφθούν και άλλες ενέργειες μείωσης του κόστους τότε θα μειωθούν τα συνολικά έξοδα κατά 100 εκατ ευρώ.
Μέχρι τώρα η διοίκηση Χ. Μεγάλου στην Eurobank κινείται πολύ καλά όπως αναφέρει κορυφαία θεσμική πηγή.
Στο εξωτερικό συναντάται με πλήθος επενδυτών ενώ στο εσωτερικό της τράπεζας ότι έχει συμφωνηθεί υλοποιείται χωρίς καθυστερήσεις.
Όσον αφορά τα σχέδια για την αύξηση κεφαλαίου φαίνεται ότι συγκλίνουν τα σχέδια σε αύξηση 2 δισεκ.
Στόχος είναι να καλυφθεί σε μεγάλο βαθμό από τους ιδιώτες και ξένους αλλά να μπορεί να συμμετάσχει και το ΤΧΣ ώστε να μειώσει το μέσο κόστος κτήσης καθώς η τιμή της αμκ θα μειωθεί αισθητά.
Η Eurobank πρέπει να υλοποιήσει μια αύξηση κεφαλαίου τέτοιου μεγέθους ώστε να πείσει και τον πλέον δύσπιστο επενδυτή στο εξωτερικό ότι δεν θα χρειαστεί νέα κεφάλαια μετά από λίγους μήνες.
Χρειάζεται λοιπόν μια αύξηση που να μην αφήνει περιθώρια παρερμηνειών.
Στην αύξηση κεφαλαίου τον κύριο λόγο πρέπει να έχουν οι ιδιώτες επενδυτές.
Ήδη έχουμε αναφέρει ότι τα διεθνούς φήμης και δραστηριότητας funds Fairfax, Third Point και Rothschild συγκαταλέγονται μεταξύ των επενδυτών που έχουν εκδηλώσει ενδιαφέρον για την μεγάλη αύξηση κεφαλαίου της Eurobank.
Με βάση ενδείξεις τα 3 αυτά funds θα μπορούσαν να επενδύσουν έως 600-700 εκατ ευρώ.
Η διοίκηση Χ. Μεγάλου της Eurobank έχει πραγματοποιήσει μια πολύ σημαντική προεργασία στο εξωτερικό και το ενδιαφέρον που εκδηλώνεται είναι μεγάλο.
Υπάρχουν όχι μόνο ενδείξεις ότι η διοίκηση Μεγάλου τα πάει καλά στο σκέλος της προσέλκυσης ξένων επενδυτών.
Όμως μια νέα παράμετρος στην αύξηση κεφαλαίου της Eurobank είναι ότι πέραν των ιδιωτών μετόχων θα πρέπει να συμμετάσχει και το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας που επένδυσε πρόσφατα 5,8 δισεκ. ευρώ.
Το ερώτημα είναι γιατί;
Όχι γιατί υπάρχει κίνδυνος να μην καλυφθεί η αύξηση κεφαλαίου αλλά για να μπορέσει το ΤΧΣ ως βασικός μέτοχος σε ποσοστό 93,6% να μπορέσει να μειώσει το μέσο κόστος κτήσης στην τεράστια επένδυση που έχει πραγματοποιήσει.
Επειδή η τιμή της νέας αύξησης κεφαλαίου της Eurobank θα είναι πολύ χαμηλότερη των 1,54 ευρώ στην τιμή της αμκ των 5,8 δισεκ ευρώ αν συμμετάσχει το ΤΧΣ θα έχει την δυνατότητα να μειώσει το μέσο κόστος κτήσης και στρατηγικά να ευνοηθεί όταν η τράπεζα θα αρχίσει να περνάει σταδιακά στον έλεγχο των ιδιωτών μετόχων.
Η νέα τιμή της νέας αύξησης κεφαλαίου στόχος είναι να μην προσδιοριστεί στα 0,30 ευρώ αλλά κοντά στα 0,50 ευρώ.
Στόχος επίσης είναι μέσω των ιδιωτών κεφαλαίων να βελτιωθεί και η ποιότητα των κρατικών κεφαλαίων.
Όταν οι ιδιώτες προσθέτουν νέα κεφάλαια αποκτά μεγαλύτερη αξία το κρατικό κεφάλαιο που έχει επενδύσει το ΤΧΣ.
Παράλληλα μέσω της αύξησης κεφαλαίου η Eurobank θα εμφανίσει το μεγαλύτερο free float την μεγαλύτερη διασπορά μετοχών από οποιαδήποτε συστημική τράπεζα.
Το ποσοστό του ΤΧΣ από 93,6% θα υποχωρήσει περίπου στο 55% εξέλιξη που θα αλλάξει άρδην τις ισορροπίες και τα δεδομένα.
Η επιτυχής έκβαση της αύξησης κεφαλαίου της Eurobank θα έχει πολλαπλασιαστικά θετικά οφέλη για την τράπεζα, τον κλάδο και την οικονομία.
Θα είναι η πρώτη ουσιώδης ιδιωτικοποίηση κρατικής εταιρίας καθώς η Eurobank είναι κρατικοποιημένη.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών