γράφει : Αλεξάνδρα Τόμπρα
Αρνητικό παραμένει το outlook του κυπριακού τραπεζικού συστήματος, σύμφωνα με τον οίκο αξιολόγησης Moody's, καθώς η χρηματοπιστωτική κρίση πυροδότησε μία βαθιά και παρατεταμένη ύφεση που θα επηρεάσει στο σύνολο του το σύστημα.
Οι προκλήσεις που αντιμετωπίζουν οι κυπριακές τράπεζες θα κλιμακώνονται σταδιακά, επηρεάζοντας την ποιότητα του ενεργητικού τους, τη βιωσιμότητα τους και τις συνθήκες χρηματοδότησης τους.
Στη σημερινή έκθεση της Moody's, η οποία τιτλοφορείται "Banking System Outlook: Cyprus" (Προοπτικές τραπεζικού συστήματος: Κύπρος), επισημαίνεται ότι οι τράπεζες θα συνεχίσουν να λειτουργούν σε ένα εξαιρετικά δύσκολο περιβάλλον, το οποίο εκτιμάται ότι το ΑΕΠ θα συρρικνωθεί κατά 12% το 2013 και 6,4% το 2014. Οι ακραίες συνθήκες θα χαρακτηρίζονται από (1) μια απότομη πτώση της εγχώριας κατανάλωσης, γεγονός που αντανακλά τη διάβρωση των εισοδημάτων και του πλούτου των νοικοκυριών σε συνδυασμό με τη ραγδαία αύξηση της ανεργίας (17,3% τον Ιούνιο 2013 από 13,8% στο τέλος 2012), (2) περαιτέρω συρρίκνωση της αγοράς ακινήτων και (3) τη μειωμένη δραστηριότητα των επιχειρήσεων στον τομέα των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών, με δεδομένη την αποχώρηση των offshore που στηριζόταν στο τραπεζικό σύστημα.
Η σοβαρή οικονομική συρρίκνωση θα εντείνει τις ήδη οξείες πιέσεις της ποιότητας του ενεργητικού, που οδηγεί σε εξαιρετικά υψηλές προβλέψεις για τα επισφαλή δάνεια. Αν και υπάρχουν περιορισμένα δημόσια διαθέσιμα στοιχεία, η Moodys εκτιμά ότι τα προβληματικά δάνεια θα αυξηθούν από περίπου 26% που ήταν το Δεκέμβριο του 2012 (έξι μήνες πριν από το bail -in), σε πάνω από 35% στο τέλος του έτους 2013. Ως αποτέλεσμα της υποβάθμισης της ποιότητας του ενεργητικού, οι τράπεζες πιθανόν να χρειαστούν πρόσθετα κεφάλαια, για να αντέξουν τις πιθανές πιστωτικές ζημιές στα χαρτοφυλάκια δανείων τους, ή/και την υψηλή έκθεση σε κυπριακά ομόλογα (caa3 - αρνητικό). Σύμφωνα με το κεντρικό σενάριο της Moody's, οι κυπριακές τράπεζες και οι συνεταιρισμοί θα μπορούσαν να αντιμετωπίσουν ανάγκες κεφαλαίου που υπερβαίνουν κατά περίπου 1,5 δισ. με 2,5 δισ. ευρώ των πόρων της ΕΕ που προορίζονται για τη στήριξη του τραπεζικού τομέα. Τέλος, ως συνέπεια της απώλειας των καταθέσεων, η Moody's θεωρεί ότι η εμπιστοσύνη στο τραπεζικό σύστημα έχει διαβρωθεί σε μεγάλο βαθμό, επιταχύνοντας τις εκροές καταθέσεων.
www.bankingnews.gr
Στη σημερινή έκθεση της Moody's, η οποία τιτλοφορείται "Banking System Outlook: Cyprus" (Προοπτικές τραπεζικού συστήματος: Κύπρος), επισημαίνεται ότι οι τράπεζες θα συνεχίσουν να λειτουργούν σε ένα εξαιρετικά δύσκολο περιβάλλον, το οποίο εκτιμάται ότι το ΑΕΠ θα συρρικνωθεί κατά 12% το 2013 και 6,4% το 2014. Οι ακραίες συνθήκες θα χαρακτηρίζονται από (1) μια απότομη πτώση της εγχώριας κατανάλωσης, γεγονός που αντανακλά τη διάβρωση των εισοδημάτων και του πλούτου των νοικοκυριών σε συνδυασμό με τη ραγδαία αύξηση της ανεργίας (17,3% τον Ιούνιο 2013 από 13,8% στο τέλος 2012), (2) περαιτέρω συρρίκνωση της αγοράς ακινήτων και (3) τη μειωμένη δραστηριότητα των επιχειρήσεων στον τομέα των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών, με δεδομένη την αποχώρηση των offshore που στηριζόταν στο τραπεζικό σύστημα.
Η σοβαρή οικονομική συρρίκνωση θα εντείνει τις ήδη οξείες πιέσεις της ποιότητας του ενεργητικού, που οδηγεί σε εξαιρετικά υψηλές προβλέψεις για τα επισφαλή δάνεια. Αν και υπάρχουν περιορισμένα δημόσια διαθέσιμα στοιχεία, η Moodys εκτιμά ότι τα προβληματικά δάνεια θα αυξηθούν από περίπου 26% που ήταν το Δεκέμβριο του 2012 (έξι μήνες πριν από το bail -in), σε πάνω από 35% στο τέλος του έτους 2013. Ως αποτέλεσμα της υποβάθμισης της ποιότητας του ενεργητικού, οι τράπεζες πιθανόν να χρειαστούν πρόσθετα κεφάλαια, για να αντέξουν τις πιθανές πιστωτικές ζημιές στα χαρτοφυλάκια δανείων τους, ή/και την υψηλή έκθεση σε κυπριακά ομόλογα (caa3 - αρνητικό). Σύμφωνα με το κεντρικό σενάριο της Moody's, οι κυπριακές τράπεζες και οι συνεταιρισμοί θα μπορούσαν να αντιμετωπίσουν ανάγκες κεφαλαίου που υπερβαίνουν κατά περίπου 1,5 δισ. με 2,5 δισ. ευρώ των πόρων της ΕΕ που προορίζονται για τη στήριξη του τραπεζικού τομέα. Τέλος, ως συνέπεια της απώλειας των καταθέσεων, η Moody's θεωρεί ότι η εμπιστοσύνη στο τραπεζικό σύστημα έχει διαβρωθεί σε μεγάλο βαθμό, επιταχύνοντας τις εκροές καταθέσεων.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών