γράφει : Αλεξάνδρα Τόμπρα
Ολοένα και πιο διαδεδομένη φαίνεται ότι γίνεται η πρακτική του bail - in, της εκ των έσω διάσωσης, αφού δεν είναι λίγες οι χώρες που προωθούν πλέον το ίδιο μοντέλο που επιβλήθηκε στην Κύπρο.
Σύμφωνα με τους αναλυτές, η κυβέρνηση της Πολωνίας προωθεί ένα μοντέλο bail - in στα συνταξιοδοτικά ταμεία, ενώ παρόμοια είναι και η λύση που εξετάζεται για για μερικές τράπεζες της Ιταλίας.
Το προηγούμενο που υπήρξε στην Κύπρο χρησιμοποιείται ως πρότυπο για την καθιέρωση ενός νομικού πλαισίου για bail-in διαδικασίες στη Νέα Ζηλανδία, τον Καναδά και σε όλη την Ευρώπη. Είναι μόνο θέμα χρόνου πριν δούμε να συμβαίνει κάτι παρόμοιο και στις Ηνωμένες Πολιτείες, αναφέρουν οι αναλυτές.
Πιο συγκεκριμένα, σύμφωνα με ορισμένα παραδείγματα:
Την Τετάρτη η πολωνική κυβέρνηση ανακοίνωσε ότι θα κάνει χρήση των assets των ιδιωτικών ταμείων συνταξιοδότησης για να μειώσει το δημόσιο χρέος της.
Παρά το γεγονός ότι οι διοικήσεις των Ταμείων κατήγγειλαν αντισυνταγματικές συμπεριφορές για την κυβέρνηση, ο πρωθυπουργός διαβεβαίωσε ότι θα λάβουν τίτλους από την εταιρεία ειδικού σκοπού που θα δημιουργηθεί ώστε να αποζημιωθούν στο... μέλλον.
Παράλληλα, στην Ισλανδία, έχει ενταθεί ο δημόσιος διάλογος για μείωση του ορίου των ασφαλισμένων καταθέσεων κάτω των 100 χιλ. ευρώ. Ενώ τα προηγούμενα χρόνια υπήρξε, κατά τους αναλυτές άψογος χειρισμός της κρίσης, η πιθανή μείωση των ασφαλισμένων καταθέσεων ίσως να ανοίγει ένα παράθυρο για περαιτέρω haircut στις καταθέσεις.
Στην Ευρώπη, το Ecofin χτες έλαβε στα χέρια του ένα σχέδιο για τις μελλοντικές διασώσεις τραπεζών, στις οποίες περιλαμβάνεται και η συμμετοχή ομολογιούχων και μετόχων.
Σύμφωνα με το σχέδιο, οι ομολογιούχοι, οι μέτοχοι και οι καταθέτες άνω των 100 χιλ. ευρώ θα είναι οι πρώτοι που θα συμμετέχουν στη διάσωση μίας τράπεζας.
Σαν να μην έφτανε αυτό, στην Ιταλία, σχεδιάζεται το πρότυπο του bail - in για την τράπεζα Monte dei Paschi di Siena, η οποία ανακοίνωσε ότι δεν θα αποπληρώσει τοκομερίδια τριών υβριδικών δανείων της που λήγουν στο τέλος του μήνα.
Σε επιστολή του προς την ιταλική κυβέρνηση, ο επίτροπος J. Almunia ανέφερε ότι οι πληρωμές στους κατόχους υβριδικού χρέους και χρέους χαμηλότερου βαθμού διασφάλισης (subordinated debt) από τη Monte Paschi πρέπει να "αποτραπούν στο μεγαλύτερο δυνατό νομικά βαθμό, δείχνοντας έτσι την αλλαγή της πολιτικής που συντελείται στην Ευρώπη με τη συμμετοχή των ιδιωτών.
Στη Νέα Ζηλανδία, μέσω του σχεδίου Open Bank Resolution (OBR) οι καταθέτες θα συμμετέχουν με τα κεφάλαια τους στα σχέδια διάσωσης των τραπεζών. Παράλληλα, και η καναδική κυβέρνηση εισήγαγε στον προϋπολογισμό της (σελ 144 και 145) το σύστημα του bail - in για τις συστημικές τράπεζες.
Τι σημαίνουν όλα αυτά;
Ότι η διάσωση των τραπεζών πλέον θα περνά μέσα από τους ομολογιούχους, τους μετόχους και τους καταθέτες...
www.bankingnews.gr
Το προηγούμενο που υπήρξε στην Κύπρο χρησιμοποιείται ως πρότυπο για την καθιέρωση ενός νομικού πλαισίου για bail-in διαδικασίες στη Νέα Ζηλανδία, τον Καναδά και σε όλη την Ευρώπη. Είναι μόνο θέμα χρόνου πριν δούμε να συμβαίνει κάτι παρόμοιο και στις Ηνωμένες Πολιτείες, αναφέρουν οι αναλυτές.
Πιο συγκεκριμένα, σύμφωνα με ορισμένα παραδείγματα:
Την Τετάρτη η πολωνική κυβέρνηση ανακοίνωσε ότι θα κάνει χρήση των assets των ιδιωτικών ταμείων συνταξιοδότησης για να μειώσει το δημόσιο χρέος της.
Παρά το γεγονός ότι οι διοικήσεις των Ταμείων κατήγγειλαν αντισυνταγματικές συμπεριφορές για την κυβέρνηση, ο πρωθυπουργός διαβεβαίωσε ότι θα λάβουν τίτλους από την εταιρεία ειδικού σκοπού που θα δημιουργηθεί ώστε να αποζημιωθούν στο... μέλλον.
Παράλληλα, στην Ισλανδία, έχει ενταθεί ο δημόσιος διάλογος για μείωση του ορίου των ασφαλισμένων καταθέσεων κάτω των 100 χιλ. ευρώ. Ενώ τα προηγούμενα χρόνια υπήρξε, κατά τους αναλυτές άψογος χειρισμός της κρίσης, η πιθανή μείωση των ασφαλισμένων καταθέσεων ίσως να ανοίγει ένα παράθυρο για περαιτέρω haircut στις καταθέσεις.
Στην Ευρώπη, το Ecofin χτες έλαβε στα χέρια του ένα σχέδιο για τις μελλοντικές διασώσεις τραπεζών, στις οποίες περιλαμβάνεται και η συμμετοχή ομολογιούχων και μετόχων.
Σύμφωνα με το σχέδιο, οι ομολογιούχοι, οι μέτοχοι και οι καταθέτες άνω των 100 χιλ. ευρώ θα είναι οι πρώτοι που θα συμμετέχουν στη διάσωση μίας τράπεζας.
Σαν να μην έφτανε αυτό, στην Ιταλία, σχεδιάζεται το πρότυπο του bail - in για την τράπεζα Monte dei Paschi di Siena, η οποία ανακοίνωσε ότι δεν θα αποπληρώσει τοκομερίδια τριών υβριδικών δανείων της που λήγουν στο τέλος του μήνα.
Σε επιστολή του προς την ιταλική κυβέρνηση, ο επίτροπος J. Almunia ανέφερε ότι οι πληρωμές στους κατόχους υβριδικού χρέους και χρέους χαμηλότερου βαθμού διασφάλισης (subordinated debt) από τη Monte Paschi πρέπει να "αποτραπούν στο μεγαλύτερο δυνατό νομικά βαθμό, δείχνοντας έτσι την αλλαγή της πολιτικής που συντελείται στην Ευρώπη με τη συμμετοχή των ιδιωτών.
Στη Νέα Ζηλανδία, μέσω του σχεδίου Open Bank Resolution (OBR) οι καταθέτες θα συμμετέχουν με τα κεφάλαια τους στα σχέδια διάσωσης των τραπεζών. Παράλληλα, και η καναδική κυβέρνηση εισήγαγε στον προϋπολογισμό της (σελ 144 και 145) το σύστημα του bail - in για τις συστημικές τράπεζες.
Τι σημαίνουν όλα αυτά;
Ότι η διάσωση των τραπεζών πλέον θα περνά μέσα από τους ομολογιούχους, τους μετόχους και τους καταθέτες...
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών