γράφει : Πέτρος Λεωτσάκος
(upd)Η Τρόικα έχει ζητήσει σύμφωνα με ασφαλείς πληροφορίες από τις ελληνικές τράπεζες να αποδεσμευθούν από την ρευστότητα που αντλούν από την ΕΚΤ και ταυτόχρονα να διαθέτουν υπερεπάρκεια κεφαλαίων ώστε να μπορούν να αποπληρώσουν τις προνομιούχες μετοχές. Μάλιστα ειδικά για τα κεφάλαια έχει θέσει χρονοδιάγραμμα έως το Φθινόπωρο του 2011.
Η Τρόικα όπως πλέον αποδεικνύεται είχε θέσει veto στις ελληνικές τράπεζες όσον αφορά τα deals που σχεδιάζονταν τους προηγούμενους μήνες.
Είχε θέσει δύο προϋποθέσεις η Τρόικα πρώτα η αποπληρωμή των προνομιούχων μετοχών και μετά τα deals.
Επίσης πρώτα θα ξεκινήσει η απεξάρτηση των τραπεζών από την χορηγούμενη ρευστότητα της ΕΚΤ και μετά τα deals.
Είναι προφανές ότι η Τρόικα καθορίζει την τύχη των τραπεζών και έτσι εξηγείται γιατί οι τράπεζες κινούν διαδικασίες ώστε σε πρώτη φάση να διευθετήσουν τα κεφαλαιακά τους ζητήματα και εν συνεχεία την ρευστότητα η οποία θα αποδειχθεί πιο δύσκολο πρόβλημα για τις τράπεζες.
Η τρόικα ζητά τράπεζες αυτάρκεις από πλευράς ρευστότητας και όχι εξαρτημένες με 95 δις ευρώ από την ΕΚΤ και υποθηκευμένο το 1/3 της περιουσίας των τραπεζών στην Κεντρική Τράπεζα ή 137,7 δις ευρώ. Οι ελληνικές τράπεζες θα υποστούν συνέπειες στα stress tests του Μαΐου λόγω της μεγάλης εξάρτησης από την ΕΚΤ. Η τρόικα ζητά τράπεζες κεφαλαιακά θωρακισμένες και προτείνει ή αυξήσεις κεφαλαίου, ή συγχωνεύσεις ή απλά οι τράπεζες να πωλήσουν περιουσιακά στοιχεία και να μικρύνουν.
Το μεγαλύτερο πρόβλημα του τραπεζικού συστήματος όπως έχει αποδειχθεί δεν είναι τα κεφάλαια.
Με τον ένα ή άλλο τρόπο βρίσκονται και εν πάσει περιπτώσει μπορούν οι τράπεζες να συγκεντρώσουν κεφάλαια.
Το μεγάλο πρόβλημα των τραπεζών είναι η ρευστότητα.
Όσο το δημόσιο δεν μπορεί να βγει στις αγορές τόσο και οι τράπεζες θα παραμένουν εξαρτημένες στην ΕΚΤ.
Όλες οι ενδείξεις δείχνουν ότι το μέγιστο της εξάρτησης μπορεί να φθάσει στα 100 δις ευρώ από την ΕΚΤ.
Ωστόσο οι τραπεζίτες δεν κρύβουν τις ανησυχίες τους.
Θεωρούν ότι αν η κατάσταση βαίνει σταθεροποιούμενη η Τρόικα θα πιέσει ώστε να υπάρξουν αλλαγές στις τράπεζες είχαμε επισημάνει πρόσφατα ως www.bankingnews.gr
Τελευταίες πληροφορίες αναφέρουν ότι η Τρόικα έχει θέσει χρονοδιαγράμματα στις τράπεζες έως το Φθινόπωρο του 2011 όλες οι τράπεζες θα πρέπει να διευθετήσουν τα ανοικτά κεφαλαιακά τους ζητήματα.
Η πίεση που θα ασκηθεί θα επικεντρωθεί στην ρευστότητα.
Η Τρόικα θα ζητήσει από τις τράπεζες να μειώσουν την εξάρτηση τους από την ΕΚΤ.
Ο ιδεατός στόχος θα ήταν η τωρινή εξάρτηση των 95 δις ευρώ να υποχωρήσει στα 45 με 50 δις ευρώ.
Ωστόσο αυτός ο στόχος είναι ξεκάθαρα ανέφικτος.
Οι τράπεζες μπορεί να γλιτώσουν την πίεση της Τρόικα μόνο αν η κατάσταση παραμείνει δυσχερής για όλο το 2011.
Ωστόσο ορόσημο για το πώς θα κινηθεί στρατηγικά η Τρόικα θα είναι τα stress tests του Μαΐου που θα ανακοινωθούν τον Ιούνιο.
Όμως τι μπορεί να συμβεί αν οι ελληνικές τράπεζες πάρουν κακή βαθμολογία στην ρευστότητα και δεν διαφανεί βελτίωση στην ελληνική οικονομία;
Είναι πιθανό η Τρόικα να πιέσει εκ νέου για συγχωνεύσεις μεταξύ των τραπεζών ώστε μεγαλύτερα σχήματα να είναι πιο θωρακισμένα, εφόσον έχουν καλύψει τις κεφαλαιακές τους εκκρεμότητες ή αν αυτό δεν καταστεί δυνατό , οι τράπεζες να μικρύνουν.
Μπορεί να ζητηθεί από τις τράπεζες να πωλήσουν περιουσιακά στοιχεία ή να τους ζητηθεί να επαναξιολογήσουν assets στο ενεργητικό τους που δεσμεύει πολύ κεφάλαιο και απαιτεί πολύ ρευστότητα.
Βarnier: Παράλληλα με τα stress tests ο έλεγχος της ρευστότητας των τραπεζών
Η Ευρωπαϊκή Ένωση επεξεργάζεται το ενδεχόμενο ελέγχου των επιπέδων ρευστότητας των ευρωπαϊκών τραπεζών, ξεχωριστά όμως από τη διενέργεια του νέου γύρου των stress tests, όπως αποκαλύπτει ο αρμόδιος για τον χρηματοπιστωτικό κλάδο επίτροπος της ΕΕ, Michel Barnier.
Σύμφωνα με όσα αναφέρει σε δηλώσεις του, οι ευρωπαϊκές τραπεζικές αρχές προτείνουν ο έλεγχος της ρευστότητας των τραπεζών να πραγματοποιηθεί παράλληλα με τη διαδικασία των «τεστ αντοχής», καθώς το ζήτημα της ρευστότητας είναι ιδιαιτέρως «ευαίσθητο». «Το θέμα της ρευστότητας είναι πολύπλοκο για αυτό και τώρα το εξετάζουμε» τονίζει χαρακτηριστικά.
Ο ίδιος, παράλληλα, επισήμανε την ανάγκη ενίσχυσης της διαφάνειας στις αγορές, ως απάντηση στους κερδοσκόπους.
Πέτρος Λεωτσάκος
www.bankingnews.gr
Είχε θέσει δύο προϋποθέσεις η Τρόικα πρώτα η αποπληρωμή των προνομιούχων μετοχών και μετά τα deals.
Επίσης πρώτα θα ξεκινήσει η απεξάρτηση των τραπεζών από την χορηγούμενη ρευστότητα της ΕΚΤ και μετά τα deals.
Είναι προφανές ότι η Τρόικα καθορίζει την τύχη των τραπεζών και έτσι εξηγείται γιατί οι τράπεζες κινούν διαδικασίες ώστε σε πρώτη φάση να διευθετήσουν τα κεφαλαιακά τους ζητήματα και εν συνεχεία την ρευστότητα η οποία θα αποδειχθεί πιο δύσκολο πρόβλημα για τις τράπεζες.
Η τρόικα ζητά τράπεζες αυτάρκεις από πλευράς ρευστότητας και όχι εξαρτημένες με 95 δις ευρώ από την ΕΚΤ και υποθηκευμένο το 1/3 της περιουσίας των τραπεζών στην Κεντρική Τράπεζα ή 137,7 δις ευρώ. Οι ελληνικές τράπεζες θα υποστούν συνέπειες στα stress tests του Μαΐου λόγω της μεγάλης εξάρτησης από την ΕΚΤ. Η τρόικα ζητά τράπεζες κεφαλαιακά θωρακισμένες και προτείνει ή αυξήσεις κεφαλαίου, ή συγχωνεύσεις ή απλά οι τράπεζες να πωλήσουν περιουσιακά στοιχεία και να μικρύνουν.
Το μεγαλύτερο πρόβλημα του τραπεζικού συστήματος όπως έχει αποδειχθεί δεν είναι τα κεφάλαια.
Με τον ένα ή άλλο τρόπο βρίσκονται και εν πάσει περιπτώσει μπορούν οι τράπεζες να συγκεντρώσουν κεφάλαια.
Το μεγάλο πρόβλημα των τραπεζών είναι η ρευστότητα.
Όσο το δημόσιο δεν μπορεί να βγει στις αγορές τόσο και οι τράπεζες θα παραμένουν εξαρτημένες στην ΕΚΤ.
Όλες οι ενδείξεις δείχνουν ότι το μέγιστο της εξάρτησης μπορεί να φθάσει στα 100 δις ευρώ από την ΕΚΤ.
Ωστόσο οι τραπεζίτες δεν κρύβουν τις ανησυχίες τους.
Θεωρούν ότι αν η κατάσταση βαίνει σταθεροποιούμενη η Τρόικα θα πιέσει ώστε να υπάρξουν αλλαγές στις τράπεζες είχαμε επισημάνει πρόσφατα ως www.bankingnews.gr
Τελευταίες πληροφορίες αναφέρουν ότι η Τρόικα έχει θέσει χρονοδιαγράμματα στις τράπεζες έως το Φθινόπωρο του 2011 όλες οι τράπεζες θα πρέπει να διευθετήσουν τα ανοικτά κεφαλαιακά τους ζητήματα.
Η πίεση που θα ασκηθεί θα επικεντρωθεί στην ρευστότητα.
Η Τρόικα θα ζητήσει από τις τράπεζες να μειώσουν την εξάρτηση τους από την ΕΚΤ.
Ο ιδεατός στόχος θα ήταν η τωρινή εξάρτηση των 95 δις ευρώ να υποχωρήσει στα 45 με 50 δις ευρώ.
Ωστόσο αυτός ο στόχος είναι ξεκάθαρα ανέφικτος.
Οι τράπεζες μπορεί να γλιτώσουν την πίεση της Τρόικα μόνο αν η κατάσταση παραμείνει δυσχερής για όλο το 2011.
Ωστόσο ορόσημο για το πώς θα κινηθεί στρατηγικά η Τρόικα θα είναι τα stress tests του Μαΐου που θα ανακοινωθούν τον Ιούνιο.
Όμως τι μπορεί να συμβεί αν οι ελληνικές τράπεζες πάρουν κακή βαθμολογία στην ρευστότητα και δεν διαφανεί βελτίωση στην ελληνική οικονομία;
Είναι πιθανό η Τρόικα να πιέσει εκ νέου για συγχωνεύσεις μεταξύ των τραπεζών ώστε μεγαλύτερα σχήματα να είναι πιο θωρακισμένα, εφόσον έχουν καλύψει τις κεφαλαιακές τους εκκρεμότητες ή αν αυτό δεν καταστεί δυνατό , οι τράπεζες να μικρύνουν.
Μπορεί να ζητηθεί από τις τράπεζες να πωλήσουν περιουσιακά στοιχεία ή να τους ζητηθεί να επαναξιολογήσουν assets στο ενεργητικό τους που δεσμεύει πολύ κεφάλαιο και απαιτεί πολύ ρευστότητα.
Βarnier: Παράλληλα με τα stress tests ο έλεγχος της ρευστότητας των τραπεζών
Η Ευρωπαϊκή Ένωση επεξεργάζεται το ενδεχόμενο ελέγχου των επιπέδων ρευστότητας των ευρωπαϊκών τραπεζών, ξεχωριστά όμως από τη διενέργεια του νέου γύρου των stress tests, όπως αποκαλύπτει ο αρμόδιος για τον χρηματοπιστωτικό κλάδο επίτροπος της ΕΕ, Michel Barnier.
Σύμφωνα με όσα αναφέρει σε δηλώσεις του, οι ευρωπαϊκές τραπεζικές αρχές προτείνουν ο έλεγχος της ρευστότητας των τραπεζών να πραγματοποιηθεί παράλληλα με τη διαδικασία των «τεστ αντοχής», καθώς το ζήτημα της ρευστότητας είναι ιδιαιτέρως «ευαίσθητο». «Το θέμα της ρευστότητας είναι πολύπλοκο για αυτό και τώρα το εξετάζουμε» τονίζει χαρακτηριστικά.
Ο ίδιος, παράλληλα, επισήμανε την ανάγκη ενίσχυσης της διαφάνειας στις αγορές, ως απάντηση στους κερδοσκόπους.
Πέτρος Λεωτσάκος
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών