Σχετικά Άρθρα
«Ταύρος» για την Τράπεζα Κύπρου η Wood - Βλέπει ανοδικό περιθώριο 25%, δηλώνει αγοραστής
Τράπεζα Κύπρου: Ξεπέρασαν τα 3 δισ. ευρώ οι προσφορές για ομόλογο Tier 2, ύψους 300 εκατ. ευρώ
Τράπεζα Κύπρου: Μερισματική «μηχανή» με άνοδο έως και 74,3% - Μέχρι τον Οκτώβριο θα έχει διανείμει το 10% της σημερινής κεφαλαιοποίησης σε μερίσματα και επαναγορές
Το επιχειρηματικό μοντέλο της Τράπεζας Κύπρου, για τον διευθύνοντα σύμβουλο κ. Π. Ιωάννου και τον πρόεδρο κ. Τ. Αράπογλου, είναι απλό: “Όταν έχεις διατηρήσιμη κερδοφορία, παράγεις κεφάλαιο και έχεις αποδόσεις.”
Μέσα σε δύο χρήσεις (2023–2024), η Τράπεζα Κύπρου εμφάνισε συνολική οργανική δημιουργία κεφαλαίου 882 μονάδες βάσης. Τ
ελικώς, διένειμε στους μετόχους 378 εκατ. ευρώ μέσω μερισμάτων και επαναγοράς μετοχών, δίχως την προηγούμενη έγκριση του επόπτη (1/1/2025).
Και η μετοχική επίδοση της Τράπεζας Κύπρου από τα τέλη του 2024 είναι αξιοσημείωτη.
Η συνολική απόδοση για τους μετόχους, συμπεριλαμβανομένων των μερισμάτων, ανέρχεται σε 81,7%.
Με τη διανομή του ενδιάμεσου μερίσματος 0,20 ευρώ τον Οκτώβριο, η μερισματική απόδοση αυξήθηκε στο 14,7% από 1/1/2025.
Ταυτόχρονα, η διοίκηση της Τράπεζας Κύπρου, με την απόφαση επιστροφής της μετοχής στο Χρηματιστήριο Αθηνών, όχι μόνο υπερέβη το overhang από τις πωλήσεις των funds, αλλά μέσα σε έναν χρόνο άλλαξε “χέρια” το 24,22% των μετοχών και η κεφαλαιοποίηση από τα 2,12 δισ. ευρώ στις 23 Σεπτεμβρίου 2024 ανήλθε στα 3,35 δισ. ευρώ.
Τα τρία placements
Με τρία placements (Λαϊκή – Carval – EBRD) και πωλήσεις από Carval – Caius, άλλαξε άρδην η σύνθεση του μετοχολογίου της Τράπεζας, από τα hedge funds και τους πολυεθνικούς τραπεζικούς οργανισμούς, και η Τράπεζα μπήκε στο περισκόπιο επενδυτικών ταμείων με μακροπρόθεσμους στόχους (Wellington – Capital). Οι τελευταίοι αποτελούν και τους “πιονέρους” μιας εν εξελίξει σημαντικής μεταφοράς κεφαλαίων στην Ευρώπη.
Αρκεί να μεταφερθεί ένα μικρό κομμάτι επενδυτών από τις ΗΠΑ – όπως συνέβη τους προηγούμενους μήνες λόγω δολαρίου, δασμών – και να επιστρέψουν ευρωπαϊκά κεφάλαια από τις ΗΠΑ.
Θα συνεχιστεί η υψηλότερη διανομή κερδών
Το υψηλό ποσοστό διανομής κερδών (70%) από την Τράπεζα Κύπρου είναι διατηρήσιμο για τα επόμενα δύο–τρία χρόνια, με τα σημερινά ή και χαμηλότερα επιτόκια, αφού παράγεται οργανικό κεφάλαιο.
“Ακόμα και τίποτα να μην γίνει, η ανάπτυξη θα συνεχιστεί”, δηλώνει ο κ. Ιωάννου.
Η διοίκηση της Τράπεζας Κύπρου έχει την απλή φιλοσοφία να διανέμει ένα σημαντικό μέρος των ετήσιων κερδών και το πλεονάζον κεφάλαιο, ύψους 1 δισ. ευρώ, το διαθέτει σε παραγωγικές επενδύσεις.
Με ένα χαμηλό κόστος 29 εκατ. ευρώ εξαγοράς, διατήρησε την πρωτιά στις ασφαλιστικές εργασίες – Εθνική Ασφαλιστική – την οποία θα συγχωνεύσει με τις υπόλοιπες ασφαλιστικές εταιρείες της Τράπεζας Κύπρου.
Το ίδιο θα συνεχιστεί και τώρα, καθώς υπάρχουν υπό εξέταση εταιρείες με τραπεζικά προϊόντα, οι οποίες μπορούν να εξαγοραστούν.
Χαρτοφυλάκιο δανείων – προτεραιότητα στην ποιότητα
Σε ό,τι αφορά το χαρτοφυλάκιο δανείων, η Τράπεζα στοχεύει στην αποτελεσματικότητα και δευτερευόντως στα μεγέθη.
Το χαρτοφυλάκιο εξυπηρετούμενων δανείων ανήλθε σε 10,66 δισ. ευρώ, εκ των οποίων 1,6 δισ. ευρώ ήταν νέος δανεισμός με άνοδο 31% από το 2024.
Λόγω των συνθηκών της οικονομίας της Κύπρου (υψηλότεροι μισθοί, οικιστική και τουριστική ανάπτυξη), το 40% του χαρτοφυλακίου δανείων αποτελείται από στεγαστικά δάνεια με υψηλές εξασφαλίσεις, ενώ το υπόλοιπο είναι εταιρικό, καθώς πολλές ξένες επιχειρήσεις επιλέγουν την Κύπρο ως έδρα των δραστηριοτήτων τους.
Διεθνή δάνεια – Η Ελλάδα στο επίκεντρο
Σημαντικό μέρος της ανάπτυξης προέρχεται από το τμήμα διεθνών δανείων (Ελλάδα), όπου ήδη έχει φθάσει τα 1,2 δισ. ευρώ, με στόχο να φθάσει τα 1,5 δισ. ευρώ μεσοπρόθεσμα.
Στο διεθνές χαρτοφυλάκιο:
-
300 εκατ. ευρώ είναι κοινοπρακτικά δάνεια (λ.χ. ΔΑΑ),
-
300 εκατ. ευρώ ναυτιλιακά δάνεια,
-
500 εκατ. ευρώ σε επιλεγμένους κλάδους ελληνικών επιχειρήσεων.
Παφίλας Δημήτρης
dpafilas@yahoo.com
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών