γράφει : Πέτρος Λεωτσάκος
Το ακραίο σενάριο της Pimco για τις κεφαλαιακές ανάγκες των κυπριακών τραπεζών δεν θα πρέπει να γίνει αποδεκτό. Είναι ενδεικτικό ότι προεξόφλησε πτώση τιμών ακινήτων 70%!!!!!! τα προσεχή χρόνια.
Η Pimco με βάση τραπεζίτες δεν έκανε λάθος στην μεθοδολογία αλλά στις παραδοχές που έλαβε υπόψη της.
Με βάση το ακραίο σενάριο, οι κεφαλαιακές ανάγκες των κυπριακών τραπεζών φθάνουν τα 10,3 δις ευρώ και μόνο της Κύπρου και Λαϊκή ξεπερνούν τα 7,2 δις ευρώ.
Είναι προφανές ότι πρέπει να υπάρξει μια συνολική επαναδιαπραγμάτευση των παραδοχών και όρων ώστε οι κεφαλαιακές απαιτήσεις των τραπεζών να μειωθούν και να εναρμονιστούν με την γενική τάση που επικράτησε και στην Ελλάδα.
Η Κύπρου υπό την διοίκηση του Ανδρέα Αρτέμη του προέδρου του ομίλου και βεβαίως του Γιάννη Κυπρή του διευθύνοντος συμβούλου έχουν διαδραματίσει σημαντικό ρόλο στην σταθερότητα της τράπεζας μια περίοδο μεγάλης αστάθειας.
Μάλιστα όπως επισημαίνει κορυφαίο στέλεχος της Τράπεζας της Ελλάδος που συνεργάστηκε με την τράπεζα Κύπρου στο παρελθόν «η διοίκηση Αρτέμη και Κυπρή είναι η καλύτερη δυνατή γιατί διασφαλίζει σταθερότητα και διαμορφώνει προοπτικές στον όμιλο της Κύπρου».
Ερωτηθείς για το νέο πρόεδρο της τράπεζας Κύπρου Ανδρέα Αρτέμη ο οποίος δεν είναι ευρύτερα γνωστός στο ελληνικό κοινό το ίδιο στέλεχος τόνισε «πρόκειται για πολύ εργατικό, επίμονο και ιδιαίτερα αξιοπρεπή άνθρωπο. Μου έχει κάνει ιδιαίτερη εντύπωση από τα χρόνια που συνεργαστήκαμε μαζί ότι παρόλο που προέρχεται από εύπορη οικογένεια πάντα μέλημα του από την περίοδο που ήταν αντιπρόεδρος στην τράπεζα Κύπρου ήταν το συμφέρον και η προστασία του μικρομετόχου»
Εν τω μεταξύ η Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου κρατάει αμυντική στάση στην κριτική που δέχεται για τα σενάρια και τις προϋποθέσεις των μακροοικονομικών προβλέψεων.
Σε ανακοίνωση της η Κεντρική Τράπεζα αναφέρει ότι διατηρεί τις δικές της απόψεις επί της μεθοδολογίας και των παραδοχών που χρησιμοποιήθηκαν από την Pimco, οι οποίες είχαν επανειλημμένα εκφραστεί, τόσο στο πλαίσιο της Συντονιστικής Επιτροπής που επιβλέπει τη διεξαγωγή του διαγνωστικού ελέγχου, όσο και στην ίδια την εταιρεία και τις οποίες έχει επίσημα καταγράψει σε επιστολές της προς την Pimco και τη Συντονιστική Επιτροπή και με τις οποίες συμφωνεί το Υπουργείο Οικονομικών και η Υπηρεσία Εποπτείας Συνεργατικών Εταιρειών.
Οι Ασκήσεις Προσομοίωσης Ακραίων Καταστάσεων (stress tests) χρησιμοποιούνται από όλους τους διεθνείς οργανισμούς, τις ίδιες τις τράπεζες και τους ανεξάρτητους οίκους για τον υπολογισμό των κεφαλαιακών αναγκών και τη λήψη διορθωτικών προληπτικών μέτρων.
Σύμφωνα με τη διεθνή πρακτική, προστίθεται, οι ασκήσεις προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων διεξάγονται κάτω από αυστηρά κριτήρια και υποθέσεις, οι οποίες έχουν ελάχιστη πιθανότητα πραγματοποίησης έτσι ώστε να διασφαλίζεται η κεφαλαιακή επάρκεια και ευρωστία των τραπεζών ακόμα και κάτω από ακραίες οικονομικές συνθήκες.
Η Pimco βάσει των υποθέσεων του βασικού και του ακραίου μακροοικονομικού σεναρίου, το οποίο δόθηκε σε αυτή από τη Συντονιστική Επιτροπή (Steering Committee) και χρησιμοποιώντας τα μοντέλα της, κατέληξε στις κεφαλαιακές ανάγκες των τραπεζών για το χρονικό ορίζοντα της άσκησης (30/06/2012 - 30/06/2015).
Στο μακροοικονομικό σενάριο περιλαμβάνονταν οι προβλέψεις για τις τιμές των οικιστικών ακινήτων. Κατά το χρονικό ορίζοντα της άσκησης, η σωρευτική μείωση των οικιστικών ακινήτων – στη βάση υποθέσεων του βασικού σεναρίου – ανέρχεται σε 14,10% ενώ στη βάση του δυσμενούς σεναρίου η σωρευτική μείωση ανέρχεται σε 25,20%.
Ο στόχος του ανεξάρτητου διαγνωστικού ελέγχου είναι η ενίσχυση της εμπιστοσύνης των καταθετών, των επενδυτών, των αναλυτών και γενικά των αγορών προς τις τράπεζες και το τραπεζικό σύστημα, με στόχο τη χρηματοπιστωτική σταθερότητα, η οποία θέτει τις βάσεις για την ανάκαμψη της πραγματικής οικονομίας.
Υπενθυμίζεται ότι η Συντονιστική Επιτροπή, η οποία επέλεξε την εταιρεία PIMCO, αποτελείται από εκπροσώπους της Ευρωπαϊκής Επιτροπής, της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, του Ευρωπαϊκού Μηχανισμού Σταθερότητας, του Διεθνούς Νομισματικού Ταμείου, της Ευρωπαϊκής Αρχής Τραπεζών, του Υπουργείου Οικονομικών, της Κεντρικής Τράπεζας Κύπρου και της Υπηρεσίας Εποπτείας Συνεργατικών Εταιρειών.
www.bankingnews.gr
Με βάση το ακραίο σενάριο, οι κεφαλαιακές ανάγκες των κυπριακών τραπεζών φθάνουν τα 10,3 δις ευρώ και μόνο της Κύπρου και Λαϊκή ξεπερνούν τα 7,2 δις ευρώ.
Είναι προφανές ότι πρέπει να υπάρξει μια συνολική επαναδιαπραγμάτευση των παραδοχών και όρων ώστε οι κεφαλαιακές απαιτήσεις των τραπεζών να μειωθούν και να εναρμονιστούν με την γενική τάση που επικράτησε και στην Ελλάδα.
Η Κύπρου υπό την διοίκηση του Ανδρέα Αρτέμη του προέδρου του ομίλου και βεβαίως του Γιάννη Κυπρή του διευθύνοντος συμβούλου έχουν διαδραματίσει σημαντικό ρόλο στην σταθερότητα της τράπεζας μια περίοδο μεγάλης αστάθειας.
Μάλιστα όπως επισημαίνει κορυφαίο στέλεχος της Τράπεζας της Ελλάδος που συνεργάστηκε με την τράπεζα Κύπρου στο παρελθόν «η διοίκηση Αρτέμη και Κυπρή είναι η καλύτερη δυνατή γιατί διασφαλίζει σταθερότητα και διαμορφώνει προοπτικές στον όμιλο της Κύπρου».
Ερωτηθείς για το νέο πρόεδρο της τράπεζας Κύπρου Ανδρέα Αρτέμη ο οποίος δεν είναι ευρύτερα γνωστός στο ελληνικό κοινό το ίδιο στέλεχος τόνισε «πρόκειται για πολύ εργατικό, επίμονο και ιδιαίτερα αξιοπρεπή άνθρωπο. Μου έχει κάνει ιδιαίτερη εντύπωση από τα χρόνια που συνεργαστήκαμε μαζί ότι παρόλο που προέρχεται από εύπορη οικογένεια πάντα μέλημα του από την περίοδο που ήταν αντιπρόεδρος στην τράπεζα Κύπρου ήταν το συμφέρον και η προστασία του μικρομετόχου»
Εν τω μεταξύ η Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου κρατάει αμυντική στάση στην κριτική που δέχεται για τα σενάρια και τις προϋποθέσεις των μακροοικονομικών προβλέψεων.
Σε ανακοίνωση της η Κεντρική Τράπεζα αναφέρει ότι διατηρεί τις δικές της απόψεις επί της μεθοδολογίας και των παραδοχών που χρησιμοποιήθηκαν από την Pimco, οι οποίες είχαν επανειλημμένα εκφραστεί, τόσο στο πλαίσιο της Συντονιστικής Επιτροπής που επιβλέπει τη διεξαγωγή του διαγνωστικού ελέγχου, όσο και στην ίδια την εταιρεία και τις οποίες έχει επίσημα καταγράψει σε επιστολές της προς την Pimco και τη Συντονιστική Επιτροπή και με τις οποίες συμφωνεί το Υπουργείο Οικονομικών και η Υπηρεσία Εποπτείας Συνεργατικών Εταιρειών.
Οι Ασκήσεις Προσομοίωσης Ακραίων Καταστάσεων (stress tests) χρησιμοποιούνται από όλους τους διεθνείς οργανισμούς, τις ίδιες τις τράπεζες και τους ανεξάρτητους οίκους για τον υπολογισμό των κεφαλαιακών αναγκών και τη λήψη διορθωτικών προληπτικών μέτρων.
Σύμφωνα με τη διεθνή πρακτική, προστίθεται, οι ασκήσεις προσομοίωσης ακραίων καταστάσεων διεξάγονται κάτω από αυστηρά κριτήρια και υποθέσεις, οι οποίες έχουν ελάχιστη πιθανότητα πραγματοποίησης έτσι ώστε να διασφαλίζεται η κεφαλαιακή επάρκεια και ευρωστία των τραπεζών ακόμα και κάτω από ακραίες οικονομικές συνθήκες.
Η Pimco βάσει των υποθέσεων του βασικού και του ακραίου μακροοικονομικού σεναρίου, το οποίο δόθηκε σε αυτή από τη Συντονιστική Επιτροπή (Steering Committee) και χρησιμοποιώντας τα μοντέλα της, κατέληξε στις κεφαλαιακές ανάγκες των τραπεζών για το χρονικό ορίζοντα της άσκησης (30/06/2012 - 30/06/2015).
Στο μακροοικονομικό σενάριο περιλαμβάνονταν οι προβλέψεις για τις τιμές των οικιστικών ακινήτων. Κατά το χρονικό ορίζοντα της άσκησης, η σωρευτική μείωση των οικιστικών ακινήτων – στη βάση υποθέσεων του βασικού σεναρίου – ανέρχεται σε 14,10% ενώ στη βάση του δυσμενούς σεναρίου η σωρευτική μείωση ανέρχεται σε 25,20%.
Ο στόχος του ανεξάρτητου διαγνωστικού ελέγχου είναι η ενίσχυση της εμπιστοσύνης των καταθετών, των επενδυτών, των αναλυτών και γενικά των αγορών προς τις τράπεζες και το τραπεζικό σύστημα, με στόχο τη χρηματοπιστωτική σταθερότητα, η οποία θέτει τις βάσεις για την ανάκαμψη της πραγματικής οικονομίας.
Υπενθυμίζεται ότι η Συντονιστική Επιτροπή, η οποία επέλεξε την εταιρεία PIMCO, αποτελείται από εκπροσώπους της Ευρωπαϊκής Επιτροπής, της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, του Ευρωπαϊκού Μηχανισμού Σταθερότητας, του Διεθνούς Νομισματικού Ταμείου, της Ευρωπαϊκής Αρχής Τραπεζών, του Υπουργείου Οικονομικών, της Κεντρικής Τράπεζας Κύπρου και της Υπηρεσίας Εποπτείας Συνεργατικών Εταιρειών.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών