γράφει : Πέτρος Λεωτσάκος
Ευρισκόμενη σε θέση ισχύος καθώς διέθετε αξιόλογη κεφαλαιακή επάρκεια η Marfin Popular Bank αποφάσισε να προχωρήσει σε κεφαλαιακή ενίσχυση 1,148 δις ευρώ με συνδυαστικό τρόπο.
Θα προχωρήσει σε αύξηση κεφαλαίου 488,6 εκατ με τιμή τα 1 ευρώ και discount 29,5% με σχέση 1 νέα για κάθε 2 παλαιές.
Επίσης θα υλοποιήσει στα μέσα του 2011 ομολογιακό μετατρέψιμο σε μετοχές στα 1,8 ευρώ με premium δηλαδή 26,7% από το χθεσινό κλείσιμο.
Θα προχωρήσει σε αύξηση κεφαλαίου 488,6 εκατ με τιμή τα 1 ευρώ και discount 29,5% με σχέση 1 νέα για κάθε 2 παλαιές.
Επίσης θα υλοποιήσει στα μέσα του 2011 ομολογιακό μετατρέψιμο σε μετοχές στα 1,8 ευρώ με premium δηλαδή 26,7% από το χθεσινό κλείσιμο.
Με την κίνηση αυτή επιτυγχάνει 6 βασικούς στόχους η Marfin και ο Ανδρέας Βγενόπουλος.
1)Ενισχύει τους δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας. Τα συνολικά κεφάλαια στα 3,5 δις ευρώ ενώ ο συνολικός δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας στο 11,5% με στόχο να διαμορφωθεί πέριξ του 13% ενώ το Tier 1 θα διαμορφωθεί μετά την ολοκλήρωση της διπλής κεφαλαιακής ενίσχυσης στο 11%.
Η τράπεζα πληροί όλες τις προϋποθέσεις της βασιλείας ΙΙΙ.
2)Καθιστούν την τράπεζα ισχυρή σε ένα ευάλωτο τραπεζικό σύστημα.
Η Marfin σχεδιάζει να διαδραματίσει καίριο ρόλο στις μελλοντικές τραπεζικές εξελίξεις.
3)Στην αύξηση κεφαλαίου θα συμμετάσχουν όλοι οι μέτοχοι ξένοι εφοπλιστές το Dubai με 20% κ.α.
Λόγω του σχετικά μικρού ύψους αναμένεται να καλυφθούν τα 488,6 εκατ ευρώ.
4)Στο ομολογιακό διευκρινίζεται ότι θα διατεθεί σε νέους μετόχους επενδυτές στην τιμή των 1,8 ευρώ.
Πρωτίστως με την κίνηση αυτή η Marfin περνάει ένα μήνα ότι το 2011 η μετοχή θα κινείται υψηλότερα των 1,8 ευρώ.
Περνάει ένα χρηματιστηριακό μήνυμα.
Η αύξηση των 488,6 πραγματοποιείται στην τιμή του 1 ευρώ με discount 29,5% σε σχέση με το κλείσιμο της μετοχής στα 1,42 ευρώ. Το discount της Εθνικής ήταν 44%.
Η τιμή του ομολογιακού στα 1,8 ευρώ δηλαδή με premium 26,7% από το χθεσινό κλείσιμο!!!!!
Θα πρέπει να σημειωθεί ότι η ονομαστική αξία της Marfin είναι τα 0,85 ευρώ.
5)Δυνητικά το 20% θα μπορούσε να διατεθεί και σε στρατηγικό επενδυτή κατά βάση ξένη τράπεζα.
Υπήρχαν συζητήσεις με ξένους και προφανώς οι δίαυλοι παραμένουν ανοικτοί.
6)Η μεγάλη αύξηση κεφαλαίου και κυρίως το ομολογιακό είναι το κλειδί των deals. Ποιος θα πληρώσει 1,8 ευρώ ανά μετοχή; Καμία ελληνική τράπεζα άρα θα στραφεί στο εξωτερικό.
Το ερώτημα είναι παύει να ενδιαφέρεται για την Ελλάδα η Marfin;
Για το ορατό μέλλον παγώνει το ενδιαφέρον.
Δεν φαίνεται ότι θα υπάρξει deal στην Ελλάδα με επίκεντρο την Marfin για τους επόμενους 6 μήνες τουλάχιστον στην Ελλάδα.
7)Τι συμβαίνει με την Πειραιώς;
Συζητήσεις υπήρχαν αλλά όπως προέκυψε οι τράπεζες αποφάσισαν να ενισχύσουν τα κεφάλαια τους ακολούθησαν διαφορετικούς δρόμους. Παγώνει λοιπόν η προσέγγιση. Στο μέλλον κανείς δεν αποκλείει οτιδήποτε αλλά τώρα παγώνει.
Πέτρος Λεωτσάκος
www.bankingnews.gr
1)Ενισχύει τους δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας. Τα συνολικά κεφάλαια στα 3,5 δις ευρώ ενώ ο συνολικός δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας στο 11,5% με στόχο να διαμορφωθεί πέριξ του 13% ενώ το Tier 1 θα διαμορφωθεί μετά την ολοκλήρωση της διπλής κεφαλαιακής ενίσχυσης στο 11%.
Η τράπεζα πληροί όλες τις προϋποθέσεις της βασιλείας ΙΙΙ.
2)Καθιστούν την τράπεζα ισχυρή σε ένα ευάλωτο τραπεζικό σύστημα.
Η Marfin σχεδιάζει να διαδραματίσει καίριο ρόλο στις μελλοντικές τραπεζικές εξελίξεις.
3)Στην αύξηση κεφαλαίου θα συμμετάσχουν όλοι οι μέτοχοι ξένοι εφοπλιστές το Dubai με 20% κ.α.
Λόγω του σχετικά μικρού ύψους αναμένεται να καλυφθούν τα 488,6 εκατ ευρώ.
4)Στο ομολογιακό διευκρινίζεται ότι θα διατεθεί σε νέους μετόχους επενδυτές στην τιμή των 1,8 ευρώ.
Πρωτίστως με την κίνηση αυτή η Marfin περνάει ένα μήνα ότι το 2011 η μετοχή θα κινείται υψηλότερα των 1,8 ευρώ.
Περνάει ένα χρηματιστηριακό μήνυμα.
Η αύξηση των 488,6 πραγματοποιείται στην τιμή του 1 ευρώ με discount 29,5% σε σχέση με το κλείσιμο της μετοχής στα 1,42 ευρώ. Το discount της Εθνικής ήταν 44%.
Η τιμή του ομολογιακού στα 1,8 ευρώ δηλαδή με premium 26,7% από το χθεσινό κλείσιμο!!!!!
Θα πρέπει να σημειωθεί ότι η ονομαστική αξία της Marfin είναι τα 0,85 ευρώ.
5)Δυνητικά το 20% θα μπορούσε να διατεθεί και σε στρατηγικό επενδυτή κατά βάση ξένη τράπεζα.
Υπήρχαν συζητήσεις με ξένους και προφανώς οι δίαυλοι παραμένουν ανοικτοί.
6)Η μεγάλη αύξηση κεφαλαίου και κυρίως το ομολογιακό είναι το κλειδί των deals. Ποιος θα πληρώσει 1,8 ευρώ ανά μετοχή; Καμία ελληνική τράπεζα άρα θα στραφεί στο εξωτερικό.
Το ερώτημα είναι παύει να ενδιαφέρεται για την Ελλάδα η Marfin;
Για το ορατό μέλλον παγώνει το ενδιαφέρον.
Δεν φαίνεται ότι θα υπάρξει deal στην Ελλάδα με επίκεντρο την Marfin για τους επόμενους 6 μήνες τουλάχιστον στην Ελλάδα.
7)Τι συμβαίνει με την Πειραιώς;
Συζητήσεις υπήρχαν αλλά όπως προέκυψε οι τράπεζες αποφάσισαν να ενισχύσουν τα κεφάλαια τους ακολούθησαν διαφορετικούς δρόμους. Παγώνει λοιπόν η προσέγγιση. Στο μέλλον κανείς δεν αποκλείει οτιδήποτε αλλά τώρα παγώνει.
Πέτρος Λεωτσάκος
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών