γράφει : Πέτρος Λεωτσάκος
Ζημιές ύψους 1,095 δισ ευρώ για το 9μηνο του 2012 ανακοίνωσε η Eurobank. Οι ζημιές για το γ'τρίμηνο του 2012 ανήλθαν στα 223 εκατομμύρια ευρώ ενώ οι συνολικές κεφαλαιακές ανάγκες εξαιτίας του PSI (μετά την επαναγορά ομολόγων), συμπεριλαμβανομενης και της έκθεσης της BlackRock, ανήλθαν στα 5,8 δις ευρώ. Ο δείκτης Core Tier I διαμορφώθηκε στο 11,5%.
Η βαθιά ύφεση της ελληνικής οικονομίας και το δυσμενές οικονομικό περιβάλλον επηρέασαν αρνητικά τις λειτουργικές επιδόσεις της Eurobank το Β΄ & Γ΄ τρίμηνο του 2012.
Πιο αναλυτικά:
Tα Καθαρά Έσοδα από Τόκους υποχώρησαν κατά 4,0% το Γ΄ τρίμηνο και διαμορφώθηκαν σε €358εκ., έναντι €373εκ. το Β΄ τρίμηνο, λόγω του υψηλού κόστους άντλησης ρευστότητας, της διεύρυνσης του euribor έναντι των επιτοκίων της ΕΚΤ, των μειωμένων εσόδων από ομόλογα εξαιτίας του PSI και της καθυστέρησης στην ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών. Σημαντικό μέρος από τα έσοδα τόκων μπορεί να ανακτηθεί αφού τα στοιχεία του ενεργητικού είναι ήδη αποδεκτά για αναχρηματοδότηση από την ΕΚΤ, καθώς και όταν θα ολοκληρωθεί η ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών και μειωθεί η διαφορά των επιτοκίων της διατραπεζικής με την ΕΚΤ. Το συνολικό περιθώριο επιτοκίου μειώθηκε κατά 5 μονάδες βάσης σε τριμηνιαία βάση και διαμορφώθηκε σε 2,06% το Γ΄ τρίμηνο του έτους.
Τα Συνολικά Έσοδα από Αμοιβές και Προμήθειες αυξήθηκαν κατά 3,1% σε τριμηνιαία βάση και ανήλθαν σε €62εκ. το Γ΄ τρίμηνο του 2012. Σε σχέση όμως με το Α΄ τρίμηνο του 2012, τα έσοδα του Γ΄ τριμήνου ήταν χαμηλότερα κατά 8,9%, συνέπεια της κάμψης των εργασιών που συνδέονται με τη διαχείριση περιουσίας και τις κεφαλαιαγορές.
Τα Συνολικά Έσοδα υποχώρησαν κατά 17,9% το Γ΄ τρίμηνο σε σύγκριση με το Β΄ τρίμηνο και διαμορφώθηκαν σε €397εκ., και λόγω χαμηλότερων μη οργανικών εσόδων.
Ο περιορισμός του λειτουργικού κόστους συνεχίστηκε με επιτυχία, καθώς οι Συνολικές Δαπάνες μειώθηκαν κατά 4,9% το Γ’ τρίμηνο έναντι του Β΄ τριμήνου και κατά 6,3% σε σχέση με το Α΄ τρίμηνο του 2012. Στην Ελλάδα, οι δαπάνες μειώθηκαν κατά 4,4% έναντι του Β΄ τριμήνου, ενώ στο εξωτερικό υποχώρησαν κατά 6,1% την ίδια περίοδο. Συνολικά, η μείωση του λειτουργικού κόστους για τον Όμιλο από το 2008 έως σήμερα διαμορφώνεται σε 22%.
Οι δυσμενείς οικονομικές συνθήκες που βιώνουν τα νοικοκυριά, ως αποτέλεσμα της αύξησης της ανεργίας και των μέτρων λιτότητας που εφαρμόζονται, η οικονομική στενότητα που αντιμετωπίζουν πολλές επιχειρήσεις καθώς και η πολιτική αστάθεια του Β΄ τριμήνου συνετέλεσαν στην περαιτέρω αύξηση των μη εξυπηρετούμενων δανείων και των δανείων σε καθυστέρηση. Ειδικότερα, τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια αυξήθηκαν στο 17% των συνολικών χορηγήσεων, από 14% στο τέλος του Α΄ τριμήνου, ενώ τα δάνεια σε καθυστέρηση άνω των 90 ημερών ανήλθαν στο 21,3% του χαρτοφυλακίου, από 17,6% στο τέλος Μαρτίου 2012. Η επιδείνωση της ποιότητας του χαρτοφυλακίου και η αύξηση των δανείων σε καθυστέρηση συντελέστηκε κυρίως το Β΄ τρίμηνο του έτους, ενώ βελτίωση καταγράφηκε κατά το Γ΄ τρίμηνο, με τα νέα δάνεια σε καθυστέρηση άνω των 90 ημερών να είναι μειωμένα κατά 12,1% έναντι του Β΄ τριμήνου. Στο εξωτερικό, τα νέα δάνεια σε καθυστέρηση μειώθηκαν σε τριμηνιαία βάση και ήταν κατά 38% χαμηλότερα έναντι του Α΄ τριμήνου 2012.
Κεφαλαιακή Επάρκεια
Πρωταρχικός στόχος της Eurobank από το 2008 και μετά ήταν η ενίσχυση της κεφαλαιακής της βάσης. Προς αυτή την κατεύθυνση ελήφθησαν σημαντικές πρωτοβουλίες τα τελευταία 4 χρόνια, όπως η πώληση ιδίων μετοχών, η πώληση των θυγατρικών στην Πολωνία και στην Τουρκία, η αποτελεσματικότερη διαχείριση του ενεργητικού και του παθητικού και η απομόχλευση του ισολογισμού.
Οι ενέργειες αυτές ενίσχυσαν σωρευτικά τα κεφάλαια της Τράπεζας κατά €1,9δισ. Χωρίς την επίπτωση του PSI, ο Δείκτης των Βασικών Κυρίων Κεφαλαίων (Core Tier I) θα διαμορφωνόταν pro-forma σε 9,9% στο τέλος του εννεαμήνου 2012, άνω του ελαχίστου ορίου 9%.
Λαμβανομένης υπόψη της ζημιάς από το PSI ύψους €6,0δισ. και της ανακεφαλαιοποίησης από το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας ύψους €5,8δισ., ο Δείκτης Core Tier Ι διαμορφώνεται pro-forma σε 11,5% στο τέλος Σεπτεμβρίου 2012.
Ως γνωστόν, η Eurobank συμμετείχε το Μάρτιο του 2012 στο Πρόγραμμα Ανταλλαγής Ομολόγων του Ελληνικού Δημοσίου (PSI) με αξιόγραφα ονομαστικής αξίας €7,3δισ. και συνολικής αξίας κτήσης €7,9δισ. (λαμβανομένου υπόψη και του κόστους αντιστάθμισης κινδύνου).
Σε αντάλλαγμα η Τράπεζα έλαβε ομόλογα του Ευρωπαϊκού Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (EFSF) αξίας €1,1δισ. και νέα ομόλογα του ελληνικού δημοσίου, η τρέχουσα αξία των οποίων ήταν €577εκ. στο τέλος του Γ΄ τριμήνου 2012.
Μετά και την πρόσφατη επαναγορά ομολόγων, στην οποία συμμετείχε πλήρως η Τράπεζα, η συνολική ζημία από το PSI και συνδεδεμένες πράξεις διαμορφώθηκε σε €6,0δισ.
Oι συνολικές ανάγκες ανακεφαλαιοποίησης της Eurobank, συμπεριλαμβανομένης και της διαγνωστικής μελέτης της BlackRock, προσδιορίστηκαν από την Τράπεζα της Ελλάδος σε €5,8δισ., σχεδόν ισόποσες με τις ζημιές από το PSI (μετά την επαναγορά των ομολόγων).
Δήλωση Ν. Νανόπουλου
«Η εκταμίευση της δόσης των €34,5 δισ. ανοίγει το δρόμο για την ανακεφαλαιοποίηση των ελληνικών Τραπεζών, αναγκαία λόγω των βαρύτατων κεφαλαιακών απωλειών που υπέστησαν μετά τη συμμετοχή τους τόσο στο PSI, όσο και στις με αυτό συνδεδεμένες πράξεις.
Αναλαμβάνοντας το κόστος αυτό, τα ελληνικά τραπεζικά ιδρύματα συνέβαλαν όσο κανείς άλλος στη μείωση του δημοσίου χρέους και την αποκατάσταση της οικονομικής σταθερότητας στη χώρα.
Η ταχεία ολοκλήρωση της διαδικασίας αυτής, παράλληλα με τη δρομολόγηση σημαντικών διαρθρωτικών αλλαγών και την ορατή βελτίωση του διεθνούς κλίματος το τελευταίο διάστημα, ανοίγουν ένα παράθυρο ευκαιρίας για την επανεκκίνηση της ελληνικής οικονομίας, και τη στήριξη της ανάπτυξης, που δεν πρέπει να αφήσουμε αναξιοποίητο.
Η Eurobank συμμετέχει στη διαδικασία ανακεφαλαιοποίησης, λαμβάνοντας κεφάλαια ύψους 5,8 δισ. ευρώ, τα οποία αντιστοιχούν περίπου στις απώλειες που ενέγραψε λόγω της συμμετοχής στο PSI.
Η δρομολόγηση της ενοποίησης της Eurobank με την Εθνική Τράπεζα αποτελεί σημαντική πρωτοβουλία στο πλαίσιο της συνολικής ανασυγκρότησης του ελληνικού τραπεζικού συστήματος. Το νέο σχήμα, με το μεγάλο, σε ευρωπαϊκή κλίμακα, μέγεθός του, και με την αξιοποίηση των πλεονεκτημάτων των δύο οργανισμών, μπορεί να πρωταγωνιστήσει στη σταδιακή αποκατάσταση της εμπιστοσύνης, να παίξει κεντρικό ρόλο στη χρηματοδότηση των ελληνικών επιχειρήσεων και να συμβάλει αποφασιστικά στην ανασυγκρότηση και ανάπτυξη της οικονομίας πάνω σε νέες υγιείς βάσεις».
Τι ανέφερε νωρίτερα το www.bankingnews.gr:
Ζημίες – όπως όλες οι τράπεζες – ανακοινώνει η Eurobank στο 9μηνο οι οποίες εκτιμώνται μεταξύ 730-780 εκατ ευρώ.
Τα αποτελέσματα 6μήνου και 9μήνου θα ανακοινωθούν σήμερα το πρωί πριν το άνοιγμα της αγοράς.
Τα αποτελέσματα ακολούθησαν μια αναλογική συμπεριφορά σε τριμηνιαία βάση πλην του β΄ τριμήνου όπου παρατηρείται καθολική επιδείνωση στο banking λόγω των πολιτικών εξελίξεων και των εκλογών.
Με βάση συγκλίνουσες εκτιμήσεις οι ζημίες εκτιμώνται σωρευτικά μεταξύ 700-780 εκατ ευρώ.
Στο α΄ τρίμηνο οι ζημίες ήταν 236 εκατ, στο β΄ τρίμηνο περίπου 350 εκατ και στο γ΄ τρίμηνο περίπου 230 εκατ.
Το πλέον ενδιαφέρον στοιχείο δεν θα είναι οι ζημίες, είναι απόλυτα αναμενόμενες και σχετικά προβλέψιμες όχι μόνο στην Eurobank αλλά συνολικά στον τραπεζικό κλάδο.
Τα ενδιαφέροντα στοιχεία είναι
1)Η τράπεζα Eurobank με τις κινήσεις που έχει πραγματοποιήσει στην προσπάθεια ανεύρεσης κεφαλαίων και την εσωτερική διαχείριση διαθέτει core tier 1 άνω του 9%.
2)Για να καλύψει το core tier 1 για το διάστημα 2012 με 2014 θα χρειαστεί πρόσθετα κεφάλαια από αυτά που έχει λάβει 1,2 δισ Έχει λάβει 4 δισ ευρώ συν το 1,2 δισ συνολικά 5,2 δισ ευρώ.
3)Οι καταθέσεις στο γ΄ τρίμηνο βελτιώνονται όπως συνολικά στο τραπεζικό σύστημα.
4)Παρατηρείται πολύ ενδιαφέρουσα βελτίωση από το εξωτερικό.
Τα έσοδα από το εξωτερικό βελτιώνονται και η τάση αυτή είναι σχεδόν καθολική στο banking.
www.bankingnews.gr
Πιο αναλυτικά:
Tα Καθαρά Έσοδα από Τόκους υποχώρησαν κατά 4,0% το Γ΄ τρίμηνο και διαμορφώθηκαν σε €358εκ., έναντι €373εκ. το Β΄ τρίμηνο, λόγω του υψηλού κόστους άντλησης ρευστότητας, της διεύρυνσης του euribor έναντι των επιτοκίων της ΕΚΤ, των μειωμένων εσόδων από ομόλογα εξαιτίας του PSI και της καθυστέρησης στην ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών. Σημαντικό μέρος από τα έσοδα τόκων μπορεί να ανακτηθεί αφού τα στοιχεία του ενεργητικού είναι ήδη αποδεκτά για αναχρηματοδότηση από την ΕΚΤ, καθώς και όταν θα ολοκληρωθεί η ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών και μειωθεί η διαφορά των επιτοκίων της διατραπεζικής με την ΕΚΤ. Το συνολικό περιθώριο επιτοκίου μειώθηκε κατά 5 μονάδες βάσης σε τριμηνιαία βάση και διαμορφώθηκε σε 2,06% το Γ΄ τρίμηνο του έτους.
Τα Συνολικά Έσοδα από Αμοιβές και Προμήθειες αυξήθηκαν κατά 3,1% σε τριμηνιαία βάση και ανήλθαν σε €62εκ. το Γ΄ τρίμηνο του 2012. Σε σχέση όμως με το Α΄ τρίμηνο του 2012, τα έσοδα του Γ΄ τριμήνου ήταν χαμηλότερα κατά 8,9%, συνέπεια της κάμψης των εργασιών που συνδέονται με τη διαχείριση περιουσίας και τις κεφαλαιαγορές.
Τα Συνολικά Έσοδα υποχώρησαν κατά 17,9% το Γ΄ τρίμηνο σε σύγκριση με το Β΄ τρίμηνο και διαμορφώθηκαν σε €397εκ., και λόγω χαμηλότερων μη οργανικών εσόδων.
Ο περιορισμός του λειτουργικού κόστους συνεχίστηκε με επιτυχία, καθώς οι Συνολικές Δαπάνες μειώθηκαν κατά 4,9% το Γ’ τρίμηνο έναντι του Β΄ τριμήνου και κατά 6,3% σε σχέση με το Α΄ τρίμηνο του 2012. Στην Ελλάδα, οι δαπάνες μειώθηκαν κατά 4,4% έναντι του Β΄ τριμήνου, ενώ στο εξωτερικό υποχώρησαν κατά 6,1% την ίδια περίοδο. Συνολικά, η μείωση του λειτουργικού κόστους για τον Όμιλο από το 2008 έως σήμερα διαμορφώνεται σε 22%.
Οι δυσμενείς οικονομικές συνθήκες που βιώνουν τα νοικοκυριά, ως αποτέλεσμα της αύξησης της ανεργίας και των μέτρων λιτότητας που εφαρμόζονται, η οικονομική στενότητα που αντιμετωπίζουν πολλές επιχειρήσεις καθώς και η πολιτική αστάθεια του Β΄ τριμήνου συνετέλεσαν στην περαιτέρω αύξηση των μη εξυπηρετούμενων δανείων και των δανείων σε καθυστέρηση. Ειδικότερα, τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια αυξήθηκαν στο 17% των συνολικών χορηγήσεων, από 14% στο τέλος του Α΄ τριμήνου, ενώ τα δάνεια σε καθυστέρηση άνω των 90 ημερών ανήλθαν στο 21,3% του χαρτοφυλακίου, από 17,6% στο τέλος Μαρτίου 2012. Η επιδείνωση της ποιότητας του χαρτοφυλακίου και η αύξηση των δανείων σε καθυστέρηση συντελέστηκε κυρίως το Β΄ τρίμηνο του έτους, ενώ βελτίωση καταγράφηκε κατά το Γ΄ τρίμηνο, με τα νέα δάνεια σε καθυστέρηση άνω των 90 ημερών να είναι μειωμένα κατά 12,1% έναντι του Β΄ τριμήνου. Στο εξωτερικό, τα νέα δάνεια σε καθυστέρηση μειώθηκαν σε τριμηνιαία βάση και ήταν κατά 38% χαμηλότερα έναντι του Α΄ τριμήνου 2012.
Κεφαλαιακή Επάρκεια
Πρωταρχικός στόχος της Eurobank από το 2008 και μετά ήταν η ενίσχυση της κεφαλαιακής της βάσης. Προς αυτή την κατεύθυνση ελήφθησαν σημαντικές πρωτοβουλίες τα τελευταία 4 χρόνια, όπως η πώληση ιδίων μετοχών, η πώληση των θυγατρικών στην Πολωνία και στην Τουρκία, η αποτελεσματικότερη διαχείριση του ενεργητικού και του παθητικού και η απομόχλευση του ισολογισμού.
Οι ενέργειες αυτές ενίσχυσαν σωρευτικά τα κεφάλαια της Τράπεζας κατά €1,9δισ. Χωρίς την επίπτωση του PSI, ο Δείκτης των Βασικών Κυρίων Κεφαλαίων (Core Tier I) θα διαμορφωνόταν pro-forma σε 9,9% στο τέλος του εννεαμήνου 2012, άνω του ελαχίστου ορίου 9%.
Λαμβανομένης υπόψη της ζημιάς από το PSI ύψους €6,0δισ. και της ανακεφαλαιοποίησης από το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας ύψους €5,8δισ., ο Δείκτης Core Tier Ι διαμορφώνεται pro-forma σε 11,5% στο τέλος Σεπτεμβρίου 2012.
Ως γνωστόν, η Eurobank συμμετείχε το Μάρτιο του 2012 στο Πρόγραμμα Ανταλλαγής Ομολόγων του Ελληνικού Δημοσίου (PSI) με αξιόγραφα ονομαστικής αξίας €7,3δισ. και συνολικής αξίας κτήσης €7,9δισ. (λαμβανομένου υπόψη και του κόστους αντιστάθμισης κινδύνου).
Σε αντάλλαγμα η Τράπεζα έλαβε ομόλογα του Ευρωπαϊκού Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (EFSF) αξίας €1,1δισ. και νέα ομόλογα του ελληνικού δημοσίου, η τρέχουσα αξία των οποίων ήταν €577εκ. στο τέλος του Γ΄ τριμήνου 2012.
Μετά και την πρόσφατη επαναγορά ομολόγων, στην οποία συμμετείχε πλήρως η Τράπεζα, η συνολική ζημία από το PSI και συνδεδεμένες πράξεις διαμορφώθηκε σε €6,0δισ.
Oι συνολικές ανάγκες ανακεφαλαιοποίησης της Eurobank, συμπεριλαμβανομένης και της διαγνωστικής μελέτης της BlackRock, προσδιορίστηκαν από την Τράπεζα της Ελλάδος σε €5,8δισ., σχεδόν ισόποσες με τις ζημιές από το PSI (μετά την επαναγορά των ομολόγων).
Δήλωση Ν. Νανόπουλου
«Η εκταμίευση της δόσης των €34,5 δισ. ανοίγει το δρόμο για την ανακεφαλαιοποίηση των ελληνικών Τραπεζών, αναγκαία λόγω των βαρύτατων κεφαλαιακών απωλειών που υπέστησαν μετά τη συμμετοχή τους τόσο στο PSI, όσο και στις με αυτό συνδεδεμένες πράξεις.
Αναλαμβάνοντας το κόστος αυτό, τα ελληνικά τραπεζικά ιδρύματα συνέβαλαν όσο κανείς άλλος στη μείωση του δημοσίου χρέους και την αποκατάσταση της οικονομικής σταθερότητας στη χώρα.
Η ταχεία ολοκλήρωση της διαδικασίας αυτής, παράλληλα με τη δρομολόγηση σημαντικών διαρθρωτικών αλλαγών και την ορατή βελτίωση του διεθνούς κλίματος το τελευταίο διάστημα, ανοίγουν ένα παράθυρο ευκαιρίας για την επανεκκίνηση της ελληνικής οικονομίας, και τη στήριξη της ανάπτυξης, που δεν πρέπει να αφήσουμε αναξιοποίητο.
Η Eurobank συμμετέχει στη διαδικασία ανακεφαλαιοποίησης, λαμβάνοντας κεφάλαια ύψους 5,8 δισ. ευρώ, τα οποία αντιστοιχούν περίπου στις απώλειες που ενέγραψε λόγω της συμμετοχής στο PSI.
Η δρομολόγηση της ενοποίησης της Eurobank με την Εθνική Τράπεζα αποτελεί σημαντική πρωτοβουλία στο πλαίσιο της συνολικής ανασυγκρότησης του ελληνικού τραπεζικού συστήματος. Το νέο σχήμα, με το μεγάλο, σε ευρωπαϊκή κλίμακα, μέγεθός του, και με την αξιοποίηση των πλεονεκτημάτων των δύο οργανισμών, μπορεί να πρωταγωνιστήσει στη σταδιακή αποκατάσταση της εμπιστοσύνης, να παίξει κεντρικό ρόλο στη χρηματοδότηση των ελληνικών επιχειρήσεων και να συμβάλει αποφασιστικά στην ανασυγκρότηση και ανάπτυξη της οικονομίας πάνω σε νέες υγιείς βάσεις».
Τι ανέφερε νωρίτερα το www.bankingnews.gr:
Ζημίες – όπως όλες οι τράπεζες – ανακοινώνει η Eurobank στο 9μηνο οι οποίες εκτιμώνται μεταξύ 730-780 εκατ ευρώ.
Τα αποτελέσματα 6μήνου και 9μήνου θα ανακοινωθούν σήμερα το πρωί πριν το άνοιγμα της αγοράς.
Τα αποτελέσματα ακολούθησαν μια αναλογική συμπεριφορά σε τριμηνιαία βάση πλην του β΄ τριμήνου όπου παρατηρείται καθολική επιδείνωση στο banking λόγω των πολιτικών εξελίξεων και των εκλογών.
Με βάση συγκλίνουσες εκτιμήσεις οι ζημίες εκτιμώνται σωρευτικά μεταξύ 700-780 εκατ ευρώ.
Στο α΄ τρίμηνο οι ζημίες ήταν 236 εκατ, στο β΄ τρίμηνο περίπου 350 εκατ και στο γ΄ τρίμηνο περίπου 230 εκατ.
Το πλέον ενδιαφέρον στοιχείο δεν θα είναι οι ζημίες, είναι απόλυτα αναμενόμενες και σχετικά προβλέψιμες όχι μόνο στην Eurobank αλλά συνολικά στον τραπεζικό κλάδο.
Τα ενδιαφέροντα στοιχεία είναι
1)Η τράπεζα Eurobank με τις κινήσεις που έχει πραγματοποιήσει στην προσπάθεια ανεύρεσης κεφαλαίων και την εσωτερική διαχείριση διαθέτει core tier 1 άνω του 9%.
2)Για να καλύψει το core tier 1 για το διάστημα 2012 με 2014 θα χρειαστεί πρόσθετα κεφάλαια από αυτά που έχει λάβει 1,2 δισ Έχει λάβει 4 δισ ευρώ συν το 1,2 δισ συνολικά 5,2 δισ ευρώ.
3)Οι καταθέσεις στο γ΄ τρίμηνο βελτιώνονται όπως συνολικά στο τραπεζικό σύστημα.
4)Παρατηρείται πολύ ενδιαφέρουσα βελτίωση από το εξωτερικό.
Τα έσοδα από το εξωτερικό βελτιώνονται και η τάση αυτή είναι σχεδόν καθολική στο banking.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών