γράφει : Πέτρος Λεωτσάκος
Πρόβλημα με την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων α΄ 6μήνου 2012 έχει ανακύψει καθώς σύμφωνα με τραπεζικές πηγές οι Ορκωτοί ελεγκτές δεν υπογράφουν πιστοποιητικά ελέγχου αν δεν ξεκαθαρίσει το θέμα της ανακεφαλαιοποίησης.
Θα πρέπει να σημειωθεί ότι έγκαιρα το www.bankingnews.gr είχε προειδοποιήσει ότι θα υπάρξει παράταση των αποτελεσμάτων για τα τέλη Σεπτεμβρίου.
Ωστόσο μετά την παρέμβαση των Ορκωτών ελεγκτών η διαδικασία περιπλέκεται και οι τράπεζες χωρίς το πιστοποιητικό ελέγχου δεν θα μπορέσουν να ανακοινώσουν αποτελέσματα 6μήνου.
Τα αποτελέσματα 6μήνου σε αντίθεση με του α΄ τριμήνου χρειάζεται πιστοποιητικό ελέγχου από ορκωτό ελεγκτή και ως εκ τούτου εγείρεται μείζον θέμα.
Κατά ορισμένες πληροφορίες η παράταση που είχε δοθεί μέχρι τέλη Σεπτεμβρίου θα μετατεθεί μάλλον προς τα τέλη Οκτωβρίου.
Ωστόσο ακόμη αναζητείται μια φόρμουλα ώστε να ξεπεραστεί το πρόβλημα.
Σημειώνεται δε ότι ο βασικός λόγος που δεν ανακοινώθηκαν τα αποτελέσματα α΄ 6μήνου του 2012 έως τα τέλη Αυγούστου ήταν
1)δεν είχε αποσαφηνισθεί το ζήτημα της ανακεφαλαιοποίησης και 2) λόγω του γεγονότος ότι έχει καθυστερήσει η ανακοίνωση των όρων ανακεφαλαιοποίησης.
Με δεδομένο ότι το θέμα της δόσης θα ξεκαθαρίσει μέσα Οκτωβρίου ενώ οι όροι ανακεφαλαιοποίησης θα ανακοινωθούν μέσα στο α΄ 10ήμερο του Οκτωβρίου είναι προφανές ότι οι λόγοι που δόθηκε η αρχική παράταση για την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων συνεχίζουν να υφίστανται.
Ως εκ τούτου θα υπάρξει νέα παράταση και λόγου του γεγονότος ότι οι Ορκωτοί ελεγκτές δεν δίνουν πιστοποιητικά ελέγχου και χωρίς πιστοποιητικά ελέγχου δεν υπάρχουν αποτελέσματα.
Οι όροι ανακεφαλαιοποίησης
Όπως έχει αναφέρει το www.bankingnews.gr θα δοθούν κίνητρα στους παλαιούς μετόχους και δεν αποκλείεται τελικά τα warrants να είναι 9.
Η καθυστέρηση των όρων ανακεφαλαιοποίησης θα πρέπει να αποδοθεί μεταξύ άλλων και στο γεγονός ότι έχει μετατεθεί ο χρόνος εκταμίευσης της επόμενης δόσης των 31,5 δις ευρώ για τον Οκτώβριο.
Τα 25 από τα 31,5 δις ευρώ θα κατευθυνθούν για την ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών.
Δεν αποκλείεται εκείνη την περίοδο να αποσαφηνιστεί αν τελικώς η ανακεφαλαιοποίηση θα γίνει μέσω της υφιστάμενης διαδικασίας δηλαδή χορήγηση δανείου στην Ελλάδα και αύξηση του χρέους ή τα 50 δις θα περάσουν στον ESM, στον μόνιμο μηχανισμό στήριξης.
Όσον αφορά τα αποτελέσματα οι τάσεις του α΄ τριμήνου επαναλαμβάνονται με μια ειδοποιό διαφορά.
Καταγράφεται επιδείνωση των προβληματικών δανείων των τραπεζών.
Η επιδείνωση αυτή είναι οριζόντια αφορά όλα τα δάνεια εξέλιξη που αποδεικνύει ότι είναι αποτέλεσμα αποκλειστικά της κρίσης και της βαθειάς οικονομικής ύφεσης της Ελλάδος.
Με βάση συγκλίνουσες εκτιμήσεις τα NPLs ο δείκτης μη εξυπηρετούμενων δανείων θα διαμορφωθεί στο 22-24% που σημαίνει 55-56 δις ευρώ προβληματικά δάνεια. Το πραγματικό NPLs ίσως φθάνει το 30% του συνόλου των δανείων.
Η αύξηση των προβλέψεων σε ετήσια βάση στο παρελθόν έφθασε τα 2 δις ωστόσο το 2012 η τάση επιδείνωσης έχει αυξηθεί.
Οι δραστηριότητες του εξωτερικού πλην της Finansbank συνεχίζουν να επηρεάζονται από την κρίση.
Τα έντοκα έσοδα έχουν μειωθεί αφενός λόγω της μείωσης των ομολόγων αλλά και λόγω των αυξημένων εξόδων από τόκους λόγω του ακριβού ELA στο 3% το κόστος χρηματοδότησης.
Συνολικά ωστόσο παρά την βαθιά ύφεση 5 ετών η δομή των αποτελεσμάτων των τραπεζών δεν είναι τόσο τραγικά όσο αποτυπώνονται στα αποτελέσματα.
Με βάση πρώτες εκτιμήσεις τα αποτελέσματα α΄ 6μήνου του 2012 θα διαμορφωθούν σε ζημίες 3 δις ευρώ σε σχέση με τα 5,303 δις ευρώ στο α΄ 6μηνο του 2011.
Να σημειωθεί ότι στα αποτελέσματα δεν συμπεριλαμβάνεται η αναβαλλόμενη φορολογία στην Εθνική καθώς αν εγγραφεί τότε οι ζημίες θα μειωθούν αισθητά ενώ γίνεται μια πρώτη αποτίμηση σε επίπεδο αποτελεσμάτων pro forma του σχήματος Πειραιώς good ATE Bank.
Να σημειωθεί ότι στο 6μηνο ΑΤΕ και Πειραιώς θα δημοσιεύσουν ξεχωριστές οικονομικές καταστάσεις και pro forma που θα είναι και η πλέον ορθή.
Ωστόσο μετά την παρέμβαση των Ορκωτών ελεγκτών η διαδικασία περιπλέκεται και οι τράπεζες χωρίς το πιστοποιητικό ελέγχου δεν θα μπορέσουν να ανακοινώσουν αποτελέσματα 6μήνου.
Τα αποτελέσματα 6μήνου σε αντίθεση με του α΄ τριμήνου χρειάζεται πιστοποιητικό ελέγχου από ορκωτό ελεγκτή και ως εκ τούτου εγείρεται μείζον θέμα.
Κατά ορισμένες πληροφορίες η παράταση που είχε δοθεί μέχρι τέλη Σεπτεμβρίου θα μετατεθεί μάλλον προς τα τέλη Οκτωβρίου.
Ωστόσο ακόμη αναζητείται μια φόρμουλα ώστε να ξεπεραστεί το πρόβλημα.
Σημειώνεται δε ότι ο βασικός λόγος που δεν ανακοινώθηκαν τα αποτελέσματα α΄ 6μήνου του 2012 έως τα τέλη Αυγούστου ήταν
1)δεν είχε αποσαφηνισθεί το ζήτημα της ανακεφαλαιοποίησης και 2) λόγω του γεγονότος ότι έχει καθυστερήσει η ανακοίνωση των όρων ανακεφαλαιοποίησης.
Με δεδομένο ότι το θέμα της δόσης θα ξεκαθαρίσει μέσα Οκτωβρίου ενώ οι όροι ανακεφαλαιοποίησης θα ανακοινωθούν μέσα στο α΄ 10ήμερο του Οκτωβρίου είναι προφανές ότι οι λόγοι που δόθηκε η αρχική παράταση για την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων συνεχίζουν να υφίστανται.
Ως εκ τούτου θα υπάρξει νέα παράταση και λόγου του γεγονότος ότι οι Ορκωτοί ελεγκτές δεν δίνουν πιστοποιητικά ελέγχου και χωρίς πιστοποιητικά ελέγχου δεν υπάρχουν αποτελέσματα.
Οι όροι ανακεφαλαιοποίησης
Όπως έχει αναφέρει το www.bankingnews.gr θα δοθούν κίνητρα στους παλαιούς μετόχους και δεν αποκλείεται τελικά τα warrants να είναι 9.
Η καθυστέρηση των όρων ανακεφαλαιοποίησης θα πρέπει να αποδοθεί μεταξύ άλλων και στο γεγονός ότι έχει μετατεθεί ο χρόνος εκταμίευσης της επόμενης δόσης των 31,5 δις ευρώ για τον Οκτώβριο.
Τα 25 από τα 31,5 δις ευρώ θα κατευθυνθούν για την ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών.
Δεν αποκλείεται εκείνη την περίοδο να αποσαφηνιστεί αν τελικώς η ανακεφαλαιοποίηση θα γίνει μέσω της υφιστάμενης διαδικασίας δηλαδή χορήγηση δανείου στην Ελλάδα και αύξηση του χρέους ή τα 50 δις θα περάσουν στον ESM, στον μόνιμο μηχανισμό στήριξης.
Όσον αφορά τα αποτελέσματα οι τάσεις του α΄ τριμήνου επαναλαμβάνονται με μια ειδοποιό διαφορά.
Καταγράφεται επιδείνωση των προβληματικών δανείων των τραπεζών.
Η επιδείνωση αυτή είναι οριζόντια αφορά όλα τα δάνεια εξέλιξη που αποδεικνύει ότι είναι αποτέλεσμα αποκλειστικά της κρίσης και της βαθειάς οικονομικής ύφεσης της Ελλάδος.
Με βάση συγκλίνουσες εκτιμήσεις τα NPLs ο δείκτης μη εξυπηρετούμενων δανείων θα διαμορφωθεί στο 22-24% που σημαίνει 55-56 δις ευρώ προβληματικά δάνεια. Το πραγματικό NPLs ίσως φθάνει το 30% του συνόλου των δανείων.
Η αύξηση των προβλέψεων σε ετήσια βάση στο παρελθόν έφθασε τα 2 δις ωστόσο το 2012 η τάση επιδείνωσης έχει αυξηθεί.
Οι δραστηριότητες του εξωτερικού πλην της Finansbank συνεχίζουν να επηρεάζονται από την κρίση.
Τα έντοκα έσοδα έχουν μειωθεί αφενός λόγω της μείωσης των ομολόγων αλλά και λόγω των αυξημένων εξόδων από τόκους λόγω του ακριβού ELA στο 3% το κόστος χρηματοδότησης.
Συνολικά ωστόσο παρά την βαθιά ύφεση 5 ετών η δομή των αποτελεσμάτων των τραπεζών δεν είναι τόσο τραγικά όσο αποτυπώνονται στα αποτελέσματα.
Με βάση πρώτες εκτιμήσεις τα αποτελέσματα α΄ 6μήνου του 2012 θα διαμορφωθούν σε ζημίες 3 δις ευρώ σε σχέση με τα 5,303 δις ευρώ στο α΄ 6μηνο του 2011.
Να σημειωθεί ότι στα αποτελέσματα δεν συμπεριλαμβάνεται η αναβαλλόμενη φορολογία στην Εθνική καθώς αν εγγραφεί τότε οι ζημίες θα μειωθούν αισθητά ενώ γίνεται μια πρώτη αποτίμηση σε επίπεδο αποτελεσμάτων pro forma του σχήματος Πειραιώς good ATE Bank.
Να σημειωθεί ότι στο 6μηνο ΑΤΕ και Πειραιώς θα δημοσιεύσουν ξεχωριστές οικονομικές καταστάσεις και pro forma που θα είναι και η πλέον ορθή.
Εκτιμήσεις αποτελεσμάτων α΄ 6μήνου 2012
Ποσά σε εκατ ευρώ
|
Τράπεζες |
Α6μηνο 2012 |
Α6μηνο 2011 |
Διαφορά |
|
Εθνική |
-800 |
-1.310 |
- |
|
Alpha |
-220 |
-525 |
- |
|
Eurobank |
-350 |
-588 |
- |
|
Πειραιώς+ΑΤΕ |
-100 |
-820 (-905) |
- |
|
Κύπρου30/8 |
-134 |
-112 |
- |
|
Λαϊκή30/8 |
-1.308 |
-196 |
- |
|
ΤΤ |
- |
-497 |
- |
|
Attica bank |
-10 |
-66 |
- |
|
Geniki bank |
-100 |
-284 |
- |
|
Σύνολο |
-3.022 |
-5.303 |
- |
Επεξεργασία στοιχείων www.bankingnews.gr
Πρώτες εκτιμήσεις
Πέτρος Λεωτσάκος
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών