Η καθαρότερη λύση για τις τράπεζες είναι οι αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου
Σε μείζον πρόβλημα αναδεικνύεται το ζήτημα των NPEs για τις τράπεζες της ευρωζώνης και ειδικά Ιταλίας και Ελλάδος όπου τα NPEs φθάνουν τα 340 δισεκ. ευρώ.
Μόνο στην Ελλάδα έχουν κατατεθεί 4 διαφορετικά μοντέλα, στην Ιταλία 3 μοντέλα και εσχάτως και η ΕΕ προτείνει λύση για τις τράπεζες που αντιμετωπίζουν μεγάλο πρόβλημα με τα NPEs τα προβληματικά ανοίγματα στα δάνεια τους.
Ωστόσο την νέα λύση την εξετάζει και επεξεργάζεται ο SSM ο Μόνιμος Εποπτικός Μηχανισμός των Τραπεζών που σημαίνει ότι η λύση της ΤτΕ με το DTC και την μεταφορά έως 40 δισεκ. προβληματικών ανοιγμάτων έχει περιθωριοποιηθεί.
Συγκεκριμένα οι ελληνικές και ιταλικές τράπεζες πιθανόν να λάβουν χείρα βοηθείας ώστε να απαλλαγούν μαζικά από "κόκκινα δάνεια" από πλευράς Ευρωπαϊκής Ένωσης.
Σύμφωνα με πληροφορίες του Bloomberg χθες 27 Νοεμβρίου, η ΕΕ επεξεργάζεται ένα σχέδιο, το οποίο και θα κατατεθεί στο Ευρωκοινοβούλιο, προκειμένου να περιοριστεί η ζημία από την πώληση μη εξυπηρετούμενων δανείων (NPLs).
Το σχέδιο αναμένεται να κατατεθεί τις προσεχείς εβδομάδες στο ευρωκοινοβούλιο, ενώ σύμφωνα με το έγγραφο που επικαλείται το Bloomberg, με αυτόν τον τρόπο θα διευκολυνθούν οι τράπεζες προκειμένου να εκκαθαρίσουν τους ισολογισμούς τους από προβληματικά assets, χωρίς να επηρεαστεί αρνητικά η δανειοδοτική τους ικανότητα.
Επίσης, στόχος του νομοσχεδίου είναι να περιοριστούν οι ζημίες στην κεφαλαιακή επάρκεια των τραπεζών, όταν πωλούν τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια με ζημία.
Σύμφωνα με τους κανόνες που ισχύουν τώρα, κάθε τράπεζα πρέπει να προσαρμόσει στα μοντέλα της τον κίνδυνο περιουσιακών στοιχείων, κατά τη διάρκεια της πώλησης επισφαλών δανείων.
Αυτές οι προσαρμογές μπορούν να αυξήσουν τις κεφαλαιακές ανάγκες μιας τράπεζας.
Το σχέδιο που επεξεργάζονται στην ΕΕ είναι να δοθεί η επιλογή στις τράπεζες να αποφύγουν τέτοιες επιπτώσεις όταν πωλούν μεγάλα χαρτοφυλάκια επισφαλών δανείων με ζημία.
Για να ενταχθεί στο σχέδιο μια τράπεζα θα πρέπει να απαλλαγεί από ποσοστό μεγαλύτερο του 20% του συσσωρευμένου χρέους της.
Το σχέδιο αυτό θα τεθεί προς συζήτηση στο ECOFIN της 4ης Δεκεμβρίου.
Σύμφωνα με πληροφορίες του Bloomberg όμως η απερχόμενη επικεφαλής του SSM, Daniele Nouy, εμφανίζεται αντίθετη στη ρύθμιση αυτή.
Πολλές οι λύσεις αλλά η καθαρότερη είναι η αύξηση κεφαλαίου
Μόνο στην Ελλάδα έχουν εξεταστεί 4 λύσεις εκ των οποίων οι 2 υλοποιούνται σε ατομικό επίπεδο ενώ οι συλλογικές λύσεις είναι υπό αιρέσεις.
Συγκεκριμένα
1)Μείωση των NPEs των τραπεζών στην Ελλάδα που ανέρχονται σε 86 δισεκ. και θα μειωθούν στα 36 δισεκ. στο τέλος του 2021 με βάση τις στοχοθεσίες μείωσης των NPEs.
2)Η πρόταση της Eurobank η οποία απορροφά την Grivalia προσθέτει 900 εκατ κεφάλαια και συνεχεία τιτλοποιεί 7+2 δισεκ. προβληματικά ανοίγματα δαπανώντας περί τα 1,2 δισεκ. κεφάλαιο.
Η λύση αυτή είναι εμπροσθοβαρής και η καλύτερη σε σχέση με τις 4 λύσεις που έχουν εξεταστεί.
3)Το Ιταλικό μοντέλο το οποίο περιλαμβάνει τιτλοποίηση έως 20 δισεκ. προβληματικών δανείων και παροχή εγγυήσεων στα 6-7 δισεκ. τραπεζικά ομόλογα που θα εκδοθούν.
Η πρόταση αυτή υποστηρίζεται από την κυβέρνηση και το ΤΧΣ.
4)Η πρόταση της ΤτΕ η οποία ουσιαστικά αναφέρει ότι θα δημιουργηθεί ένα SPV και θα μεταφερθούν έως 7,4 δισεκ. κεφάλαια των τραπεζών από το DTC και έως 40 δισεκ. προβληματικά ανοίγματα.
Η καθαρότερη λύση η αύξηση μετοχικού κεφαλαίου σε μετρητά ή είδος όπου είναι εφικτό
Η καθαρότερη λύση όπως διδάσκει η εμπειρία είναι η αύξηση κεφαλαίου σε μετρητά.
Όμως σε αυτή την συγκυρία νέα μετρητά δεν μπορούν να επενδυθούν οπότε λύσεις τύπου Eurobank είναι περιορισμένης κλίμακας.
Ακόμη και με κρατικά κεφάλαια η λύση για τις τράπεζες είναι όχι η μείωση αλλά η αύξηση των κεφαλαίων τους.
www.bankingnews.gr
Μόνο στην Ελλάδα έχουν κατατεθεί 4 διαφορετικά μοντέλα, στην Ιταλία 3 μοντέλα και εσχάτως και η ΕΕ προτείνει λύση για τις τράπεζες που αντιμετωπίζουν μεγάλο πρόβλημα με τα NPEs τα προβληματικά ανοίγματα στα δάνεια τους.
Ωστόσο την νέα λύση την εξετάζει και επεξεργάζεται ο SSM ο Μόνιμος Εποπτικός Μηχανισμός των Τραπεζών που σημαίνει ότι η λύση της ΤτΕ με το DTC και την μεταφορά έως 40 δισεκ. προβληματικών ανοιγμάτων έχει περιθωριοποιηθεί.
Συγκεκριμένα οι ελληνικές και ιταλικές τράπεζες πιθανόν να λάβουν χείρα βοηθείας ώστε να απαλλαγούν μαζικά από "κόκκινα δάνεια" από πλευράς Ευρωπαϊκής Ένωσης.
Σύμφωνα με πληροφορίες του Bloomberg χθες 27 Νοεμβρίου, η ΕΕ επεξεργάζεται ένα σχέδιο, το οποίο και θα κατατεθεί στο Ευρωκοινοβούλιο, προκειμένου να περιοριστεί η ζημία από την πώληση μη εξυπηρετούμενων δανείων (NPLs).
Το σχέδιο αναμένεται να κατατεθεί τις προσεχείς εβδομάδες στο ευρωκοινοβούλιο, ενώ σύμφωνα με το έγγραφο που επικαλείται το Bloomberg, με αυτόν τον τρόπο θα διευκολυνθούν οι τράπεζες προκειμένου να εκκαθαρίσουν τους ισολογισμούς τους από προβληματικά assets, χωρίς να επηρεαστεί αρνητικά η δανειοδοτική τους ικανότητα.
Επίσης, στόχος του νομοσχεδίου είναι να περιοριστούν οι ζημίες στην κεφαλαιακή επάρκεια των τραπεζών, όταν πωλούν τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια με ζημία.
Σύμφωνα με τους κανόνες που ισχύουν τώρα, κάθε τράπεζα πρέπει να προσαρμόσει στα μοντέλα της τον κίνδυνο περιουσιακών στοιχείων, κατά τη διάρκεια της πώλησης επισφαλών δανείων.
Αυτές οι προσαρμογές μπορούν να αυξήσουν τις κεφαλαιακές ανάγκες μιας τράπεζας.
Το σχέδιο που επεξεργάζονται στην ΕΕ είναι να δοθεί η επιλογή στις τράπεζες να αποφύγουν τέτοιες επιπτώσεις όταν πωλούν μεγάλα χαρτοφυλάκια επισφαλών δανείων με ζημία.
Για να ενταχθεί στο σχέδιο μια τράπεζα θα πρέπει να απαλλαγεί από ποσοστό μεγαλύτερο του 20% του συσσωρευμένου χρέους της.
Το σχέδιο αυτό θα τεθεί προς συζήτηση στο ECOFIN της 4ης Δεκεμβρίου.
Σύμφωνα με πληροφορίες του Bloomberg όμως η απερχόμενη επικεφαλής του SSM, Daniele Nouy, εμφανίζεται αντίθετη στη ρύθμιση αυτή.
Πολλές οι λύσεις αλλά η καθαρότερη είναι η αύξηση κεφαλαίου
Μόνο στην Ελλάδα έχουν εξεταστεί 4 λύσεις εκ των οποίων οι 2 υλοποιούνται σε ατομικό επίπεδο ενώ οι συλλογικές λύσεις είναι υπό αιρέσεις.
Συγκεκριμένα
1)Μείωση των NPEs των τραπεζών στην Ελλάδα που ανέρχονται σε 86 δισεκ. και θα μειωθούν στα 36 δισεκ. στο τέλος του 2021 με βάση τις στοχοθεσίες μείωσης των NPEs.
2)Η πρόταση της Eurobank η οποία απορροφά την Grivalia προσθέτει 900 εκατ κεφάλαια και συνεχεία τιτλοποιεί 7+2 δισεκ. προβληματικά ανοίγματα δαπανώντας περί τα 1,2 δισεκ. κεφάλαιο.
Η λύση αυτή είναι εμπροσθοβαρής και η καλύτερη σε σχέση με τις 4 λύσεις που έχουν εξεταστεί.
3)Το Ιταλικό μοντέλο το οποίο περιλαμβάνει τιτλοποίηση έως 20 δισεκ. προβληματικών δανείων και παροχή εγγυήσεων στα 6-7 δισεκ. τραπεζικά ομόλογα που θα εκδοθούν.
Η πρόταση αυτή υποστηρίζεται από την κυβέρνηση και το ΤΧΣ.
4)Η πρόταση της ΤτΕ η οποία ουσιαστικά αναφέρει ότι θα δημιουργηθεί ένα SPV και θα μεταφερθούν έως 7,4 δισεκ. κεφάλαια των τραπεζών από το DTC και έως 40 δισεκ. προβληματικά ανοίγματα.
Η καθαρότερη λύση η αύξηση μετοχικού κεφαλαίου σε μετρητά ή είδος όπου είναι εφικτό
Η καθαρότερη λύση όπως διδάσκει η εμπειρία είναι η αύξηση κεφαλαίου σε μετρητά.
Όμως σε αυτή την συγκυρία νέα μετρητά δεν μπορούν να επενδυθούν οπότε λύσεις τύπου Eurobank είναι περιορισμένης κλίμακας.
Ακόμη και με κρατικά κεφάλαια η λύση για τις τράπεζες είναι όχι η μείωση αλλά η αύξηση των κεφαλαίων τους.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών