«Διάχυση» των ζημιών σε άλλα έτη και όχι καταγραφή τους στα μεγέθη του 2017 υποψιάζεται ο SSM
Έντονους φόβους ότι αρκετές ευρωπαϊκές τράπεζες δεν έχουν «μετρήσει» με τον ορθό τρόπο τις επιπτώσεις από την εφαρμογή των νέων λογιστικών κανόνων IFRS 9 εκφράζουν στελέχη του Single Supervisory Mechanism (SSM), όπως αναφέρει το Bloomberg και πρώτο είχε γράψει το bankingnews.gr («Ξαφνικό θέμα με τα IFRs 9 – Ο SSM ξεκινάει ελέγχους σε τράπεζες για να διαπιστώσει την «αξιοπιστία των προβλέψεων»»).
Το αμερικανικό πρακτορείο, επικαλούμενο πολύ καλά πληροφορημένες πηγές υποστηρίζει ότι κάποιες ευρωπαϊκές τράπεζες προσπάθησαν να εκμεταλλευθούν την εφαρμογή των IFRS 9 προκειμένου να «διοχετεύσουν» τις ζημίες τους στα επόμενα έτη (σ.σ.: χρησιμοποιώντας ένα είδος παράτυπου αναβαλλόμενου φόρου) και να μην της εγγράψουν στα οικονομικά μεγέθη του 2017.
Σημειώνεται ότι βάσει των νέων κανόνων οι τράπεζες έχουν την δυνατότητα να «καταγράψουν» τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια με τέτοιον τρόπο ώστε οι προβλέψεις να διαχυθούν σε αρκετά χρόνια και να μην γραφούν όλες σε ένα έτος.
Ο SSM εξ αρχής είχε προειδοποιήσει τις τράπεζες να μην προσπαθήσουν να προχωρήσουν σε τέτοιου είδους «εκμεταλλεύσεις», ενώ οι πηγές που μίλησαν στο Bloomberg δεν θέλησαν να αποκαλύψουν περισσότερα στοιχεία, με εκπρόσωπο της ΕΚΤ να αρνείται να σχολιάσει το δημοσίευμα.
Πάντως ο SSM φέρεται να έχει ενημερώσει την Ευρωπαϊκή Τραπεζική Αρχή (ΕΒΑ), η οποία είναι και η αρμόδια για να ελέγχει την εφαρμογή των εν λόγω κανόνων, με στελέχη του SSM να υποστηρίζουν ότι μπορεί να επιβληθούν επιπλέον κυρώσεις στις τράπεζες εάν αποδειχθεί ότι προχώρησαν σε μία τέτοια κίνηση.
Υπενθυμίζεται ότι τα νέα λογιστικά πρότυπα, τα οποία ξεκίνησαν να εφαρμόζονται το 2018, απαιτούν από τις τράπεζες να διατηρούν αποθεματικά έναντι μελλοντικών ζημιών από μη εξυπηρετούμενα δάνεια.
Είναι ιδιαίτερα σημαντικό ότι η παραπάνω είδηση καταφθάνει σε μία περίοδο που οι τράπεζες, κυρίως οι ελληνικές, βρίσκονται σε διαδικασία υποβολής σε stress tests.
Σαφώς τα μεγαλύτερα προβλήματα, λόγω υψηλού επιπέδου μη εξυπηρετούμενων δανείων, έχουν ελληνικές, ιταλικές και κυπριακές τράπεζες.
Το BankingNews είχε, νωρίτερα, δημοσιεύσει τα ακόλουθα:
Με αφορμή την Ιταλία ο SSM ξεκινάει ελέγχους στις τράπεζες ώστε να διαπιστώσει εάν τα στοιχεία που δόθηκαν ήταν αξιόπιστα και εάν έπρεπε αντί να περάσουν οι προβλέψεις στο IFRs 9 να περάσουν στα αποτελέσματα.
Ξαφνικό θέμα με τα IFRs 9 έχει ανακύψει σύμφωνα με απόλυτα διασταυρωμένες πληροφορίες καθώς ο SSM θα ξεκινήσει ελέγχους στις τράπεζες για να διαπιστώσει εάν τα ποσά που ανακοίνωσαν οι τράπεζες αντικατοπτρίζουν την πραγματικότητα.
Με το IFRs 9 τα νέα διεθνή λογιστικά πρότυπα οι ευρωπαϊκές τράπεζες διενήργησαν νέες προβλέψεις αποτιμώντας εκ νέου τον πιστωτικό κίνδυνο.
Όμως στα IFRs 9 έχει οριστεί ως παραδοχή ότι μόνο τα δάνεια της κατηγορίας του σταδίου 2 θα ενταχθούν και όχι του σταδίου 3.
Για να γίνει αντιληπτό το στάδιο 1 είναι τα ενήμερα δάνεια
Το στάδιο 2 είναι ενήμερα δάνεια που εμφανίζουν τάσεις επικινδυνότητας
Το στάδιο 3 είναι τα δάνεια σε καθυστέρηση και NPEs δηλαδή μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα.
Τι έχει συμβεί.
Οι τράπεζες στο IFRs 9 έπρεπε να εμφανίσουν ότι προβλήματα υπήρχαν στο στάδιο 2 ενώ το στάδιο 3 υποχρεωτικά έπρεπε να το περάσουν από τα αποτελέσματα π.χ. της χρήσης 2017.
Στην Ιταλία όμως παρατηρήθηκε το φαινόμενο σχεδόν το 80% του IFRs 9 να είναι το στάδιο 3 κοινώς οι ιταλικές τράπεζες για να βελτιώσουν με αλχημείες τα αποτελέσματα χρήσης 2017 ουσιαστικά μετάφεραν τις προβλέψεις αντί στα αποτελέσματα 2017 στο….. IFRs 9.
Ο λόγος προφανής γιατί το IFRs 9 έχει 5ετή δυνατότητα απόσβεσης.
Με αφορμή την Ιταλία ο SSM ξεκινάει ελέγχους στις τράπεζες ώστε να διαπιστώσει εάν τα στοιχεία που δόθηκαν ήταν αξιόπιστα και εάν έπρεπε αντί να περάσουν οι προβλέψεις στο IFRs 9 να περάσουν στα αποτελέσματα.
Οι έλεγχοι δεν θα αφορούν μόνο τις ιταλικές τράπεζες αλλά θα επεκταθεί και σε άλλες τράπεζες, δημιουργώντας υποψίες ότι μπορεί να αφορά και τις ελληνικές τράπεζες.
Ας δώσουμε ένα παράδειγμα.
Ας υποθέσουμε ότι μια τράπεζα έχει ανακοινώσει IFRs 9 περίπου 1 δισεκ. ευρώ.
Εάν αυτό το 1 δισεκ. προέρχεται από το στάδιο 2 όλα καλά δεν υπάρχει κανένα πρόβλημα.
Εάν όμως προέρχεται από το στάδιο 3 σχεδόν στο 80% όπως συμβαίνει στις ιταλικές τράπεζες θεωρητικά θα μπορούσε ο SSM να ζητήσει από το 1 δισεκ. μόνο τα 200 εκατ να περάσουν στο IFRs 9 και τα 800 εκατ από τα αποτελέσματα χρήσης 2017 που αυτό σημαίνει….μεγάλες ζημίες.
Να σημειωθεί ότι στις ελληνικές τράπεζες το IFRs 9 ανήλθε στα 5,25 δισεκ. ευρώ.
Το βασικό ζήτημα είναι πως ενώ οι ιταλικές τράπεζες βρίσκονται στο επίκεντρο υπάρχει μεγάλη πιθανότητα οι έλεγχοι να επεκταθούν και σε άλλες τράπεζες δημιουργώντας αμφιβολίες για την αξιοπιστία των αποτελεσμάτων χρήσης 2017.
Όμως λόγω της εμπλοκής της Ιταλίας – από την άλλη πλευρά – και της παρέμβασης που έχει στην ΕΕ ίσως τελικώς να επιτραπεί αυτή η υπέρ-ελαστική προσέγγιση των IFRs 9.
Ποια είναι η εικόνα των ιταλικών τραπεζών
Οι ιταλικές – και όχι μόνο - τράπεζες που σχεδιάζουν να μειώσουν γρήγορα τους δείκτες προβλημάτων τους δανείων γρήγορα μέσω πωλήσεων θα χρειάζονται γενικά υψηλά επίπεδα κάλυψης μη εξυπηρετουμένων ανοιγμάτων με προβλέψεις ή θα πρέπει να ισχυρά κεφάλαια με στόχο να απορροφήσουν ζημίες και νέες προβλέψεις.
Οι ιταλικές τράπεζες εκτός από την Credito Emiliano S.p.A. έχουν δηλώσει ότι θα επιλέξουν αυτή τη σταδιακή προσέγγιση του IFRs 9.
Οι τράπεζες που μείωσαν ταχύτατα τα προβληματικά τους δάνεια είναι η UniCredit, της οποίας ο λόγος προβληματικών ανοιγμάτων ως προς τα δάνεια μειώθηκε στο 10,2% στο τέλος του 2017 από 16,3% στο τέλος του 2014.
Η Banca Monte dei Paschi di Siena στο τέλος του 2017 είχε NPEs 19% σε σύγκριση με 34% στο τέλος του 2016.
H Carige θα έχει NPEs 15,7% το 2017, σε σύγκριση με 32% τον Σεπτέμβριο του 2017.
Η Intesa Sanpaolo S.p.A., η Unione di Banche Italiane S.p.A. και η Banco BPM S.p.A. από την πλευρά τους επιταχύνουν τις πωλήσεις προβληματικών δανείων.
www.bankingnews.gr
Το αμερικανικό πρακτορείο, επικαλούμενο πολύ καλά πληροφορημένες πηγές υποστηρίζει ότι κάποιες ευρωπαϊκές τράπεζες προσπάθησαν να εκμεταλλευθούν την εφαρμογή των IFRS 9 προκειμένου να «διοχετεύσουν» τις ζημίες τους στα επόμενα έτη (σ.σ.: χρησιμοποιώντας ένα είδος παράτυπου αναβαλλόμενου φόρου) και να μην της εγγράψουν στα οικονομικά μεγέθη του 2017.
Σημειώνεται ότι βάσει των νέων κανόνων οι τράπεζες έχουν την δυνατότητα να «καταγράψουν» τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια με τέτοιον τρόπο ώστε οι προβλέψεις να διαχυθούν σε αρκετά χρόνια και να μην γραφούν όλες σε ένα έτος.
Ο SSM εξ αρχής είχε προειδοποιήσει τις τράπεζες να μην προσπαθήσουν να προχωρήσουν σε τέτοιου είδους «εκμεταλλεύσεις», ενώ οι πηγές που μίλησαν στο Bloomberg δεν θέλησαν να αποκαλύψουν περισσότερα στοιχεία, με εκπρόσωπο της ΕΚΤ να αρνείται να σχολιάσει το δημοσίευμα.
Πάντως ο SSM φέρεται να έχει ενημερώσει την Ευρωπαϊκή Τραπεζική Αρχή (ΕΒΑ), η οποία είναι και η αρμόδια για να ελέγχει την εφαρμογή των εν λόγω κανόνων, με στελέχη του SSM να υποστηρίζουν ότι μπορεί να επιβληθούν επιπλέον κυρώσεις στις τράπεζες εάν αποδειχθεί ότι προχώρησαν σε μία τέτοια κίνηση.
Υπενθυμίζεται ότι τα νέα λογιστικά πρότυπα, τα οποία ξεκίνησαν να εφαρμόζονται το 2018, απαιτούν από τις τράπεζες να διατηρούν αποθεματικά έναντι μελλοντικών ζημιών από μη εξυπηρετούμενα δάνεια.
Είναι ιδιαίτερα σημαντικό ότι η παραπάνω είδηση καταφθάνει σε μία περίοδο που οι τράπεζες, κυρίως οι ελληνικές, βρίσκονται σε διαδικασία υποβολής σε stress tests.
Σαφώς τα μεγαλύτερα προβλήματα, λόγω υψηλού επιπέδου μη εξυπηρετούμενων δανείων, έχουν ελληνικές, ιταλικές και κυπριακές τράπεζες.
Το BankingNews είχε, νωρίτερα, δημοσιεύσει τα ακόλουθα:
Με αφορμή την Ιταλία ο SSM ξεκινάει ελέγχους στις τράπεζες ώστε να διαπιστώσει εάν τα στοιχεία που δόθηκαν ήταν αξιόπιστα και εάν έπρεπε αντί να περάσουν οι προβλέψεις στο IFRs 9 να περάσουν στα αποτελέσματα.
Ξαφνικό θέμα με τα IFRs 9 έχει ανακύψει σύμφωνα με απόλυτα διασταυρωμένες πληροφορίες καθώς ο SSM θα ξεκινήσει ελέγχους στις τράπεζες για να διαπιστώσει εάν τα ποσά που ανακοίνωσαν οι τράπεζες αντικατοπτρίζουν την πραγματικότητα.
Με το IFRs 9 τα νέα διεθνή λογιστικά πρότυπα οι ευρωπαϊκές τράπεζες διενήργησαν νέες προβλέψεις αποτιμώντας εκ νέου τον πιστωτικό κίνδυνο.
Όμως στα IFRs 9 έχει οριστεί ως παραδοχή ότι μόνο τα δάνεια της κατηγορίας του σταδίου 2 θα ενταχθούν και όχι του σταδίου 3.
Για να γίνει αντιληπτό το στάδιο 1 είναι τα ενήμερα δάνεια
Το στάδιο 2 είναι ενήμερα δάνεια που εμφανίζουν τάσεις επικινδυνότητας
Το στάδιο 3 είναι τα δάνεια σε καθυστέρηση και NPEs δηλαδή μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα.
Τι έχει συμβεί.
Οι τράπεζες στο IFRs 9 έπρεπε να εμφανίσουν ότι προβλήματα υπήρχαν στο στάδιο 2 ενώ το στάδιο 3 υποχρεωτικά έπρεπε να το περάσουν από τα αποτελέσματα π.χ. της χρήσης 2017.
Στην Ιταλία όμως παρατηρήθηκε το φαινόμενο σχεδόν το 80% του IFRs 9 να είναι το στάδιο 3 κοινώς οι ιταλικές τράπεζες για να βελτιώσουν με αλχημείες τα αποτελέσματα χρήσης 2017 ουσιαστικά μετάφεραν τις προβλέψεις αντί στα αποτελέσματα 2017 στο….. IFRs 9.
Ο λόγος προφανής γιατί το IFRs 9 έχει 5ετή δυνατότητα απόσβεσης.
Με αφορμή την Ιταλία ο SSM ξεκινάει ελέγχους στις τράπεζες ώστε να διαπιστώσει εάν τα στοιχεία που δόθηκαν ήταν αξιόπιστα και εάν έπρεπε αντί να περάσουν οι προβλέψεις στο IFRs 9 να περάσουν στα αποτελέσματα.
Οι έλεγχοι δεν θα αφορούν μόνο τις ιταλικές τράπεζες αλλά θα επεκταθεί και σε άλλες τράπεζες, δημιουργώντας υποψίες ότι μπορεί να αφορά και τις ελληνικές τράπεζες.
Ας δώσουμε ένα παράδειγμα.
Ας υποθέσουμε ότι μια τράπεζα έχει ανακοινώσει IFRs 9 περίπου 1 δισεκ. ευρώ.
Εάν αυτό το 1 δισεκ. προέρχεται από το στάδιο 2 όλα καλά δεν υπάρχει κανένα πρόβλημα.
Εάν όμως προέρχεται από το στάδιο 3 σχεδόν στο 80% όπως συμβαίνει στις ιταλικές τράπεζες θεωρητικά θα μπορούσε ο SSM να ζητήσει από το 1 δισεκ. μόνο τα 200 εκατ να περάσουν στο IFRs 9 και τα 800 εκατ από τα αποτελέσματα χρήσης 2017 που αυτό σημαίνει….μεγάλες ζημίες.
Να σημειωθεί ότι στις ελληνικές τράπεζες το IFRs 9 ανήλθε στα 5,25 δισεκ. ευρώ.
Το βασικό ζήτημα είναι πως ενώ οι ιταλικές τράπεζες βρίσκονται στο επίκεντρο υπάρχει μεγάλη πιθανότητα οι έλεγχοι να επεκταθούν και σε άλλες τράπεζες δημιουργώντας αμφιβολίες για την αξιοπιστία των αποτελεσμάτων χρήσης 2017.
Όμως λόγω της εμπλοκής της Ιταλίας – από την άλλη πλευρά – και της παρέμβασης που έχει στην ΕΕ ίσως τελικώς να επιτραπεί αυτή η υπέρ-ελαστική προσέγγιση των IFRs 9.
Ποια είναι η εικόνα των ιταλικών τραπεζών
Οι ιταλικές – και όχι μόνο - τράπεζες που σχεδιάζουν να μειώσουν γρήγορα τους δείκτες προβλημάτων τους δανείων γρήγορα μέσω πωλήσεων θα χρειάζονται γενικά υψηλά επίπεδα κάλυψης μη εξυπηρετουμένων ανοιγμάτων με προβλέψεις ή θα πρέπει να ισχυρά κεφάλαια με στόχο να απορροφήσουν ζημίες και νέες προβλέψεις.
Οι ιταλικές τράπεζες εκτός από την Credito Emiliano S.p.A. έχουν δηλώσει ότι θα επιλέξουν αυτή τη σταδιακή προσέγγιση του IFRs 9.
Οι τράπεζες που μείωσαν ταχύτατα τα προβληματικά τους δάνεια είναι η UniCredit, της οποίας ο λόγος προβληματικών ανοιγμάτων ως προς τα δάνεια μειώθηκε στο 10,2% στο τέλος του 2017 από 16,3% στο τέλος του 2014.
Η Banca Monte dei Paschi di Siena στο τέλος του 2017 είχε NPEs 19% σε σύγκριση με 34% στο τέλος του 2016.
H Carige θα έχει NPEs 15,7% το 2017, σε σύγκριση με 32% τον Σεπτέμβριο του 2017.
Η Intesa Sanpaolo S.p.A., η Unione di Banche Italiane S.p.A. και η Banco BPM S.p.A. από την πλευρά τους επιταχύνουν τις πωλήσεις προβληματικών δανείων.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών