Μετοχοποιήσεις - Πωλήσεις εταιριών σε funds ώστε να ενεργοποιηθεί ο δανεισμός και haircut σε δάνεια μέρος των λύσεων που εξετάζονται
Ο διεθνής οίκος McKinsey θα αναλάβει τον δύσκολο ρόλο αξιολόγησης των προβληματικών δανείων για λογαριασμό του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας.
Οι λύσεις που θα περιλαμβάνονται είναι haircut στο σκέλος του δανείου που καλύπτεται με προβλέψεις, μετοχοποιήσεις, πωλήσεις εταιριών σε funds ώστε να ενεργοποιείται μέρος των προβληματικών δανείων και έσχατη λύση πώληση προβληματικών δανείων σε distress funds.
Η πώληση των ίδιων των εταιριών και όχι των δανείων θεωρείται βέλτιστη λύση αλλά το μειονέκτημα της λύσης αυτής είναι ότι οι ενδιαφερόμενοι είναι λίγοι και οι στόχοι προς εξαγορά ακόμη λιγότεροι.
Η Mckinsey θα εκπονήσει μελέτη που θα είναι έτοιμη τέλη Μαρτίου ή αρχές Απρίλιου του 2016 και θα παρουσιάζει βασικές εναλλακτικές λύσεις για την διαχείριση των NPLs επιχειρηματικών δανείων που φθάνουν τα 44 δισεκ. ευρώ.
Μέχρι τα τέλη Φεβρουαρίου θα ψηφιστεί και ο νόμος που θα επιτρέπει τις πωλήσεις ή μεταβιβάσεις προβληματικών δανείων, ωστόσο ο νόμος πρέπει να είναι πολύ σαφής καθώς στην πλειοψηφία των δανείων π.χ. προς μικρομεσαίες επιχειρήσεις οι αρχικές συμβάσεις λειτουργούν δεσμευτικά και θα ανακύψουν νομικά ζητήματα στην περίπτωση που επιχειρηθούν πωλήσεις ερήμην των δανειζομένων.
Η διαχείριση των NPLs των προβληματικών δανείων πάνω από 90 ημέρες αποτελεί μείζονος στρατηγικής σημασίας προτεραιότητα για το ελληνικό τραπεζικό σύστημα.
Τα NPLs (non performing loan) τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια και τα NPE (non performing exposure) μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα αποτελούν πλέον πρώτιστη προτεραιότητα για τις τράπεζες, την ΤτΕ και το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας αλλά και για τους θεσμούς ΕΚΤ και SSM τα προβληματικά δάνεια των ελληνικών τραπεζών είναι νούμερο 1 κεφαλαιώδες ζήτημα.
Τα προβληματικά δάνεια που φθάνουν τα 100 δισεκ. ευρώ σε σύνολο 204 δισεκ. δανείων δομούνται ως εξής
NPLs καταναλωτικά περίπου 16 δισεκ.
NPLs επιχειρηματικά πάσης φύσεως περίπου 44 δισ
NPLs στεγαστικά περίπου 25-26 δισεκ.
Τα υπόλοιπα είναι λοιπές κατηγορίες.
Υπενθυμίζεται ότι τα 204 δισεκ. που είναι τα συνολικά δάνεια δομούνται ως εξής:
- 96 δισεκ. επιχειρηματικά εκ των οποίων 89 δισεκ. μη χρηματοπιστωτικά.
-67 δισεκ στεγαστικά
-25 δισεκ. καταναλωτικά
-12,8 δισεκ. ελευθέρων επαγγελματιών
Το μείζον ερώτημα που τίθεται είναι πόσα τελικώς από τα 100 δισεκ. μπορούν να αξιοποιήσουν οι τράπεζες;
Τι ποσό μπορεί να αξιοποιηθεί από τα 100 δισεκ. – Περίπου 20 δισεκ.
Δυστυχώς έχει καλλιεργηθεί μια εσφαλμένη αντίληψη για το τι μπορεί να ανακτηθεί από τα προβληματικά δάνεια.
Όμως το πιο σημαντικό στοιχείο είναι να αποτιμήσουμε ίσως το πιο χαρακτηριστικό παράδειγμα που είναι η NAMΑ η εταιρία διαχείρισης NPLs της Ιρλανδίας.
Η NAMA διαχειρίζεται προβληματικά στεγαστικά δάνεια ονομαστικής αξίας 74,2 δισεκ.
Η αγοραία αξία των εξασφαλίσεων είναι 32,4 δισεκ.
Η αγοραία αξία των δανείων είναι 26 δισεκ. δηλαδή απομείωση -65% επί της ονομαστικής αξίας.
Η ΝΑΜΑ πούλησε 5,13 δισεκ. δάνεια, οι εισπράξεις φθάνουν έως τώρα τα 21 δισεκ. και τα κέρδη το 2014 ήταν μόλις 458 εκατ.
Σωρευτικά σε 3 χρόνια η ΝΑΜΑ έχει κερδίσει 1,5 δισεκ.
Πως μεταφράζονται όλα αυτά στην περίπτωση των ελληνικών τραπεζών με προβληματικά δάνεια και ανοίγματα;
Με 100 δισεκ. NPLs και περίπου 50 δισεκ. προβλέψεις οι τράπεζες δεν μπορούν να ανακτήσουν προφανώς 50 δισεκ.
Θα πρέπει να δούμε ποια είναι η αγοραία αξία των εξασφαλίσεων και η αγοραία αξία των προβληματικών δανείων.
Η ΝΑΜΑ στην Ιρλανδία είχε μόνο στεγαστικά δηλαδή εξασφαλίσεις ακίνητα που οι τιμές τους όμως κατέρρευσαν.
Στην Ελλάδα όμως τα 100 δισεκ. αφορούν όλα τα ήδη δανείων.
Π.χ. τα επιχειρηματικά δάνεια έχουν καλύτερη αγοραία αξία αλλά συνολικά η εικόνα επιδεινώνεται γιατί τα προβληματικά καταναλωτικά έχουν αγοραία αξία από 5% έως 20%.
Με βάση με γενική εκτίμηση για την αγοραία αξία – σε παρούσες τιμές και όχι με αναγωγή μελλοντικών τιμών σε παρούσες αξίες – των εξασφαλίσεων και των ίδιων των προβληματικών δανείων οι ελληνικές τράπεζες από τα 100 δισεκ. δεν θα μπορούσαν να αξιοποιήσουν πρωτογενώς πάνω από 20 δισεκ.
Ποια είναι η καλύτερη λύση ή λύσεις για την αξιοποίηση των NPLs; - Haircut 30% έως 50%
Υπάρχουν πολλές λύσεις αλλά η καλύτερη λύση κατά την άποψη μας είναι haircut -30% έως -50% επί των δανείων.
Οι τράπεζες έχουν 50 δισεκ. προβλέψεις μόνο επί αυτών των δανείων μπορεί να γίνει κάποια διαπραγμάτευση τα άλλα 50 δισεκ. ξεχάστε τα.
Από τα 50 δισεκ. προβλέψεων με haircut -30% έως -50% π.χ. στα 20 δισεκ. από αυτά σημαίνει ότι οι δανειολήπτες δεν θα χρωστούν 20 δισεκ. αλλά 14 έως 10 δισεκ. υπό τον όρο ότι θα πληρώνουν.
Το ερώτημα όμως είναι haircut επί ποιου ποσού;
Επί του αρχικού ποσού της σύμβασης ή του ποσού μετά τους τόκους υπερημερίας;
Αν είναι μετά τους τόκους υπερημερίας ούτε το 30% haircut είναι ισχυρό κίνητρο και ο λόγος είναι προφανής.
Είναι διαφορετικό να δεχθείς μια συμφωνία για αρχικό δάνειο 100 ευρώ και διαφορετικό να παρουσιαστεί το δάνειο των 100 ευρώ ως 150 ευρώ λόγω υπερημερίας.
Το 30% haircut στα 100 ευρώ είναι 70 ευρώ και το 30% haircut στα 150 ευρώ είναι 105 ευρώ.
Όσον αφορά τις πωλήσεις προβληματικών δανείων εκτιμούμε ότι δεν θα ξεπεράσουν τα 7-8 δισεκ.
Δηλαδή οι πωλήσεις σε distress funds ελληνικών προβληματικών δανείων δεν θα ξεπεράσουν τα 7 με 8 δισεκ. ίσως 10 δισεκ. το ανώτερο.
Τα distress funds θα μπορούν να αγοράζουν όλα τα είδη κόκκινων δανείων από τις ελληνικές τράπεζες
Στόχος είναι άμεσα να υπάρξει το θεσμικό και νομοθετικό πλαίσιο ώστε οι ελληνικές τράπεζες να μπορούν να πουλάνε δάνεια και αυτό θα συμβεί τον Φεβρουάριο του 2016.
Βέβαια η πώληση πέραν από την νομική διάσταση απαιτεί λογική τιμή.
Κατά καιρούς έχουν εμφανιστεί διεθνή funds και έχουν προτείνει εξευτελιστικές τιμές για την αγορά προβληματικών δανείων, σε τιμές π.χ. ακόμη και 5% της ονομαστικής αξίας.
Προφανώς τέτοιες τιμές δεν έχουν καμία αξία και δεν θα έχει νόημα καμία διαπραγμάτευση.
Ειδικά στα επιχειρηματικά δάνεια που υπάρχουν και μεγάλες εμπράγματες εξασφαλίσεις είναι προφανές ότι οι τιμές πρέπει να κινούνται μεταξύ του 30% με 45% της αρχικής ονομαστικής αξίας.
Στην Ελλάδα για πρώτη φορά θα δίνεται η δυνατότητα μεταβίβασης μη εξυπηρετούμενων δανείων σε τρίτους με βάση το μοντέλο που έχει υιοθετηθεί στην Κύπρο.
Το κυπριακό μοντέλο περιλαμβάνει ένα μηχανισμό πιστωτικών διευκολύνσεων με την υποχρέωση τα σχήματα που εμφανίζονται να διεκδικούν δάνεια δεν μπορεί να είναι τα κλασσικά SPV αλλά funds με μετοχική σύνθεση.
Ταυτόχρονα θα ανοίξει και το κεφάλαιο των συνεργασιών των τραπεζών με διεθνείς εισπρακτικές εταιρίες τύπου Alpha bank με την Ισπανική Actua
Η ΤτΕ βρίσκεται στην τελική φάση θέσπισης του νέου νομικού πλαισίου ενώ υπενθυμίζεται ότι από τα τέλη Φεβρουαρίου θα ξεκινήσει και η πρώτη αξιολόγηση των τραπεζών όσον αφορά την διαχείριση των NPLs.
Υπενθυμίζεται ότι η έκθεση της Blackrock που παραδόθηκε στην Τράπεζα της Ελλάδος αρχές Νοεμβρίου του 2015 κατέληξε στο συμπέρασμα ότι η μέχρι τώρα διαχείριση των NPLs από τις ελληνικές τράπεζες είναι απογοητευτική.
Η Blackrock προτείνει λύσεις και τρόπους αξιοποίησης των NPLs κατά τράπεζα ενώ αξιολογεί τις ελληνικές τράπεζες με βάση τον ρυθμό αξιοποίησης των προβληματικών δανείων τους.
Μετοχοποιήσεις - Πωλήσεις εταιριών σε funds ώστε να ενεργοποιηθεί ο δανεισμός
Το μοντέλο των μετοχοποιήσεων προφανώς και θα χρησιμοποιηθεί ως εργαλείο κατά το δοκούν.
Ωστόσο μια ενδιαφέρουσα λύση είναι αυτή τύπου ΜΕΒΓΑΛ.
Οι μέτοχοι - εκτός απροόπτου - θα συναινέσουν στην πώληση της εταιρίας σε fund, μέρος των δανείων θα καταστούν ενεργά, οι τράπεζες δηλαδή θα κερδίσουν από αυτή την διαδικασία.
Το μοντέλο αυτό επίσης θα χρησιμοποιηθεί κατά το δοκούν.
Συμβάσεις πώλησης και μεταβίβασης
Στις συμβάσεις πώλησης και μεταβίβασης μπορεί να συμπεριληφθούν και εξυπηρετούμενα δάνεια αν ένας δανειολήπτης έχει μη εξυπηρετούμενοι δάνειο άνω των 90 ημερών.
Σε διάστημα 12 μηνών θα πρέπει να λάβει εξώδικη πρόσκληση ο δανειολήπτης
Εταιρίες διαχείρισης και μεταβίβασης απαιτήσεων μπορεί να είναι και εταιρίες ειδικού σκοπού
Οι εταιρίες διαχείρισης νομιμοποιούνται ως μη δικαιούχοι διάδικοι να εγείρουν κάθε ένδικο μέσο και να προβαίνουν σε κάθε άλλη δικαστική ενέργεια
Θα συμπεριλαμβάνονται καταναλωτικά δάνεια, στεγαστικά δάνεια με υποθήκες και δάνεια προς μικρομεσαίες επιχειρήσεις
Με βάση το νέο νόμο καθίσταται δυνατή η δημιουργία δευτερογενούς αγοράς NPLs μη εξυπηρετούμενων δανείων.
Η δημιουργία μιας τέτοιας αγοράς θα είναι ωφέλιμη τόσο για τις τράπεζες όσο και για τους οφειλέτες.
Οι τράπεζες θα μπορούν να ενισχύσουν την ρευστότητα τους εισπράττοντας άμεσα ένα τμήμα της αμοιβής τους που θα είναι αμφίβολο αν θα εισπράξει με αναγκαστική εκτέλεση και σε κάθε περίπτωση θα το εισέπρατταν πολύ αργότερα.
Το ύψος του ελάχιστου μετοχικού κεφαλαίου το οποίο οφείλει να διατηρεί η εταιρία η οποία αγοράζει τις δανειακές συμβάσεις μη εξυπηρετούμενων δανείων θα είναι 100.000 ευρώ ενώ προβλέπεται δυνατότητα ελάττωσης του κεφαλαίου αυτού στα πλαίσια σχεδίου τερματισμού της δραστηριότητας.
www.bankingnews.gr
Οι λύσεις που θα περιλαμβάνονται είναι haircut στο σκέλος του δανείου που καλύπτεται με προβλέψεις, μετοχοποιήσεις, πωλήσεις εταιριών σε funds ώστε να ενεργοποιείται μέρος των προβληματικών δανείων και έσχατη λύση πώληση προβληματικών δανείων σε distress funds.
Η πώληση των ίδιων των εταιριών και όχι των δανείων θεωρείται βέλτιστη λύση αλλά το μειονέκτημα της λύσης αυτής είναι ότι οι ενδιαφερόμενοι είναι λίγοι και οι στόχοι προς εξαγορά ακόμη λιγότεροι.
Η Mckinsey θα εκπονήσει μελέτη που θα είναι έτοιμη τέλη Μαρτίου ή αρχές Απρίλιου του 2016 και θα παρουσιάζει βασικές εναλλακτικές λύσεις για την διαχείριση των NPLs επιχειρηματικών δανείων που φθάνουν τα 44 δισεκ. ευρώ.
Μέχρι τα τέλη Φεβρουαρίου θα ψηφιστεί και ο νόμος που θα επιτρέπει τις πωλήσεις ή μεταβιβάσεις προβληματικών δανείων, ωστόσο ο νόμος πρέπει να είναι πολύ σαφής καθώς στην πλειοψηφία των δανείων π.χ. προς μικρομεσαίες επιχειρήσεις οι αρχικές συμβάσεις λειτουργούν δεσμευτικά και θα ανακύψουν νομικά ζητήματα στην περίπτωση που επιχειρηθούν πωλήσεις ερήμην των δανειζομένων.
Η διαχείριση των NPLs των προβληματικών δανείων πάνω από 90 ημέρες αποτελεί μείζονος στρατηγικής σημασίας προτεραιότητα για το ελληνικό τραπεζικό σύστημα.
Τα NPLs (non performing loan) τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια και τα NPE (non performing exposure) μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα αποτελούν πλέον πρώτιστη προτεραιότητα για τις τράπεζες, την ΤτΕ και το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας αλλά και για τους θεσμούς ΕΚΤ και SSM τα προβληματικά δάνεια των ελληνικών τραπεζών είναι νούμερο 1 κεφαλαιώδες ζήτημα.
Τα προβληματικά δάνεια που φθάνουν τα 100 δισεκ. ευρώ σε σύνολο 204 δισεκ. δανείων δομούνται ως εξής
NPLs καταναλωτικά περίπου 16 δισεκ.
NPLs επιχειρηματικά πάσης φύσεως περίπου 44 δισ
NPLs στεγαστικά περίπου 25-26 δισεκ.
Τα υπόλοιπα είναι λοιπές κατηγορίες.
Υπενθυμίζεται ότι τα 204 δισεκ. που είναι τα συνολικά δάνεια δομούνται ως εξής:
- 96 δισεκ. επιχειρηματικά εκ των οποίων 89 δισεκ. μη χρηματοπιστωτικά.
-67 δισεκ στεγαστικά
-25 δισεκ. καταναλωτικά
-12,8 δισεκ. ελευθέρων επαγγελματιών
Το μείζον ερώτημα που τίθεται είναι πόσα τελικώς από τα 100 δισεκ. μπορούν να αξιοποιήσουν οι τράπεζες;
Τι ποσό μπορεί να αξιοποιηθεί από τα 100 δισεκ. – Περίπου 20 δισεκ.
Δυστυχώς έχει καλλιεργηθεί μια εσφαλμένη αντίληψη για το τι μπορεί να ανακτηθεί από τα προβληματικά δάνεια.
Όμως το πιο σημαντικό στοιχείο είναι να αποτιμήσουμε ίσως το πιο χαρακτηριστικό παράδειγμα που είναι η NAMΑ η εταιρία διαχείρισης NPLs της Ιρλανδίας.
Η NAMA διαχειρίζεται προβληματικά στεγαστικά δάνεια ονομαστικής αξίας 74,2 δισεκ.
Η αγοραία αξία των εξασφαλίσεων είναι 32,4 δισεκ.
Η αγοραία αξία των δανείων είναι 26 δισεκ. δηλαδή απομείωση -65% επί της ονομαστικής αξίας.
Η ΝΑΜΑ πούλησε 5,13 δισεκ. δάνεια, οι εισπράξεις φθάνουν έως τώρα τα 21 δισεκ. και τα κέρδη το 2014 ήταν μόλις 458 εκατ.
Σωρευτικά σε 3 χρόνια η ΝΑΜΑ έχει κερδίσει 1,5 δισεκ.
Πως μεταφράζονται όλα αυτά στην περίπτωση των ελληνικών τραπεζών με προβληματικά δάνεια και ανοίγματα;
Με 100 δισεκ. NPLs και περίπου 50 δισεκ. προβλέψεις οι τράπεζες δεν μπορούν να ανακτήσουν προφανώς 50 δισεκ.
Θα πρέπει να δούμε ποια είναι η αγοραία αξία των εξασφαλίσεων και η αγοραία αξία των προβληματικών δανείων.
Η ΝΑΜΑ στην Ιρλανδία είχε μόνο στεγαστικά δηλαδή εξασφαλίσεις ακίνητα που οι τιμές τους όμως κατέρρευσαν.
Στην Ελλάδα όμως τα 100 δισεκ. αφορούν όλα τα ήδη δανείων.
Π.χ. τα επιχειρηματικά δάνεια έχουν καλύτερη αγοραία αξία αλλά συνολικά η εικόνα επιδεινώνεται γιατί τα προβληματικά καταναλωτικά έχουν αγοραία αξία από 5% έως 20%.
Με βάση με γενική εκτίμηση για την αγοραία αξία – σε παρούσες τιμές και όχι με αναγωγή μελλοντικών τιμών σε παρούσες αξίες – των εξασφαλίσεων και των ίδιων των προβληματικών δανείων οι ελληνικές τράπεζες από τα 100 δισεκ. δεν θα μπορούσαν να αξιοποιήσουν πρωτογενώς πάνω από 20 δισεκ.
Ποια είναι η καλύτερη λύση ή λύσεις για την αξιοποίηση των NPLs; - Haircut 30% έως 50%
Υπάρχουν πολλές λύσεις αλλά η καλύτερη λύση κατά την άποψη μας είναι haircut -30% έως -50% επί των δανείων.
Οι τράπεζες έχουν 50 δισεκ. προβλέψεις μόνο επί αυτών των δανείων μπορεί να γίνει κάποια διαπραγμάτευση τα άλλα 50 δισεκ. ξεχάστε τα.
Από τα 50 δισεκ. προβλέψεων με haircut -30% έως -50% π.χ. στα 20 δισεκ. από αυτά σημαίνει ότι οι δανειολήπτες δεν θα χρωστούν 20 δισεκ. αλλά 14 έως 10 δισεκ. υπό τον όρο ότι θα πληρώνουν.
Το ερώτημα όμως είναι haircut επί ποιου ποσού;
Επί του αρχικού ποσού της σύμβασης ή του ποσού μετά τους τόκους υπερημερίας;
Αν είναι μετά τους τόκους υπερημερίας ούτε το 30% haircut είναι ισχυρό κίνητρο και ο λόγος είναι προφανής.
Είναι διαφορετικό να δεχθείς μια συμφωνία για αρχικό δάνειο 100 ευρώ και διαφορετικό να παρουσιαστεί το δάνειο των 100 ευρώ ως 150 ευρώ λόγω υπερημερίας.
Το 30% haircut στα 100 ευρώ είναι 70 ευρώ και το 30% haircut στα 150 ευρώ είναι 105 ευρώ.
Όσον αφορά τις πωλήσεις προβληματικών δανείων εκτιμούμε ότι δεν θα ξεπεράσουν τα 7-8 δισεκ.
Δηλαδή οι πωλήσεις σε distress funds ελληνικών προβληματικών δανείων δεν θα ξεπεράσουν τα 7 με 8 δισεκ. ίσως 10 δισεκ. το ανώτερο.
Τα distress funds θα μπορούν να αγοράζουν όλα τα είδη κόκκινων δανείων από τις ελληνικές τράπεζες
Στόχος είναι άμεσα να υπάρξει το θεσμικό και νομοθετικό πλαίσιο ώστε οι ελληνικές τράπεζες να μπορούν να πουλάνε δάνεια και αυτό θα συμβεί τον Φεβρουάριο του 2016.
Βέβαια η πώληση πέραν από την νομική διάσταση απαιτεί λογική τιμή.
Κατά καιρούς έχουν εμφανιστεί διεθνή funds και έχουν προτείνει εξευτελιστικές τιμές για την αγορά προβληματικών δανείων, σε τιμές π.χ. ακόμη και 5% της ονομαστικής αξίας.
Προφανώς τέτοιες τιμές δεν έχουν καμία αξία και δεν θα έχει νόημα καμία διαπραγμάτευση.
Ειδικά στα επιχειρηματικά δάνεια που υπάρχουν και μεγάλες εμπράγματες εξασφαλίσεις είναι προφανές ότι οι τιμές πρέπει να κινούνται μεταξύ του 30% με 45% της αρχικής ονομαστικής αξίας.
Στην Ελλάδα για πρώτη φορά θα δίνεται η δυνατότητα μεταβίβασης μη εξυπηρετούμενων δανείων σε τρίτους με βάση το μοντέλο που έχει υιοθετηθεί στην Κύπρο.
Το κυπριακό μοντέλο περιλαμβάνει ένα μηχανισμό πιστωτικών διευκολύνσεων με την υποχρέωση τα σχήματα που εμφανίζονται να διεκδικούν δάνεια δεν μπορεί να είναι τα κλασσικά SPV αλλά funds με μετοχική σύνθεση.
Ταυτόχρονα θα ανοίξει και το κεφάλαιο των συνεργασιών των τραπεζών με διεθνείς εισπρακτικές εταιρίες τύπου Alpha bank με την Ισπανική Actua
Η ΤτΕ βρίσκεται στην τελική φάση θέσπισης του νέου νομικού πλαισίου ενώ υπενθυμίζεται ότι από τα τέλη Φεβρουαρίου θα ξεκινήσει και η πρώτη αξιολόγηση των τραπεζών όσον αφορά την διαχείριση των NPLs.
Υπενθυμίζεται ότι η έκθεση της Blackrock που παραδόθηκε στην Τράπεζα της Ελλάδος αρχές Νοεμβρίου του 2015 κατέληξε στο συμπέρασμα ότι η μέχρι τώρα διαχείριση των NPLs από τις ελληνικές τράπεζες είναι απογοητευτική.
Η Blackrock προτείνει λύσεις και τρόπους αξιοποίησης των NPLs κατά τράπεζα ενώ αξιολογεί τις ελληνικές τράπεζες με βάση τον ρυθμό αξιοποίησης των προβληματικών δανείων τους.
Μετοχοποιήσεις - Πωλήσεις εταιριών σε funds ώστε να ενεργοποιηθεί ο δανεισμός
Το μοντέλο των μετοχοποιήσεων προφανώς και θα χρησιμοποιηθεί ως εργαλείο κατά το δοκούν.
Ωστόσο μια ενδιαφέρουσα λύση είναι αυτή τύπου ΜΕΒΓΑΛ.
Οι μέτοχοι - εκτός απροόπτου - θα συναινέσουν στην πώληση της εταιρίας σε fund, μέρος των δανείων θα καταστούν ενεργά, οι τράπεζες δηλαδή θα κερδίσουν από αυτή την διαδικασία.
Το μοντέλο αυτό επίσης θα χρησιμοποιηθεί κατά το δοκούν.
Συμβάσεις πώλησης και μεταβίβασης
Στις συμβάσεις πώλησης και μεταβίβασης μπορεί να συμπεριληφθούν και εξυπηρετούμενα δάνεια αν ένας δανειολήπτης έχει μη εξυπηρετούμενοι δάνειο άνω των 90 ημερών.
Σε διάστημα 12 μηνών θα πρέπει να λάβει εξώδικη πρόσκληση ο δανειολήπτης
Εταιρίες διαχείρισης και μεταβίβασης απαιτήσεων μπορεί να είναι και εταιρίες ειδικού σκοπού
Οι εταιρίες διαχείρισης νομιμοποιούνται ως μη δικαιούχοι διάδικοι να εγείρουν κάθε ένδικο μέσο και να προβαίνουν σε κάθε άλλη δικαστική ενέργεια
Θα συμπεριλαμβάνονται καταναλωτικά δάνεια, στεγαστικά δάνεια με υποθήκες και δάνεια προς μικρομεσαίες επιχειρήσεις
Με βάση το νέο νόμο καθίσταται δυνατή η δημιουργία δευτερογενούς αγοράς NPLs μη εξυπηρετούμενων δανείων.
Η δημιουργία μιας τέτοιας αγοράς θα είναι ωφέλιμη τόσο για τις τράπεζες όσο και για τους οφειλέτες.
Οι τράπεζες θα μπορούν να ενισχύσουν την ρευστότητα τους εισπράττοντας άμεσα ένα τμήμα της αμοιβής τους που θα είναι αμφίβολο αν θα εισπράξει με αναγκαστική εκτέλεση και σε κάθε περίπτωση θα το εισέπρατταν πολύ αργότερα.
Το ύψος του ελάχιστου μετοχικού κεφαλαίου το οποίο οφείλει να διατηρεί η εταιρία η οποία αγοράζει τις δανειακές συμβάσεις μη εξυπηρετούμενων δανείων θα είναι 100.000 ευρώ ενώ προβλέπεται δυνατότητα ελάττωσης του κεφαλαίου αυτού στα πλαίσια σχεδίου τερματισμού της δραστηριότητας.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών