Ήπια ανοδικά οι τράπεζες βρίσκονται κοντά στην δίκαιη τιμή σε αυτή την φάση - Στο επίκεντρο ο FTSE 25 με αξιόλογα κέρδη έως +11% με ΕΥΔΑΠ, ΕΛΠΕ, ΕΧΑΕ, Μυτιληναίος
(upd24)Ισχυρότατη άνοδος σημειώθηκε σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο λόγω των σημαντικών κερδών που κατεγράφησαν από τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Το τεχνικό πρόβλημα που δημιουργήθηκε μεταξύ 13:52 και 14:19 δεν άλλαξε τα δεδομένα.
Οι ακραίες στρεβλώσεις αρχίζουν να αποκαθίστανται καθώς ο FTSE 25 σημείωσε ισχυρά κέρδη.
Οι στρεβλώσεις προκλήθηκαν από το πρώτο κύμα rebalancing στους δείκτες, ενώ σήμερα μετά τις παρατεταμένες ρευστοποιήσεις, οι μετοχές του FTSE 25 σημείωσαν άνοδο έως +11%.
Από τον FTSE 25 ξεχώρισαν η ΕΥΔΑΠ +10,98%, η ΔΕΗ +4,56%, τα ΕΛΠΕ +8,42%, Μυτιληναίος +7,25%, ΕΧΑΕ +0,09% κ.α.
Κρίσιμες συνεδριάσεις πέρας της σημερινής θα είναι και της Παρασκευής 18 Δεκεμβρίου και λόγω λήξεις παραγώγων.
Η διαδικασία των rebalancing των δεικτών ολοκληρώνεται προσεχώς και μετά προφανώς θα αποκαλυφθεί η "αλήθεια" για την τάση της αγοράς.
Οι μετοχές των τραπεζών ολοκλήρωσαν τα limit down και την πτώση λόγω της εισαγωγής των νέων μετοχών και των πωλήσεων λόγω LME και πλέον δείνουν σημάδια αφομείωσης τεχνικών κεκτημένων.
Το ερώτημα είναι ποια είναι η δίκαιη τους αξία;
Η τρέχουσα αξία του κλάδου στα 10,8-11 δισεκ. κεφαλαιοποίηση δίνει P/BV περίπου 0,32.
Βραχυχρόνια η δίκαιη αξία είναι στα 0,35-0,38 κεφαλαιοποίηση προς λογιστική αξία δηλαδή 12 με 13 δισεκ. κεφαλαιοποίηση ενώ σε βάθος 5 μηνών θα μπορούσε ο κλάδος να αποτιμάται 15 δισεκ. σε ένα θετικό σενάριο.
Μέσα σ' αυτό το περιβάλλον το ελληνικό χρηματιστήριο κατέγραψε ισχυρή - μη τραπεζική - άνοδο με το Γενικό Δείκτη να κλείνει τελικώς στις 601,20 μονάδες με άνοδο +3,09% έχοντας χαμηλό στις 585,03 μονάδες και υψηλό στις 604,95 μονάδες.
Βραχυχρόνια οι 600-605 μονάδες έχουν ιδιαίτερη ψυχολογική σημασία για την χρηματιστηριακή αγορά.
Ο τζίρος και ο όγκος σε πολύ αυξημένα επίπεδα και αποτελεί συνέχεια των μεγάλων συναλλαγών που σημειώθηκαν στις 15 Δεκεμβρίου λόγω του rebalancing των δεικτών του MSCI και FTSE.
Πιο αναλυτικά η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 471 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 588 εκατ. τεμάχια, με τα 550 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 34,7 εκατ στα warrants.
Αξίζει να αναφερθεί ότι σήμερα τον μεγαλύτερο όγκο από τις τράπεζες διακίνησαν η Εθνική 218 εκατ η Πειραιώς 121 εκατ και η Eurobank 111 εκατ τεμάχια.
Εκρηκτικοί όγκοι από HSBC, Goldman, KBWL, BTIG στις ελληνικές τράπεζες
Εκρηκτικοί είναι οι όγκοι που διακίνησαν οι ξένοι στις ελληνικές τράπεζες στα πλαίσια του rebalancing των δεικτών.
Ο κύκλος της αναδιάρθρωσης των δεικτών θα κλείσει αρχές της άλλης εβδομάδας ωστόσο οι κυριότερες συναλλαγές πραγματοποιήθηκαν εχθές και σήμερα.
Στην Εθνική η HBSC 31 εκατ η Goldman Sachs 24 εκατ, η UBS 20 εκατ μετοχές, η KBWL 10 εκατ μετοχές, η BTIG 10 εκατ μετοχές η BofA 5 εκατ η CVGX 3,6 εκατ η Barclays 2 εκατ και η INCA 3,4 εκατ μτχ.
Στην Alpha bank η Goldman Sachs 11,7 εκατ, η HSBC 9 εκατ, η Bank of America 7,5 εκατ η Morgan Stanley 5 εκατ η KBWL 4,5 εκατ η Jeffries 2 εκατ η Bernstein 1 εκατ η J P Morgan 3,5 εκατ.
Στην Eurobank η HSBC 19 εκατ, η BofA 19,2 εκατ η J P Morgan 9 εκατ η Morgan Stanley 8 εκατ η UBS 3,5 εκατ η Citigroup 3,2 εκατ τεμάχια.
Στην Πειραιώς η Deutsche bank 19,6 εκατ, η Morgan Stanley 3 εκατ η Citigroup 6,5 εκατ η Goldman Sachs 1,2 εκατ η J P Morgan 2,5 εκατ και η Credit Suisse 3,8 εκατ μετοχές.
Στον ΟΠΑΠ η BofA 700 χιλ και η J P Morgan 200 χιλ μετοχές.
Συνέχεια της μεταβλητότητας στο χρηματιστήριο λόγω του rebalancing - Κρίσιμη παραμένει η αντίσταση των 600-605 μονάδων
Το χρηματιστήριο βρίσκεται σε διαδικασία συσσώρευσης στην περιοχή των 580 - 605 μονάδων.
Όπως έχουμε επισημάνει η αντίσταση των 600-605 μονάδων είναι αρκετά σημαντική και καθοριστική για τη συνέχεια καθώς η ανοδική διάσπασή της θα μπορούσε να αλλάξει τη βραχυπρόθεσμη τάση που παραμένει πτωτική!
Οι στηρίξεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 567 και 540 μονάδες και η αντίσταση στις 605 μονάδες.
Η βραχυπρόθεσμη τάση του τραπεζικού Δείκτη παραμένει για δεύτερη μέρα ουδέτερη με την πρώτη αντίσταση στις 63 και τη δεύτερη στις 73 μονάδες.
Οι στηρίξεις εντοπίζονται στις 49 και 41 μονάδες.
Από την άλλη πλευρά, πτωτική παραμένει η βραχυπρόθεσμη τάση του FTSE25 με τις στηρίξεις στις 166 και 160 μονάδες και την αντίσταση στις 177 μονάδες.
Συνοψίζοντας θα λέγαμε πως τα κύρια χαρακτηριστικά της σημερινής συνεδρίασης θα είναι η μεταβλητότητα στις τραπεζικές μετοχές με αφορμή το rebalancing και η προσπάθεια μερικής ανάκτησης των σημαντικότατων απωλειών που έχουν υποστεί τελευταία οι μετοχές του FTSE25!
Ανοδικά οι μετοχές των τραπεζών - Ξεχωρίζουν σε όγκο Εθνική και Πειραιώς
Ο κύκλος των limit down ολοκληρώθηκε στις τράπεζες
Οι μετοχές των τραπεζών μετά τους εντυπωσιακούς όγκους λόγω rebalancing δεικτών αφομειώνουν τα νέα κεκτημένα.
Οι τρέχουσες τιμές αντικατοπτρίζουν σε αυτή την φάση τις δίκαιες αξίες.
Σε 5 ή 6 μήνες από σήμερα ο κλάδος μπορεί να έχει αποτίμηση στο χρηματιστήριο 16 δισεκ. έναντι 10,8 δισ της τρέχουσας περιόδου.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,29 ευρώ με άνοδο +1,75% με όγκο 218 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,65 δισ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 14 Δεκεμβρίου του 2015 στα 0,0168 ευρώ προ RS ή 0,2520 ευρώ μετά reverse split.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε σε άνοδο +14,29% στα 0,0080 ευρώ και όγκο 218 χιλ τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 2,41 ευρώ με άνοδο +2,55% με όγκο 90,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,7 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 1,81 ευρώ ή προ RS 0,03620 ευρώ και σημειώθηκε στις 8 Δεκεμβρίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,002 ευρώ αμετάβλητη με όγκο 34,1 εκατ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,2830 ευρώ με άνοδο +0,71% με όγκο 121 εκατ και η κεφαλαιοποίηση 2,47 δισεκ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,2050 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,002050 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Δεκεμβρίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με όγκο 438 χιλ τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 1,03 ευρώ κοντά στην τιμή της ΑΜΚ στο 1 ευρώ με άνοδο +4,04%, όγκο 111 εκατ και κεφαλαιοποίηση 2,25 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 4 Δεκεμβρίου του 2015 στα 0,008920 ευρώ προ RS ή 0,8920 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1490 ευρώ με πτώση -2,61% και κεφαλαιοποίηση 1,33 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank σήμερα έκλεισε στα 0,2520 ευρώ με άνοδο +5,88% με κεφαλαιοποίηση 646 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,1380 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0070 ευρώ και σημειώθηκε στις 4 Δεκεμβρίου του 2015.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 8,93 ευρώ με άνοδο +1,36% με αποτίμηση 177 εκατ. ευρώ.
Ισχυρό ράλι στον FTSE 25 μετά την παρατεταμένη πτώση - Κέρδη για ΟΠΑΠ, ΔΕΗ, ΟΛΠ, Μυτιληναίο
Ισχυρότατα κέρδη κατέγραψαν οι μετοχές του FTSE 25 σήμερα με κύριο χαρακτηριστικό τις στοχευμένες αγορές μετά την παρατεταμένη πτώση των προηγούμενων ημερών που προκάλεσε το rebalancing των δεικτών.
Οι ξένοι πουλούσαν μη τραπεζικές μετοχές και αγόραζαν τράπεζες λόγω δεικτών.
Το σκηνικό αυτό προσεχώς θα ολοκληρωθεί και οι στρεβλώσεις θα αποκατασταθούν.
Η σημερινή αντίδραση των μη τραπεζικών μετοχών είναι εύλογη.
Ορισμένες εταιρίες του FTSE 25 - πλην τραπεζών - έχουν δίκαιη αξία λόγο υψηλότερα από τις τρέχουσες τιμές.
Η Coca Cola HBC έκλεισεστα 20,37 ευρώ με άνοδο +1,29% με την κεφαλαιοποίηση στα 7,49 δισ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,66 ευρώ με άνοδο +3,34% και αποτίμηση 4,24 δισ. ευρώ, όντας στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων πίσω από την Coca Cola HBC...
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 3,9 ευρώ με άνοδο +4,56% και κεφαλαιοποίηση 904 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 5,93 ευρώ με άνοδο +3,49% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 1,89 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 15 ευρώ με άνοδο +3,88% με την αποτίμηση στα 1 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 16,3 ευρώ αμετάβλητος ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,25 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,99 ευρώ με άνοδο +8,42% και κεφαλαιοποίηση 1,21 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 10,4 ευρώ με άνοδο +5,58% και κεφαλαιοποίηση 1,15 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 8,74 ευρώ με άνοδο +2,7% και κεφαλαιοποίηση 1,19 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 4,85 ευρώ με άνοδο +10,98% και αποτίμηση 516 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,0790 ευρώ με άνοδο +19,7% και όγκο 3,2 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 68 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,7 ευρώ με άνοδο +7,25%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 432 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,44 ευρώ με άνοδο +5,88% και αποτίμηση 254 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 14,01 ευρώ με άνοδο +3,78% και αποτίμηση 350 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 7,09 ευρώ με άνοδο +5,04% και αποτίμηση 506 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,92 ευρώ με άνοδο +9,09% και αποτίμηση 321 εκατ. ευρώ.
Εύθραυστο το κλίμα στα ελληνικά ομόλογα – Το 10ετές 8,8%, το 2ετές 9,40% και spreads 802 μ.β.
Εύθραυστο παραμένει το κλίμα στην ελληνική αγορά ομολόγων, ωστόσο το γενικό συμπέρασμα είναι ότι οι επενδυτές εσχάτως παραμένουν επιφυλακτικοί με την Ελλάδα.
Οι αιτίες της πρόσφατης επιδείνωσης στα ελληνικά ομόλογα ήταν
1)οι ανησυχίες για την πολιτική σταθερότητα στην Ελλάδα
2)η απογοήτευση που έχει προκαλέσει ο Draghi στις αγορές 3)Τεχνικοί λόγοι κάποιοι επενδυτές άδραξαν την ευκαιρία να πουλήσουν αποκομίζοντας κέρδη και
4) η κόντρα Ελλάδος με Γερμανία και ΔΝΤ.
Οι ανησυχίες των επενδυτών για την πολιτική σταθερότητα στην Ελλάδα τις προσεχείς εβδομάδες προβληματίζει τους επενδυτές και η εξέλιξη αυτή θα επιδρά στα ελληνικά ομόλογα προσεχώς.
Το 2ετές βρισκόταν στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες για να διαμορφωθεί σήμερα 16 Δεκεμβρίου του 2015 στο 8,92%…
Σήμερα 16 Δεκεμβρίου....
Η ελληνική 10ετία λήξης 2025 βρίσκεται μεταξύ 67,6 με 69,10 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 8,8% με 8,49%
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 802 μονάδες βάσης από 803 μονάδες βάσης..
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα εμφανίζει σταθεροποίηση στις 945 μονάδες βάσης από 935 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 9,45% ή 945 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οριακά πτωτικά κινούνται και σήμερα οι τιμές στο 4ετές και 2ετές ελληνικό ομόλογο….
Το 4ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 89,40 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 8,53%.
Θυμίζουμε ότι το 4ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το 2ετές λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 92,10 μ.β. με μέση απόδοση 8,92%, απόδοση αγοράς 9,40% και απόδοση πώλησης 8,50%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Οριακά ανοδικά οι αποδόσεις στα ευρωπαϊκά ομόλογα
Οριακή άνοδος καταγράφεται στα ευρωπαϊκά ομόλογα λόγω πτώσης τιμών και ανόδου αποδόσεων.
Οι αποδόσεις και αντίστοιχα οι τιμές των ομολόγων στην Ευρώπη βρίσκονται σε κρίσιμα τεχνικά σημεία μετά την μεγάλη βελτίωση των τελευταίων μηνών, που ξεκίνησε με την έναρξη του προγράμματος ποσοτικής χαλάρωσης.
Οι πρόσφατες αποφάσεις της ΕΚΤ δεν άρεσαν στους επενδυτές, ωστόσο σήμερα σημειώνονται ήπιες πωλήσεις.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 1,12%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,54%, η Ισπανία 1,75% και η Ιταλία 1,67%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,65% με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 – θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 - ενώ απέχει σημαντικά από το ιστορικό χαμηλό των 0,06% που σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
www.bankingnews.gr
Το τεχνικό πρόβλημα που δημιουργήθηκε μεταξύ 13:52 και 14:19 δεν άλλαξε τα δεδομένα.
Οι ακραίες στρεβλώσεις αρχίζουν να αποκαθίστανται καθώς ο FTSE 25 σημείωσε ισχυρά κέρδη.
Οι στρεβλώσεις προκλήθηκαν από το πρώτο κύμα rebalancing στους δείκτες, ενώ σήμερα μετά τις παρατεταμένες ρευστοποιήσεις, οι μετοχές του FTSE 25 σημείωσαν άνοδο έως +11%.
Από τον FTSE 25 ξεχώρισαν η ΕΥΔΑΠ +10,98%, η ΔΕΗ +4,56%, τα ΕΛΠΕ +8,42%, Μυτιληναίος +7,25%, ΕΧΑΕ +0,09% κ.α.
Κρίσιμες συνεδριάσεις πέρας της σημερινής θα είναι και της Παρασκευής 18 Δεκεμβρίου και λόγω λήξεις παραγώγων.
Η διαδικασία των rebalancing των δεικτών ολοκληρώνεται προσεχώς και μετά προφανώς θα αποκαλυφθεί η "αλήθεια" για την τάση της αγοράς.
Οι μετοχές των τραπεζών ολοκλήρωσαν τα limit down και την πτώση λόγω της εισαγωγής των νέων μετοχών και των πωλήσεων λόγω LME και πλέον δείνουν σημάδια αφομείωσης τεχνικών κεκτημένων.
Το ερώτημα είναι ποια είναι η δίκαιη τους αξία;
Η τρέχουσα αξία του κλάδου στα 10,8-11 δισεκ. κεφαλαιοποίηση δίνει P/BV περίπου 0,32.
Βραχυχρόνια η δίκαιη αξία είναι στα 0,35-0,38 κεφαλαιοποίηση προς λογιστική αξία δηλαδή 12 με 13 δισεκ. κεφαλαιοποίηση ενώ σε βάθος 5 μηνών θα μπορούσε ο κλάδος να αποτιμάται 15 δισεκ. σε ένα θετικό σενάριο.
Μέσα σ' αυτό το περιβάλλον το ελληνικό χρηματιστήριο κατέγραψε ισχυρή - μη τραπεζική - άνοδο με το Γενικό Δείκτη να κλείνει τελικώς στις 601,20 μονάδες με άνοδο +3,09% έχοντας χαμηλό στις 585,03 μονάδες και υψηλό στις 604,95 μονάδες.
Βραχυχρόνια οι 600-605 μονάδες έχουν ιδιαίτερη ψυχολογική σημασία για την χρηματιστηριακή αγορά.
Ο τζίρος και ο όγκος σε πολύ αυξημένα επίπεδα και αποτελεί συνέχεια των μεγάλων συναλλαγών που σημειώθηκαν στις 15 Δεκεμβρίου λόγω του rebalancing των δεικτών του MSCI και FTSE.
Πιο αναλυτικά η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 471 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος στα 588 εκατ. τεμάχια, με τα 550 εκατ. τεμάχια να διακινούνται στις τράπεζες και 34,7 εκατ στα warrants.
Αξίζει να αναφερθεί ότι σήμερα τον μεγαλύτερο όγκο από τις τράπεζες διακίνησαν η Εθνική 218 εκατ η Πειραιώς 121 εκατ και η Eurobank 111 εκατ τεμάχια.
Εκρηκτικοί όγκοι από HSBC, Goldman, KBWL, BTIG στις ελληνικές τράπεζες
Εκρηκτικοί είναι οι όγκοι που διακίνησαν οι ξένοι στις ελληνικές τράπεζες στα πλαίσια του rebalancing των δεικτών.
Ο κύκλος της αναδιάρθρωσης των δεικτών θα κλείσει αρχές της άλλης εβδομάδας ωστόσο οι κυριότερες συναλλαγές πραγματοποιήθηκαν εχθές και σήμερα.
Στην Εθνική η HBSC 31 εκατ η Goldman Sachs 24 εκατ, η UBS 20 εκατ μετοχές, η KBWL 10 εκατ μετοχές, η BTIG 10 εκατ μετοχές η BofA 5 εκατ η CVGX 3,6 εκατ η Barclays 2 εκατ και η INCA 3,4 εκατ μτχ.
Στην Alpha bank η Goldman Sachs 11,7 εκατ, η HSBC 9 εκατ, η Bank of America 7,5 εκατ η Morgan Stanley 5 εκατ η KBWL 4,5 εκατ η Jeffries 2 εκατ η Bernstein 1 εκατ η J P Morgan 3,5 εκατ.
Στην Eurobank η HSBC 19 εκατ, η BofA 19,2 εκατ η J P Morgan 9 εκατ η Morgan Stanley 8 εκατ η UBS 3,5 εκατ η Citigroup 3,2 εκατ τεμάχια.
Στην Πειραιώς η Deutsche bank 19,6 εκατ, η Morgan Stanley 3 εκατ η Citigroup 6,5 εκατ η Goldman Sachs 1,2 εκατ η J P Morgan 2,5 εκατ και η Credit Suisse 3,8 εκατ μετοχές.
Στον ΟΠΑΠ η BofA 700 χιλ και η J P Morgan 200 χιλ μετοχές.
Συνέχεια της μεταβλητότητας στο χρηματιστήριο λόγω του rebalancing - Κρίσιμη παραμένει η αντίσταση των 600-605 μονάδων
Το χρηματιστήριο βρίσκεται σε διαδικασία συσσώρευσης στην περιοχή των 580 - 605 μονάδων.
Όπως έχουμε επισημάνει η αντίσταση των 600-605 μονάδων είναι αρκετά σημαντική και καθοριστική για τη συνέχεια καθώς η ανοδική διάσπασή της θα μπορούσε να αλλάξει τη βραχυπρόθεσμη τάση που παραμένει πτωτική!
Οι στηρίξεις του Γενικού Δείκτη εντοπίζονται στις 567 και 540 μονάδες και η αντίσταση στις 605 μονάδες.
Η βραχυπρόθεσμη τάση του τραπεζικού Δείκτη παραμένει για δεύτερη μέρα ουδέτερη με την πρώτη αντίσταση στις 63 και τη δεύτερη στις 73 μονάδες.
Οι στηρίξεις εντοπίζονται στις 49 και 41 μονάδες.
Από την άλλη πλευρά, πτωτική παραμένει η βραχυπρόθεσμη τάση του FTSE25 με τις στηρίξεις στις 166 και 160 μονάδες και την αντίσταση στις 177 μονάδες.
Συνοψίζοντας θα λέγαμε πως τα κύρια χαρακτηριστικά της σημερινής συνεδρίασης θα είναι η μεταβλητότητα στις τραπεζικές μετοχές με αφορμή το rebalancing και η προσπάθεια μερικής ανάκτησης των σημαντικότατων απωλειών που έχουν υποστεί τελευταία οι μετοχές του FTSE25!
Ανοδικά οι μετοχές των τραπεζών - Ξεχωρίζουν σε όγκο Εθνική και Πειραιώς
Ο κύκλος των limit down ολοκληρώθηκε στις τράπεζες
Οι μετοχές των τραπεζών μετά τους εντυπωσιακούς όγκους λόγω rebalancing δεικτών αφομειώνουν τα νέα κεκτημένα.
Οι τρέχουσες τιμές αντικατοπτρίζουν σε αυτή την φάση τις δίκαιες αξίες.
Σε 5 ή 6 μήνες από σήμερα ο κλάδος μπορεί να έχει αποτίμηση στο χρηματιστήριο 16 δισεκ. έναντι 10,8 δισ της τρέχουσας περιόδου.
Η Εθνική έκλεισε σήμερα στα 0,29 ευρώ με άνοδο +1,75% με όγκο 218 εκατ τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,65 δισ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό της Εθνικής σημειώθηκε 14 Δεκεμβρίου του 2015 στα 0,0168 ευρώ προ RS ή 0,2520 ευρώ μετά reverse split.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η νέα ΑΜΚ υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ έκλεισε σε άνοδο +14,29% στα 0,0080 ευρώ και όγκο 218 χιλ τεμάχια.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 2,41 ευρώ με άνοδο +2,55% με όγκο 90,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,7 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Alpha Βank είναι στα 1,81 ευρώ ή προ RS 0,03620 ευρώ και σημειώθηκε στις 8 Δεκεμβρίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η νέα τιμή ΑΜΚ στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ έκλεισε στα 0,002 ευρώ αμετάβλητη με όγκο 34,1 εκατ. τεμάχια.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 0,2830 ευρώ με άνοδο +0,71% με όγκο 121 εκατ και η κεφαλαιοποίηση 2,47 δισεκ ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς είναι στα 0,2050 ευρώ μετά RS ή προ RS στα 0,002050 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Δεκεμβρίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η νέα ΑΜΚ στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ έκλεισε στα 0,0010 ευρώ με όγκο 438 χιλ τεμάχια.
Η Eurobank έκλεισε στα 1,03 ευρώ κοντά στην τιμή της ΑΜΚ στο 1 ευρώ με άνοδο +4,04%, όγκο 111 εκατ και κεφαλαιοποίηση 2,25 δισεκ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 4 Δεκεμβρίου του 2015 στα 0,008920 ευρώ προ RS ή 0,8920 ευρώ μετά RS
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 0,1490 ευρώ με πτώση -2,61% και κεφαλαιοποίηση 1,33 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank σήμερα έκλεισε στα 0,2520 ευρώ με άνοδο +5,88% με κεφαλαιοποίηση 646 εκατ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,1380 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,0070 ευρώ και σημειώθηκε στις 4 Δεκεμβρίου του 2015.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 8,93 ευρώ με άνοδο +1,36% με αποτίμηση 177 εκατ. ευρώ.
Ισχυρό ράλι στον FTSE 25 μετά την παρατεταμένη πτώση - Κέρδη για ΟΠΑΠ, ΔΕΗ, ΟΛΠ, Μυτιληναίο
Ισχυρότατα κέρδη κατέγραψαν οι μετοχές του FTSE 25 σήμερα με κύριο χαρακτηριστικό τις στοχευμένες αγορές μετά την παρατεταμένη πτώση των προηγούμενων ημερών που προκάλεσε το rebalancing των δεικτών.
Οι ξένοι πουλούσαν μη τραπεζικές μετοχές και αγόραζαν τράπεζες λόγω δεικτών.
Το σκηνικό αυτό προσεχώς θα ολοκληρωθεί και οι στρεβλώσεις θα αποκατασταθούν.
Η σημερινή αντίδραση των μη τραπεζικών μετοχών είναι εύλογη.
Ορισμένες εταιρίες του FTSE 25 - πλην τραπεζών - έχουν δίκαιη αξία λόγο υψηλότερα από τις τρέχουσες τιμές.
Η Coca Cola HBC έκλεισεστα 20,37 ευρώ με άνοδο +1,29% με την κεφαλαιοποίηση στα 7,49 δισ. ευρώ.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 8,66 ευρώ με άνοδο +3,34% και αποτίμηση 4,24 δισ. ευρώ, όντας στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων πίσω από την Coca Cola HBC...
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 3,9 ευρώ με άνοδο +4,56% και κεφαλαιοποίηση 904 εκατ. ευρώ
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 5,93 ευρώ με άνοδο +3,49% έχοντας κεφαλαιοποίηση στα 1,89 δισ. ευρώ
Η Folli Follie έκλεισε στα 15 ευρώ με άνοδο +3,88% με την αποτίμηση στα 1 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας έκλεισε στα 16,3 ευρώ αμετάβλητος ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 1,25 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 3,99 ευρώ με άνοδο +8,42% και κεφαλαιοποίηση 1,21 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil έκλεισε στα 10,4 ευρώ με άνοδο +5,58% και κεφαλαιοποίηση 1,15 δισ. ευρώ.
Η Jumbo έκλεισε στα 8,74 ευρώ με άνοδο +2,7% και κεφαλαιοποίηση 1,19 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 4,85 ευρώ με άνοδο +10,98% και αποτίμηση 516 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που δεν ανήκει πλέον στον FTSE 25) έκλεισε στα 0,0790 ευρώ με άνοδο +19,7% και όγκο 3,2 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 68 εκατ. ευρώ.
Η Μυτιληναίος έκλεισε στα 3,7 ευρώ με άνοδο +7,25%, με την κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 432 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ έκλεισε στα 1,44 ευρώ με άνοδο +5,88% και αποτίμηση 254 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΛΠ έκλεισε στα 14,01 ευρώ με άνοδο +3,78% και αποτίμηση 350 εκατ. ευρώ.
Η Aegean Airlines έκλεισε σήμερα στα 7,09 ευρώ με άνοδο +5,04% και αποτίμηση 506 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ έκλεισε στα 4,92 ευρώ με άνοδο +9,09% και αποτίμηση 321 εκατ. ευρώ.
Εύθραυστο το κλίμα στα ελληνικά ομόλογα – Το 10ετές 8,8%, το 2ετές 9,40% και spreads 802 μ.β.
Εύθραυστο παραμένει το κλίμα στην ελληνική αγορά ομολόγων, ωστόσο το γενικό συμπέρασμα είναι ότι οι επενδυτές εσχάτως παραμένουν επιφυλακτικοί με την Ελλάδα.
Οι αιτίες της πρόσφατης επιδείνωσης στα ελληνικά ομόλογα ήταν
1)οι ανησυχίες για την πολιτική σταθερότητα στην Ελλάδα
2)η απογοήτευση που έχει προκαλέσει ο Draghi στις αγορές 3)Τεχνικοί λόγοι κάποιοι επενδυτές άδραξαν την ευκαιρία να πουλήσουν αποκομίζοντας κέρδη και
4) η κόντρα Ελλάδος με Γερμανία και ΔΝΤ.
Οι ανησυχίες των επενδυτών για την πολιτική σταθερότητα στην Ελλάδα τις προσεχείς εβδομάδες προβληματίζει τους επενδυτές και η εξέλιξη αυτή θα επιδρά στα ελληνικά ομόλογα προσεχώς.
Το 2ετές βρισκόταν στο 59% είχε υποχωρήσει έως το 5,42% πριν εβδομάδες για να διαμορφωθεί σήμερα 16 Δεκεμβρίου του 2015 στο 8,92%…
Σήμερα 16 Δεκεμβρίου....
Η ελληνική 10ετία λήξης 2025 βρίσκεται μεταξύ 67,6 με 69,10 μονάδων βάσης με απόδοση μεταξύ 8,8% με 8,49%
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά ετών με απόδοση 19,27% στις 8 Ιουλίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 802 μονάδες βάσης από 803 μονάδες βάσης..
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα εμφανίζει σταθεροποίηση στις 945 μονάδες βάσης από 935 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 9,45% ή 945 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Οριακά πτωτικά κινούνται και σήμερα οι τιμές στο 4ετές και 2ετές ελληνικό ομόλογο….
Το 4ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης το 2014 και σήμερα βρίσκεται στις 89,40 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 8,53%.
Θυμίζουμε ότι το 4ετές ομόλογο εκδόθηκε στο 4,95%.
Το 2ετές λήξης 2017 (πρώην 3ετές ομόλογο) εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 92,10 μ.β. με μέση απόδοση 8,92%, απόδοση αγοράς 9,40% και απόδοση πώλησης 8,50%.... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους στο 59% στην 2ετία και σημειώθηκε στις 8 Ιουλίου του 2015.
Οριακά ανοδικά οι αποδόσεις στα ευρωπαϊκά ομόλογα
Οριακή άνοδος καταγράφεται στα ευρωπαϊκά ομόλογα λόγω πτώσης τιμών και ανόδου αποδόσεων.
Οι αποδόσεις και αντίστοιχα οι τιμές των ομολόγων στην Ευρώπη βρίσκονται σε κρίσιμα τεχνικά σημεία μετά την μεγάλη βελτίωση των τελευταίων μηνών, που ξεκίνησε με την έναρξη του προγράμματος ποσοτικής χαλάρωσης.
Οι πρόσφατες αποφάσεις της ΕΚΤ δεν άρεσαν στους επενδυτές, ωστόσο σήμερα σημειώνονται ήπιες πωλήσεις.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 1,12%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,54%, η Ισπανία 1,75% και η Ιταλία 1,67%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,65% με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025 – θυμίζουμε ότι το υψηλό έτους 1,02% σημειώθηκε στις 10 Ιουνίου του 2015 - ενώ απέχει σημαντικά από το ιστορικό χαμηλό των 0,06% που σημειώθηκε στις 10 Απριλίου του 2015.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών