Η συμφωνία μεγιστοποιεί τις πιθανότητες για κάλυψη έως και υπερκάλυψη - στην Eurobank - των βιβλίων προσφορών
Τα βιβλία προσφορών book building και των τεσσάρων τραπεζών θα κλείσουν στις 17 Νοεμβρίου του 2015 την ερχόμενη Τρίτη.
Με βάση τις εξελίξεις των διαπραγματεύσεων φαίνεται ότι επέρχεται συμφωνία για πλειστηριασμούς, κόκκινα δάνεια και άλλα ανοικτά μέτωπα έως το Σάββατο 14 Νοεμβρίου και την Κυριακή το πιθανότερο 15 Νοεμβρίου θα υπάρξει τηλεδιάσκεψη του Euro Working Group που θα επικυρώσει την δόση των 2,1 δισεκ. και θα ακολουθήσει 17 Νοεμβρίου το διοικητικό συμβούλιο του ESM που θα δώσει το πράσινο φως για τα 10 δισεκ. στις ελληνικές τράπεζες.
Η Πειραιώς μεταθέτει το βιβλίο προσφορών για την Τρίτη 17 Νοεμβρίου παίρνει άτυπη παράταση καθώς θέλει προφανώς να εκμεταλλευτεί την συμφωνία.
Πολλοί ξένοι έχουν θέση ως όρο ότι για να συμμετάσχουν στα βιβλία προσφορών των τραπεζών θα πρέπει να υπάρξει συμφωνία με τους θεσμούς.
Η Εθνική επίσης θα κλείσει το βιβλίο προσφορών την Τρίτη 17 Νοεμβρίου, όπως και η Eurobank και η Alpha bank.
Η συμφωνία μεγιστοποιεί τις πιθανότητες για κάλυψη έως και υπερκάλυψη των βιβλίων προσφορών
Πειραιώς
Δεν υπάρχει αμφιβολία ότι η παράταση του book building έχει προκαλέσει αμηχανία.
Όμως θα κλείσει την Τρίτη 17 Νοεμβρίου επιτυχώς.
Τα 1,34 δισεκ. θα συγκεντρωθούν, - από αρχικό στόχο 1,6 δισ - μετά μάλιστα την αναθεώρηση των κεφαλαιακών αναγκών από τον SSM και την ΕΚΤ.
Αναμένεται την Δευτέρα 16 και 17 Νοεμβρίου να κορυφωθεί το ενδιαφέρον και να κλείσει το βιβλίο προσφορών.
O στόχος των 1,34 δισεκ. θα καλυφθεί στην Πειραιώς
Εθνική τράπεζα
Οι ενδείξεις είναι πολύ καλές υπάρχει μεγάλο ενδιαφέρον και το ελάχιστο ποσό που θέλει να αντλήσει η τράπεζα 600 εκατ θα καλυφθεί ή κατά το ορθότερο υπερκαλυφθεί.
Δεν αποκλείεται δηλαδή η Εθνική να αντλήσει από 900 εκατ έως 1,5 δισεκ. ευρώ.
Ο ελάχιστος στόχος σε νέα ιδιωτικά κεφάλαια στην Εθνική είναι τα 600 εκατ και ο μέγιστος στα 1,5 δισεκ.
Eurobank
Στόχος της Eurobank είναι ένας όχι η κάλυψη των 2,1 δισεκ. αυτός ο στόχος είναι δεδομένος αλλά να μην χρησιμοποιήσει τα ομολογιακά την προσφορά ανταλλαγής τα LME.
Με βάση σοβαρές ενδείξεις οι anchor investor η ομάδα των στρατηγικών επενδυτών θα καλύψουν πάνω από 580 εκατ αν υπάρξει θετικό κλίμα και συμφωνία Ελλάδος με θεσμούς.
Η Eurobank σχεδιάζει να μην κάνει χρήση των LME των ομολογιακών για να μπορέσει η μετοχή να υπεραποδώσει άμεσα καθώς χωρίς ομολογιούχους – μετόχους δεν θα κινδυνεύει από επιθετικές πωλήσεις.
Ο στόχος της Eurobank είναι να καλύψει τα 2,1 δισεκ. χωρίς τους ομολογιούχους και για λόγους εντυπώσεων να πετύχει υπερκάλυψη.
Alpha bank
Η Alpha bank θα καλύψει και τα 2,7 δισεκ. της συνολικής κεφαλαιακής ανάγκης μέσω 1 δισεκ. από τα ομολογιακά LME και με 1,7 δισεκ. νέα κεφάλαια.
Το ενδιαφέρον είναι πολύ μεγάλο, οι προσφορές αυξάνονται και ο στόχος της μεγάλης συμμετοχής έως και υπερκάλυψης είναι πολύ πιθανός.
Η Alpha bank επιτυχώς θα ανακεφαλαιοποιηθεί με ιδιωτικά κεφάλαια.
Ο στόχος είναι τουλάχιστον 1,7 ίσως και 2 δισεκ. για την Alpha bank σε νέα ιδιωτικά κεφάλαια.
Αναλογία ξένων προς ελλήνων επενδυτών
Με βάση ενδείξεις οι τράπεζες θα χρειαστούν περίπου 5,5 με 6,8 δισεκ. νέα κεφάλαια, χωρίς τα LME τις προσφορές ανταλλαγής των ομολογιακών και την συμμετοχή του ΤΧΣ.
Ωστόσο με βάση την κατανομή από την Ελλάδα συνολικά στο σύστημα θα επενδυθούν περίπου 600 εκατ με 700 εκατ και τα υπόλοιπα 5,3 με 5,4 δισεκ. από ξένους επενδυτές.
Οι ξένοι επενδυτές θα έχουν τον πλήρη έλεγχο των ελληνικών τραπεζών.
Επεξεργασία bankingnews
www.bankingnews.gr
Με βάση τις εξελίξεις των διαπραγματεύσεων φαίνεται ότι επέρχεται συμφωνία για πλειστηριασμούς, κόκκινα δάνεια και άλλα ανοικτά μέτωπα έως το Σάββατο 14 Νοεμβρίου και την Κυριακή το πιθανότερο 15 Νοεμβρίου θα υπάρξει τηλεδιάσκεψη του Euro Working Group που θα επικυρώσει την δόση των 2,1 δισεκ. και θα ακολουθήσει 17 Νοεμβρίου το διοικητικό συμβούλιο του ESM που θα δώσει το πράσινο φως για τα 10 δισεκ. στις ελληνικές τράπεζες.
Η Πειραιώς μεταθέτει το βιβλίο προσφορών για την Τρίτη 17 Νοεμβρίου παίρνει άτυπη παράταση καθώς θέλει προφανώς να εκμεταλλευτεί την συμφωνία.
Πολλοί ξένοι έχουν θέση ως όρο ότι για να συμμετάσχουν στα βιβλία προσφορών των τραπεζών θα πρέπει να υπάρξει συμφωνία με τους θεσμούς.
Η Εθνική επίσης θα κλείσει το βιβλίο προσφορών την Τρίτη 17 Νοεμβρίου, όπως και η Eurobank και η Alpha bank.
Η συμφωνία μεγιστοποιεί τις πιθανότητες για κάλυψη έως και υπερκάλυψη των βιβλίων προσφορών
Πειραιώς
Δεν υπάρχει αμφιβολία ότι η παράταση του book building έχει προκαλέσει αμηχανία.
Όμως θα κλείσει την Τρίτη 17 Νοεμβρίου επιτυχώς.
Τα 1,34 δισεκ. θα συγκεντρωθούν, - από αρχικό στόχο 1,6 δισ - μετά μάλιστα την αναθεώρηση των κεφαλαιακών αναγκών από τον SSM και την ΕΚΤ.
Αναμένεται την Δευτέρα 16 και 17 Νοεμβρίου να κορυφωθεί το ενδιαφέρον και να κλείσει το βιβλίο προσφορών.
O στόχος των 1,34 δισεκ. θα καλυφθεί στην Πειραιώς
Εθνική τράπεζα
Οι ενδείξεις είναι πολύ καλές υπάρχει μεγάλο ενδιαφέρον και το ελάχιστο ποσό που θέλει να αντλήσει η τράπεζα 600 εκατ θα καλυφθεί ή κατά το ορθότερο υπερκαλυφθεί.
Δεν αποκλείεται δηλαδή η Εθνική να αντλήσει από 900 εκατ έως 1,5 δισεκ. ευρώ.
Ο ελάχιστος στόχος σε νέα ιδιωτικά κεφάλαια στην Εθνική είναι τα 600 εκατ και ο μέγιστος στα 1,5 δισεκ.
Eurobank
Στόχος της Eurobank είναι ένας όχι η κάλυψη των 2,1 δισεκ. αυτός ο στόχος είναι δεδομένος αλλά να μην χρησιμοποιήσει τα ομολογιακά την προσφορά ανταλλαγής τα LME.
Με βάση σοβαρές ενδείξεις οι anchor investor η ομάδα των στρατηγικών επενδυτών θα καλύψουν πάνω από 580 εκατ αν υπάρξει θετικό κλίμα και συμφωνία Ελλάδος με θεσμούς.
Η Eurobank σχεδιάζει να μην κάνει χρήση των LME των ομολογιακών για να μπορέσει η μετοχή να υπεραποδώσει άμεσα καθώς χωρίς ομολογιούχους – μετόχους δεν θα κινδυνεύει από επιθετικές πωλήσεις.
Ο στόχος της Eurobank είναι να καλύψει τα 2,1 δισεκ. χωρίς τους ομολογιούχους και για λόγους εντυπώσεων να πετύχει υπερκάλυψη.
Alpha bank
Η Alpha bank θα καλύψει και τα 2,7 δισεκ. της συνολικής κεφαλαιακής ανάγκης μέσω 1 δισεκ. από τα ομολογιακά LME και με 1,7 δισεκ. νέα κεφάλαια.
Το ενδιαφέρον είναι πολύ μεγάλο, οι προσφορές αυξάνονται και ο στόχος της μεγάλης συμμετοχής έως και υπερκάλυψης είναι πολύ πιθανός.
Η Alpha bank επιτυχώς θα ανακεφαλαιοποιηθεί με ιδιωτικά κεφάλαια.
Ο στόχος είναι τουλάχιστον 1,7 ίσως και 2 δισεκ. για την Alpha bank σε νέα ιδιωτικά κεφάλαια.
Αναλογία ξένων προς ελλήνων επενδυτών
Με βάση ενδείξεις οι τράπεζες θα χρειαστούν περίπου 5,5 με 6,8 δισεκ. νέα κεφάλαια, χωρίς τα LME τις προσφορές ανταλλαγής των ομολογιακών και την συμμετοχή του ΤΧΣ.
Ωστόσο με βάση την κατανομή από την Ελλάδα συνολικά στο σύστημα θα επενδυθούν περίπου 600 εκατ με 700 εκατ και τα υπόλοιπα 5,3 με 5,4 δισεκ. από ξένους επενδυτές.
Οι ξένοι επενδυτές θα έχουν τον πλήρη έλεγχο των ελληνικών τραπεζών.
| Τράπεζες |
Ελάχιστος στόχος ιδιωτικών κεφαλαίων |
Μέγιστος στόχος ιδιωτικών κεφαλαίων |
LME |
Συνολικές κεφαλαιακές ανάγκες |
| Εθνική |
600 εκατ |
1,5 δισ |
690-790 εκ |
4,6 δισ |
| Πειραιώς |
1,34 δισ |
1,6 δισ |
590 εκ |
4,9 δισ (4,75) |
| Eurobank |
2,1 δισ |
2,1 δισ |
0 – 300/500 |
2,1 δισ |
| Alpha bank |
1,6 δισ |
2 δισ |
1,1 δισ |
2,7 δισ |
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών