Οι τράπεζες θα ανακεφαλαιοποιηθούν μεν αλλά με δυσκολίες και σε ακραία χαμηλές τιμές
Δεν υπάρχει καμία αμφιβολία ότι η διαδικασία ανακεφαλαιοποίησης των ελληνικών τραπεζών αντιμετωπίζει σοβαρά προβλήματα, δεν θα αποτύχουν οι τράπεζες, θα καταφέρουν να αντλήσουν τα απαραίτητα κεφάλαια… αλλά υπάρχουν προβλήματα.
Δεν υπάρχει καμία αμφιβολία ότι οι τράπεζες με πολύ μεγάλες δυσκολίες θα καταφέρουν να καλύψουν τα book building παρά τους πολύ υψηλούς στόχους που έχουν θέσει να συγκεντρώσουν 8,5 δισεκ. από ιδιώτες εν μέσω πολύ χειρότερων συνθηκών σε σχέση με το 2014 όπου κατάφεραν να συγκεντρώσουν 8,3 δισεκ.
Οι συνολικές κεφαλαιακές ανάγκες διαμορφώνονται στα 14,4 δισεκ.
Το ΤΧΣ θα επενδύσει 4,3 δισεκ. σε cocos μετατρέψιμα ομόλογα σε ΑΜΚ σε είδος.
Το ΤΧΣ θα συμμετάσχει και στις αυξήσεις κεφαλαίου σε μετρητά περίπου 1,5 δισεκ.
Άρα απομένουν περίπου 8,5 δισεκ. για τους ιδιώτες.
Τα νέα κεφάλαια θα είναι 6,2 δισεκ. και τα 2,3 δισεκ. από τις προσφορές ανταλλαγής των ομολόγων.
Τα ομολογιακά των τραπεζών υπάρχουν και θα μετατραπούν σε μετοχές.
Τα νέα κεφάλαια που αναζητούνται είναι 6,2 δισεκ.
Είναι προφανές ότι υπάρχουν δυσκολίες στα βιβλία προσφορών, όπως δεν το βλέπει μάλλον δεν αξιολογεί ορθά την διαδικασία ανακεφαλαιοποίησης.
Η Πειραιώς ήταν να κλείσει το βιβλίο προσφορών στις 6 Νοεμβρίου και το παρατείνει έως τις 13 Νοεμβρίου.
Η Eurobank θα ανοίξει το βιβλίο προσφορών στις 12 Νοεμβρίου.
Η Alpha bank το μεταθέτει για τις 16 Νοεμβρίου για να πετύχει την καλύτερη συγκυρία, ποντάροντας σε συμφωνία Ελλάδος – δανειστών.
Η Εθνική επίσης επανασχεδιάζει το χρονοδιάγραμμα της.
Η άντληση νέων κεφαλαίων από τις τράπεζες δεν είναι περίπατος, δεν είναι εύκολη υπόθεση.
Οι αυξήσεις θα πετύχουν;
Ναι είναι το πιθανότερο σενάριο αλλά με πολλές δυσκολίες.
Ακριβώς αυτό έχουν διαπιστώσει οι ξένοι επενδυτές και ουσιαστικά διαμορφώνουν τους κανόνες του παιχνιδιού.
Βρήκαν τις ελληνικές τράπεζες σε στιγμή αδυναμίας και ουσιαστικά επιβάλλουν τους όρους τους.
Τι κάνουν απλά πράγματα.
Πιέζουν τις μετοχές των τραπεζών όσο το δυνατό χαμηλότερα εκβιάζοντας ακραία discount -60% -70% έως -80% στις τιμές των νέων αυξήσεων.
Ταυτόχρονα πουλάνε μετοχές στην spot αγορά δηλαδή τις μετοχές των τραπεζών στο χρηματιστήριο γιατί γνωρίζουν ότι θα τις αγοράσουν πολύ φθηνότερα….
Ποιες οι νέες τιμές ΑΜΚ;
Τα βιβλία προσφορών θα καλυφθούν;
Ναι θα καλυφθούν, με δυσκολίες αλλά θα καλυφθούν.
Σε ποιες τιμές;
Εθνική στα 0,25 ευρώ προ reverse split 15 / 1
Πειραιώς στα 0,030-0,028 ευρώ προ reverse split 100 / 1
Eurobank στα 0,018 ευρώ προ reverse split 100 / 1
Alpha bank στα 0,06-0,05 ευρώ προ reverse split 50 / 1
www.bankingnews.gr
Δεν υπάρχει καμία αμφιβολία ότι οι τράπεζες με πολύ μεγάλες δυσκολίες θα καταφέρουν να καλύψουν τα book building παρά τους πολύ υψηλούς στόχους που έχουν θέσει να συγκεντρώσουν 8,5 δισεκ. από ιδιώτες εν μέσω πολύ χειρότερων συνθηκών σε σχέση με το 2014 όπου κατάφεραν να συγκεντρώσουν 8,3 δισεκ.
Οι συνολικές κεφαλαιακές ανάγκες διαμορφώνονται στα 14,4 δισεκ.
Το ΤΧΣ θα επενδύσει 4,3 δισεκ. σε cocos μετατρέψιμα ομόλογα σε ΑΜΚ σε είδος.
Το ΤΧΣ θα συμμετάσχει και στις αυξήσεις κεφαλαίου σε μετρητά περίπου 1,5 δισεκ.
Άρα απομένουν περίπου 8,5 δισεκ. για τους ιδιώτες.
Τα νέα κεφάλαια θα είναι 6,2 δισεκ. και τα 2,3 δισεκ. από τις προσφορές ανταλλαγής των ομολόγων.
Τα ομολογιακά των τραπεζών υπάρχουν και θα μετατραπούν σε μετοχές.
Τα νέα κεφάλαια που αναζητούνται είναι 6,2 δισεκ.
Είναι προφανές ότι υπάρχουν δυσκολίες στα βιβλία προσφορών, όπως δεν το βλέπει μάλλον δεν αξιολογεί ορθά την διαδικασία ανακεφαλαιοποίησης.
Η Πειραιώς ήταν να κλείσει το βιβλίο προσφορών στις 6 Νοεμβρίου και το παρατείνει έως τις 13 Νοεμβρίου.
Η Eurobank θα ανοίξει το βιβλίο προσφορών στις 12 Νοεμβρίου.
Η Alpha bank το μεταθέτει για τις 16 Νοεμβρίου για να πετύχει την καλύτερη συγκυρία, ποντάροντας σε συμφωνία Ελλάδος – δανειστών.
Η Εθνική επίσης επανασχεδιάζει το χρονοδιάγραμμα της.
Η άντληση νέων κεφαλαίων από τις τράπεζες δεν είναι περίπατος, δεν είναι εύκολη υπόθεση.
Οι αυξήσεις θα πετύχουν;
Ναι είναι το πιθανότερο σενάριο αλλά με πολλές δυσκολίες.
Ακριβώς αυτό έχουν διαπιστώσει οι ξένοι επενδυτές και ουσιαστικά διαμορφώνουν τους κανόνες του παιχνιδιού.
Βρήκαν τις ελληνικές τράπεζες σε στιγμή αδυναμίας και ουσιαστικά επιβάλλουν τους όρους τους.
Τι κάνουν απλά πράγματα.
Πιέζουν τις μετοχές των τραπεζών όσο το δυνατό χαμηλότερα εκβιάζοντας ακραία discount -60% -70% έως -80% στις τιμές των νέων αυξήσεων.
Ταυτόχρονα πουλάνε μετοχές στην spot αγορά δηλαδή τις μετοχές των τραπεζών στο χρηματιστήριο γιατί γνωρίζουν ότι θα τις αγοράσουν πολύ φθηνότερα….
Ποιες οι νέες τιμές ΑΜΚ;
Τα βιβλία προσφορών θα καλυφθούν;
Ναι θα καλυφθούν, με δυσκολίες αλλά θα καλυφθούν.
Σε ποιες τιμές;
Εθνική στα 0,25 ευρώ προ reverse split 15 / 1
Πειραιώς στα 0,030-0,028 ευρώ προ reverse split 100 / 1
Eurobank στα 0,018 ευρώ προ reverse split 100 / 1
Alpha bank στα 0,06-0,05 ευρώ προ reverse split 50 / 1
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών