Στενεύουν τα περιθώρια για την ανακεφαλαιοποίηση των ελληνικών τραπεζών
Μόλις ένα χρόνο πριν, οι τέσσερις μεγάλες τράπεζες της Ελλάδας προετοιμάζονταν για την οικονομική ανάκαμψη.
Οι διεθνείς επενδυτές είχαν χυθεί σε περισσότερα από 8 δισ. ευρώ νέων κεφαλαίων και οι καταθέτες έβγαλαν τα χρήματά τους από τα στρώματα και τα επανέφεραν στους τραπεζικούς λογαριασμούς τους.
Οι επιχειρήσεις παρατάσσονταν για νέα δάνεια.
Οι προοπτικές για την Τράπεζα Πειραιώς, την Εθνική Τράπεζα, την Alpha Bank και την Eurobank ήταν βελτιωμένες.
Αυτή είναι η εικόνα που σκιαγραφεί νέα ανάλυση των Financial Times, επισημαίνοντας ότι όλα πλέον έχουν αλλάξει.
Όταν ανέλαβε την εξουσία ο ΣΥΡΙΖΑ, τον Ιανουάριο.
Τώρα αγωνίζονται να παραμείνουν στη ζωή, ενώ περιμένουν να διασωθούν.
Μετά από μια ταραχώδη χρονιά για τους Έλληνες, τους πολιτικούς και τις τράπεζές τους, η νέα κυβέρνηση θα πρέπει από την επόμενη εβδομάδα να νομοθετήσει μέτρα για την ανακεφαλαιοποίηση των τεσσάρων τραπεζών.
Δεν υπάρχει χρόνος αυτή τη φορά για λάθη, που σημάδεψαν τις προσπάθειες της προηγούμενης κυβέρνησης του ΣΥΡΙΖΑ στις διαρθρωτικές μεταρρυθμίσεις.
«Δεν έχει νόημα αυτή η κυβέρνηση να καθυστερήσει τη διαδικασία [της] ανακεφαλαιοποίησης [και να παρατείνει] τον πόνο των ελέγχων στην κίνηση κεφαλαίων», δήλωσε ο Άνθιμος Θωμόπουλος, διευθύνων σύμβουλος της Τράπεζας Πειραιώς.
Αλλά καθώς η προθεσμία πλησιάζει, οι τράπεζες φοβούνται όχι μόνο τις καθυστερήσεις, αλλά και ότι οι λεπτομέρειες της εφαρμογής μπορεί να αποτρέψει τους επενδυτές που θέλουν να προσελκύσουν και τελικά να οδηγήσει σε μεγαλύτερη συμμετοχή του κράτους.
Το διακύβευμα είναι υψηλό.
Εάν η προθεσμία στο τέλος του έτους για την ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών χαθεί, θα πρέπει να γίνει «bail-in» για τις καταθέσεις άνω των 100.000 ευρώ.
«Αν χαθεί η προθεσμία δεν είναι μόνο οι μικροί αποταμιευτές που θα υποφέρουν σε ένα bail-in», δήλωσε ένας ανώτερος Έλληνας τραπεζίτης.
«Δεκάδες χιλιάδες βιώσιμων μικρών και μεσαίων επιχειρήσεων που έχουν επιβιώσει από την κρίση θα έρθουν αντιμέτωπες με ανυπέρβλητα εμπόδια».
Στο μεταξύ, η εμπιστοσύνη στις ελληνικές τράπεζες είναι χαμηλή μετά από μήνες πολιτικής αβεβαιότητας.
Πάνω από 40 δισ. καταθέσεων χάθηκαν, εν μέσω φόβων μιας ρήξης με τους Ευρωπαίους εταίρους, που θα προκαλούσε μια έξοδο από το ευρώ.
Οι κεφαλαιακοί έλεγχοι - που επιβλήθηκαν για να αποφευχθεί η κατάρρευση των τραπεζών αφού η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα απέσυρε την στήριξη της ρευστότητας - θα παραμείνουν σε ισχύ μέχρι οι τράπεζες να ανακεφαλαιοποιηθούν.
Στο μεταξύ, τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια αυξήθηκαν από το 33% στο 50% κατά το τρίτο τρίμηνο, σύμφωνα με την Λούκα Κατσέλη, προέδρου της Εθνικής Τράπεζας.
Δεδομένου ότι η κυβέρνηση ετοιμάζεται να νομοθετήσει, οι Έλληνες τραπεζίτες προσπαθούν απεγνωσμένα να κρατήσουν τους διεθνείς επενδυτές για να βοηθήσουν στην αποκατάσταση της εμπιστοσύνης στον τομέα και να αποφευχθεί η στήριξη μέσω του Ελληνικού Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας.
Με μερικούς βουλευτές από το ΣΥΡΙΖΑ να ζητούν τον πλήρη κρατικό έλεγχο των εμπορικών τραπεζών, οι τραπεζίτες φοβούνται πιθανές πολιτικά καθοδηγούμενες αλλαγές των διοικήσεων και την επιστροφή σε πρακτικές του παρελθόντος, και κυρίως του δανεισμού με πολιτικά κριτήρια.
Ο ίδιος ο Αλέξης Τσίπρας μάλιστα προειδοποίησε τη Δευτέρα ότι «εάν οι τράπεζες ανακεφαλαιοποιηθούν με κεφάλαια του Δημοσίου, τότε το management θα το έχει το Δημόσιο».
Από την πλευρά του ο Θωμόπουλος αναφέρει ότι αντί να υποχρεωθούν οι ελληνικές τράπεζες σε μεγάλες αυξήσεις κεφαλαίου, που θα «εξαχνώσουν» τα κεφάλαια των υφιστάμενων μετόχων, μέρος των νέων κεφαλαίων θα πρέπει να διατηρηθούν ως απόθεμα.
«Χρειαζόμαστε μια μικρή ανακεφαλαίωση για την κάλυψη των υφιστάμενων ζημιών και, αν στη συνέχεια, χρειαστεί να γίνει μια μικρή αύξηση κεφαλαίου», είπε.
«Δεν χρειάζεται να "εξολοθρευτούν" οι παλαιοί μέτοχοι», ανέφερε χαρακτηριστικά.
Επίσης, σε εξέλιξη βρίσκονται οι προσομοιώσεις ακραίων καταστάσεων των τραπεζών για να καθοριστεί το συνολικό ποσό των νέων κεφαλαίων που απαιτούνται.
Όταν γίνει γνωστό το ύψος των απαιτούμενων κεφαλαίων θα ανοίξει ο δρόμος για την αναζήτηση ιδιωτών επενδυτών, ώστε να συμμετάσχουν στην κάλυψη των κεφαλαίων.
«Οι προθεσμίες είναι πολύ στενές, υπάρχει μόνο ένα μικρό περιθώριο έως το Νοέμβριο.
Και υπάρχουν πολλές λεπτομέρειες ακόμη να καθοριστούν», αναφέρει ένας τραπεζίτης που επιθυμεί να διατηρήσει την ανωνυμία του.
Μια άλλη κυβερνητική παρέμβαση έχει γίνει, μέσω δηλώσεων του Αλέξη Τσίπρα, στο θέμα της αγοράς προβληματικών δανειακών χαρτοφυλακίων από ξένα κεφάλαια, τα οποία ειδικεύονται σε επισφαλή στοιχεία ενεργητικού.
Ακόμη και πριν από την τελευταία αύξηση των επισφαλών δανείων, οι ελληνικές τράπεζες είχαν δεκάδες χιλιάδες "ζόμπι" εταιρειών στα βιβλία τους, οι οποίες αδυνατούν να καλύψουν τις πληρωμές τόκων σε δάνεια, ακόμα και μετά από αρκετές αναδιαρθρώσεις.
Οι γνώμες διίστανται σχετικά με τις προοπτικές που θα πρέπει να υπάρξουν γι' αυτές τις εταιρείες.
«Έρχεται μια στιγμή που οι τράπεζες πρέπει να τραβήξουμε μια γραμμή κάτω από αυτή τη σχέση», δήλωσε ένας οικονομικός σύμβουλος που θέλει να διατηρήσει την ανωνυμία του.
Ο κ. Θωμόπουλος της Τράπεζας Πειραιώς είναι πιο αισιόδοξος.
"Υπάρχουν πολλά χρήματα που ετοιμάζονται να επενδυθούν σε εταιρείες που έχουν μια αρκετά καλή βάση, αλλά λάθος κεφαλαιακή διάρθρωση.
Έτσι, οι τράπεζες πρέπει να λύσουμε την κεφαλαιακή διάρθρωση των εταιριών αυτών ζόμπι, κατέληξε.
www.bankingnews.gr
Οι διεθνείς επενδυτές είχαν χυθεί σε περισσότερα από 8 δισ. ευρώ νέων κεφαλαίων και οι καταθέτες έβγαλαν τα χρήματά τους από τα στρώματα και τα επανέφεραν στους τραπεζικούς λογαριασμούς τους.
Οι επιχειρήσεις παρατάσσονταν για νέα δάνεια.
Οι προοπτικές για την Τράπεζα Πειραιώς, την Εθνική Τράπεζα, την Alpha Bank και την Eurobank ήταν βελτιωμένες.
Αυτή είναι η εικόνα που σκιαγραφεί νέα ανάλυση των Financial Times, επισημαίνοντας ότι όλα πλέον έχουν αλλάξει.
Όταν ανέλαβε την εξουσία ο ΣΥΡΙΖΑ, τον Ιανουάριο.
Τώρα αγωνίζονται να παραμείνουν στη ζωή, ενώ περιμένουν να διασωθούν.
Μετά από μια ταραχώδη χρονιά για τους Έλληνες, τους πολιτικούς και τις τράπεζές τους, η νέα κυβέρνηση θα πρέπει από την επόμενη εβδομάδα να νομοθετήσει μέτρα για την ανακεφαλαιοποίηση των τεσσάρων τραπεζών.
Δεν υπάρχει χρόνος αυτή τη φορά για λάθη, που σημάδεψαν τις προσπάθειες της προηγούμενης κυβέρνησης του ΣΥΡΙΖΑ στις διαρθρωτικές μεταρρυθμίσεις.
«Δεν έχει νόημα αυτή η κυβέρνηση να καθυστερήσει τη διαδικασία [της] ανακεφαλαιοποίησης [και να παρατείνει] τον πόνο των ελέγχων στην κίνηση κεφαλαίων», δήλωσε ο Άνθιμος Θωμόπουλος, διευθύνων σύμβουλος της Τράπεζας Πειραιώς.
Αλλά καθώς η προθεσμία πλησιάζει, οι τράπεζες φοβούνται όχι μόνο τις καθυστερήσεις, αλλά και ότι οι λεπτομέρειες της εφαρμογής μπορεί να αποτρέψει τους επενδυτές που θέλουν να προσελκύσουν και τελικά να οδηγήσει σε μεγαλύτερη συμμετοχή του κράτους.
Το διακύβευμα είναι υψηλό.
Εάν η προθεσμία στο τέλος του έτους για την ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών χαθεί, θα πρέπει να γίνει «bail-in» για τις καταθέσεις άνω των 100.000 ευρώ.
«Αν χαθεί η προθεσμία δεν είναι μόνο οι μικροί αποταμιευτές που θα υποφέρουν σε ένα bail-in», δήλωσε ένας ανώτερος Έλληνας τραπεζίτης.
«Δεκάδες χιλιάδες βιώσιμων μικρών και μεσαίων επιχειρήσεων που έχουν επιβιώσει από την κρίση θα έρθουν αντιμέτωπες με ανυπέρβλητα εμπόδια».
Στο μεταξύ, η εμπιστοσύνη στις ελληνικές τράπεζες είναι χαμηλή μετά από μήνες πολιτικής αβεβαιότητας.
Πάνω από 40 δισ. καταθέσεων χάθηκαν, εν μέσω φόβων μιας ρήξης με τους Ευρωπαίους εταίρους, που θα προκαλούσε μια έξοδο από το ευρώ.
Οι κεφαλαιακοί έλεγχοι - που επιβλήθηκαν για να αποφευχθεί η κατάρρευση των τραπεζών αφού η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα απέσυρε την στήριξη της ρευστότητας - θα παραμείνουν σε ισχύ μέχρι οι τράπεζες να ανακεφαλαιοποιηθούν.
Στο μεταξύ, τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια αυξήθηκαν από το 33% στο 50% κατά το τρίτο τρίμηνο, σύμφωνα με την Λούκα Κατσέλη, προέδρου της Εθνικής Τράπεζας.
Δεδομένου ότι η κυβέρνηση ετοιμάζεται να νομοθετήσει, οι Έλληνες τραπεζίτες προσπαθούν απεγνωσμένα να κρατήσουν τους διεθνείς επενδυτές για να βοηθήσουν στην αποκατάσταση της εμπιστοσύνης στον τομέα και να αποφευχθεί η στήριξη μέσω του Ελληνικού Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας.
Με μερικούς βουλευτές από το ΣΥΡΙΖΑ να ζητούν τον πλήρη κρατικό έλεγχο των εμπορικών τραπεζών, οι τραπεζίτες φοβούνται πιθανές πολιτικά καθοδηγούμενες αλλαγές των διοικήσεων και την επιστροφή σε πρακτικές του παρελθόντος, και κυρίως του δανεισμού με πολιτικά κριτήρια.
Ο ίδιος ο Αλέξης Τσίπρας μάλιστα προειδοποίησε τη Δευτέρα ότι «εάν οι τράπεζες ανακεφαλαιοποιηθούν με κεφάλαια του Δημοσίου, τότε το management θα το έχει το Δημόσιο».
Από την πλευρά του ο Θωμόπουλος αναφέρει ότι αντί να υποχρεωθούν οι ελληνικές τράπεζες σε μεγάλες αυξήσεις κεφαλαίου, που θα «εξαχνώσουν» τα κεφάλαια των υφιστάμενων μετόχων, μέρος των νέων κεφαλαίων θα πρέπει να διατηρηθούν ως απόθεμα.
«Χρειαζόμαστε μια μικρή ανακεφαλαίωση για την κάλυψη των υφιστάμενων ζημιών και, αν στη συνέχεια, χρειαστεί να γίνει μια μικρή αύξηση κεφαλαίου», είπε.
«Δεν χρειάζεται να "εξολοθρευτούν" οι παλαιοί μέτοχοι», ανέφερε χαρακτηριστικά.
Επίσης, σε εξέλιξη βρίσκονται οι προσομοιώσεις ακραίων καταστάσεων των τραπεζών για να καθοριστεί το συνολικό ποσό των νέων κεφαλαίων που απαιτούνται.
Όταν γίνει γνωστό το ύψος των απαιτούμενων κεφαλαίων θα ανοίξει ο δρόμος για την αναζήτηση ιδιωτών επενδυτών, ώστε να συμμετάσχουν στην κάλυψη των κεφαλαίων.
«Οι προθεσμίες είναι πολύ στενές, υπάρχει μόνο ένα μικρό περιθώριο έως το Νοέμβριο.
Και υπάρχουν πολλές λεπτομέρειες ακόμη να καθοριστούν», αναφέρει ένας τραπεζίτης που επιθυμεί να διατηρήσει την ανωνυμία του.
Μια άλλη κυβερνητική παρέμβαση έχει γίνει, μέσω δηλώσεων του Αλέξη Τσίπρα, στο θέμα της αγοράς προβληματικών δανειακών χαρτοφυλακίων από ξένα κεφάλαια, τα οποία ειδικεύονται σε επισφαλή στοιχεία ενεργητικού.
Ακόμη και πριν από την τελευταία αύξηση των επισφαλών δανείων, οι ελληνικές τράπεζες είχαν δεκάδες χιλιάδες "ζόμπι" εταιρειών στα βιβλία τους, οι οποίες αδυνατούν να καλύψουν τις πληρωμές τόκων σε δάνεια, ακόμα και μετά από αρκετές αναδιαρθρώσεις.
Οι γνώμες διίστανται σχετικά με τις προοπτικές που θα πρέπει να υπάρξουν γι' αυτές τις εταιρείες.
«Έρχεται μια στιγμή που οι τράπεζες πρέπει να τραβήξουμε μια γραμμή κάτω από αυτή τη σχέση», δήλωσε ένας οικονομικός σύμβουλος που θέλει να διατηρήσει την ανωνυμία του.
Ο κ. Θωμόπουλος της Τράπεζας Πειραιώς είναι πιο αισιόδοξος.
"Υπάρχουν πολλά χρήματα που ετοιμάζονται να επενδυθούν σε εταιρείες που έχουν μια αρκετά καλή βάση, αλλά λάθος κεφαλαιακή διάρθρωση.
Έτσι, οι τράπεζες πρέπει να λύσουμε την κεφαλαιακή διάρθρωση των εταιριών αυτών ζόμπι, κατέληξε.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών