γράφει : Ελένη Μπότα
Η Τράπεζα Πειραιώς , η οποία σήμερα κατέχει το 30% της αγοράς δανείων στην Ελλάδα αποτελεί τον βασικό ρυθμιστή των επιχειρηματικών εξελίξεων στην χώρα
Είναι από τις τράπεζες που ρυθμίζει τις εξελίξεις στο επιχειρηματικό πεδίο της χώρας και η στάση ή η απόφαση της είναι αυτή που θα καθορίσει τα «σχήματα «της επόμενης ημέρας.
Η Τράπεζα Πειραιώς , η οποία σήμερα κατέχει το 30% της αγοράς δανείων στην Ελλάδα (αλλά και των 30% των προβληματικών δανείων), αποτελεί τον βασικό ρυθμιστή των επιχειρηματικών εξελίξεων στην χώρα.
Η αρχή έγινε με τον κλάδο τον ιχθυοκαλλιεργειών, ενώ σειρά παίρνει τώρα και ο κλάδος των σούπερμάρκετ όπου και εκεί οι εξελίξεις θα είναι σημαντικές, αφού ο τραπεζικός δανεισμός για ορισμένους Ομίλους είναι υψηλός.
Tόσο η Τράπεζα Πειραιώς όμως, όσο και οι υπόλοιπες τράπεζες, εκείνο που θέλουν να εξασφαλίσουν στην παρούσα φάση είναι, ότι θα πάρουν τα χρήματα τους πίσω.
Οι πιθανότητες να γίνει κάτι τέτοιο σε μεγάλους Ομίλους είναι η πώληση τους σε άλλες υγιείς επιχειρήσεις, οι οποίες έχουν την δυνατότητα να αποπληρώνουν τις οικονομικές τους υποχρεώσεις.
Ετσι τόσο στην περίπτωση των ιχθυοκκαλιεργειών όσο και στην περίπτωση των σούπερμαρκετ, η στάση της τράπεζας Πειραιώς είναι η δημιουργία μεγαλύτερου σχήματος προκειμένου να απεμπλακεί το συντομότερο δυνατόν και να κεφαλαιοποιήσει την συμμετοχή της. Η λύση που ακολουθήθηκε για τα ψάρια, θα αποτελέσει, όπως επισημαίνουν παράγοντες της αγοράς, μοντέλο και για επιχειρήσεις στον τουρισμό, στο εμπόριο και στη λιανική.
Ιχθυοακαλλιέργειες
Η αρχή έγινε…. Ο πολλά υποσχόμενος για την ελληνική οικονομία και ο πλέον εξαγωγικός, κλάδος των ιχθυοκαλλιεργειών, πέρασε στα χέρια των τραπεζών με στόχο την πώληση των εισηγμένων εταιριών σε διεθνείς επενδυτές και σε μεγάλα ξένα funds.
Την περασμένη εβδομάδα εγκρίθηκε το σχέδιο εξυγίανσης της Σελόντα, το οποίο αναμένεται να αποτελέσει το μοντέλο «διάσωσης» και για τις υπόλοιπες επιχειρήσεις του κλάδου (Δίας Νηρέας).
Με βάση το σχέδιο αυτό οι διοικήσεις των εισηγμένων παραδίδουν τελικά τα ηνία στις τράπεζες, καθώς από μεγαλομέτοχοι γίνονται μικρομέτοχοι, όπως στην περίπτωση του βασικού μετόχου της Σελόντα, την οικογένεια Στεφανή.
Η εξέλιξη αυτή ήταν κάτι που απεύχονταν οι ίδιοι… όμως η αδυναμία των βασικών μετόχων να βάλουν οι ίδιοι το χέρι στην τσέπη, προκειμένου να σώσουν τα «μαγαζιά τους», δηλαδή προχωρώντας σε αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου, τους έφερε προ τετελεσμένων γεγονότων.
Με βάση το σχέδιο εξυγίανσης της Σελόντα, οι τράπεζες μετά την ολοκλήρωση της αναδιάρθρωσης, η οποία τοποθετείται προς στα τέλη του έτους, θα ελέγχουν το 82% της εισηγμένης, οι αδελφοί Στεφανή το 4%, η Linneaus το 3,5% και το 2,3% ο κ. Γρυπιώτης.
Μάλιστα η Τράπεζα Πειραιώς απέκτησε και εκπροσώπηση στο διοικητικό συμβούλιο της Σελόντα μέσω του πρώην υφυπουργού Ανάπτυξης Αθ. Σκορδά.
Ετσι μετοχοποιώντας 50 εκατ. ευρώ δανείων της Σελόντα σε σύνολο 192 εκατ. ευρώ, οι τράπεζες μειώνουν ουσιαστικά τις υποχρεώσεις του ομίλου κατά 26% λαμβάνοντας ως αντάλλαγμα το 82% των μετοχών της σημερινής χρηματιστηριακής αξίας μόλις 4,1 εκατ. ευρώ. Ευελπιστούν, όμως, πως σε συνδυασμό με την αναχρηματοδότηση του υπολειπόμενου δανεισμού με νέο ομολογιακό δάνειο 105 εκατ. ευρώ υπό ευνοϊκότερους όρους και την γενικότερη αναδιάρθρωση λειτουργικών δραστηριοτήτων της, θα επιτύχουν σε μερικά χρόνια από σήμερα να επαναφέρουν σε κερδοφόρο τροχιά την εταιρεία και να αυξήσουν σημαντικά την αξία της ώστε να την πουλήσουν. Ανάλογη είναι και η συμφωνία που διαπραγματεύονται οι τράπεζες με τους μετόχους και τη διοίκηση του Νηρέα.
Σουπερμάρκετ
Σε φάση υλοποίησης μπαίνει το σχέδιο εξυγίανσης, που έχει εκπονήσει η Τράπεζα Πειραιώς για τoν όμιλο Βερόπουλου, σύμφωνα με το οποίο είναι η συγχώνευση του με την αλυσίδα Σκλαβενίτης.
Το πρώτο βήμα προς την κατεύθυνση αυτή έγινε και αφορά στην εξαγορά από τη Σκλαβενίτης του ποσοστού 60%, το οποίο κατέχει ο Βερόπουλος στη Χαλκιαδάκης. Οι δύο πλευρές κατέληξαν σε συμφωνία, ύστερα από απαίτηση των πιστωτών και κυρίως έπειτα από ισχυρές πιέσεις της Πειραιώς. Το 60%, το οποίο κατέχει ο Βερόπουλος στη Χαλκιαδάκης, αποτελεί ενέχυρο στην Τράπεζα. Ειδικότερα, ο Βερόπουλος είχε μεταβιβάσει τις μετοχές του στην Πειραιώς, προκειμένου να εξυπηρετήσει τα αυξημένα «κόκκινα» δάνεια. Η Πειραιώς έψαχνε να βρει αγοραστή, ο οποίος θα αποκτούσε αυτές τις μετοχές. Ο αγοραστής -με πρωτοβουλία της τράπεζας -βρέθηκε και το deal ολοκληρώθηκε.
Κλάδος Υγείας
Καθοριστικό βήμα για σημαντικές ανακατατάξεις στον χώρο της υγείας αποτελεί και η απόκτηση του Ερρίκος Ντυνάν , ένα από τα μεγαλύτερα νοσοκομεία της χώρας από την Τράπεζα Πειραιώς, έναντι 115 εκατ ευρώ. Σήμερα το Ερρίκος Ντυνάν από άποψη κτιριακών υποδομών αλλά και ιατρικού εξοπλισμού θεωρείται ότι είναι ό,τι καλύτερο διαθέτει τόσο ο ιδιωτικός όσο και ο δημόσιος τομέας υγείας στην Αθήνα.
Επίσης λόγω του κοινοφελούς του χαρακτήρα απαλλάσσεται από το ΦΠΑ ύψους 13% που ισχύει σε όλες τις υπόλοιπες ιδιωτικές κλινικές.
Και δεύτερον, έχει έκπτωση προς τον ΕΟΠΥΥ μόλις 5%, ενώ οι υπόλοιποι 15%.
Συνεπώς, όποιος αναλάβει το Ντυνάν θα έχει μεγαλύτερα περιθώρια κερδοφορίας.Σήμερα οι συνολικές υποχρεώσεις του Ερρίκος Ντυνάν προς τους γιατρούς και τους εργαζομένους του νοσοκομείου υπολογίζονται σε 13,6 εκατ. ευρώ, ενώ συνολικά τα οικονομικά βάρη του νοσοκομείου αγγίζουν τα 300 εκατ. ευρώ.
Οι υπόλοιπες οφειλές αφορούν χρέη σε προμηθευτές και υποχρεώσεις σε Εφορία και ασφαλιστικά ταμεία.
Το Ερρίκος Ντυνάν οφείλει 117,8 εκατ. ευρώ σε προμηθευτές και άλλα 37,4 εκατ. ευρώ στο ΙΚΑ και το ΤΣΑΥ.
Επίσης, οφείλει 5,1 εκατ. ευρώ στην Εφορία, 3 εκατ. ευρώ στη ΔΕΗ και 5,1 εκατ. ευρώ σε άλλους.
Η Πειραιώς προφανώς είναι μεταβατικός αγοραστής καθώς στόχος είναι να πωληθεί σε άλλο ενδιαφερόμενο κυρίως άλλο νοσοκομείο.
Ενδιαφέρον στοιχείο είναι ότι το Υγεία δεν έδειξε ενδιαφέρον παρά την συνεργασία που υπάρχει μεταξύ της Πειραιώς και της MIG.
Ωστόσο το επόμενο διάστημα ίσως εκδηλωθεί ενδιαφέρον από υποψηφίους μνηστήρες, αρκεί το τίμημα να είναι ρεαλιστικό.
Πρώτη ενημέρωση: 08:11, Δευτέρα 29 Σεπτεμβρίου 2014
www.bankingnews.gr
Η Τράπεζα Πειραιώς , η οποία σήμερα κατέχει το 30% της αγοράς δανείων στην Ελλάδα (αλλά και των 30% των προβληματικών δανείων), αποτελεί τον βασικό ρυθμιστή των επιχειρηματικών εξελίξεων στην χώρα.
Η αρχή έγινε με τον κλάδο τον ιχθυοκαλλιεργειών, ενώ σειρά παίρνει τώρα και ο κλάδος των σούπερμάρκετ όπου και εκεί οι εξελίξεις θα είναι σημαντικές, αφού ο τραπεζικός δανεισμός για ορισμένους Ομίλους είναι υψηλός.
Tόσο η Τράπεζα Πειραιώς όμως, όσο και οι υπόλοιπες τράπεζες, εκείνο που θέλουν να εξασφαλίσουν στην παρούσα φάση είναι, ότι θα πάρουν τα χρήματα τους πίσω.
Οι πιθανότητες να γίνει κάτι τέτοιο σε μεγάλους Ομίλους είναι η πώληση τους σε άλλες υγιείς επιχειρήσεις, οι οποίες έχουν την δυνατότητα να αποπληρώνουν τις οικονομικές τους υποχρεώσεις.
Ετσι τόσο στην περίπτωση των ιχθυοκκαλιεργειών όσο και στην περίπτωση των σούπερμαρκετ, η στάση της τράπεζας Πειραιώς είναι η δημιουργία μεγαλύτερου σχήματος προκειμένου να απεμπλακεί το συντομότερο δυνατόν και να κεφαλαιοποιήσει την συμμετοχή της. Η λύση που ακολουθήθηκε για τα ψάρια, θα αποτελέσει, όπως επισημαίνουν παράγοντες της αγοράς, μοντέλο και για επιχειρήσεις στον τουρισμό, στο εμπόριο και στη λιανική.
Ιχθυοακαλλιέργειες
Η αρχή έγινε…. Ο πολλά υποσχόμενος για την ελληνική οικονομία και ο πλέον εξαγωγικός, κλάδος των ιχθυοκαλλιεργειών, πέρασε στα χέρια των τραπεζών με στόχο την πώληση των εισηγμένων εταιριών σε διεθνείς επενδυτές και σε μεγάλα ξένα funds.
Την περασμένη εβδομάδα εγκρίθηκε το σχέδιο εξυγίανσης της Σελόντα, το οποίο αναμένεται να αποτελέσει το μοντέλο «διάσωσης» και για τις υπόλοιπες επιχειρήσεις του κλάδου (Δίας Νηρέας).
Με βάση το σχέδιο αυτό οι διοικήσεις των εισηγμένων παραδίδουν τελικά τα ηνία στις τράπεζες, καθώς από μεγαλομέτοχοι γίνονται μικρομέτοχοι, όπως στην περίπτωση του βασικού μετόχου της Σελόντα, την οικογένεια Στεφανή.
Η εξέλιξη αυτή ήταν κάτι που απεύχονταν οι ίδιοι… όμως η αδυναμία των βασικών μετόχων να βάλουν οι ίδιοι το χέρι στην τσέπη, προκειμένου να σώσουν τα «μαγαζιά τους», δηλαδή προχωρώντας σε αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου, τους έφερε προ τετελεσμένων γεγονότων.
Με βάση το σχέδιο εξυγίανσης της Σελόντα, οι τράπεζες μετά την ολοκλήρωση της αναδιάρθρωσης, η οποία τοποθετείται προς στα τέλη του έτους, θα ελέγχουν το 82% της εισηγμένης, οι αδελφοί Στεφανή το 4%, η Linneaus το 3,5% και το 2,3% ο κ. Γρυπιώτης.
Μάλιστα η Τράπεζα Πειραιώς απέκτησε και εκπροσώπηση στο διοικητικό συμβούλιο της Σελόντα μέσω του πρώην υφυπουργού Ανάπτυξης Αθ. Σκορδά.
Ετσι μετοχοποιώντας 50 εκατ. ευρώ δανείων της Σελόντα σε σύνολο 192 εκατ. ευρώ, οι τράπεζες μειώνουν ουσιαστικά τις υποχρεώσεις του ομίλου κατά 26% λαμβάνοντας ως αντάλλαγμα το 82% των μετοχών της σημερινής χρηματιστηριακής αξίας μόλις 4,1 εκατ. ευρώ. Ευελπιστούν, όμως, πως σε συνδυασμό με την αναχρηματοδότηση του υπολειπόμενου δανεισμού με νέο ομολογιακό δάνειο 105 εκατ. ευρώ υπό ευνοϊκότερους όρους και την γενικότερη αναδιάρθρωση λειτουργικών δραστηριοτήτων της, θα επιτύχουν σε μερικά χρόνια από σήμερα να επαναφέρουν σε κερδοφόρο τροχιά την εταιρεία και να αυξήσουν σημαντικά την αξία της ώστε να την πουλήσουν. Ανάλογη είναι και η συμφωνία που διαπραγματεύονται οι τράπεζες με τους μετόχους και τη διοίκηση του Νηρέα.
Σουπερμάρκετ
Σε φάση υλοποίησης μπαίνει το σχέδιο εξυγίανσης, που έχει εκπονήσει η Τράπεζα Πειραιώς για τoν όμιλο Βερόπουλου, σύμφωνα με το οποίο είναι η συγχώνευση του με την αλυσίδα Σκλαβενίτης.
Το πρώτο βήμα προς την κατεύθυνση αυτή έγινε και αφορά στην εξαγορά από τη Σκλαβενίτης του ποσοστού 60%, το οποίο κατέχει ο Βερόπουλος στη Χαλκιαδάκης. Οι δύο πλευρές κατέληξαν σε συμφωνία, ύστερα από απαίτηση των πιστωτών και κυρίως έπειτα από ισχυρές πιέσεις της Πειραιώς. Το 60%, το οποίο κατέχει ο Βερόπουλος στη Χαλκιαδάκης, αποτελεί ενέχυρο στην Τράπεζα. Ειδικότερα, ο Βερόπουλος είχε μεταβιβάσει τις μετοχές του στην Πειραιώς, προκειμένου να εξυπηρετήσει τα αυξημένα «κόκκινα» δάνεια. Η Πειραιώς έψαχνε να βρει αγοραστή, ο οποίος θα αποκτούσε αυτές τις μετοχές. Ο αγοραστής -με πρωτοβουλία της τράπεζας -βρέθηκε και το deal ολοκληρώθηκε.
Κλάδος Υγείας
Καθοριστικό βήμα για σημαντικές ανακατατάξεις στον χώρο της υγείας αποτελεί και η απόκτηση του Ερρίκος Ντυνάν , ένα από τα μεγαλύτερα νοσοκομεία της χώρας από την Τράπεζα Πειραιώς, έναντι 115 εκατ ευρώ. Σήμερα το Ερρίκος Ντυνάν από άποψη κτιριακών υποδομών αλλά και ιατρικού εξοπλισμού θεωρείται ότι είναι ό,τι καλύτερο διαθέτει τόσο ο ιδιωτικός όσο και ο δημόσιος τομέας υγείας στην Αθήνα.
Επίσης λόγω του κοινοφελούς του χαρακτήρα απαλλάσσεται από το ΦΠΑ ύψους 13% που ισχύει σε όλες τις υπόλοιπες ιδιωτικές κλινικές.
Και δεύτερον, έχει έκπτωση προς τον ΕΟΠΥΥ μόλις 5%, ενώ οι υπόλοιποι 15%.
Συνεπώς, όποιος αναλάβει το Ντυνάν θα έχει μεγαλύτερα περιθώρια κερδοφορίας.Σήμερα οι συνολικές υποχρεώσεις του Ερρίκος Ντυνάν προς τους γιατρούς και τους εργαζομένους του νοσοκομείου υπολογίζονται σε 13,6 εκατ. ευρώ, ενώ συνολικά τα οικονομικά βάρη του νοσοκομείου αγγίζουν τα 300 εκατ. ευρώ.
Οι υπόλοιπες οφειλές αφορούν χρέη σε προμηθευτές και υποχρεώσεις σε Εφορία και ασφαλιστικά ταμεία.
Το Ερρίκος Ντυνάν οφείλει 117,8 εκατ. ευρώ σε προμηθευτές και άλλα 37,4 εκατ. ευρώ στο ΙΚΑ και το ΤΣΑΥ.
Επίσης, οφείλει 5,1 εκατ. ευρώ στην Εφορία, 3 εκατ. ευρώ στη ΔΕΗ και 5,1 εκατ. ευρώ σε άλλους.
Η Πειραιώς προφανώς είναι μεταβατικός αγοραστής καθώς στόχος είναι να πωληθεί σε άλλο ενδιαφερόμενο κυρίως άλλο νοσοκομείο.
Ενδιαφέρον στοιχείο είναι ότι το Υγεία δεν έδειξε ενδιαφέρον παρά την συνεργασία που υπάρχει μεταξύ της Πειραιώς και της MIG.
Ωστόσο το επόμενο διάστημα ίσως εκδηλωθεί ενδιαφέρον από υποψηφίους μνηστήρες, αρκεί το τίμημα να είναι ρεαλιστικό.
Πρώτη ενημέρωση: 08:11, Δευτέρα 29 Σεπτεμβρίου 2014
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών