γράφει : Πέτρος Λεωτσάκος
Παρασκηνιακές προσπάθειες μέσω Juncker ώστε η ΕΚΤ να μετριάσει τις πιέσεις στις ελληνικές τράπεζες
«Μας έχουνε βάλει μια θηλιά στον λαιμό αλλά δεν ξέρουμε μέχρι πόσο θα την σφίξουν» με αυτό τον τρόπο περιγράφει κορυφαίος έλληνας τραπεζίτης τα stress tests της ΕΚΤ που θα ανακοινωθούν στις 31 Οκτωβρίου του 2014.
Το www.bankingnews.gr παρουσιάζει ένα αποκαλυπτικό παρασκήνιο ένα ζοφερό παρασκήνιο για τις ελληνικές τράπεζες ενόψει των stress tests.
Σύμφωνα με απόλυτα διασταυρωμένες πληροφορίες η ελληνική πλευρά είχε ζητήσει από την ΕΚΤ να αποδειχθεί ότι οι ελληνικές τράπεζες αποτελούν ειδική περίπτωση και για τον λόγο αυτό χρειάζεται να ληφθούν υπόψη οι μέσοι όροι της πλειάδας των παραμέτρων που έχουν ληφθεί υπόψη στα stress tests.
Ωστόσο η ΕΚΤ απέρριψε την πρόταση να γίνει δεκτό το επιχείρημα των μέσων όρων και της ελληνικής ιδιαιτερότητας.
Ρόλο σε αυτή την πιο αυστηρή ερμηνεία της ΕΚΤ για την Ελλάδα διαδραμάτισαν οι δραματικές εξελίξεις με την Banco Espirito Santo όπου παραμονές των stress tests η πορτογαλική τράπεζα χρεοκόπησε.
Η εξέλιξη αυτή έχει θορυβήσει την ΕΚΤ η οποία μετά το πρώτο σοκ έλαβε μια πολύ σημαντική απόφαση, να αυστηροποιήσει τα κριτήρια των stress tests καθώς στόχος είναι με διαφανείς και αξιόπιστες διαδικασίες να έρθουν στην επιφάνεια όλα τα τραπεζικά προβλήματα της Ευρώπης και ακολούθως να δοθούν λύσεις.
Η ΕΚΤ δεν θα ρισκάρει την αξιοπιστία της και κυρίως δεν θα ρισκάρει κάνοντας εκπτώσεις σε όρους και παραδοχές και παραμέτρους.
Οι δραματικές εξελίξεις με την κατάρρευση της Banco Espirito Santo έβλαψαν τις ελληνικές τράπεζες.
Πως όμως τις έβλαψαν τις ελληνικές τράπεζες;
Η ΕΚΤ έστειλε πολύ πρόσφατα νέους αναθεωρημένους όρους και παραδοχές για τα stress tests στις ελληνικές τράπεζες.
Συγκεκριμένα μεταξύ άλλων αύξησε το haircut από 40% σε 47% στα ακίνητα ενώ όπως έχουμε επισημάνει σε ειδικές περιπτώσεις το haircut στα ακίνητα έχει φθάσει στο 70%...επίπεδα τουλάχιστον σοκ.
Η αύξηση κατά 7% στο haircut των ακινήτων σημαίνει σοβαρή πρόσθετη κεφαλαιακή επιβάρυνση για τις τράπεζες.
Ένα ερώτημα που τίθεται είναι γιατί ενώ είχε προτείνει 40% haircut επέλεξε 47%;
Ορισμένοι θεωρούν ότι η αύξηση αυτή μεταξύ πολλών άλλων έχει ένα σκοπό....να καταλήξει στις κεφαλαιακές ανάγκες των τραπεζών...που έχει προαποφασίσει....ή στην πιο αθώα ερμηνεία....που έχει κατά προσέγγιση εκτιμήσει.
Με βάση ασφαλείς πληροφορίες ο Juncker ο νέος επικεφαλής της EE, της Commission στις επαφές που είχε χθες με τον Draghi της ΕΚΤ φέρεται να έθεσε θέμα μεταχείρισης των ελληνικών τραπεζών καθώς η ελληνική κυβέρνηση έχει ανησυχήσει σοβαρά για τις τράπεζες, τον πανικό που μπορεί να προκαλέσει και οι 4 ελληνικές τράπεζες να χρειαστούν πρόσθετα κεφάλαια στα stress tests.
Η Ελληνική κυβέρνηση φοβάται ότι ένα τραπεζικό σοκ εν μέσω επικοινωνιακής προσπάθειας να παρουσιαστεί η πρόοδος στην ελληνική οικονομία θα….προκαλέσει και πολιτικό σοκ πλήττοντας καίρια την κυβέρνηση ή οδηγώντας ακόμη και σε πρόωρες εκλογές.
Όμως όπως επισημαίνει κορυφαίος θεσμικός παράγοντας η ΕΚΤ ενώ από την μια κατανοεί τις ιδιαιτερότητες των ελληνικών τραπεζών δεν μπορεί να ελαστικοποιήσει τους όρους αξιολόγησης των stress tests γιατί θα χάσει σε αξιοπιστία.
Οι ελληνικές τράπεζες – δυστυχώς – εκκινούν στην κούρσα των stress tests όπου συμμετέχουν 128 τράπεζες από την χειρότερη αφετηρία καθώς βαρύνονται με τον χειρότερο δείκτη τα NPLs δηλαδή τον δείκτη των μη εξυπηρετούμενων δανείων που φθάνουν στα 84 δισεκ. σε επίπεδο ομίλων.
Οι ελληνικές τράπεζες επίσης δεν αντιμετωπίζονται ως ειδική περίπτωση και επίσης οι ελληνικές τράπεζες αντιμετωπίζονται με προκατάληψη λόγω της κατάστασης της ελληνικής οικονομίας και κυρίως της κατάστασης των NPLs.
Με βάση αυτά τα δεδομένα από την εποχή που κάποιοι τραπεζίτες πίστευαν ότι δεν θα προκύψουν κεφαλαιακές ανάγκες, αρχικά έθεταν στόχο τα 1,5 με 2 δισεκ.
Στην πορεία διαπίστωσαν ότι τα 1,5 με 2 δισεκ. είναι ένα υπερβολικά μικρό νούμερο και άρχισαν να υιοθετούν τα 4 με 5 δισεκ.
Το εύρος θα είναι μεταξύ 4 με 6 δισεκ. αν και κορυφαίος παράγοντας εσχάτως προβλέπει το εξής «εκτιμώ ότι δεν θα υπάρξει καμία ευνοϊκή προσέγγιση για τις ελληνικές τράπεζες.
Δεν δέχομαι το αισιόδοξο σενάριο εκτιμώ ότι οι κεφαλαιακές ανάγκες των ελληνικών τραπεζών θα διαμορφωθούν μεταξύ 6 και 10 δισεκ. ευρώ»
Προφανώς η εκτίμηση αυτή αν επιβεβαιωθεί θα είναι καταστροφική για το ελληνικό banking.
Ως www.bankingnews.gr αισιοδοξούμε ότι θα κινηθούν οι νέες κεφαλαιακές ανάγκες των ελληνικών τραπεζών στα stress tests της ΕΚΤ μεταξύ 4 και 5,5 δισεκ. ευρώ.
www.bankingnews.gr
Το www.bankingnews.gr παρουσιάζει ένα αποκαλυπτικό παρασκήνιο ένα ζοφερό παρασκήνιο για τις ελληνικές τράπεζες ενόψει των stress tests.
Σύμφωνα με απόλυτα διασταυρωμένες πληροφορίες η ελληνική πλευρά είχε ζητήσει από την ΕΚΤ να αποδειχθεί ότι οι ελληνικές τράπεζες αποτελούν ειδική περίπτωση και για τον λόγο αυτό χρειάζεται να ληφθούν υπόψη οι μέσοι όροι της πλειάδας των παραμέτρων που έχουν ληφθεί υπόψη στα stress tests.
Ωστόσο η ΕΚΤ απέρριψε την πρόταση να γίνει δεκτό το επιχείρημα των μέσων όρων και της ελληνικής ιδιαιτερότητας.
Ρόλο σε αυτή την πιο αυστηρή ερμηνεία της ΕΚΤ για την Ελλάδα διαδραμάτισαν οι δραματικές εξελίξεις με την Banco Espirito Santo όπου παραμονές των stress tests η πορτογαλική τράπεζα χρεοκόπησε.
Η εξέλιξη αυτή έχει θορυβήσει την ΕΚΤ η οποία μετά το πρώτο σοκ έλαβε μια πολύ σημαντική απόφαση, να αυστηροποιήσει τα κριτήρια των stress tests καθώς στόχος είναι με διαφανείς και αξιόπιστες διαδικασίες να έρθουν στην επιφάνεια όλα τα τραπεζικά προβλήματα της Ευρώπης και ακολούθως να δοθούν λύσεις.
Η ΕΚΤ δεν θα ρισκάρει την αξιοπιστία της και κυρίως δεν θα ρισκάρει κάνοντας εκπτώσεις σε όρους και παραδοχές και παραμέτρους.
Οι δραματικές εξελίξεις με την κατάρρευση της Banco Espirito Santo έβλαψαν τις ελληνικές τράπεζες.
Πως όμως τις έβλαψαν τις ελληνικές τράπεζες;
Η ΕΚΤ έστειλε πολύ πρόσφατα νέους αναθεωρημένους όρους και παραδοχές για τα stress tests στις ελληνικές τράπεζες.
Συγκεκριμένα μεταξύ άλλων αύξησε το haircut από 40% σε 47% στα ακίνητα ενώ όπως έχουμε επισημάνει σε ειδικές περιπτώσεις το haircut στα ακίνητα έχει φθάσει στο 70%...επίπεδα τουλάχιστον σοκ.
Η αύξηση κατά 7% στο haircut των ακινήτων σημαίνει σοβαρή πρόσθετη κεφαλαιακή επιβάρυνση για τις τράπεζες.
Ένα ερώτημα που τίθεται είναι γιατί ενώ είχε προτείνει 40% haircut επέλεξε 47%;
Ορισμένοι θεωρούν ότι η αύξηση αυτή μεταξύ πολλών άλλων έχει ένα σκοπό....να καταλήξει στις κεφαλαιακές ανάγκες των τραπεζών...που έχει προαποφασίσει....ή στην πιο αθώα ερμηνεία....που έχει κατά προσέγγιση εκτιμήσει.
Με βάση ασφαλείς πληροφορίες ο Juncker ο νέος επικεφαλής της EE, της Commission στις επαφές που είχε χθες με τον Draghi της ΕΚΤ φέρεται να έθεσε θέμα μεταχείρισης των ελληνικών τραπεζών καθώς η ελληνική κυβέρνηση έχει ανησυχήσει σοβαρά για τις τράπεζες, τον πανικό που μπορεί να προκαλέσει και οι 4 ελληνικές τράπεζες να χρειαστούν πρόσθετα κεφάλαια στα stress tests.
Η Ελληνική κυβέρνηση φοβάται ότι ένα τραπεζικό σοκ εν μέσω επικοινωνιακής προσπάθειας να παρουσιαστεί η πρόοδος στην ελληνική οικονομία θα….προκαλέσει και πολιτικό σοκ πλήττοντας καίρια την κυβέρνηση ή οδηγώντας ακόμη και σε πρόωρες εκλογές.
Όμως όπως επισημαίνει κορυφαίος θεσμικός παράγοντας η ΕΚΤ ενώ από την μια κατανοεί τις ιδιαιτερότητες των ελληνικών τραπεζών δεν μπορεί να ελαστικοποιήσει τους όρους αξιολόγησης των stress tests γιατί θα χάσει σε αξιοπιστία.
Οι ελληνικές τράπεζες – δυστυχώς – εκκινούν στην κούρσα των stress tests όπου συμμετέχουν 128 τράπεζες από την χειρότερη αφετηρία καθώς βαρύνονται με τον χειρότερο δείκτη τα NPLs δηλαδή τον δείκτη των μη εξυπηρετούμενων δανείων που φθάνουν στα 84 δισεκ. σε επίπεδο ομίλων.
Οι ελληνικές τράπεζες επίσης δεν αντιμετωπίζονται ως ειδική περίπτωση και επίσης οι ελληνικές τράπεζες αντιμετωπίζονται με προκατάληψη λόγω της κατάστασης της ελληνικής οικονομίας και κυρίως της κατάστασης των NPLs.
Με βάση αυτά τα δεδομένα από την εποχή που κάποιοι τραπεζίτες πίστευαν ότι δεν θα προκύψουν κεφαλαιακές ανάγκες, αρχικά έθεταν στόχο τα 1,5 με 2 δισεκ.
Στην πορεία διαπίστωσαν ότι τα 1,5 με 2 δισεκ. είναι ένα υπερβολικά μικρό νούμερο και άρχισαν να υιοθετούν τα 4 με 5 δισεκ.
Το εύρος θα είναι μεταξύ 4 με 6 δισεκ. αν και κορυφαίος παράγοντας εσχάτως προβλέπει το εξής «εκτιμώ ότι δεν θα υπάρξει καμία ευνοϊκή προσέγγιση για τις ελληνικές τράπεζες.
Δεν δέχομαι το αισιόδοξο σενάριο εκτιμώ ότι οι κεφαλαιακές ανάγκες των ελληνικών τραπεζών θα διαμορφωθούν μεταξύ 6 και 10 δισεκ. ευρώ»
Προφανώς η εκτίμηση αυτή αν επιβεβαιωθεί θα είναι καταστροφική για το ελληνικό banking.
Ως www.bankingnews.gr αισιοδοξούμε ότι θα κινηθούν οι νέες κεφαλαιακές ανάγκες των ελληνικών τραπεζών στα stress tests της ΕΚΤ μεταξύ 4 και 5,5 δισεκ. ευρώ.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών