Οι τράπεζες όσο υπάρχουν εξωπραγματικά NPLs δεν πρέπει να δανείσουν την οικονομία....
Οι πολιτικοί προτρέπουν διαμαρτυρόμενοι τις τράπεζες να χρηματοδοτήσουν την οικονομία.
Η κοινωνία διαμαρτύρεται ότι δεν μπορεί να δανεισθεί από τις τράπεζες.
Αλλά το συμπέρασμα από όλα αυτά είναι ότι τα δάνεια στην Ελλάδα συνεχίζουν την φθίνουσα πορεία τους.
Γιατί όμως συμβαίνει αυτό πέραν του προφανούς ότι οι νέες εκταμιεύσεις είναι πολύ λιγότερες των αποπληρωμών άρα τα δάνεια μειώνονται έχοντας κατέλθει στα 213,95 δισεκ. ευρώ;
Όλα είναι θέμα ζήτησης και η ζήτηση για δάνεια είναι χαμηλή.
Αλλά συμβαίνει και ένα άλλο φαινόμενο που ναι μεν δεν είναι μόνο ελληνικό αλλά στην Ελλάδα είναι πιο έντονο.
Τι ακριβώς συμβαίνει;
Οι άριστοι πελάτες δεν δανείζονται.
Πέρασαν και περνούν την κρίση με εσωτερική διαχείριση, με αποθεματοποίηση κεφαλαίου με στρατηγική.
Δεν δανείζονται και συντηρούνται με ίδια κεφάλαια.
Οι καλοί πελάτες….γνωρίζοντας ότι μια τράπεζα θα τους δανείσει στο 6% ή 8%.....προτιμούν τα ομολογιακά δάνεια, τα κοινά ομολογιακά δάνεια που φέρουν επιτόκια 4% με 5,5% δηλαδή καλύτερους όρους δανεισμού.
Οι κακοί πελάτες ζητούν να δανεισθούν αλλά….δεν τους θέλουν οι τράπεζες.
Άρα οι άριστοι πελάτες δεν δανείζονται, οι καλοί προτιμούν ομολογιακά και απομένουν οι κακοί που δεν τους θέλουν οι τράπεζες.
Το ελληνικό banking προσκρούει σε πολλά εμπόδια και παρ΄ ότι βελτίωσε την ρευστότητα μέσω των κεφαλαίων ακόμη ο κλάδος βρίσκεται σε ομηρία.
Οι τράπεζες έχουν δανεισθεί 50 δισεκ. από την ΕΚΤ.
Αυτά τα 50 δισεκ. είναι η διαφορά των δανείων 213,95 δισεκ. με τις καταθέσεις στην Ελλάδα στα 161 δισεκ. ευρώ.
Αν προστεθούν και τα 8,3 δισεκ. κεφάλαια – τα κεφάλαια μετατρέπονται σε ρευστότητα αλλά η ρευστότητα δεν μετατρέπεται σε κεφάλαιο – καθώς και τα 2,2 δισεκ. από τα κοινά ομολογιακά προκύπτει ότι οι τράπεζες διαθέτουν μαζί με όλες τις καταθέσεις, 222 δισεκ. ρευστότητα όσα είναι και τα assets που πρέπει να χρηματοδοτήσουν δάνεια και επενδύσεις, έντοκα γραμμάτια και άλλα…
Μια ενδιαφέρουσα εξέλιξη…..
Τα δάνεια στην Ελλάδα τον Μάιο του 2014 διαμορφώθηκαν στα 213,95 δισεκ. ευρώ συνεχίζοντας την φθίνουσα πορεία τους.
Είναι ενδεικτικό ότι περίπου σε αυτά τα επίπεδα τα δάνεια ήταν τον Νοέμβριο του 2007 δηλαδή περίπου 7 χρόνια πίσω.
Η μείωση των δανείων έχει λογική εξήγηση.
Η ζήτηση έχει περιοριστεί δραστικά για νέα δάνεια και έτσι οι αποπληρωμές δανείων είναι μεγαλύτερες από τις νέες εκταμιεύσεις δανείων άρα τα απόλυτα υπόλοιπα μειώνονται.
Δεν είναι τυχαίο ότι τον Νοέμβριο του 2010 τα δάνεια στην Ελλάδα είχαν φθάσει στα 257 δισεκ. ευρώ για να υποχωρήσουν στα 213,95 δισεκ. τον Μάιο του 2014 δηλαδή μείωση 43 δισεκ.
Η μείωση των δανείων σημαίνει πέραν των άλλων
1)ότι ο ρυθμός πιστωτικής επέκτασης είναι ακόμη αρνητικός όπως αποδεικνύεται σε μηνιαία βάση.
2)Νοικοκυριά και επιχειρήσεις ακόμη δεν δανείζονται εξού και η περιορισμένη ζήτηση.
3)κλείνει η ψαλίδα μεταξύ δανείων και καταθέσεων.
Π.χ. αν τα δάνεια ήταν 230 δισεκ. και οι καταθέσεις 161 δισεκ. όπως είναι την τρέχουσα περίοδο το χάσμα των 70 δισεκ. …δηλαδή το χάσμα ρευστότητας υποχρεωτικά θα έπρεπε να καλυφθεί από την ΕΚΤ καθώς οι εκδόσεις ομολόγων φθάνουν τα 2,2 δισεκ. ευρώ από τις τράπεζες.
Εφόσον τα δάνεια έχουν υποχωρήσει στα 213,95 δισεκ. και οι καταθέσεις είναι στα 161 δισεκ. το χάσμα ρευστότητας ανέρχεται 53 δισεκ. ευρώ όσα δηλαδή έχουν δανειστεί από τη ΕΚΤ μέσω προγραμμάτων παροχής ρευστότητας.
Αυτή η παράμετρος εξηγεί γιατί οι τράπεζες είναι πολύ προσεκτικές στην χορήγηση δανείων, πέραν βεβαίως του μόνιμου ΠΡΟΒΛΗΜΑΤΟΣ δηλαδή των 84 δισεκ. NPLs.
Η ουσία από όλα αυτά είναι η εξής.
Τα δάνεια μειώθηκαν στα επίπεδα του 2007 και οι καταθέσεις στα επίπεδα του 2006…κατά τα άλλα είμαστε στο 2014
Πρώτη ενημέρωση: 08:12, Τρίτη 15 Ιουλίου 2014
www.bankingnews.gr
Η κοινωνία διαμαρτύρεται ότι δεν μπορεί να δανεισθεί από τις τράπεζες.
Αλλά το συμπέρασμα από όλα αυτά είναι ότι τα δάνεια στην Ελλάδα συνεχίζουν την φθίνουσα πορεία τους.
Γιατί όμως συμβαίνει αυτό πέραν του προφανούς ότι οι νέες εκταμιεύσεις είναι πολύ λιγότερες των αποπληρωμών άρα τα δάνεια μειώνονται έχοντας κατέλθει στα 213,95 δισεκ. ευρώ;
Όλα είναι θέμα ζήτησης και η ζήτηση για δάνεια είναι χαμηλή.
Αλλά συμβαίνει και ένα άλλο φαινόμενο που ναι μεν δεν είναι μόνο ελληνικό αλλά στην Ελλάδα είναι πιο έντονο.
Τι ακριβώς συμβαίνει;
Οι άριστοι πελάτες δεν δανείζονται.
Πέρασαν και περνούν την κρίση με εσωτερική διαχείριση, με αποθεματοποίηση κεφαλαίου με στρατηγική.
Δεν δανείζονται και συντηρούνται με ίδια κεφάλαια.
Οι καλοί πελάτες….γνωρίζοντας ότι μια τράπεζα θα τους δανείσει στο 6% ή 8%.....προτιμούν τα ομολογιακά δάνεια, τα κοινά ομολογιακά δάνεια που φέρουν επιτόκια 4% με 5,5% δηλαδή καλύτερους όρους δανεισμού.
Οι κακοί πελάτες ζητούν να δανεισθούν αλλά….δεν τους θέλουν οι τράπεζες.
Άρα οι άριστοι πελάτες δεν δανείζονται, οι καλοί προτιμούν ομολογιακά και απομένουν οι κακοί που δεν τους θέλουν οι τράπεζες.
Το ελληνικό banking προσκρούει σε πολλά εμπόδια και παρ΄ ότι βελτίωσε την ρευστότητα μέσω των κεφαλαίων ακόμη ο κλάδος βρίσκεται σε ομηρία.
Οι τράπεζες έχουν δανεισθεί 50 δισεκ. από την ΕΚΤ.
Αυτά τα 50 δισεκ. είναι η διαφορά των δανείων 213,95 δισεκ. με τις καταθέσεις στην Ελλάδα στα 161 δισεκ. ευρώ.
Αν προστεθούν και τα 8,3 δισεκ. κεφάλαια – τα κεφάλαια μετατρέπονται σε ρευστότητα αλλά η ρευστότητα δεν μετατρέπεται σε κεφάλαιο – καθώς και τα 2,2 δισεκ. από τα κοινά ομολογιακά προκύπτει ότι οι τράπεζες διαθέτουν μαζί με όλες τις καταθέσεις, 222 δισεκ. ρευστότητα όσα είναι και τα assets που πρέπει να χρηματοδοτήσουν δάνεια και επενδύσεις, έντοκα γραμμάτια και άλλα…
Μια ενδιαφέρουσα εξέλιξη…..
Τα δάνεια στην Ελλάδα τον Μάιο του 2014 διαμορφώθηκαν στα 213,95 δισεκ. ευρώ συνεχίζοντας την φθίνουσα πορεία τους.
Είναι ενδεικτικό ότι περίπου σε αυτά τα επίπεδα τα δάνεια ήταν τον Νοέμβριο του 2007 δηλαδή περίπου 7 χρόνια πίσω.
Η μείωση των δανείων έχει λογική εξήγηση.
Η ζήτηση έχει περιοριστεί δραστικά για νέα δάνεια και έτσι οι αποπληρωμές δανείων είναι μεγαλύτερες από τις νέες εκταμιεύσεις δανείων άρα τα απόλυτα υπόλοιπα μειώνονται.
Δεν είναι τυχαίο ότι τον Νοέμβριο του 2010 τα δάνεια στην Ελλάδα είχαν φθάσει στα 257 δισεκ. ευρώ για να υποχωρήσουν στα 213,95 δισεκ. τον Μάιο του 2014 δηλαδή μείωση 43 δισεκ.
Η μείωση των δανείων σημαίνει πέραν των άλλων
1)ότι ο ρυθμός πιστωτικής επέκτασης είναι ακόμη αρνητικός όπως αποδεικνύεται σε μηνιαία βάση.
2)Νοικοκυριά και επιχειρήσεις ακόμη δεν δανείζονται εξού και η περιορισμένη ζήτηση.
3)κλείνει η ψαλίδα μεταξύ δανείων και καταθέσεων.
Π.χ. αν τα δάνεια ήταν 230 δισεκ. και οι καταθέσεις 161 δισεκ. όπως είναι την τρέχουσα περίοδο το χάσμα των 70 δισεκ. …δηλαδή το χάσμα ρευστότητας υποχρεωτικά θα έπρεπε να καλυφθεί από την ΕΚΤ καθώς οι εκδόσεις ομολόγων φθάνουν τα 2,2 δισεκ. ευρώ από τις τράπεζες.
Εφόσον τα δάνεια έχουν υποχωρήσει στα 213,95 δισεκ. και οι καταθέσεις είναι στα 161 δισεκ. το χάσμα ρευστότητας ανέρχεται 53 δισεκ. ευρώ όσα δηλαδή έχουν δανειστεί από τη ΕΚΤ μέσω προγραμμάτων παροχής ρευστότητας.
Αυτή η παράμετρος εξηγεί γιατί οι τράπεζες είναι πολύ προσεκτικές στην χορήγηση δανείων, πέραν βεβαίως του μόνιμου ΠΡΟΒΛΗΜΑΤΟΣ δηλαδή των 84 δισεκ. NPLs.
Η ουσία από όλα αυτά είναι η εξής.
Τα δάνεια μειώθηκαν στα επίπεδα του 2007 και οι καταθέσεις στα επίπεδα του 2006…κατά τα άλλα είμαστε στο 2014
Πρώτη ενημέρωση: 08:12, Τρίτη 15 Ιουλίου 2014
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών