Τα NPLs τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια φθάνουν στα 75 δισεκ. – Το στοίχημα 2015-2016 θα είναι να επαναφέρουν εν ζωή προβληματικά δάνεια
Ποιο είναι το νέο σχέδιο των τραπεζών;
Να χορηγήσουν νέα δάνεια;
Ξεχάστε το, αναλύουμε γιατί οι τράπεζες δεν μπορούν να χορηγήσουν δάνεια.
Να μειώσουν περαιτέρω τα επιτόκια καταθέσεων;
Ήδη έχει συντελεστεί μεγάλη μείωση, που προφανώς βελτιώνει τα έσοδα καθώς μειώνονται τα έξοδα εκ τόκων.
Ωστόσο δραματικές μειώσεις δεν μπορούν να υπάρξουν όσο οι καταθέσεις παραμένουν καθηλωμένες στα 161 δισεκ.
Άρα που θα στηριχθούν;
Το νέο σχέδιο των τραπεζών είναι να αναστήσουν νεκρά δάνεια.
Μέχρι τώρα γινόταν συζήτηση για το πώς θα ανακτηθούν κεφάλαια από την διαχείριση των 75 δισεκ. προβληματικών δανείων.
Αν οι τράπεζες καταφέρουν να ανακτήσουν το 10% αυτό σημαίνει 7,5 δισεκ. που προφανώς θα εκτοξεύσει την κερδοφορία.
Όμως το σχέδιο είναι λίγο διαφορετικό.
Η ανάκτηση προβληματικών δανείων από εγγυήσεις, δικαστήρια κ.α. είναι η μια περίπτωση η άλλη περίπτωση είναι να επαναφέρουν εν ζωή ένα προβληματικό δάνειο βελτιώνοντας έτσι τα έσοδα εκ τόκων.
Ας φέρουμε ένα παράδειγμα.
Οι τράπεζες ελέγχουν σχεδόν όλο το ελληνικό επιχειρείν.
Ας υποθέσουμε ότι μια εταιρία εδώ και 1,5 χρόνια δεν πληρώνει τόκους λόγω προβλημάτων ρευστότητας.
Αν αυτή η εταιρία με υποδείξεις της τράπεζας συγχωνευθεί με κάποια άλλη θα ενεργοποιηθούν εκ νέου οι υποχρεώσεις ή ένα μέρος των υποχρεώσεων.
Έτσι δάνεια νεκρά θα αναστηθούν.
Αυτό είναι ένα παράδειγμα αλλά, όπως φαίνεται οι τράπεζες έχουν επεξεργαστεί πολλά σχέδια, τέτοιας κλίμακας.
Σημειώνεται ότι σήμερα ή αύριο θα ανακοινωθεί ένα πολύ σημαντικό deal μεταξύ της MIG και μιας τράπεζας….που θα περιλαμβάνει και αυτό το μείγμα στρατηγικής.
Οι τράπεζες δεν μπορούν να χορηγήσουν νέα δάνεια
Παρά την σημαντική, ισχυρή και ουσιαστική ανακεφαλαιοποίηση των ελληνικών τραπεζών από διεθνή κεφάλαια του ιδιωτικού τομέα, ο κλάδος έχει ακόμη κεφαλαιακές εκκρεμότητες.
Πρωτίστως πρέπει να παραδώσουν οι τράπεζες capital plans που να διασφαλίζουν ότι και στο δυσμενές σενάριο των stress tests θα διαθέτουν επαρκή κεφάλαια και επαρκείς δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας.
Δεύτερον, ο τραπεζικός κλάδος δεν μπορεί να πειραματίζετε άπαξ και δεν έχουν ολοκληρωθεί τα stress tests της ΕΚΤ του Οκτωβρίου του 2014.
Αν και θα τα περάσουν τα ευρωπαϊκά stress tests καθώς διαθέτουν οι ελληνικές τράπεζες core tier 1 με βάση την Βασιλεία ΙΙΙ περίπου στο 11,72% είναι εύλογο να επικυρωθεί η επιτυχία του ελληνικού banking από την EBA και την EKT.
Τρίτον τα NPLs παραμένουν σε υψηλά επίπεδα, φθάνουν τα 70 δισεκ. και ακόμη δεν έχουν ξεκινήσει οι υπερδιευθύνσεις διαχείρισης των προβληματικών δανείων να λειτουργούν.
Τέταρτον ακόμη οι ελληνικές τράπεζες έχουν εξάρτηση από την ΕΚΤ έστω και μειούμενη ενώ ακόμη οι καταθέσεις παραμένουν καθηλωμένες στα 161 δισεκ. ευρώ και απέχουν 75 δισεκ από τα ιστορικά υψηλά των 237,5 δισεκ. του Ιανουαρίου του 2010.
Πέμπτον οι τράπεζες δεν μπορούν να αποτελούν μπροστάρη εξελίξεων καθώς κάποιοι επιδίδονται σε πολιτικούς πειραματισμούς.
Τα κεφάλαια που έχουν αντληθεί, ζητούν αποδόσεις κεφαλαίου και ασφάλεια.
Οι τράπεζες μειώνοντας τα επιτόκια καταθέσεων και θέτοντας σε εφαρμογή την διαχείριση των προβληματικών δανείων μπορούν να παράξουν κέρδη…χωρίς να χορηγούν νέα δάνεια.
Οι ελληνικές τράπεζες αν δεν ξεπεραστούν όλα τα προαναφερόμενα θα ήταν λάθος να ξεκινήσουν την χρηματοδότηση της οικονομίας.
Πρώτη ενημέρωση: 08:14, Τρίτη 13 Μαίου 2014
www.bankingnews.gr
Να χορηγήσουν νέα δάνεια;
Ξεχάστε το, αναλύουμε γιατί οι τράπεζες δεν μπορούν να χορηγήσουν δάνεια.
Να μειώσουν περαιτέρω τα επιτόκια καταθέσεων;
Ήδη έχει συντελεστεί μεγάλη μείωση, που προφανώς βελτιώνει τα έσοδα καθώς μειώνονται τα έξοδα εκ τόκων.
Ωστόσο δραματικές μειώσεις δεν μπορούν να υπάρξουν όσο οι καταθέσεις παραμένουν καθηλωμένες στα 161 δισεκ.
Άρα που θα στηριχθούν;
Το νέο σχέδιο των τραπεζών είναι να αναστήσουν νεκρά δάνεια.
Μέχρι τώρα γινόταν συζήτηση για το πώς θα ανακτηθούν κεφάλαια από την διαχείριση των 75 δισεκ. προβληματικών δανείων.
Αν οι τράπεζες καταφέρουν να ανακτήσουν το 10% αυτό σημαίνει 7,5 δισεκ. που προφανώς θα εκτοξεύσει την κερδοφορία.
Όμως το σχέδιο είναι λίγο διαφορετικό.
Η ανάκτηση προβληματικών δανείων από εγγυήσεις, δικαστήρια κ.α. είναι η μια περίπτωση η άλλη περίπτωση είναι να επαναφέρουν εν ζωή ένα προβληματικό δάνειο βελτιώνοντας έτσι τα έσοδα εκ τόκων.
Ας φέρουμε ένα παράδειγμα.
Οι τράπεζες ελέγχουν σχεδόν όλο το ελληνικό επιχειρείν.
Ας υποθέσουμε ότι μια εταιρία εδώ και 1,5 χρόνια δεν πληρώνει τόκους λόγω προβλημάτων ρευστότητας.
Αν αυτή η εταιρία με υποδείξεις της τράπεζας συγχωνευθεί με κάποια άλλη θα ενεργοποιηθούν εκ νέου οι υποχρεώσεις ή ένα μέρος των υποχρεώσεων.
Έτσι δάνεια νεκρά θα αναστηθούν.
Αυτό είναι ένα παράδειγμα αλλά, όπως φαίνεται οι τράπεζες έχουν επεξεργαστεί πολλά σχέδια, τέτοιας κλίμακας.
Σημειώνεται ότι σήμερα ή αύριο θα ανακοινωθεί ένα πολύ σημαντικό deal μεταξύ της MIG και μιας τράπεζας….που θα περιλαμβάνει και αυτό το μείγμα στρατηγικής.
Οι τράπεζες δεν μπορούν να χορηγήσουν νέα δάνεια
Παρά την σημαντική, ισχυρή και ουσιαστική ανακεφαλαιοποίηση των ελληνικών τραπεζών από διεθνή κεφάλαια του ιδιωτικού τομέα, ο κλάδος έχει ακόμη κεφαλαιακές εκκρεμότητες.
Πρωτίστως πρέπει να παραδώσουν οι τράπεζες capital plans που να διασφαλίζουν ότι και στο δυσμενές σενάριο των stress tests θα διαθέτουν επαρκή κεφάλαια και επαρκείς δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας.
Δεύτερον, ο τραπεζικός κλάδος δεν μπορεί να πειραματίζετε άπαξ και δεν έχουν ολοκληρωθεί τα stress tests της ΕΚΤ του Οκτωβρίου του 2014.
Αν και θα τα περάσουν τα ευρωπαϊκά stress tests καθώς διαθέτουν οι ελληνικές τράπεζες core tier 1 με βάση την Βασιλεία ΙΙΙ περίπου στο 11,72% είναι εύλογο να επικυρωθεί η επιτυχία του ελληνικού banking από την EBA και την EKT.
Τρίτον τα NPLs παραμένουν σε υψηλά επίπεδα, φθάνουν τα 70 δισεκ. και ακόμη δεν έχουν ξεκινήσει οι υπερδιευθύνσεις διαχείρισης των προβληματικών δανείων να λειτουργούν.
Τέταρτον ακόμη οι ελληνικές τράπεζες έχουν εξάρτηση από την ΕΚΤ έστω και μειούμενη ενώ ακόμη οι καταθέσεις παραμένουν καθηλωμένες στα 161 δισεκ. ευρώ και απέχουν 75 δισεκ από τα ιστορικά υψηλά των 237,5 δισεκ. του Ιανουαρίου του 2010.
Πέμπτον οι τράπεζες δεν μπορούν να αποτελούν μπροστάρη εξελίξεων καθώς κάποιοι επιδίδονται σε πολιτικούς πειραματισμούς.
Τα κεφάλαια που έχουν αντληθεί, ζητούν αποδόσεις κεφαλαίου και ασφάλεια.
Οι τράπεζες μειώνοντας τα επιτόκια καταθέσεων και θέτοντας σε εφαρμογή την διαχείριση των προβληματικών δανείων μπορούν να παράξουν κέρδη…χωρίς να χορηγούν νέα δάνεια.
Οι ελληνικές τράπεζες αν δεν ξεπεραστούν όλα τα προαναφερόμενα θα ήταν λάθος να ξεκινήσουν την χρηματοδότηση της οικονομίας.
Πρώτη ενημέρωση: 08:14, Τρίτη 13 Μαίου 2014
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών