Σε πορεία πλήρους εξυγίανσης η Geniki bank – Διαθέτει core tier 1 περί το 17,5% – Σχεδιάζει αμκ 250-300 εκατ

Σε πορεία πλήρους εξυγίανσης βρίσκεται η Geniki bank, όπως αποδείχθηκε στα αποτελέσματα 9μήνου του 2013 που ανακοινώθηκαν στις 29 Νοεμβρίου.
Οι ζημίες περιορίστηκαν στα -14,4 εκατ στο 9μηνο του 2013, ωστόσο αυξήθηκαν στο γ΄ τρίμηνο στα 55,5 εκατ ευρώ.
Προφανώς και η τράπεζα ακόμη δεν έχει ολοκληρώσει πλήρως το σχέδιο εξυγίανσης, ωστόσο υπάρχουν σοβαρές ενδείξεις ότι τα θετικά αποτελέσματα θα έρθουν σύντομα.
Με 2,5 δισεκ. ενεργητικό, 1,29 δισεκ. σωρευμένες προβλέψεις και 1,98 δισεκ. καταθέσεις η Geniki bank βρίσκεται στην τελική φάση εξυγίανσης που μεταξύ άλλων περιλαμβάνει και νέα αύξηση κεφαλαίου 250-300 εκατ ευρώ καθώς και πρόσληψη κορυφαίων στελεχών της επενδυτικής τραπεζικής.
Μάλιστα οι ανακοινώσεις για τα νέα στελέχη της Geniki bank θα ανακοινωθούν άμεσα.
Η Geniki bank με core tier 1 περίπου 17,5% και δείκτη δανείων προς καταθέσεις 93% θα επιχειρήσει να μετεξελιχθεί σε μια επενδυτική τράπεζα με αναπτυξιακό ρόλο.
Πέραν της νέας αύξησης κεφαλαίου καθοριστικό ρόλο θα διαδραματίσει η αξιοποίηση και ανάκτηση μέρους των προβλέψεων που έχουν διενεργηθεί για προβληματικά δάνεια.
Με σωρευμένες προβλέψεις 1,297 δισεκ. ευρώ η Geniki όπως συνολικά το τραπεζικό σύστημα σε βάθος 2ετίας ή 3ετίας μπορεί να προσδοκά να ανακτήσει ένα μέρος αυτών των δανείων που έχουν χορηγήσει.
 
Τα σχέδια της αμκ και ο ρόλος της Geniki bank ως επενδυτικής τράπεζας

Με βάση τους σχεδιασμούς η Geniki bank θα υλοποιήσει αύξηση κεφαλαίου 250 με 300 εκατ ευρώ με την Πειραιώς να κατέχει ποσοστό οριακά κάτω του 20% ώστε να μην ενοποιεί.
Για την υλοποίηση των στρατηγικών σχεδίων της Geniki bank εξετάσθηκαν δύο βασικά σενάρια.
Σενάριο πρώτο μεγάλη αύξηση κεφαλαίου πάνω από 500 εκατ ευρώ στην οποία θα συμμετείχαν μεγάλοι διεθνείς επενδυτές.
Στο σενάριο αυτό και έχοντας ισχυρότατη κεφαλαιακή επάρκεια η Geniki αποκτά ισχυρό ρόλο στο investment banking και στο σχέδιο χρηματοδότησης υγιών επιχειρήσεων.
Το σενάριο αυτό πάσχει στο υπαρκτό πρόβλημα ότι απαιτούνται υψηλά κέρδη για να ικανοποιηθεί μια ετήσια απόδοση 10-15% ετησίως στους επενδυτές που θα κάλυπταν την αύξηση κεφαλαίου.
Σενάριο δεύτερο, υλοποιείται μια μικρότερης κλίμακας αύξηση κεφαλαίου 250 με 300 εκατ ευρώ τα οποία μαζί με τα υφιστάμενα κεφάλαια θα διαμόρφωναν την συνολική κεφαλαιακή επάρκεια πάνω από 600 εκατ και ταυτόχρονα η Πειραιώς θα πωλούσε μετοχές συμβάλλοντας μεταξύ άλλων και στην ενίσχυση των ιδίων κεφαλαίων της.
Το δεύτερο σενάριο έχει μεγαλύτερη επιχειρηματική λογική και μάλλον αυτό θα υιοθετηθεί.
Ο στόχος είναι η Πειραιώς να διατηρήσει ποσοστό 19,99% ή λίγο χαμηλότερο για να μην ενοποιεί.
Το υπόλοιπο 80% θα κατανεμηθεί σε ξένους κυρίως επενδυτές που έχουν εκδηλώσει τεράστιο ενδιαφέρον.
Οι αναφορές περί ενδιαφέροντος της Goldman Sachs με στόχο να συμμετάσχει με 70 εκατ στην αύξηση κεφαλαίου είναι βάσιμες όχι οριστικές αλλά βάσιμες.
Αυτό που είναι σίγουρο είναι ότι αν η αύξηση κεφαλαίου είναι 250 με 300 εκατ το 80% ή 90% θα το καλύψουν ξένοι καθώς υπάρχει μεγάλο ενδιαφέρον από το εξωτερικό.
Το εγχείρημα Geniki bank μετά από 7-8 χρόνια αποτυχημένων προσπαθειών εξυγίανσης από την Societe Generale μπορεί να επιτύχει λόγω των πρωτοβουλιών της τράπεζας Πειραιώς και της διοίκησης Καραμούζη.
Είναι προφανές ότι το σχέδιο που εξετάζεται θα ευνοήσει την Πειραιώς αλλά κυρίως θα ευνοήσει την ελληνική οικονομία.

www.bankingnews.gr