Με τιμή στόχο τα 12,55 ευρώ ξεκινά κάλυψη για το Αεροδρόμιο Αθηνών η Ambrosia Capital

Την κάλυψη του Αεροδρομίου Αθηνών ξεκίνησε η Ambrosia Capital συστήνοντας αγορά με τιμή στόχο τα 12,55 ευρώ που υποδηλώνει περιθώριο ανόδου 28% από τα τρέχοντα επίπεδα ή 35% μαζί με το μέρισμα.
Η Ambrosia Capital πιστεύει πως το Αεροδρόμιο Αθηνών θα επωφεληθεί από τα ακόλουθα βασικά σημεία:
1) Η Αθήνα αναδεικνύεται ως ο κινητήριος μοχλός της ανάπτυξης και της ποιότητας της κυκλοφορίας του ΔΑΑ.
2) Το ΔΑΑ επιταχύνει το επενδυτικό πρόγραμμα για 40 εκατ. επιβάτες για να ικανοποιήσει τη ζήτηση και να αξιοποιήσει το διπλό πλεονέκτημα.
3) Η επανεπένδυση του μερίσματος θα απελευθερώσει πρόσθετα κέρδη για τις αεροπορικές δραστηριότητες.
Το Αεροδρόμιο Αθηνών έχει ισχυρή αύξηση 6,4% στην επιβατική κίνηση στο δεκάμηνο.
Η Ambrosia περιμένει το 2025 έσοδα 668 εκατ. ευρώ, EBITDA 398 εκατ. ευρώ και κέρδη ανά μετοχή 0,67 ευρώ.
Η μετοχή του Αεροδρομίου σήμερα σημειώνει άνοδο 3,22% και είναι στα 10,27 ευρώ.
Αξίζει να τονιστεί σύμφωνα με την ανάλυση πως το Αεροδρόμιο Αθηνών έχει καλύτερο growth από τα ομοειδή και διαπραγματεύεται με χαμηλότερο P/E και EV/EBITDA, ενώ έχει και σημαντικά μεγαλύτερη μερισματική απόδοση. 
Πιο αναλυτικά ο μέσος ευρωπαϊκός όρος δίνει για το 2026 P/E 18,8 φορές, EV/EBITDA 10,1 φορές και μερισματική απόδοση 3,4%. Το ΔΑΑ έχει αντίστοιχα P/E 15,2 φορές, EV/EBITDA 9,5 φορές και μερισματική απόδοση 6,6%. 

www.bankingnews.gr