Γιατί απέτυχαν παταγωδώς οι Γαλλικές τράπεζες Credit Agricole και Societe Generale στην Ελλάδα; Η Emporiki και η Geniki ήταν η αποτυχία του κρατισμού, τα μη ικανά management, οι χείριστες τράπεζες και το μέτριο προσωπικό οδήγησαν σε ναυάγιο….

Είναι προφανές είναι ξεκάθαρο ότι το Γαλλικό πείραμα απέτυχε.
Τόσο η Emporiki όσο και η Geniki bank έχουν κοινές αιτίες για το ναυάγιο αλλά και ιδιαίτερα στοιχεία που κατέληξαν σε παταγώδη αποτυχία.
Να ληφθεί ότι η Credit Agricole έχει υποστεί ζημίες και επενδύσει 11,8 δις ευρώ.
Στην Geniki προσεγγίζουν τα 1,8 δις ευρώ δηλαδή οι δύο γαλλικές τράπεζες στην Ελλάδα είχαν μόνο από την παρουσία τους στην Ελλάδα τις χειρότερες αποδόσεις θυγατρικών στο σύνολο των τραπεζών στην Ευρώπη.
Μια συνολική ζημία και επενδύσεις 13,6 δις ευρώ αντιστοιχεί στο 18% των κεφαλαίων των 2 μεγάλων Γαλλικών τραπεζών και ξεκάθαρα καταγράφονται ως αποτυχημένες επενδύσεις.
Η Credit Agricole καθυστέρησε να πάρει την απόφαση πώλησης.
Το πείραμα της Emporiki bank απέτυχε παταγωδώς.
Σε παρόμοια θέση και με τα ίδια αποτελέσματα και η Societe Generale απέτυχε παταγωδώς να διαχειριστεί την Geniki bank.

Γιατί απέτυχε η Credit Agricole στην Emporiki;

Τα προβλήματα πηγάζουν τόσο από την ίδια την Emporiki όσο και στις χείριστες επιλογές της Γαλλικής τράπεζας Credit Agricole.
Η Emporiki bank ήταν ένα κατεστραμμένο μαγαζί που υπήρχε με την στήριξη του κράτους.
Τα managements που παρέλασαν από την Emporiki εξαιρώντας Στουρνάρα και Προβόπουλο δεν προχώρησαν στις μεγάλες αλλαγές που έπρεπε.
Η Emporiki ενώ είχε πωληθεί στην Credit Agricole δεν έλαβε την γενναία απόφαση της επιθετικής συρρίκνωσης ειδικά στον ανθρώπινο προσωπικό.
Έχασε χρόνο και κεφάλαια έως ότου καταλάβουν οι Γάλλοι ότι η Emporiki είναι ένα δομικά προβληματικό μαγαζί.
Όμως την μεγαλύτερη ευθύνη για την χρεοκοπία της Emporiki bank την έχουν οι ίδιοι οι Γάλλοι.
Η Credit Agricole είναι η Αγροτική Τράπεζα της Γαλλίας στελέχη μέτριας απόδοσης διοίκησαν την τράπεζα και στο παρελθόν με Γαλλική υπεροψία τόνιζαν «σε 2 χρόνια με άνεση η Emporiki θα είναι κερδοφόρος».
Πέρασαν συνολικά 12 χρόνια και η Emporiki είναι ζημιογόνος.
Συνευθύνη για το αδιέξοδο της Emporiki bank είχαν οι Γάλλοι της Credit Agricole που επένδυαν χρήματα λέγοντας σχεδόν ψέματα στα ΔΣ και στις γενικές τους συνελεύσεις για την προοπτική της Emporiki bank.
Συνευθύνη για το αδιέξοδο έχουν οι διοικήσεις οι δε γαλλικές αργά κατάλαβαν  τα στρατηγικά τους ατοπήματα.
Συνευθύνη για το αδιέξοδο της Emporiki bank είχε και το ελληνικό κράτος το οποίο δημιούργησε δομές κρατισμού που απέτυχαν παταγωδώς.
Ο ελληνικός κρατισμός ήταν αποτυχημένος και θα συνεχίζει να είναι αποτυχημένος.
Αλλά μέσα σε 12 χρόνια τι έπραξαν οι Γάλλοι; Τίποτε όπως αποδεικνύεται εκ του αποτελέσματος.
Συνευθύνη για το αδιέξοδο της Emporiki φέρουν και οι εργαζόμενοι.
Υπάρχει στο παρελθόν ρήτρα στην Emporiki οι άγαμες θυγατέρες εργαζομένων στην Emporiki να προσλαμβάνονται στην τράπεζα, όπως στην ΑΤΕ που έχει όχι 10 όχι 100 αλλά 770 καθαρίστριες.
Μεγάλο μέρος των εργαζομένων στην Emporiki είτε λόγω έλλειψης κινήτρων είτε λόγω χαμηλής επαγγελματικής στάθμης δεν μπορούν να αποδώσουν.
Η ουσία είναι ότι η Credit Agricole πουλάει την Emporiki bank και οι ενδιαφερόμενες τράπεζες Εθνική, Alpha και Eurobank θα κληθούν να αποτιμήσουν την αξία της τράπεζας.
(Το bankingnews.gr έχει αναφερθεί πρώτο και πολύ αναλυτικά στα σχέδια πώλησης της Emporiki bank)
Πόσο αποτιμάται η Emporiki bank;
Θα ανακεφαλαιοποιηθεί πρώτα από την Credit Agricole με 1,2 με 1,4 δις και εν συνεχεία θα πωληθεί;
Πόσο;
Η πραγματική αξία της Emporiki bank δεν μπορεί να είναι πάνω από 300 εκατ ευρώ.
Όποιος επενδύσει 300 εκατ ευρώ και 1 ευρώ η επένδυση θα είναι αποτυχημένη.

Η δεύτερη μεγάλη Γαλλική  αποτυχία της Geniki bank

Αν το πείραμα της Credit Agricole στην Emporiki απέτυχε παταγωδώς της Societe Generale στην Geniki bank ήταν κραυγαλέα αποτυχία.
Η περίπτωση της Geniki bank ήταν η πλέον χαρακτηριστική της αποτυχίας του κράτους.
Υπήρχαν δάνεια που χορηγήθηκαν στην Geniki ή κάρτες που χάθηκαν τα στοιχεία των κατόχων και ουδείς τιμωρήθηκε.
Να αναλογιστεί κανείς ότι το τμήμα καρτών της Geniki bank πριν ξεσπάσει η κρίση είχε NPLs δηλαδή προβληματικές κάρτες 70% δηλαδή στις 10 κάρτες οι 7 ήταν προβληματικές.
Το Μετοχικό Ταμείο Στρατού ως παλαιός βασικός μέτοχος ήξερε τι έκανε όταν αποχωρούσε ή δεν συμμετέχει στις αμκ.
Η Geniki bank υπό άλλες συνθήκες θα έπρεπε να είχε κλείσει.
Η Societe Generale απέτυχε στην Geniki για 2 λόγους, ανίκανα management και κάτω της μετριότητας ανθρώπινο δυναμικό.
Οι Γάλλοι έχουν την συντριπτική πλειοψηφία της ευθύνης γιατί ενώ παρουσιάστηκαν στην Ελλάδα  ως οι κατέχοντες την τεχνογνωσία αποδείχθηκαν τελείως εκτός πραγματικότητας.
Όμως το βασικό στοιχείο της αποτυχίας συνδέεται με τα management, όσοι Γάλλοι ήσαν έτοιμοι να συνταξιοδοτηθούν τους έστελναν στην Ελλάδα.
Προφανώς δεν είχαν όρεξη για δουλειά ο στόχος τους ήταν απλά να περάσει ο καιρός να πάρουν την αποζημίωση και την σύνταξη τους.
Κανένα από τα στελέχη δεν πόνεσε το μαγαζί που λέγεται Geniki, Πειράματα επί πειραμάτων από στελέχη που ούτε ο δήμος Αθηναίων δεν θα τα προσλάμβανε για την περισυλλογή σκουπιδιών.
Το πείραμα Geniki bank απέτυχε παταγωδώς και πρέπει να κάνει την αυτοκριτική της η Socite Generale για απέτυχε.
Τώρα η Geniki είναι προς πώληση……
Η Γαλλική τράπεζα ήδη ελέγχει το 99,05% της Geniki bank έχει αποφασίσει να αγοράσει ομολογιακά δάνεια και πάσης φύσεως δάνεια έναντι αντιτίμου ίσο με την λογιστική αξία των δανείων έως 500 εκατ ευρώ.
Αυτό που ακόμη δεν έχει αποσαφηνιστεί είναι η Geniki bank που διαθέτει 2,47 δις δάνεια και 202 εκατ ομολογιακά θα μπορεί να τα πουλήσει στην Societe Generale έως 500 εκατ ή τα 500 εκατ θα αφορούν την λογιστική αξία των δανείων;
Προφανώς οι διαφορές είναι μεγάλες καθώς 500 εκατ λογιστική αξία δανείων μπορεί να ισούνται με 1 έως 1,2 δις δάνεια και ομολογιακά.
Ήδη η Societe Generale σύμφωνα με πληροφορίες αγόρασε ομολογιακό δάνειο της Geniki bank ύψους 202,8 εκατ ευρώ στην λογιστική αξία.
Δηλαδή αγόρασε τα 202,8 εκατ περίπου 145 εκατ ευρώ.
Το εύλογο ερώτημα που γεννάται είναι τι εξυπηρετεί αυτή η στρατηγική;
Στα τελευταία διοικητικά συμβούλια της Societe Generale στο Παρίσι, το ζήτημα της Geniki bank έχει απασχολήσει την διοίκηση.
Πλέον στην Γαλλία μιλούν ανοικτά για πώληση ωστόσο αναγνωρίζουν ότι σε αυτή την φάση κανείς δεν αγοράζει.
Έτσι λοιπόν αποφάσισαν να αγοράσουν μέρος των περιουσιακών στοιχείων της Geniki bank για 3 λόγους
1)Αγοράζοντας περιουσιακά στοιχεία της Geniki bank την καθιστούν πιο ελκυστική προς πώληση.
2)Αγοράζοντας περιουσιακά στοιχεία της Geniki bank σημαίνει μείωση των assets άρα δεν θα χρειαστεί να επενδύει κάθε χρόνο κεφάλαια η Societe Generale.
3)Αγοράζοντας περιουσιακά στοιχεία της Geniki bank η Societe Generale επιτυγχάνει να μειώσει την συνεχή παροχή ρευστότητας προς την θυγατρικής της στην Ελλάδα.
Να ληφθεί υπόψη ότι όσο λιγότερα δάνεια και ομολογιακά διαθέτει μια τράπεζα τόσο λιγότερη ρευστότητα χρειάζεται.
Σημειώνεται δε ότι η Geniki διαθέτει δείκτη ρευστότητας 11% με 11,5% που αυτό σημαίνει ότι απέχει πολύ από τα ελάχιστα όρια του 20% που απαιτεί η ΤτΕ και η κάθε κεντρική τράπεζα.
Η Geniki bank είναι ζημιογόνος στην Ελλάδα ενώ οι ζημίες 795 εκατ το 2011 και 66 εκατ στο α΄ τρίμηνο του 2012  κατ΄ ουσία αποδυναμώνουν πλήρως τους δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας που έχουν υποχωρήσει στο 4,8 με 5%.
Ένα βασικό ζήτημα της Geniki bank είναι οι σωρευμένες ζημίες που καταγράφονται στα λοιπά αποθεματικά 1,18 δις ευρώ.
Η τράπεζα χρειάζεται νέα αύξηση κεφαλαίου και ήδη έχει προκαταβάλλει η Societe Generale 60 εκατ.

www.bankingnews.gr