Τα δυνατά κέρδη γ’ 3μήνου των τραπεζών επέδρασαν στο ΧΑ +0,66% στις 2.623 μον. – Απώλειες -5% στα διυλιστήρια, ξανά πιέσεις σε ΓΕΚ Τέρνα -3%

(upd20) Ανοδικά έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο, στις 2.623 μονάδες, από τις 2.601 μονάδες χαμηλό ημέρας, με αυξημένες συναλλαγές, κυρίως στον τραπεζικό κλάδο, συμπεριλαμβανομένων των πακέτων. 
Στηρίξεις πρόσφεραν οι τράπεζες, με την Alpha Bank  να ξεχωρίζει με κέρδη 3,72%, ενώ την ανοδική ορμή των τραπεζών ανέκοψαν οι ισχυρές πιέσεις στα μη τραπεζικά blue chips. Οι πετρελαϊκές μετοχές κατέγραψαν απώλειες της τάξης του 5%, ενώ η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ δέχθηκε εκ νέου πιέσεις, υποχωρώντας άνω του 3%. Αντίβαρο στην αρνητική εικόνα αποτέλεσαν τα κέρδη της ΔΕΗ άνω του +3%, περιορίζοντας εν μέρει τις απώλειες στα μη τραπεζικά blue chips.

Το ενδιαφέρον των επενδυτών στρέφεται στις ανακοινώσεις των εταιρικών αποτελεσμάτων του τρίτου τριμήνου, με τον τραπεζικό κλάδο να βρίσκεται στο επίκεντρο, καθώς οι εκτιμήσεις κάνουν λόγο για ισχυρή κερδοφορία.
Την αυλαία άνοιξε σήμερα, 29 Οκτωβρίου η Eurobank, με τα συνολικά καθαρά κέρδη το 9μηνο να καταγράφουν αύξηση κατά 12,4% στα 1,16 δισ. ευρώ, ενώ τα ενσώματα ίδια κεφάλαια ανά μετοχή ανήλθαν σε €2,65 ευρώ, στα 9,56 δισ. ευρώ, αυξημένα σε ετήσια βάση κατά 7,7% και με διανομή ενδιάμεσου μερίσματος 0,599 ευρώ ανά μετοχή στις 26 Νοεμβρίου.
Αύριο Παρασκετή 30 Οκτωβρίου ανακοινώνουν τα αποτελέσματα η Τράπεζα Πειραιώς και η Alpha Bank πριν την έναρξη της συνεδρίασης, ενώ στις 5 Νοεμβρίου ανακοινώνουν αποτελέσματα η Εθνική Τράπεζα και η Τράπεζα Κύπρου. Στις 11 Νοεμβρίου είναι προγραμματισμένη η ανακοίνωση της Optima Bank και στις 12 Νοεμβρίου της CrediaBank.
Στο ταμπλό, στο υψηλό της ημέρας στις δημοπρασίες έκλεισαν Alpha Bank +3,72%, Εθνική +3,33%, Εurobank +3,13% και Πειραιώς +2,23%.
Στα μη τραπεζικά blue chips, ισχυρές πιέσεις  ασκήθηκαν στις πετρελαϊκές εταιρείες  Motor Oil -5,63%, ΕΛΠΕ -5,02%
Επίσης, επέστρεψαν οι πιέσεις και στη ΓΕΚ Τέρνα -3,39% καθώς μετά από μία δυνατή αντίδραση το προηγούμενο διήμερο της τάξης του 5,82%, από τα 36 ευρώ σε άνω των 40 ευρώ, σήμερα υποχώρησε στα 39,36 ευρώ.
Ο ΟΤΕ ανακοινώνει τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου αύριο, 30 Οκτωβρίου, πριν από την έναρξη της συνεδρίασης.
Ισχυρή άνοδο +15,61% κατέγραψε η Frigoglass, μετά την ανακοίνωση συνεργασίας με την Coca-Cola Τρία Έψιλον για την παροχή τεχνικών υπηρεσιών, η οποία αναμένεται να ξεκινήσει το 2027. Η συνεργασία θα υλοποιηθεί μέσω της BevServ, που εξειδικεύεται στη διαχείριση εξοπλισμού σε όλο τον κύκλο ζωής του, από την εγκατάσταση και τη συντήρηση έως την ανακατασκευή και την τελική διαχείριση. Σημειώνεται ότι οι δύο εισηγμένες συνδέονται μετοχικά, καθώς έχουν τον ίδιο βασικό μέτοχο. Παράλληλα, οι παραδοσιακές δραστηριότητες της Frigoglass έχουν περάσει σε μεγάλο βαθμό στους πιστωτές και στη Frigo Depco, με τη συμμετοχή της εταιρείας σε αυτές να περιορίζεται πλέον στο 15%.
Σε αύξηση της short θέσης προχώρησε η Qube Research στην CrediaBank σε ποσοστό 0,7016% από 0,61914% με πωλήσεις της Τρίτης 27 Οκτωβρίου.
Υπενθυμίζεται πως το ίδιο fund έχει short θέση στη Lamda Development 0,50226%, στην Aktor 0,82746%, στην ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών 0,77143% και στην Bally’s Intralot. 0,79475%
Επίσης, παραμένει η short θέση στην Metlen 1,05351% από την ΑΚΟ Capital LLP.
Σε τεχνικό επίπεδο, η πρώτη ζώνη άμυνας για τον Γενικό Δείκτη εντοπίζεται στην περιοχή των 2.570–2.520 μονάδων. Χαμηλότερα, κομβική στήριξη αποτελούν οι 2.400 μονάδες, όπου συγκλίνουν ο απλός και ο εκθετικός κινητός μέσος όρος των 200 ημερών. Στην αντίθετη κατεύθυνση, οι 2.650 μονάδες αποτελούν την πρώτη κρίσιμη αντίσταση που καλείται να υπερβεί η αγορά, προκειμένου να αποκτήσει ισχυρότερη ανοδική δυναμική.

Σπάνε ρεκόρ οι ελληνικές τράπεζες – Με κέρδη 5,1 δισ. το 2026 θα διανείμουν 2,35 δισ. μερίσματα, λογικές οι αποτιμήσεις

Με χρηματιστηριακή αξία 52,5 δισεκ. και με κεφάλαια 33 δισεκ. ευρώ ενσώματα ίδια κεφάλαια οι ελληνικές τράπεζες αποτιμώνται 1,58 P/BV που είναι μια ρεαλιστική αποτίμηση…
Ακόμη και με όρους P/E με χρηματιστηριακή αξία 52,5 δισεκ. και κέρδη 5,1 δισεκ. η αποτίμηση διαμορφώνεται στο 10,3 που επίσης είναι ρεαλιστικό.
Με βάση τα κεφάλαια και τα κέρδη οι ελληνικές τράπεζες είναι ορθολογικά αποτιμημένες και δεν έχουν σπουδαία ανοδικά περιθώρια.
Το 2026 οι ελληνικές τράπεζες θα εμφανίσουν κέρδη 5,1 δισεκ. και το 2027 εκτιμώνται τα κέρδη σε 5,5 δισεκ. ευρώ. Αναλυτικά :
Κέρδη 1,6 δισεκ. η Eurobank το 2026
Κέρδη 1,2 δισεκ. η Πειραιώς το 2026
Κέρδη 1,3 δισεκ. η Εθνική το 2026
Κέρδη 1 δισεκ. η Alpha bank το 2026
Η υψηλή κερδοφορία είναι απόρροια των εσόδων από τόκους και του προστατευτικού επιτοκιακού περιβάλλοντος καθώς και της εξάλειψης των NPEs από τους ισολογισμούς…
Συνολικά ο τραπεζικός κλάδος έχει καταστεί προβλέψιμος, δηλαδή δεν υπάρχουν αιτίες που θα μπορούσαν να αλλάξουν την γενική εικόνα.
Ο SSM ο Μόνιμος Εποπτικός Μηχανισμός των Τραπεζών που υπάγεται στην ΕΚΤ ελέγχει τις ελληνικές τράπεζες για τα 25 μεγαλύτερα δάνεια που έχουν χορηγήσει και μπορεί να επιβάλλε3ι αυστηρότερο πλαίσιο αλλά αυτό δεν αλλάζει τα δεδομένα κερδοφορίας.
Οπότε για το 2026 θα διανείμουν 2,35 δισεκ. κέρδη σε μερίσματα και το 88% αυτών των μερισμάτων θα καταλήξει σε funds και μετόχους του εξωτερικού δηλαδή 2 δισεκ. ευρώ…

Fed, ΕΚΤ και BoJ στο επίκεντρο των αγορών

Αμετάβλητα διατήρησε τα τρία βασικά επιτόκια η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ),με το επιτόκιο αποδοχής καταθέσεων στο  2,50%, το επιτόκιο πράξεων κύριας αναχρηματοδότησης 2,65%. και το επιτόκιο διευκόλυνσης οριακής χρηματοδότησης: 2,90, καθώς η νέα άνοδος των τιμών της ενέργειας δημιουργεί ένα ιδιαίτερα σύνθετο περιβάλλον για τη νομισματική πολιτική της Ευρωζώνης.
Η ενεργειακή διαταραχή εντείνεται, ενώ η διάρκεια και η έκταση των επιπτώσεών της παραμένουν αβέβαιες.
Παρά τις αυξημένες πιέσεις, ο υποκείμενος πληθωρισμός έχει παραμείνει μέχρι στιγμής σε γενικές γραμμές σταθερός, ενώ οι μισθοί δεν εμφανίζουν ουσιαστική αντίδραση. Ωστόσο, η ΕΚΤ προειδοποιεί ότι η παρατεταμένη ενεργειακή κρίση και οι έμμεσες επιπτώσεις της στην οικονομία θα μπορούσαν να ενισχύσουν τις πληθωριστικές πιέσεις και να επιβαρύνουν την ανάπτυξη.
Ωστόσο, το ενδιαφέρον των αγορών δεν περιορίζεται στην αναμενόμενη απόφαση, αλλά στρέφεται κυρίως στις δηλώσεις της Christine Lagarde για την πορεία της νομισματικής πολιτικής το επόμενο διάστημα. 
Με το πετρέλαιο να παραμένει πάνω από τα 100 δολάρια το βαρέλι και τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης φυσικού αερίου να κινούνται κοντά στα υψηλότερα επίπεδα από το 2022,  αλλά και στην αναταραχή στην αγορά γαλλικών ομολόγων, οι αγορές παραγώγων επιτοκίων εξακολουθούν να αποτιμούν σε περίπου 80% την πιθανότητα νέας αύξησης των επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης τον Δεκέμβριο
Σημειώνεται ότι και η Federal Reserve  διατήρησε χθες 28/10  αμετάβλητα τα επιτόκια στο εύρος του 3,75%–4,00%, όπως αναμενόταν. Ωστόσο, η διαφωνία δύο αξιωματούχων υπέρ μιας αύξησης των επιτοκίων προσθέτει νέα ερωτήματα για την πορεία της νομισματικής πολιτικής τους επόμενους μήνες.

Αύριο, 30 Οκτωβρίου, συνεδριάζει και η Τράπεζα της Ιαπωνίας (BoJ), με τις προσδοκίες να συγκλίνουν επίσης σε διατήρηση των επιτοκίων αμετάβλητων. Ωστόσο, οι αγορές θα αναζητήσουν ενδείξεις για το ενδεχόμενο νέας αύξησης τον Δεκέμβριο, καθώς οι πληθωριστικές πιέσεις εξακολουθούν να προβληματίζουν τους υπευθύνους χάραξης πολιτικής.
Εν τω μεταξύ, ραγδαίες εναι οι εξελίξεις στην κορυφή της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ), καθώς η Christine Lagarde ανακοίνωσε την πρόθεσή της να αποχωρήσει από την προεδρία στις 7 Φεβρουαρίου 2027, αρκετούς μήνες πριν από την προγραμματισμένη ολοκλήρωση της θητείας της, η οποία έληγε τον Οκτώβριο του ίδιου έτους.
Η αλλαγή ηγεσίας πραγματοποιείται σε μια περίοδο αυξημένης αβεβαιότητας για την ευρωπαϊκή οικονομία, με τις δημοσιονομικές πιέσεις στη Γαλλία και το αυξημένο κόστος δανεισμού να βρίσκονται στο επίκεντρο των ανησυχιών.
Το βασικό ερώτημα είναι κατά πόσο ο διάδοχος της Christine Lagarde θα διατηρήσει την υφιστάμενη προσέγγιση στη νομισματική πολιτική ή θα επιδιώξει διαφορετικές ισορροπίες ανάμεσα στη συγκράτηση του πληθωρισμού και την προστασία της ανάπτυξης.
Σύμφωνα με δημοσιεύματα, μεταξύ των ονομάτων που έχουν βρεθεί στο επίκεντρο των συζητήσεων για τη διαδοχή συγκαταλέγονται ο πρώην διοικητής της κεντρικής τράπεζας της Ολλανδίας, Klaas Knot, και ο Pablo Hernández de Cos, πρώην διοικητής της Τράπεζας της Ισπανίας και νυν γενικός διευθυντής της Τράπεζας Διεθνών Διακανονισμών (BIS).
Το ενδεχόμενο ανάληψης νέου ρόλου από την Christine Lagarde έχει συνδεθεί με το World Economic Forum (WEF), τον οργανισμό που διοργανώνει την ετήσια συνάντηση πολιτικών και επιχειρηματικών ηγετών στο Davos.
Σύμφωνα με δημοσίευμα του Reuters στις 15 Οκτωβρίου 2026, το WEF ενδέχεται να την επιλέξει για την ηγεσία του, εξέλιξη που θα μπορούσε να εξηγήσει την πρόωρη αποχώρησή της από την ΕΚΤ. Η προοπτική αυτή έχει ενισχύσει τις συζητήσεις για ευρύτερες αλλαγές στην ηγεσία της ευρωπαϊκής κεντρικής τράπεζας.
Η ανάληψη της ηγεσίας του WEF, ωστόσο, δεν πρέπει να θεωρείται δεδομένη χωρίς επίσημη ανακοίνωση του οργανισμού.

Περσικός Κόλπος: Διπλωματικές διεργασίες και σενάρια κλιμάκωσης

Στο γεωπολιτικό πεδίο, νέα δεδομένα προστίθενται στο θρίλερ γύρω από τον Περσικό Κόλπο και τα Στενά του Hormuz, με τις διπλωματικές διεργασίες να συνυπάρχουν με τους φόβους για νέα στρατιωτική κλιμάκωση.
Σύμφωνα με τις πληροφορίες που μεταδίδονται, βρίσκεται στο τραπέζι αμερικανική πρόταση που επιχειρεί να συνδυάσει τους επτά όρους του Ιράν με τις απαιτήσεις των ΗΠΑ για το πυρηνικό πρόγραμμα της Τεχεράνης, με στόχο μια σταδιακή συμφωνία. Στο πλαίσιο αυτό, φέρεται να εστάλη επιστολή από τον Αμερικανό αντιπρόεδρο, J.D. Vance, προς τον Mohsen Rezaei, επικεφαλής του Ιρανικού Συμβουλίου Ασφαλείας.
Την ίδια ώρα, η CIA φέρεται να εξετάζει τρία πιθανά σενάρια για την αντίδραση του Ιράν σε περίπτωση αμερικανικής επίθεσης, τα οποία περιγράφονται ως ιδιαίτερα ανησυχητικά για την περιφερειακή ασφάλεια.
Από την πλευρά του, ο Ιρανός υπουργός Εξωτερικών Abbas Araghchi έχει δηλώσει ότι τα Στενά του Hormuz θα μπορούσαν να ανοίξουν ξανά «εντός ημερών», εφόσον γίνουν αποδεκτοί οι όροι της Τεχεράνης.
Η εικόνα παραμένει, ωστόσο, εξαιρετικά ρευστή. Σύμφωνα με δημοσίευμα του Associated Press, Αμερικανοί αξιωματούχοι προειδοποίησαν χώρες της Μέσης Ανατολής για το ενδεχόμενο επανάληψης των επιθέσεων κατά του Ιράν μετά τις εκλογές για το Κογκρέσο στις 3 Νοεμβρίου.
Μέσα σε αυτό το περιβάλλον, οι τιμές του πετρελαίου υποχωρούν σήμερα, μετά τα χθεσινά υψηλά, καθώς οι προσδοκίες για επανέναρξη των ειρηνευτικών συνομιλιών περιορίζουν, προς το παρόν, τις ανησυχίες για διαταραχές στον ενεργειακό εφοδιασμό από τη Μέση Ανατολή.
το Brent διαμορφώνεται στα 113,20 δολάρια το βαρέλι, με απώλειες -2%, ενώ το αμερικανικό αργό (WTI) υποχωρεί -2,5%, στα 100,20 δολάρια το βαρέλι.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Ανοδικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη +0,13% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο +0,60%.
Περί τις 10:50, με πιέσεις σε επιλεγμένες μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, με ΓΕΚ Τέρνα -2,6%,ΟΤΕ, Viohalco, Motor Oil άνω του -1,5% ...ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας στο -0,16%, ενώ ο Τραπεζικός Δείκτης διατήρησε το θετικό πρόσημο στο +0,10%.
Στις δημοπρασίες, εντάθηκαν οι αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες, με Alpha Bank +3,72%, Εθνική +3,33% αλλά και σε επιλεγμένες μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, με οδηγό  την ΔΕΗ +3,45% και ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +0,81%, ενώ στο υψηλό της ημέρας έκλεισε ο Τραπεζικός Δείκτηςστο +3,04%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +0,42% στις 2.616 μονάδες, έχοντας υψηλό τις 2.623,59 μονάδες και χαμηλό τις 2.601,45 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε αυξημένα επίπεδα και επικεντρλωθηκε στις τράπεζες.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 450,6 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 65,6 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 62,6 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 48,8 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 65,69 εκατ. ευρώ και όγκου 12,75 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Αναλυτικά, η Eurobank διακίνησε 2,72 εκατ. τεμάχια αξίας 12 εκατ. ευρώ, η Εθνική 1,84 εκατ. τεμάχια  αξίας 29,3 εκατ. ευρώ, η Πειραιώς 798 χιλ. τεμάχια αξίας 7,87 εκατ. ευρώ,η Alpha Bank 467,1 χιλ. τεμάχια αξίας 2,1 εκατ. ευρώ,  η Πειραιώς 457 χιλ. τεμάχια αξίας 4,5 εκατ. ευρώ, η CrediaBank 5,59 εκατ. τεμάχια αξίας 5,32 εκατ. ευρώ και η Optima Bank 100 χιλ. τεμάχια αξίας 1,32 εκατ. ευρώ
Η ΔΕΗ 19 χιλ. τεμάχια αξίας 438,5 χιλ. ευρώ, η ΓΕΚ Τέρνα 131,4 χιλ. τεμάχια αξίας 5,2 εκατ. ευρώ και η Allwyn 80,3 χιλ. τεμάχια αξίας 961,1 χιλ. ευρώ.
Η ΒΥLOT 1 εκατ. τεμάχια αξίας 1,11 εκατ. ευρώ και η Κρι - Κρι  . 

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 2.623 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 2.650 μονάδες και ακολουθούν οι 2.680, οι 2.700, οι 2.780, οι 2.800 και οι 2.850 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκεται η ζώνη των 2.570 – 2.560 μονάδων και ακολουθούν οι 2.520, οι 2.500, οι 2.430 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 2.415 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 3.071 μονάδες, διασπώντας την πρώτη αντίσταση των 3.050 μονάδων και ακολουθούν οι 3.100, οι 3.200 ,οι 3.260, οι 3.350, οι 3.380 και οι 3.400 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 2.900 μονάδες και ακολουθούν οι 2.795 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 2.780 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.

Βελτίωση στα  ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -18 μ.β.

Βελτίωση καταγράφεται στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης, στον απόηχο της απόφασης της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ) να διατηρήσει αμετάβλητα τα τρία βασικά επιτόκια, με το επιτόκιο αποδοχής καταθέσεων στο  2,50%, το επιτόκιο πράξεων κύριας αναχρηματοδότησης 2,65% και το επιτόκιο διευκόλυνσης οριακής χρηματοδότησης: 2,90% 
Στο επίκεντρο οι ανησυχίες για το επίμονα υψηλό ενεργειακό κόστος και τις δημοσιονομικές προοπτικές της Γαλλίας. Η ΕΚΤ διατήρησε μια στάση αναμονής μετά την αύξηση των επιτοκίων δύο φορές από τότε που ο πόλεμος στο Ιράν διέκοψε τις αγορές ενέργειας. Ενώ οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής προειδοποίησαν ότι ο πληθωρισμός θα μπορούσε να προσεγγίσει διπλάσιο από τον στόχο του 2%, δεν έχουν ακόμη δει σαφείς αποδείξεις ότι οι υψηλότερες τιμές πετρελαίου και φυσικού αερίου τροφοδοτούν τις ευρύτερες πιέσεις στις τιμές. Η κεντρική τράπεζα παρείχε ελάχιστες οδηγίες σχετικά με τις μελλοντικές αποφάσεις για τα επιτόκια, καθώς οι αυστηρότερες χρηματοπιστωτικές συνθήκες αναμένεται να βοηθήσουν στη συγκράτηση του πληθωρισμού.
Οι αγορές υποβάθμισαν ελαφρώς τις προσδοκίες για περαιτέρω σύσφιξη, τιμολόγηση σε περίπου 70 μονάδες βάσης των αυξήσεων των επιτοκίων μέχρι το τέλος του 2027, από τις 72 μονάδες βάσης προηγουμένως.
Σημειώνεται ότι και η Federal Reserve  διατήρησε χθες 28/10  αμετάβλητα τα επιτόκια στο εύρος του 3,75%–4,00%, όπως αναμενόταν. Ωστόσο, η διαφωνία δύο αξιωματούχων υπέρ μιας αύξησης των επιτοκίων προσθέτει νέα ερωτήματα για την πορεία της νομισματικής πολιτικής τους επόμενους μήνες.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 4,26% και το 10ετές ιταλικό 4,44% με το μεταξύ τους spread στις -18 μονάδες βάσης.
Αγορές καταγράφονται και στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4,97% και το 2ετές στο 4,64%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνος που συνεπάγεται η αγορά τους.
Το 2025 αποτέλεσε έτος-ορόσημο για τις αναβαθμίσεις του ελληνικού αξιόχρεου. Όπως είχε γράψει το Bankingnews, η βασική αιτία της αναβάθμισης θα είναι ξεκάθαρα η τραπεζική σταθερότητα και ανάπτυξη, οι τράπεζες έχουν καταστεί πόλος σταθερότητας.
Για το 2026, ο πρώτος κύκλος των αξιολογήσεων άνοιξε την Παρασκευή 6 Μαρτίου με τον καναδικό οίκο DBRS να διατηρεί σε BBB τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας, όπως αναμενόταν, χωρίς να μεταβάλει στις σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (trend), αμετάβλητη ήταν η αξιολόγηση από την Moody’s στις 13/3 η οποία διατήρησε τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας στο επίπεδο Baa3, χωρίς να μεταβάλει τις σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (outlook).
Ομοίως και η γερμανική Scope διατήρησε αμετάβλητη την αξιολόγηση την Παρασκευή 20/3.
Στάση αναμονής κράτησε ο αμερικανικός οίκος Standard and Poor’s στις 24/4, με τη βαθμολογία του να παραμένει σε «ΒΒΒ» με σταθερές προοπτικές.
Eν τω μεταξύ και η Fitch Ratings, στις 8/5/2026 διατήρησε σε ΒΒΒ την αξιολόγηση για τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας με σταθερές τις προοπτικές (outlook).
Ο δεύτερος γύρος των αξιολογήσεων ξεκίνησε την Παρασκευή 4 Σεπτεμβρίου, και πάλι με την DBRS, με τη διατήρηση της Ελλάδας στη βαθμίδα BBB, αναθεωρώντας τις προοπτικές από σταθερές σε θετικές.
Σε αναβάθμιση πολιτικού τύπου της πιστοληπτικής αξιολόγησης της Ελλάδας σε BBB+ από BBB προχώρησε η Scope Ratings στις 18/9, διατηρώντας σταθερό το outlook, σε μια κίνηση που φέρνει τη χώρα ένα βήμα πριν από την κατηγορία Α.
Την ίδια ημέρα η Moody’s Ratings αναβάθμισε τις προοπτικές της ελληνικής οικονομίας σε θετικές, διατηρώντας την αξιολόγηση στο Baa3, δηλαδή στο χαμηλότερο επίπεδο της επενδυτικής βαθμίδας.
Αδιάφορη ήταν η αξιολόγηση της S&P Global Ratings την Παρασκευή 23/10 καθώς διατήρησε αμετάβλητη στη βαθμίδα «BBB» την αξιολόγηση του ελληνικού αξιόχρεου, επιβεβαιώνοντας παράλληλα τις σταθερές προοπτικές (stable outlook), επισημαίνοντας τα βασικά «αγκάθια» χρέος, ακρίβεια και δημογραφικό.
Η αυλαία των αξιολογήσεων για την ελληνική οικονομία για το τρέχον έτος ολοκληρώνεται στις 6 Νοεμβρίου με τη Fitch.
Υπενθυμίζεται ότι το 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Το ελληνικό χρέος από 353 δισεκ. το 2019 εκτινάχθηκε στα 400,5 δισεκ. το 2026 με υψηλό 406 δισεκ. ευρώ στο μεσοδιάστημα. Γιατί το Ελληνικό Δημόσιο Χρέος δεν μειώνεται;
«Η Ελλάδα έχει συνάψει δάνεια με αγγλικό δίκαιο 216 δισεκ. ευρώ και αυτά σε βάθος 44 ετών περίπου πρέπει να αποπληρωθούν και αντικατασταθούν με κρατικά ομόλογα δηλαδή θα τα χρηματοδοτήσουν οι αγορές, οι τράπεζες και διεθνή επενδυτικά funds.
Λόγω αυτής της πραγματικότητας το ελληνικό χρέος δεν μπορεί να μειωθεί επί της ουσίας και ένα λογικό χρέος θα ήταν 200 δισεκ. και όχι 400 δισεκ. αλλά λόγω μιας δυσμενούς πραγματικότητας η Ελλάδα θα παραμείνει σε ομηρία.
Τα ταμειακά διαθέσιμα ανέρχονται σε 38 δισεκ. εκ των οποίων 24,5 δισεκ. αφορούν κεφαλαιακό μαξιλάρι για το χρέος προς τον ESM και τον EFSF… δηλαδή τους θεσμούς που δημιουργήθηκαν για να χρηματοδοτήσουν προβληματικές χώρες όπως η Ελλάδα την εποχή των Μνημονίων.
Οπότε το καθαρό ταμείο του κράτους είναι 13,5 δισεκ. ευρώ.
Ωστόσο τα συνολικά Ταμειακά Διαθέσιμα της Γενικής Κυβέρνησης φθάνουν τα 45 δισεκ. με διασταλτική ερμηνεία οπότε το καθαρό ταμείο (μείον τα 24,5 δισεκ. για το χρέος) διαμορφώνεται στα 20,5 δισεκ. ευρώ… ωστόσο όπως θα δούμε αυτό το υψηλό ταμείο συνδέεται με τα repos τον ενδοκυβερνητικό δανεισμό.
Να τονίσουμε ότι η Ελλάδα σήμερα μετά τις αποπληρωμές χρωστάει στους Ευρωπαϊκούς Μηχανισμούς Στήριξης περίπου 216 δισεκ. ευρώ και τα 24,5 δισεκ. κεφαλαιακό μαξιλάρι υπάρχει για να προστατεύει τα 216 δισεκ. ευρώ και όχι το συνολικό χρέος κατ΄ ουσία.
Παρατηρούμε λοιπόν ότι η Ελλάδα δεν μπορεί να μειώσει το δημόσιο της χρέος το οποίο φθάνει στα 400 δισεκ. καθώς από τη μια η Ελλάδα αποπληρώνει τα δάνεια στους Ευρωπαϊκούς Μηχανισμούς Στήριξης, πριν λίγα χρόνια ήταν 264 δισεκ. και σήμερα είναι 216 δισεκ. ευρώ και από την άλλη για να συντηρήσει τον κυβερνητικό μηχανισμό κρατάει υψηλά τον ενδοκυβερνητικό δανεισμό ή repos ή βραχυχρόνιο δανεισμό στα 59 δισεκ. ευρώ.
Από την μια έχουμε υποχρέωση πληρωμών στους Ευρωπαϊκούς Μηχανισμούς Στήριξης και από την άλλη η Ελλάδα συντηρεί ακραία υψηλό ενδοκυβερνητικό δανεισμό ή repos.
Τα repos των 59 δισεκ. συντηρούν ουσιαστικά το κρατικό σύστημα της χώρας χωρίς αυτά η Ελλάδα θα ήταν νεκρή οικονομία κατά μια έννοια…
Έτσι λοιπόν εξηγείται γιατί το Ελληνικό Κρατικό Χρέος παραμένει κολλημένο στα 400 δισεκ. και δεν θα ξεκολλήσει όσο χρωστάμε στους Ευρωπαϊκούς Μηχανισμούς Στήριξης.
Ταυτόχρονα η Ελλάδα δανείζεται από τις αγορές μέσω ομολόγων και εντόκων γενικά έχουμε δανειστεί 108 δισεκ. για να καλύψει ευρύτερες ανάγκες του κράτους και μαζί με τα repos δημιουργείται ένα σκηνικό ομηρίας.
Εάν λοιπόν θέλουμε να εξηγήσουμε γιατί το Ελληνικό Χρέος είναι κολλημένο στα 400,5 δισ. η απάντηση είναι απλή η ομηρία στους Ευρωπαϊκούς Μηχανισμούς Στήριξης και η ομηρία στα repos έχουν εγκλωβίσει την Ελλάδα…
Συντελείται μια πρωτοφανή αναδιάρθρωση όσο θα μειώνονται τα δάνεια από τους Ευρωπαϊκούς Μηχανισμούς Στήριξης αυτά τα 216 δισεκ. τόσο θα αυξάνεται ο δανεισμός από τις αγορές τα 108 δισεκ. σήμερα…
Αυτή η εικόνα δεν θα αλλάξει έως το 2035… οπότε για πολλά χρόνια ακόμη θα έχουμε στάσιμο χρέος.
Υπό αυτή την έννοια, η αναβάθμιση της Ελλάδας σε επενδυτική βαθμίδα αφορά μια περιορισμένη αλλά κρίσιμη αγορά τίτλων, και όχι το σύνολο του δημόσιου χρέους. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν επαναλαμβάνουν τα σφάλματα της περιόδου 2008–2009, καθώς το ρίσκο που αναλαμβάνουν σήμερα είναι σαφώς περιορισμένο, δεδομένης της θεσμικής δομής και των μακρών λήξεων του ελληνικού χρέους.

Μεικτές τάσεις στις ασιατικές αγορές

Με μεικτές τάσεις έκλεισαν οι ασατικές αγορές στον απόηχο της απόφαση της Fed να διατηρήσει αμετάβλητα τα επιτόκια, με τους επενδυτές να στρέφουν την προσοχή τους στην επικείμενη συνεδρίαση πολιτικής της Τράπεζας της Ιαπωνίας αύριο 30/10, όπου οι αξιωματούχοι αναμένεται ευρέως να διατηρήσουν τα τρέχοντα επιτόκια, ενώ ενδεχομένως να σηματοδοτήσουν αύξηση των επιτοκίων τον Δεκέμβριο εν μέσω επίμονων πληθωριστικών πιέσεων.
Ο δείκτης Nikkei 225 έκλεισε ανοδικά επεκτείνοντας τα κέρδη του σε τρίτη συνεχόμενη συνεδρίαση, καθώς τα ισχυρά κέρδη από τον κατασκευαστή εξοπλισμού δοκιμών τσιπ Advantest ενίσχυσαν το κλίμα της αγοράς. Οι μετοχές της Advantest αυξήθηκαν κατά 6% αφού η εταιρεία αύξησε την πρόβλεψη κερδών ολόκληρου του έτους, επικαλούμενη την ισχυρότερη από την αναμενόμενη ζήτηση για εξοπλισμό που χρησιμοποιείται για τη δοκιμή τσιπ τεχνητής νοημοσύνης.
Άλλες μεγάλες μετοχές τεχνολογίας προχώρησαν επίσης, με την Kioxia να κερδίζει 1,2%, την Ibiden να αυξάνεται 2% και την Tokyo Electron να ανεβαίνει 2,4%.
Ωστόσο, τα απογοητευτικά κέρδη από την Alphabet και τη Samsung Electronics αναζωπύρωσαν τις ανησυχίες σχετικά με τη βιωσιμότητα των επενδύσεων που σχετίζονται με την τεχνητή νοημοσύνη, περιορίζοντας τα κέρδη της ευρύτερης αγοράς.
Οι μετοχές της Alphabet, μητρικής εταιρείας της Google, υποχώρησαν σχεδόν 10% στις συναλλαγές μετά τη λήξη της ώρας, αφού ανέφεραν ασθενέστερα από τα αναμενόμενα έσοδα τρίτου τριμήνου στις περισσότερες από τις βασικές επιχειρήσεις της, οι οποίες βοηθούν στη χρηματοδότηση των δαπανών της τεχνητής νοημοσύνης. Εν τω μεταξύ, η νοτιοκορεατική εταιρεία κατασκευής τσιπ Samsung Electronics υποχώρησε περισσότερο από 5%, αφού τα αποτελέσματά της απέτυχαν να ανταποκριθούν στις υψηλές προσδοκίες των επενδυτών. Ο Δείκτης Kospi, βασικός δείκτης του κλίματος προς τις μετοχές που σχετίζονται με την τεχνητή νοημοσύνη, μειώθηκε περίπου 3% εμδοσυνεδριακά για να κλείσει τελικά στο -1,24%.
Εν τω μεταξύ, το επιχειρηματικό κλίμα της Νότιας Κορέας βελτιώθηκε, με τον δείκτη Composite Business Sentiment της Τράπεζας της Κορέας να αυξάνεται κατά 5,1 μονάδες σε 104,2 τον Οκτώβριο, το υψηλότερο επίπεδο από τον Αύγουστο του 2022. Η βελτίωση της μεταποίησης και η μη μεταποιητική εμπιστοσύνη αντανακλούσαν τις ισχυρότερες επενδύσεις και την παραγωγή σε ημιαγωγούς, αυτοκίνητα και ναυπηγική, ενώ η ανατίμηση του γουόν χαλάρωσε το κόστος των τοπικών επιχειρήσεων για τις εισαγόμενες πρώτες ύλες. Ωστόσο, οι αυξημένες τιμές του πετρελαίου, με το αργό πετρέλαιο Brent να διαπραγματεύεται κοντά στα 115 δολάρια το βαρέλι, συνέχισε να ενέχει κινδύνους για την οικονομία που εισάγει ενέργεια.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο 1%, ο δείκτης Shanghai στην Κίνα στο -0,82%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο -0,59%, ο δείκτης Kospi στη Νότια Κορέα στο -1,24% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία +0,50%.

Άνοδος στις ευρωπαϊκές αγορές

Ανοδικά κινούνται οι ευρωπαϊκές αγορές, στον απόηχο της απόφασης της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ) να διατηρήσει αμετάβλητα τα τρία βασικά επιτόκια, με το επιτόκιο αποδοχής καταθέσεων στο  2,50%, το επιτόκιο πράξεων κύριας αναχρηματοδότησης 2,65%. και το επιτόκιο διευκόλυνσης οριακής χρηματοδότησης: 2,90% 
Η ενεργειακή διαταραχή εντείνεται, ενώ η διάρκεια και η έκταση των επιπτώσεών της παραμένουν αβέβαιες.
Παρά τις αυξημένες πιέσεις, ο υποκείμενος πληθωρισμός έχει παραμείνει μέχρι στιγμής σε γενικές γραμμές σταθερός, ενώ οι μισθοί δεν εμφανίζουν ουσιαστική αντίδραση. Ωστόσο, η ΕΚΤ προειδοποιεί ότι η παρατεταμένη ενεργειακή κρίση και οι έμμεσες επιπτώσεις της στην οικονομία θα μπορούσαν να ενισχύσουν τις πληθωριστικές πιέσεις και να επιβαρύνουν την ανάπτυξη.
Με το πετρέλαιο να παραμένει πάνω από τα 100 δολάρια το βαρέλι και τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης φυσικού αερίου να κινούνται κοντά στα υψηλότερα επίπεδα από το 2022,  αλλά και στην αναταραχή στην αγορά γαλλικών ομολόγων, οι αγορές παραγώγων επιτοκίων εξακολουθούν να αποτιμούν σε περίπου 80% την πιθανότητα νέας αύξησης των επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης τον Δεκέμβριο
Σημειώνεται ότι και η Federal Reserve  διατήρησε χθες 28/10  αμετάβλητα τα επιτόκια στο εύρος του 3,75%–4,00%, όπως αναμενόταν. Ωστόσο, η διαφωνία δύο αξιωματούχων υπέρ μιας αύξησης των επιτοκίων προσθέτει νέα ερωτήματα για την πορεία της νομισματικής πολιτικής τους επόμενους μήνες.
Πτωτικά κινούνται οι τιμές του πετρελαίου, καθώς οι ελπίδες για ειρηνευτικές συνομιλίες άμβλυναν τις νέες ανησυχίες σχετικά με διαταραχές στον εφοδιασμό από τη Μέση Ανατολή, λόγω της κλιμάκωσης της περιφερειακής σύγκρουσης.
Ειδικότερα, το Brent διαμορφώνεται στα 113,20 δολάρια το βαρέλι, με απώλειες -2%, ενώ το αμερικανικό αργό (WTI) υποχωρεί -2,5%, στα 100,20 δολάρια το βαρέλι.
Βουτιά -3,25% καταγράφεται στο φυσικό αέριο, με το ολλανδικό συμβόλαιο TTF Νοεμβριου στα 97 ευρώ.
Στα οικονομικά δεδομένα, επιδεινώνεται η καταναλωτική εμπιστοσύνη τόσο στη ζώνη του ευρώ όσο και σε ολόκληρη την Ευρωπαϊκή Ένωση τον Οκτώβριο, στην τελική έκθεση, επιβεβαιώνοντας τα προκαταρκτικά στοιχεία, καθώς οι καταναλωτές έγιναν πιο απαισιόδοξοι για το παρελθόν και την αναμενόμενη οικονομική κατάσταση του νοικοκυριού τους και λιγότερο πρόθυμοι να κάνουν σημαντικές αγορές. Η καταναλωτική εμπιστοσύνη της ζώνης του ευρώ υποχώρησε σε αρνητικές 17,9 μονάδες τον Οκτώβριο, από αρνητικό 16,8 τον προηγούμενο μήνα. Σε ολόκληρη την ΕΕ, υποχώρησε σε αρνητικές 17,3 μονάδες από τις αρνητικές 16,1 μονάδες τον Σεπτέμβριο.
Το εμπορικό πλεόνασμα της Ιταλίας με τις χώρες εκτός Ευρωπαϊκής Ένωσης έφτασε τα 2,8 δισ. ευρώ τον Σεπτέμβριο, μειωμένο κατά 2,3% σε σχέση με ένα χρόνο πριν.
Το ποσοστό ανεργίας της Ιταλίας αυξήθηκε στο 6,3% τον Σεπτέμβριο του 2026, το υψηλότερο από τον Μάιο του 2025, και πάνω από τις προσδοκίες της αγοράς για 6,2%.
Στο εταιρικό μέτωπο, οι εκθέσεις κερδών οφείλονται από μια σειρά μεγάλων ευρωπαϊκών εταιρειών, συμπεριλαμβανομένων των Linde, TotalEnergies, Banco Bilbao, Lloyds Banking Group, Société Générale και STMicroelectronics.
Αναλυτικά, ο δείκτης Dax στη Γερμανία κινείται στο +1,4%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι +1,2%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο +0,35%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -0,15% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο  +0,65%
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο -0,30%, ο S&P 500 στο -0,30%, ο Nasdaq στο -1,3% και το ETF GREC στο -0,15% ( 79,66 δολ.)


Στο υψηλό της ημέρας οι τράπεζες, με αυξημένες συναλλαγές - Στο επίκεντρο τα αποτελέσματα 9μήνου.

Στο υψηλό της ημέρας οι τράπεζες έκλεισαν οι τράπεζες, με αυξημένες συναλλαγές, με επίκεντρο τα αποτελέσματα 9μήνου.
Η Εθνική έκλεισε στα 16,15 ευρώ, με άνοδο +3,33% με όγκο 6,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 14,59 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Bank έκλεισε στα 4,5150 ευρώ, με άνοδο +3,72% με όγκο 9,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 10,19 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 10,01 ευρώ, με άνοδο 2,23%, με όγκο 7,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 12,37 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 4,5160 ευρώ, με άνοδο +3,13% με όγκο 17,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 16,30 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 10,69 ευρώ, με άνοδο +3,38% και όγκο 687 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 4,66 δισεκ. ευρώ.
Η Crediabank έκλεισε στα 0,95 ευρώ, με άνοδο +0,64% και όγκο 7,08 εκατ. τεμάχια και αποτίμηση στα 2,10 δισεκ. ευρώ.
Η Optima έκλεισε στα 13,57 ευρώ, με άνοδο +3,19% με όγκο 542 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,75 ευρώ, με πτώση -0,67% και κεφαλαιοποίηση 293 εκατ. ευρώ.

Απώλειες στα μη τραπεζικά blue chips με ικανοποιητικές συναλλαγές

Πτωτικά έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικά blue chips με ικανοποιητικές συναλλαγές.
Τη μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν Μotor Oil, ΕΛΠΕ, ΓΕΚ Τέρνα...
Στον αντίποδα, ανοδικά έκλεισαν ΔΕΗ, Cenergy, Aktor....
Η Coca Cola έκλεισε στα 54,50 ευρώ, με πτώση -1,8% και κεφαλαιοποίηση στα 20,34 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 23,38 ευρώ, με άνοδο +3,45% και αποτίμηση 13,97 δισ. ευρώ, στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Η Allwyn (ΟΠΑΠ) έκλεισε στα 11,23 ευρώ, με άνοδο +1,08% και αποτίμηση 9,06 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 18,57 ευρώ, με πτώση -2,42% και αποτίμηση 7,32 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 4η θέση των εφαλαιοποιήσεων.
Η μετοχή της Μotor Oil έκλεισε στα 65,40 ευρώ, με πτώση -5,63% και κεφαλαιοποίηση 7,25 δισ. ευρώ.
Η Metlen έκλεισε στα 48,14 ευρώ, με πτώση -0,74% και κεφαλαιοποίηση 6,90 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 17,77 ευρώ, με πτώση -5,02% και κεφαλαιοποίηση 5,43 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 39,36 ευρώ, με πτώση 3,39% και κεφαλαιοποίηση 4,68 δισ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 15,26 ευρώ, με πτώση -1,55% και κεφαλαιοποίηση στα 3,96 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 47,32 ευρώ, με πτώση -0,80% και κεφαλαιοποίηση 3,71 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 27,18 ευρώ, με πτώση -0,80% και κεφαλαιοποίηση 3,65 δισ. ευρώ.
Ο Aktor έκλεισε στα 10,38 ευρώ, με άνοδο +2,17% και κεφαλαιοποίηση 2,72 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 13,60 ευρώ, με πτώση -1,59% και κεφαλαιοποίηση 1,45 δισ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 2,98 ευρώ, με άνοδο +2,41% και κεφαλαιοποίηση 93,5 εκατ. ευρώ.

Αγορές στα ομόλογα της Ευρωζώνης - Το spread με τη Γερμανία στις 93 μ.β.

Αγορές καταγράφονται σήμερα 29/10 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 4,26% και το 10ετές ιταλικό 4,44% με το μεταξύ τους spread στις -18 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 93 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 52 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκα τ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,52% ή 520 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -18 μονάδες βάσης.
Το spread Ελλάδος – Πορτογαλίας βρίσκεται στις 47 μονάδες βάσης.

Βελτίωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Βελτίωση καταγράφεται σήμερα 29/10 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 29 Οκτωβρίου του 2026 στο 4,44%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 29/10/2026 στο 3,33%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 3,46% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,79% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,92% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο