Παρά το θρίλερ στον Περσικό, στο υψηλό της ημέρας το ΧΑ +1,25% στις 2.571 μονάδες – Στο επίκεντρο οι τράπεζες +2% λόγω αποτελεσμάτων

(upd20) Στο υψηλό της ημέρας ολοκλήρωσε τις συναλλαγές του το ελληνικό χρηματιστήριο, κλείνοντας στις 2.571 μονάδες, έχοντας ανακάμψει από το ενδοσυνεδριακό χαμηλό των 2.516 μονάδων. Πρωταγωνιστές της ανόδου ήταν οι τραπεζικές μετοχές, οι οποίες ενισχύθηκαν κατά περίπου 2% λόγω των αποτελεσμάτων α' εξαμήνου, παρέχοντας ισχυρές στηρίξεις στην αγορά και απορροφώντας τις αρχικές πιέσεις. Θετική ήταν παράλληλα και η εικόνα των μη τραπεζικών blue chips.
Τη ίδια ωρα, το ενδιαφέρον εστιάζεται στις ανανεωμένες εχθροπράξιες μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν, με τη νέα κλιμάκωση να προκαλεί έντονη νευρικότητα στις τιμές του πετρελαίου και αναζωπυρώνει τους φόβους για νέο πληθωριστικό σοκ.
Το πετρέλαιο brent διαπραγματεύεται στα 89,00 δολάρια το βαρέλι, με πτώση -1,8% από 92 δολάρια το βαρέλι αρχικά και το αμερικανικό αργό στα 83,00 δολάρια το βαρέλι με πτώση -1,6%.
Οι γεωπολιτικές εξελίξεις παρέμειναν στο επίκεντρο μετά τα αμερικανικά πλήγματα κατά του Ιράν, τα οποία πραγματοποιήθηκαν ως απάντηση στην απόπειρα πυραυλικής επίθεσης της Τεχεράνης εναντίον αμερικανικών δυνάμεων στη Μέση Ανατολή.
Οι δύο πλευρές παρέμειναν επίσης αδύνατο να καταλήξουν σε πιθανή συμφωνία, καθώς η Τεχεράνη επέμεινε στη διατήρηση του ελέγχου των Στενών του Hormuz.
Η σύγκρουση έχει πλέον επεκταθεί πέρα από το Hormuz και στην Ερυθρά Θάλασσα, όπου οι υποστηριζόμενοι από το Ιράν αντάρτες Houthi στην Υεμένη απείλησαν με αποκλεισμό της Σαουδικής Αραβίας, ωθώντας το Ριάντ να συμμετάσχει μαζί με τις αμερικανικές δυνάμεις σε επιδρομές κατά στόχων στο Ιράκ που συνδέονται με φιλοϊρανικές ένοπλες ομάδες.
Από τεχνικής πλευράς, η διασπαση των 2.565 μονάδων οδηγεί στην αντίσταση των 2.600 μονάδων, ενώ στην πρώτη στήριξη παραμένουν οι 2.500 μονάδες 
Ο Γενικός Δείκτης έχοντας συμπληρώσει 5 ανοδικές συνεδριάσεις έκλεισε σε νέα υψηλά 16,8 ετών, με το αμέσως υψηλότερο κλείσιμο στις 2.588,71 (13/11/2009). 
Στις τράπεζες, στο υψηλό της ημέρας στις δημοπρασίες έκλεισαν Alpha Bank +2,2% από -1,79% χαμηλό ενδοσυνεδριακό, Εθνική +2,02% και Eurobank +1,41% από -2,11% χαμηλό ημέρας και ακολούθησε η Πειραιώς +0,88%, ενώ αξιόλογα κέρδη κατέγραψε η Credia Bank +4,43%. 
Θετικές ήταν οι επιδόσεις της Eurobank το Α’ Εξάμηνο 2026, με τον Όμιλο να καταγράφει αύξηση εσόδων, κερδοφορίας και ισχυρή κεφαλαιακή επάρκεια.Τα καθαρά έσοδα από τόκους αυξήθηκαν σε ετήσια βάση κατά 6,1% σε 1.348 εκατ. ευρώ, τα συνολικά καθαρά κέρδη αυξήθηκαν κατά 6,8% σε 738 εκατ. ευρώ, ενώ τα ενσώματα κεφάλαια διαμορfώθηκαν στα 9,26 δισ. ευρώ
Η κεφαλαιακή επάρκεια της Eurobank διατηρήθηκε σε ισχυρά επίπεδα, με τον δείκτη συνολικής κεφαλαιακής επάρκειας (CAD) και τον δείκτη CET1 να διαμορφώνονται σε 20,3% και 15,4% αντίστοιχα.
Καθαρά κέρδη 661 εκατ. ευρώ κατέγραψε ο όμιλος της Εθνικής Τράπεζας το α’ εξάμηνο 2026, με τα ενσώματα κεφάλαια στα 8,481 δισ.ευρώ. Ο δείκτης CET1 διαμορφώθηκε σε 17,3%, με τον Συνολικό Δείκτη Κεφαλαιακής Επάρκειας στο 21,0%.
Καθαρά κέρδη 104,3 εκατ. ευρώ κατέγραψε η Optima Bank το α' εξάμηνο του 2026, καταγράφοντας αύξηση της τάξης του 29%, ενώ τα ενσώματα ίδια κεφάλαια ανήλθαν σε 789 εκατ. ευρώ.
Ακολουθεί η αύριο 31/7 η Alpha Bank, στις 4/8 η Τράπεζα Κύπρου όπου θα ανακοινωθεί και η πληρωμή του ενδιάμεσου μερίσματος και στις 6/8 η CrediaBank.
Στα μη τραπεζικά blue chips, στο υψηλό της ημέρας έκλεισε η ΓΕΚ Τέρνα +6% και ακολούθησαν ΕΛΧΑ +4,26%, Cenergy +2,41%, ΔΑΑ +2,39%, ΟΤΕ +1,96%...ενώ υποχώρησαν Allwyn -1,65%, Viohalco -0,92%, Jumbo -0,82% και Τιτάν -0,67%.
Ισχυρές πωλήσεις, συνεχιζόμενη διεύρυνση των περιθωρίων κέρδους και επιταχυνόμενη ενσωμάτωση των νέων εξαγορών παρουσίασε η Titan το α' εξάμηνο του 2026. Αναλυτικά τα κέρδη αυξήθηκαν κατά 16% στα 153,2 εκατ. ευρώ τα κέρδη (+16%) το α' 6μηνο 2026, ενώ οι πωλήσεις αυξήθηκαν κατά 6,9% σε συγκρίσιμη βάση στα 1,42 δισ. ευρώ
Στο μέτωπο των επιτοκίων, οι επενδυτές συνεχίζουν να αξιολογούν τις επιπτώσεις της επιφυλακτικής στάσης της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ, ενώ παραμένουν οι ανησυχίες από την πορεία του τεχνολογικού κλάδου σε Ασία, Κίνα και Αμερική.
H Federal διατήρησε σταθερά τα επιτόκια για τέταρτη φορά το 2026 με τον Κέβιν Γουόρς να δηλώνει ότι δεν θα διστάσει να αναλάβει δράση για τον πληθωρισμό.
Εν τω μεταξύ και η Τράπεζα της Αγγλίας ( BoE ) διατήρησε όπως αναμενόταν, αμετάβλητο το επιτόκιο στο 3,75%

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Πτωτικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη -0,45% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο -0,64%.
Στο πρώτο δεκάλεπτο της συνεδρίασης, με πιέσεις στις τράπεζες, με Eurobank -2,11%, Alpha Bank -1,79% αλλά και στην πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με Jumbo, ΔΕΗ -2%, ΕΛΠΕ -1,72% ..ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -1,22% και ο Γενικός Δείκτης στο -0,95%.
Στις δημοπρασίες, εντάθηκαν οι αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες, με Alpha Bank +2,2%, Εθνική +2,02% αλλά και σε επιλεγμένες μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, με ΓΕΚ Τέρνα +6%, οι δεικτοβαρείς ΟΤΕ +1,96%,  Metlen +1,51% και ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στο υψηλό της ημέρας +1,78% και ο Γενικός Δείκτης στο +1,25%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +0,92% στις 2.563 μονάδες, έχοντας υψηλό τις 2.566,15 μονάδες και χαμηλό τις 2.516,00 μονάδες
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε αυξημένα επίπεδα και επικεντρώθηκε στις τράπεζες.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 337,9 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 40,5 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 46,4 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 31,7 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 40,50 εκατ. ευρώ και όγκου 4,08 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Αναλυτικά, η Eurobank διακίνησε 818,3 χιλ. τεμάχια αξίας 3,6 εκατ. ευρώ, η Πειραιώς 609,1 χιλ. τεμάχια αξίας 5,91 εκατ. ευρώ, η Εθνική 80 χιλ. τεμάχια αξίας 1,32 εκατ. ευρώ, η Alpha Bank 724,2 χιλ. τεμάχια αξίας 3,02 εκατ. ευρώ και η Optima Bank 396,8 χιλ. τεμάχια αξίας 4,15 εκατ. ευρώ
Η ΔΕΗ 651,8 χιλ. τεμάχια αξίας 14,29 εκατ. ευρώ, ο Aktor 661,9 χιλ. τεμάχια αξίας 6,53 εκατ. ευρώ, ο Τιτάν 8,8 χιλ. τεμάχια αξίας 463 χιλ. ευρώ, η Metlen 10 χιλ. τεμάχια αξίας 450 χιλ. ευρώ, τα ΕΛΠΕ 19,6 χιλ. τεμάχια αξίας 251,5 χιλ. ευρώ  και η Cenergy 10 χιλ. τεμάχια αξίας 20,8,8 εκατ. ευρώ.
Ο ΑΔΜΗΕ 50 χιλ. τεμάχια αξίας 214 χιλ. ευρώ και η ΤΡΕΣΤΑΤΕΣ 40χιλ. τεμάχια αξίας 76,8 χιλ. ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 2.571 μονάδες, διασπώντας την πρώτη αντίσταση των 2.565 μονάδων και ακολουθούν οι 2.600, οι 2,750 και οι 2.800 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 2.500 μονάδες και ακολουθούν οι 2.470, οι 2.440, οι 2.420, οι 2.400, οι 2.320, οι 2.300, οι 2.250 και οι 2.229 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 2.225 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών .
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 2.990 μονάδες, διασπώντας την πρώτη αντίσταση των 2.950 μονάδων  και ακολουθούν οι 3.000 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 2.720 μονάδες και ακολουθούν οι 2.650, οι 2.600, οι 2.523 μονάδες o απλός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 2.498 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών.

Νευρικότητα στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -12 μ.β.

Νευρικότητα καταγράφεται στα ομόλογα της Ευρωζώνης, λόγω των ανανεωμένων εχθροπραξιών μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν αλλά και το διχασμένο μήνυμα της FED, η οποία κράτησε αμετάβλητα τα επιτόκια.
H Fed αποφάσισε να διατηρήσει αμετάβλητο το βασικό επιτόκιο της νομισματικής πολιτικής, επιλέγοντας να μην προχωρήσει σε νέα σύσφιξης, παρά το γεγονός ότι ο πληθωρισμός παραμένει πάνω από τον στόχο του 2%. Η απόφαση της Επιτροπής Νομισματικής Πολιτικής (FOMC) ελήφθη με ψήφους 9-3 και διατηρεί το εύρος του επιτοκίου των ομοσπονδιακών κεφαλαίων στο 3,50% έως 3,75%.
Ο επικεφαλής της Fed Kevin Warsh έδωσε ιδιαίτερη έμφαση στη νέα φιλοσοφία της Fed όσον αφορά την επικοινωνία με τις αγορές. Όπως δήλωσε, η κεντρική τράπεζα δεν θα προσπαθεί πλέον να παρέχει συνεχείς ενδείξεις για το πού θα κινηθούν τα επιτόκια, αλλά θα αξιολογεί τις πραγματικές οικονομικές εξελίξεις.
Εν τω μεταξύ, η  BoE διατήρησε όπως αναμενόταν, αμετάβλητο το επιτόκιο στο 3,75%.
Σημειώνεται ότι στις 22/7 η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα διατήρησε αμετάβλητα τα επιτόκια στην τελευταία συνεδρίασή της στο 2,25% , ωστόσο οι αγορές αποτιμούν πλέον πιθανότητα περίπου 70% για αύξηση επιτοκίων τον Σεπτέμβριο.
Υπενθυμίζεται ότι η ΕΚΤ μείωσε τα επιτόκια τέσσερις φορές το α' εξάμηνο του 2025, οδηγώντας το βασικό της επιτόκιο καταθέσεων από το 3% στις αρχές του έτους στο 2% έως τα μέσα Ιουνίου. Ωστόσο, τον περασμένο μήνα αναγκάστηκε να αλλάξει πορεία, προχωρώντας σε αύξηση κατά 25 μονάδες βάσης, στο τρέχον επίπεδο του 2,25%.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,86% και το 10ετές ιταλικό 4% με το μεταξύ τους spread στις -14 μονάδες βάσης.
Nευρικότητα καταγράφεται και στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4,67% και το 2ετές στο 4,23%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Το 2025 αποτέλεσε έτος-ορόσημο για τις αναβαθμίσεις του ελληνικού αξιόχρεου. Όπως είχε γράψει το Bankingnews, η βασική αιτία της αναβάθμισης θα είναι ξεκάθαρα η τραπεζική σταθερότητα και ανάπτυξη, οι τράπεζες έχουν καταστεί πόλος σταθερότητας.
Για το 2026, ο πρώτος κύκλος των αξιολογήσεων άνοιξε την Παρασκευή 6 Μαρτίου με τον καναδικό οίκο DBRS να διατηρεί σε BBB τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας, όπως αναμενόταν, χωρίς να μεταβάλει στις σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (trend), αμετάβλητη ήταν η αξιολόγηση από την Moody’s στις 13/3 η οποία διατήρησε τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας στο επίπεδο Baa3, χωρίς να μεταβάλει τις σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (outlook).
Ομοίως και η γερμανική Scope διατήρησε αμετάβλητη την αξιολόγηση την Παρασκευή 20/3.
Στάση αναμονής κράτησε ο αμερικανικός οίκος Standard and Poor’s στις 24/4, με τη βαθμολογία του να παραμένει σε «ΒΒΒ» με σταθερές προοπτικές.
Eν τω μεταξύ και η Fitch Ratings, στις 8/5/2026 διατήρησε σε ΒΒΒ την αξιολόγηση για τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας με σταθερές τις προοπτικές (outlook).
Ο δεύτερος γύρος των αξιολογήσεων ξεκινά στις 4 Σεπτεμβρίου, και πάλι με την DBRS, ενώ ιδιαίτερο ενδιαφέρον παρουσιάζει η 18η Σεπτεμβρίου καθώς θα έχουμε διπλή αξιολόγηση την ίδια ημέρα από Moody’s και Scope.
Η αυλαία πέφτει στις 23 Οκτωβρίου με την S&P και στις 6 Νοεμβρίου με τη Fitch.
Υπενθυμίζεται ότι το 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Το ελληνικό χρέος από 353 δισεκ. το 2019 εκτινάχθηκε στα 400,5 δισεκ. το 2026 με υψηλό 406 δισεκ. ευρώ στο μεσοδιάστημα.Τα ταμειακά διαθέσιμα ανέρχονται σε 38 δισεκ. εκ των οποίων 24,5 δισεκ. αφορούν κεφαλαιακό μαξιλάρι για το χρέος προς τον ESM και τον EFSF… δηλαδή τους θεσμούς που δημιουργήθηκαν για να χρηματοδοτήσουν προβληματικές χώρες όπως η Ελλάδα την εποχή των Μνημονίων.
Οπότε το καθαρό ταμείο του κράτους είναι 13,5 δισεκ. ευρώ.
Ωστόσο τα συνολικά Ταμειακά Διαθέσιμα της Γενικής Κυβέρνησης φθάνουν τα 45 δισεκ. με διασταλτική ερμηνεία οπότε το καθαρό ταμείο (μείον τα 24,5 δισεκ. για το χρέος) διαμορφώνεται στα 20,5 δισεκ. ευρώ… ωστόσο όπως θα δούμε αυτό το υψηλό ταμείο συνδέεται με τα repos τον ενδοκυβερνητικό δανεισμό.
Να τονίσουμε ότι η Ελλάδα σήμερα μετά τις αποπληρωμές χρωστάει στους Ευρωπαϊκούς Μηχανισμούς Στήριξης περίπου 216 δισεκ. ευρώ και τα 24,5 δισεκ. κεφαλαιακό μαξιλάρι υπάρχει για να προστατεύει τα 216 δισεκ. ευρώ και όχι το συνολικό χρέος κατ΄ ουσία.
Παρατηρούμε λοιπόν ότι η Ελλάδα δεν μπορεί να μειώσει το δημόσιο της χρέος το οποίο φθάνει στα 400 δισεκ. καθώς από τη μια η Ελλάδα αποπληρώνει τα δάνεια στους Ευρωπαϊκούς Μηχανισμούς Στήριξης, πριν λίγα χρόνια ήταν 264 δισεκ. και σήμερα είναι 216 δισεκ. ευρώ και από την άλλη για να συντηρήσει τον κυβερνητικό μηχανισμό κρατάει υψηλά τον ενδοκυβερνητικό δανεισμό ή repos ή βραχυχρόνιο δανεισμό στα 59 δισεκ. ευρώ.
Από την μια έχουμε υποχρέωση πληρωμών στους Ευρωπαϊκούς Μηχανισμούς Στήριξης και από την άλλη η Ελλάδα συντηρεί ακραία υψηλό ενδοκυβερνητικό δανεισμό ή repos.
Τα repos των 59 δισεκ. συντηρούν ουσιαστικά το κρατικό σύστημα της χώρας χωρίς αυτά η Ελλάδα θα ήταν νεκρή οικονομία κατά μια έννοια…
Έτσι λοιπόν εξηγείται γιατί το Ελληνικό Κρατικό Χρέος παραμένει κολλημένο στα 400 δισεκ. και δεν θα ξεκολλήσει όσο χρωστάμε στους Ευρωπαϊκούς Μηχανισμούς Στήριξης.
Ταυτόχρονα η Ελλάδα δανείζεται από τις αγορές μέσω ομολόγων και εντόκων γενικά έχουμε δανειστεί 108 δισεκ. για να καλύψει ευρύτερες ανάγκες του κράτους και μαζί με τα repos δημιουργείται ένα σκηνικό ομηρίας.
Εάν λοιπόν θέλουμε να εξηγήσουμε γιατί το Ελληνικό Χρέος είναι κολλημένο στα 400,5 δισ. η απάντηση είναι απλή η ομηρία στους Ευρωπαϊκούς Μηχανισμούς Στήριξης και η ομηρία στα repos έχουν εγκλωβίσει την Ελλάδα…
Συντελείται μια πρωτοφανή αναδιάρθρωση όσο θα μειώνονται τα δάνεια από τους Ευρωπαϊκούς Μηχανισμούς Στήριξης αυτά τα 216 δισεκ. τόσο θα αυξάνεται ο δανεισμός από τις αγορές τα 108 δισεκ. σήμερα…
Αυτή η εικόνα δεν θα αλλάξει έως το 2035… οπότε για πολλά χρόνια ακόμη θα έχουμε στάσιμο χρέος.
Υπό αυτή την έννοια, η αναβάθμιση της Ελλάδας σε επενδυτική βαθμίδα αφορά μια περιορισμένη αλλά κρίσιμη αγορά τίτλων, και όχι το σύνολο του δημόσιου χρέους. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν επαναλαμβάνουν τα σφάλματα της περιόδου 2008–2009, καθώς το ρίσκο που αναλαμβάνουν σήμερα είναι σαφώς περιορισμένο, δεδομένης της θεσμικής δομής και των μακρών λήξεων του ελληνικού χρέους.

Mεικτές τάσεις στις ασιατικές αγορές

Με μεικτές τάσεις έκλεισαν σήμερα 30/7 οι ασιατικές αγορές με τις γεωπολιτικές εξελίξεις να παραμένουν στο επίκεντρο μετά τα αμερικανικά πλήγματα κατά του Ιράν, τα οποία πραγματοποιήθηκαν ως απάντηση στην απόπειρα πυραυλικής επίθεσης της Τεχεράνης εναντίον αμερικανικών δυνάμεων στη Μέση Ανατολή.
Η νέα κλιμάκωση συνέβαλε στην άνοδο των τιμών του πετρελαίου και αναζωπύρωσε τους φόβους για νέο πληθωριστικό σοκ.
Επίσης, οι ανησυχίες για τις δαπάνες που σχετίζονται με την τεχνητή νοημοσύνη παρέμειναν έντονες παρά τα ισχυρά αποτελέσματα της Samsung Electronics και κορυφαίων αμερικανικών τεχνολογικών εταιρειών.
Ο δείκτης KOSPI της Νότιας Κορέας έκλεισε με απώλειες άνωτου 1%, αφού προηγουμένως είχε κινηθεί έντονα μεταξύ κερδών και ζημιών. Στο άνοιγμα είχε εκτιναχθεί σχεδόν 5%, δημιουργώντας την εντύπωση ότι το sell-off που προκάλεσε η τεχνητή νοημοσύνη ίσως είχε φτάσει σε πυθμένα. Ωστόσο, η εικόνα αντιστράφηκε αργότερα, καθώς οι μετοχές ημιαγωγών δέχθηκαν νέο κύμα πιέσεων.
Τα βλέμματα είναι στραμμένα και στις αποφάσεις των Κεντρικών Τραπεζών για τα επιτόκια, αναμένοντας αύριο 31/7 την ετυμηγορία από της Τράπεζα της Ιαπωνίας (BoJ).
Εν τω μεταξ, χθες 29/7 η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (Federal Reserve) διατήρησε αμετάβλητα τα επιτόκια κατά τη διάρκεια της νύχτας, χωρίς όμως να δώσει σαφείς ενδείξεις για την επόμενη κίνηση της νομισματικής πολιτικής.
Αναλυτικά, o δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +0,70%, ο Shanghai στη Κίνα στο -0,62%, ο δείκτης Hang Seng του Χονγκ Κονγκ στο +0,20%, ο δείκτης Kospi στη Νότια Κορέα στο -1,23% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία -0,78%.

Ανοδικές τάσεις, εν μέσω μεταβλητότητας, στις ευρωπαϊκές αγορές

Ανοδικές τάσεις, καταγράφονται στις ευρωπαϊκές αγορές, εν μέσω μεταβλητότητας, με επίκεντρο το νέο κύμα αεροπορικών επιδρομών που εξαπέλυσαν οι Ηνωμένες Πολιτείες κατά του Ιράν σε απάντηση επιθέσεων εναντίον αμερικανικών δυνάμεων σε ολόκληρη τη Μέση Ανατολή, γεγονός που αναζωπύρωσε τις ανησυχίες για περαιτέρω διαταραχές στις παγκόσμιες ενεργειακές προμήθειες.
Η νέα κλιμάκωση προκαλεί έντονη νευρικότητα στις τιμές του πετρελαίου και αναζωπυρώνει τους φόβους για νέο πληθωριστικό σοκ.
Το πετρέλαιο brent διαπραγματεύεται στα 89,00 δολάρια το βαρέλι, με πτώση -1,8% από 92 δολάρια το βαρέλι αρχικά και το αμερικανικό αργό στα 83,00 δολάρια το βαρέλι με πτώση -1,6%.
Πτώση -2,4% καταγράφεται στο φυσικό αέριο, με το ολλανδικό συμβόλαιο TTF Αυγούστου στα 59,20 ευρώ.
Οι επενδυτές απογοητεύτηκαν από τη στάση αναμονής από πλευράς Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ (Federal Reserve, Fed). H Fed αποφάσισε να διατηρήσει αμετάβλητο το βασικό επιτόκιο της νομισματικής πολιτικής, επιλέγοντας να μην προχωρήσει σε νέα σύσφιξης, παρά το γεγονός ότι ο πληθωρισμός παραμένει πάνω από τον στόχο του 2%. Η απόφαση της Επιτροπής Νομισματικής Πολιτικής (FOMC) ελήφθη με ψήφους 9-3 και διατηρεί το εύρος του επιτοκίου των ομοσπονδιακών κεφαλαίων στο 3,50% έως 3,75%.
Ο επικεφαλής της Fed Kevin Warsh έδωσε ιδιαίτερη έμφαση στη νέα φιλοσοφία της Fed όσον αφορά την επικοινωνία με τις αγορές. Όπως δήλωσε, η κεντρική τράπεζα δεν θα προσπαθεί πλέον να παρέχει συνεχείς ενδείξεις για το πού θα κινηθούν τα επιτόκια, αλλά θα αξιολογεί τις πραγματικές οικονομικές εξελίξεις.
Εν τω μεταξύ και η Τράπεζα της Αγγλίας ( BoE ) διατήρησε όπως αναμενόταν, αμετάβλητο το βασικό της επιτόκιο στο 3,75%, επίπεδο στο οποίο βρίσκεται από τον Δεκέμβριο του 2025, παρά τις αυξανόμενες προσδοκίες για επιτάχυνση του πληθωρισμού τους επόμενους μήνες.
Η Επιτροπή Νομισματικής Πολιτικής (MPC) ψήφισε με αναλογία 6-3 υπέρ της διατήρησης των επιτοκίων, με τις τρεις διαφωνίες να ενισχύουν την αίσθηση ότι η συζήτηση για νέα αύξηση έχει ήδη ξεκινήσει.
Αύξηση του ΑΕΠ κατά 0,4% στην Ευρωζώνη και κατά 0,5% στην Ευρωπαϊκή Ένωση καταγράφηκε το δεύτερο τρίμηνο του 2026 σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο, σύμφωνα με την προκαταρκτική εκτίμηση (flash estimate) που δημοσίευσε η Eurostat, η στατιστική υπηρεσία της Ευρωπαϊκής Ένωσης.
Η ευρωπαϊκή οικονομία εμφάνισε επιτάχυνση σε σχέση με το πρώτο τρίμηνο του έτους, όταν το ΑΕΠ παρέμεινε αμετάβλητο στην Ευρωζώνη, ενώ στην ΕΕ σημείωσε οριακή αύξηση 0,1%.
Σε ετήσια βάση, δηλαδή σε σύγκριση με το δεύτερο τρίμηνο του 2025, το ΑΕΠ αυξήθηκε κατά 1,0% στην Ευρωζώνη και κατά 1,2% στην Ευρωπαϊκή Ένωση.

Ο δείκτης καταναλωτικής εμπιστοσύνης στη ζώνη του ευρώ ανήλθε σε αρνητικό 15,9 τον Ιούλιο, βελτιώνοντας από το αρνητικό 17,6 που καταχωρήθηκε τον Ιούνιο. Εν τω μεταξύ, σε ολόκληρη την Ευρωπαϊκή Ένωση, ο δείκτης καταναλωτικής εμπιστοσύνης ήρθε σε αρνητικό 15,1 τον Ιούλιο, αυξημένος κατά 1,9 ποσοστιαίες μονάδες από τον προηγούμενο μήνα."Παρά τους τρεις διαδοχικούς μήνες βελτίωσης, η εμπιστοσύνη των καταναλωτών δεν έχει ακόμη ανακτήσει τις απώλειες που υπέστη από τον Φεβρουάριο και παραμένει κάτω από τον μακροπρόθεσμο μέσο όρο της", ανέφερε η έκθεση.
Το ποσοστό ανεργίας στην Ευρωζώνη παρέμεινε σταθερό τον Ιούνιο στο 6,3%, όπως και στην Ευρωπαϊκή Ένωση, στο 6%, σύμφωνα με την τελευταία έκθεση της Eurostat.
Το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν (GDP) της Γαλλίας αυξήθηκε 0,2% το δεύτερο τρίμηνο, σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο, στην πρώτη εκτίμηση και σύμφωνα με τις προσδοκίες των αναλυτών.
Το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν (ΑΕΠ) της Γερμανίας αυξήθηκε 0,2% το δεύτερο τρίμηνο του έτους, σύμφωνα με την προκαταρκτική έκθεση.
Ο ετήσιος ρυθμός πληθωρισμού της Ισπανίας ανήλθε στο 3,5% τον Ιούλιο, υψηλότερο από το 3,2% που καταγράφηκε τον Μάιο και τον Ιούνιο, στην προκαταρκτική έκθεση. Σε μηνιαία βάση, οι τιμές καταναλωτή αυξήθηκαν κατά 0,2%.
Στις ΗΠΑ, τα τελευταία στοιχεία επιβεβαιώνουν την επιβράδυνση της αμερικανικής οικονομίας. Ειδικότερα, το ΑΕΠ των ΗΠΑ αυξήθηκε στο δεύτερο τρίμηνο με ετήσιο ρυθμό 1,5%, χαμηλότερα από τις προβλέψεις των αναλυτών. Παράλληλα, ο δομικός δείκτης τιμών προσωπικών καταναλωτικών δαπανών (Core PCE), που αποτελεί βασικό εργαλείο της Fed για την αξιολόγηση του πληθωρισμού, αυξήθηκε κατά 0,1% σε μηνιαία βάση και κατά 3,3% σε ετήσια βάση, επιβεβαιώνοντας τις εκτιμήσεις της αγοράς
Από την άλλη, ο αριθμός των Αμερικανών που κατέθεσαν νέες αιτήσεις για επιδόματα ανεργίας αυξήθηκε λιγότερο από τις εκτιμήσεις την περασμένη εβδομάδα, γεγονός που δείχνει ότι η αγορά εργασίας στις ΗΠΑ εξακολουθεί να παρουσιάζει ανθεκτικότητα.
Συγκεκριμένα, κατά την εβδομάδα που ολοκληρώθηκε στις 25 Ιουλίου, οι νέες αιτήσεις για επίδομα ανεργίας αυξήθηκαν κατά 9.000, διαμορφούμενες σε εποχικά προσαρμοσμένα επίπεδα 197.000.
Eπίσης, την Παρασκευή το ένδιαφέρον θα εστιαστεί στην προκαταρκτική έκθεση για τον πληθωρισμό στην Ευρωζώνη τον Ιούλιο.
Ο δείκτης Dax στη Γερμανία κινείται στο +0,35%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι +1%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο +0,70%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +1,7% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο +0,50%..
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο +0,60%, ο S&P 500 στο +1%, ο Nasdaq στο +2% και το ETF GREC στο +0,75% ( 79,11 δολ.)

Άνοδος στις τράπεζες, με αυξημένες συναλλαγές - Στο επίκεντρο τα αποτελέσματα α' 6μήνου

Ανοδικά έκλεισαν οι τράπεζες, εν μέσω μεταβλητότητας, με επίκεντρο τα αποτελέσματα α' 6μήνου, με αυξημένες τις συναλλαγές.
Η Εθνική έκλεισε στα 16,69 ευρώ, με άνοδο +2,02%, με όγκο 2,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 15,27 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Bank έκλεισε στα 4,2770 ευρώ, με άνοδο +2,20% με όγκο  9,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 9,65 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 9,85 ευρώ, με άνοδο +0,88% με όγκο 5,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 12,17 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 4,47 ευρώ, με άνοδο +1,41% με όγκο 9,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 16,11 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 10,32 ευρώ, με άνοδο +2,89% και όγκο 557 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 4,5 δισεκ. ευρώ.
Η Crediabank έκλεισε στα 0,9660 ευρώ, με άνοδο +4,43% και όγκο 3,8 εκατ. τεμάχια και αποτίμηση στα 1,93 δισεκ. ευρώ.
Η Optima έκλεισε στα 10,51 ευρώ, με άνοδο +2,44% με όγκο 803 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,33 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 15,00 ευρώ, με άνοδο +1,35% και κεφαλαιοποίηση 298 εκατ. ευρώ.

Κέρδη στα μη τραπεζικά blue chips με ικανοποιητικές συναλλαγές - Στο υψηλό της ημέρας η ΓΕΚ Τέρνα +6% 

Ανοδικά έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών blue chips με ικανοποιητικές τις συναλλαγές.
Την μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψε η ΓΕΚ Τέρνα +6%  στο υψηλό της ημέρας και ακολούθησαν ΕΛΧΑ +4,26%, Cenergy +2,41%, ΔΑΑ +2,39%, ΟΤΕ +1,96%...
Στον αντίποδα, υποχώρησαν Allwyn -1,65%, Viohalco -0,92%, Jumbo -0,82% και Τιτάν -0,67%.
Η Coca Cola έκλεισε στα 59,00 ευρώ, με άνοδο +0,34% και κεφαλαιοποίηση στα 22,02 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 22,20 ευρώ, με άνοδο +0,82% και αποτίμηση 13,26 δισ. ευρώ, στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Η Allwyn (ΟΠΑΠ) έκλεισε στα 13,08 ευρώ, με πτώση -1,65% και αποτίμηση 10,55 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 20,24 ευρώ, με άνοδο +1,96% και αποτίμηση 7,98 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 4η θέση των εφαλαιοποιήσεων.
Η Metlen έκλεισε στα 45,58 ευρώ, με άνοδο +1,51% και κεφαλαιοποίηση 6,54 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Μotor Oil έκλεισε στα 50,90 ευρώ, με άνοδο +0,39% και κεφαλαιοποίηση 5,64 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 44,90 ευρώ, με άνοδο +6% και κεφαλαιοποίηση 5,34 δισ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 17,14 ευρώ, με pt;vsh -0,92% και κεφαλαιοποίηση στα 4,44 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 52,00 ευρώ, με πτώση -0,67% και κεφαλαιοποίηση 4,07 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 12,86 ευρώ, με ;anodo +0,47% και κεφαλαιοποίηση 3,93 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 24,10 ευρώ, με πτώση -0,82% και κεφαλαιοποίηση 3,24 δισ. ευρώ.
Ο Aktor έκλεισε στα 9,96 ευρώ, με άνοδο +.0,61% και κεφαλαιοποίηση 2,61 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 11,38 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 1,21 δισ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 3,20 ευρώ, αμετάβλητη  και κεφαλαιοποίηση 100 εκατ. ευρώ.

Νευρικότητα στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 69 μον.

Νευρικότητα καταγράφεται σήμερα 30/7 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,86% και το 10ετές ιταλικό 4% με το μεταξύ τους spread στις -14 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 72 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 30 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,30% ή 3000 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -14 μονάδες βάσης.
Το spread Ελλάδος – Πορτογαλίας βρίσκεται στις 32 μονάδες βάσης.

Νευρικότητα στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Νευρικότητα καταγράφεται σήμερα 30/7 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 30 Ιουλίου του 2026 στο 4%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 30/7/2026 στο 3,17%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 3,34% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,54% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,62% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 4% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,62%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr