Σχετικά Άρθρα
Γκάφα μεγατόνων από Παπαθανάση: Εκτός ΕΣΠΑ χιλιάδες ασφαλιστές, άφησε εκτός 10.251 νέες επιχειρήσεις
Κεφάλαια 12 δισ. δολαρίων για τις ανασφάλιστες επιχειρήσεις στην Ελλάδα από τις ασφαλιστικές εταιρείες
Όταν σκεφτόμαστε τις δυνάμεις που κινούν την παγκόσμια οικονομία, το μυαλό πηγαίνει στις κεντρικές τράπεζες, τα επιτόκια, τις ναυτιλιακές οδούς, τις τιμές του πετρελαίου, τα γεωπολιτικά. Αυτό που σχεδόν ποτέ δεν μας έρχεται στο μυαλό είναι η εμπορική πίστωση.
Η εμπορική πίστωση είναι από τους πιο σημαντικούς χρηματοοικονομικούς μηχανισμούς που υποστηρίζει την καθημερινή λειτουργία του διεθνούς εμπορίου.
Είναι μορφή βραχυπρόθεσμης χρηματοδότησης για τις επιχειρήσεις παγκοσμίως, συχνά υπερβαίνοντας την κλίμακα του τραπεζικού δανεισμού.
Η εμπορική πίστωση συνεπάγεται μεγάλη έκθεση σε κίνδυνο
Οι εισπρακτέοι λογαριασμοί αντιπροσωπεύουν συνήθως μεταξύ 20% και 40% του κυκλοφορούντος ενεργητικού μιας εταιρείας και καθένας από αυτούς υπόκειται στην πιθανότητα μη πληρωμής.
Ο κίνδυνος εμπορικής πίστωσης αναφέρεται στην πιθανότητα ένας αγοραστής να μην εξοφλήσει τα τιμολόγια (καθυστέρηση πληρωμής, αφερεγγυότητα, επισφάλεια) εντός των συμφωνημένων όρων. Η καθυστέρηση πληρωμής προξενεί προβλήματα ρευστότητας, ανάγκες δανεισμού, πίεση στην κερδοφορία, πτώχευση.
Σύμφωνα με την Atradius σχεδόν τα μισά τιμολόγια B2B παγκοσμίως είναι πλέον ληξιπρόθεσμα
Οι παράγοντες που αφορούν τον αγοραστή
Η οικονομική ισχύς, η φερεγγυότητα και η πρόσβαση σε ρευστότητα μιας εταιρείας παίζουν κρίσιμο ρόλο στην ικανότητά της να εκπληρώνει τις υποχρεώσεις πληρωμών. Εξίσου σημαντικό είναι το ιστορικό της. Η παρελθούσα συμπεριφορά πληρωμών αποτελεί σημάδι μελλοντικής αξιοπιστίας.
Η έκθεση του κλάδου έχει επίσης σημασία, καθώς οι εταιρείες που δραστηριοποιούνται σε πιο ασταθείς ή ανταγωνιστικούς τομείς ενδέχεται να είναι πιο ευάλωτες σε οικονομικές πιέσεις.
Μακροοικονομικές συνθήκες
Η οικονομική ύφεση αποδυναμώνει τις ταμειακές ροές και να αυξάνει τον κίνδυνο αθέτησης πληρωμών. Ο πληθωρισμός και η αύξηση των επιτοκίων ασκούν πρόσθετη πίεση τόσο στο κόστος λειτουργίας όσο και στη χρηματοδότηση.
Η αστάθεια των συναλλαγματικών ισοτιμιών μπορεί να περιπλέξει περαιτέρω τις διασυνοριακές συναλλαγές, ειδικά για εταιρείες με μικρά περιθώρια κέρδους ή περιορισμένη ικανότητα αντιστάθμισης κινδύνου.
Δυναμική του κλάδου
Ορισμένοι κλάδοι είναι εκ φύσεως πιο κυκλικοί, όπως οι κατασκευές ή το λιανεμπόριο, όπου η ζήτηση μπορεί να παρουσιάσει έντονες διακυμάνσεις σε σύντομα χρονικά διαστήματα. Άλλοι κλάδοι ενδέχεται να είναι περισσότερο εκτεθειμένοι σε προβλήματα της εφοδιαστικής αλυσίδας.
Όλα αυτά τα προβλήματα μπορεί να καθυστερήσουν την παραγωγή, να αυξήσουν το κόστος και, τελικά, να επηρεάσουν την ικανότητα μιας εταιρείας να πραγματοποιεί έγκαιρες πληρωμές
Γεωγραφική έκθεση
Η πολιτική αστάθεια, η οικονομική αβεβαιότητα ή οι ξαφνικές κανονιστικές και ρυθμιστικές αλλαγές στη χώρα ενός αγοραστή μπορεί να μεταβληθεί γρήγορα στον κίνδυνο μιας συναλλαγής. Τα νομικά πλαίσια διαφέρουν επίσης σημαντικά μεταξύ των αγορών, επηρεάζοντας την ευκολία εκτέλεσης και είσπραξης των οφειλών.
Ο ρόλος των ασφαλιστικών πιστώσεων
Στο διεθνές εμπόριο, οι ασφαλιστικές πιστώσεων καλύπτουν το 60% του πιστωτικού κινδύνου του εμπορίου, οι τράπεζες καλύπτουν το 20% και οι πωλητές διατηρούν το 20% του κινδύνου.
Αντίθετα, για το εγχώριο εμπόριο, οι πωλητές διατηρούν το 85% του κινδύνου.Εκτός της κάλυψης των κινδύνων διαθέτουν δεδομένα για κάθε επιχείρηση, έχοντας την δυνατότητα να κρίνουν αν ένα προμηθευτής είναι φερέγγυος και αν ο αγοραστής κινδυνεύει.
Ελ. Ερμ.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών