Το Παρασκήνιο της Συνεδρίασης: Βγαίνουν στηρίξεις πάνω από τις 2.100 μονάδες – Ανοδικά αλλά πάλι επιφυλακτικά

17:30 Τελευταίο Σχόλιο

ΑΓΟΡΑ: Στα θετικά η νέα αντίδραση της αγοράς από τα χαμηλά. Φαίνεται για την ώρα πως δεν μπορούν να απειληθούν οι 2.100 μονάδες. Πήγαμε τελικά λίγο υψηλότερα αν και στην Ευρώπη οι τάσεις ήταν καλύτερες. Ανοδικά είχαν ανοίξει και οι αγορές στις ΗΠΑ. Έχει πέσει ο τζίρος και σήμερα είδαμε 231 εκατ. ευρώ. Πληροφορίες για εξαγορές στις τράπεζες.

HELLENIQ ENERGY: Εντυπωσιακή πορεία! Πάνω από τα 10 ευρώ και εύκολα. Πριν λίγους μήνες δεν μπορούσε να ξεπεράσει τα 8 ευρώ. Έσπασε την αντίσταση και απογειώθηκε. Προφανώς και βοήθησαν και οι τοποθετήσεις από την άλλη άκρη του Ατλαντικού. Σε υψηλά 18 ετών πλέον η μετοχή.

ΤΙΤΑΝ: Είχε παραγίνει η διόρθωση της μετοχής και οι αναφορές αναλυτών ότι επηρεάζεται λιγότερο από το ενεργειακό κόστος και μπορεί να μετακυλίσει το κόστος έστω και με καθυστέρηση, βοήθησε. Η διόρθωση από τα υψηλά ήταν πολύ μεγάλη και είχε πατήσει σε καλή στήριξη. Για να δούμε αν θα συνεχιστεί η κίνηση. Στα 45,25 ευρώ και στο +3,31%.

ΤΡΑΠΕΖΕΣ: Αν πάμε σε μία ήπια αύξηση επιτοκίων με δεδομένο πως η πιστωτική επέκταση είναι στα σπάργανα μάλλον θα βγουν κερδισμένες. Και πάλι οι πρωινές απώλειες και οι ρευστοποιήσεις μαζεύτηκαν και οι μετοχές κινήθηκαν καλύτερα. Υπάρχει μεταβλητότητα, αλλά νομίζουμε πως οι αποτιμήσεις είναι όμορφες τώρα. Εκτός και αν υπάρξει ένα ακόμα κύμα ρευστοποιήσεων στα χρηματιστήρια λόγω του πολέμου. Ευχόμαστε να μην το δούμε. Ξεχώρισε η Κύπρου με άνοδο 2,33%, η Optima με 1,17% και η ΕΤΕ με 1,66%. Οριακά υψηλότερα Eurobank και Alpha bank και με απώλειες μόλις 0,08% η ΠΕΙΡ.

ΟΠΑΠ: Τρομερή μεταβλητότητα. Άνοιξε όπως έπρεπε και πήγε υψηλότερα και μετά με την αγορά να έχει γυρίσει ανοδική, σε αυτή ασκήθηκαν πιέσεις. Μάλιστα έκλεισε στο χαμηλό ημέρας και στα 14,18 ευρώ με απώλειες 2,41%.

ΕΛΠΕ: Συνεχίζει την τρομερή πορεία της η μετοχή. Υστερούσε καιρό αλλά παίρνει το αίμα της πίσω. Σε ιστορικά υψηλά η ΜΟΗ που επίσης είναι ασταμάτητη.

INTRACOM: Δυνατά κινήθηκε σήμερα η μετοχή. Επειδή η Bally’s Intralot ανακοίνωσε μέρισμα και προμέρισμα και επειδή τα pro forma ήταν καλά αποδόθηκε σε αυτήν η κίνηση της Intracom. Έχει ποσοστό κάτω από 5%. Κάποιες πηγές της στήλης όμως μας έδειχναν άλλη μετοχή ως υπαίτια. Μας έλεγαν να κοιτάτε την Ευρώπη που για τρίτη μέρα σήμερα κινήθηκε ανοδικά και με τους αγοραστές να σκουπίζουν την προσφορά. Μας μετέφεραν φήμες για εξαγορά. Το σενάριο έχει ξαναπαίξει. Για να δούμε αν αυτή τη φορά θα επιβεβαιωθεί. Πάντως και σήμερα είδαμε τρομερό «σκούπισμα». H INTKA στα 3,1350 ευρώ και στο +6,45%. Η EVR στα 2,07 ευρώ και στο +4,02% και η BYLOT στα 0,9190 ευρώ και στο +1,88%

EUROXX: Η Optima Bank λένε πληροφορίες πως αγοράζει τη χρηματιστηριακή.

ΙΚΤΙΝΟΣ: Καλοδεχούμενη η άνοδος της μετοχής. Είχε πιεστεί αρκετά.

UNIBIOS: Μεγάλη η κίνηση της Osmosun.

15:31 UPDATE

Ανοδικό γύρισμα

Αν και το πετρέλαιο παραμένει πάνω από τα 100 δολάρια το βαρέλι, οι ευρωπαϊκές αγορές καταγράφουν άνοδο.
Έτσι και ο Γενικός Δείκτης ενισχύεται 0,52% και είναι στα υψηλά ημέρας και στις 2.149 μονάδες.
Χαμηλός ο τζίρος και στα 115 εκατ. ευρώ. Τα ΕΛΠΕ είναι σε υψηλά 18 ετών και πάνω από τα 10 ευρώ. Η Τιτάν είναι στα 45 ευρώ. Η Optima και η Εθνική ξεχωρίζουν από τις τράπεζες. Το Αεροδρόμιο είναι μια ανάσα από τα 11 ευρώ και η Motor Oil σε νέα ιστορικά υψηλά. Viohalco, ΕΛΧΑ υποχωρούν λόγω ενεργειακού. Αμετάβλητη η Cenergy.

14:16 UPDATE

Κινητικότητα σε λίγα μικρομεσαία χαρτιά

Ισχυρή ανοδική κίνηση καταγράφει η μετοχή της Intracom και ενισχύεται 5,94% με την τιμή να είναι στα 3,12 ευρώ.
Ο όγκος έχει ξεπεράσει τις 177 χιλ. τεμάχια. Η κίνηση ξεκίνησε από νωρίς και μετά τη δημοσίευση των αποτελεσμάτων της Bally’s στην οποία έχει ποσοστό κάτω από 5%. Επίσης χθες κατέγραψε καλή άνοδο η Ευρώπη και σήμερα ενισχύεται 0,5% προσπαθώντας να ξεπεράσει τα 2 ευρώ.
Από μικρές με άνοδο 10,3% κινείται η Προοδευτική και με υψηλό όγκο 188 χιλ. τεμάχια. Ανοδικά από το πρωί και η Unibios αφού και η Osmosun, η γαλλική εταιρεία που αγόρασε πρόσφατα έχει καταγράψει ράλι σχεδόν 100% σε τρεις συνεδριάσεις.

13:48 UPDATE

Τι λέει η ανάλυση της Eurobank Equities

Το σενάριο του ενεργειακού σοκ αναλύει η Eurobank Equities σε σημερινή της ανάλυση και τονίζει πως η παρατεταμένη σύγκρουση στη Μέση Ανατολή έχει οδηγήσει σε σύσφιξη της αγοράς πετρελαίου, ενώ παράλληλα έχει αυξήσει τα ασφάλιστρα κινδύνου στη ναυτιλία και τον ασφαλιστικό τομέα. Η τιμή του Brent έχει ξεπεράσει τα 100 δολάρια/βαρέλι, εν μέσω διαταραχών στην παραγωγή και στις μετακινήσεις των δεξαμενόπλοιων που οφείλονται στη σύγκρουση.
Ο κίνδυνος είναι οξύς, καθώς το Στενό του Ορμούζ αποτελεί διαρθρωτικό σημείο συμφόρησης για τις παγκόσμιες ροές ενέργειας, με τις ροές πετρελαίου που διέρχονται από το στενό να αντιπροσωπεύουν περίπου το 20% της παγκόσμιας κατανάλωσης υγρών πετρελαίου. Σε αυτό το πλαίσιο, η χρηματιστηριακή διαμορφώνει τις πιθανές επιπτώσεις για τις ελληνικές μετοχές ενός σεναρίου διάρκειας από 6 μήνες και πάνω που χαρακτηρίζεται από: (i) το Brent να παραμένει σταθερά στο εύρος των 100–120 δολαρίων/βαρέλι, (ii) αυξημένη μεταβλητότητα των τιμών του φυσικού αερίου και της ηλεκτρικής ενέργειας στην Ευρώπη, και (iii) νέα εκτίμηση για υψηλότερα επιτόκια για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα, καθώς ο πληθωρισμός που καθοδηγείται από την ενέργεια επιβραδύνει την πορεία προς τον αποπληθωρισμό.

Για τις ελληνικές μετοχές στο πεδίο κάλυψής της Eurobank Equities, εξετάζει την έκθεση κάθε εταιρείας μέσω τεσσάρων διαύλων μετάδοσης, και συγκεκριμένα: 1) άμεσες ενεργειακές εισροές, 2) μετακύλιση του πληθωρισμού, η οποία μπορεί να λειτουργήσει ως κύρια άμυνα, 3) ευαισθησία στα επιτόκια 4) κλυδωνισμοί στη ζήτηση και επιπτώσεις στην εμπιστοσύνη.

Θεωρεί ότι ο τομέας των ελληνικών διυλιστηρίων (HelleniQ, Motor OIl) είναι ο μεγαλύτερος – και ο πιο προφανής – ωφελούμενος σε ένα τέτοιο περιβάλλον με το Brent να ξεπερνά τα 100 δολάρια. Αυτό αντανακλά τις ευνοϊκές τιμές των διυλισμένων προϊόντων, τα ισχυρότερα περιθώρια κέρδους (ιδίως το ντίζελ και το καύσιμο αεροσκαφών, τα οποία έχουν σημειώσει σημαντική άνοδο) και τις ενδεχομένως ευνοϊκές επιπτώσεις στα αποθέματα (παρά τις υψηλότερες απαιτήσεις σε κεφάλαιο κίνησης), με την επιφύλαξη της ανάγκης για κάποια διαφοροποίηση στην προμήθεια για τη Motor Oil.
Αντίθετα, η Aegean και οι κυκλικές μετοχές που συνδέονται με τον τουρισμό (Autohellas) αντιμετωπίζουν τη σαφέστερη πίεση.
Το Αεροδρόμιο Αθηνών εξαρτάται λιγότερο από την κίνηση από ό,τι πιστεύουν οι επενδυτές (δεδομένου ότι ο αεροπορικός τομέας είναι ρυθμιζόμενος και εξαρτάται κυρίως από τον πληθωρισμό).
Οι τράπεζες εμφανίζονται ως μικτά ωφελούμενες, με τα πιθανά υψηλότερα επιτόκια να στηρίζουν τα καθαρά έσοδα από τόκους. Ο κλάδος των ακινήτων απολαμβάνει προστασία ενοικίων συνδεδεμένη με τον πληθωρισμό, αν και από την άλλη πλευρά τα υψηλότερα επιτόκια θα επιβαρύνουν τις αποτιμήσεις.
Οι ενεργοβόρες βιομηχανίες εκτίθενται σε αυξανόμενο κόστος καυσίμων, αλλά πιστεύει ότι η Titan ειδικότερα βρίσκεται σε καλή θέση να αντισταθμίσει μέσω της τιμολόγησης (αν και με χρονική υστέρηση).
Για τις εταιρείες ηλεκτρικής ενέργειας, η μετάδοση από το Brent άνω των 100 δολαρίων γίνεται κυρίως μέσω υψηλότερων τιμών φυσικού αερίου και χονδρικής ηλεκτρικής ενέργειας. Θεωρεί τη ΔΕΗ πως είναι σε καλύτερη θέση να ωφεληθεί από τις ισχυρότερες τιμές ηλεκτρικής ενέργειας, με τον κύριο κίνδυνο να είναι πιθανή ρυθμιστική παρέμβαση. Η Metlen επίσης ωφελείται στην παραγωγή και την προμήθεια αλλά μέρος αντισταθμίζεται από τη υψηλότερο ενεργειακό κόστος στην παραγωγή μετάλλων.
Η ιστορική εμπειρία δείχνει ότι, μόλις η αβεβαιότητα υποχωρήσει, οι επενδυτικές θέσεις θα ομαλοποιηθούν και η διάθεση για ανάληψη κινδύνου θα επανέλθει, με αποτέλεσμα οι μετοχές που υποαποδίδουν να ανακάμψουν γρήγορα. Έτσι εντοπίζει περιθώρια για σταδιακή αύξηση της έκθεσης στις τράπεζες, ενώ παράλληλα εντοπίζει ελκυστική αξία προσαρμοσμένη στον κίνδυνο σε εταιρείες των οποίων τα κέρδη είτε δεν επηρεάζονται από γεωπολιτικές εντάσεις είτε ενδέχεται να ενισχυθούν από τη μεταβλητότητα, όπως οι ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, ΔΕΗ, Metlen και ο ελληνικός κλάδος διύλισης.

11:48 UPDATE

Βγήκαν ξανά αγοραστές στα χαμηλά

Περιορίστηκαν οι πρωινές απώλειες και μάλιστα για λίγο ο Γ.Δ. πέρασε και σε θετικό έδαφος.
Σε υψηλά (ενδοσυνεδριακά) 18 ετών πλέον έχει αναρριχηθεί η HelleniQ Energy και σε νέα ιστορικά υψηλά η Motor Oil.
Οι τράπεζες περιόρισαν τις απώλειες, ενώ καλή αντίδραση βγάζει και ο ΟΠΑΠ που πλέον είναι ALWN. Intracom, Unibios, Bally’s Intralot και Trade Estates βγάζουν καλή αντίδραση επίσης.
Ο Γ.Δ. υποχωρεί 0,10% και είναι στις 2.135,90 μονάδες.

10:55 UPDATE

H Bally’s Intralot δίνει μέρισμα και προμέρισμα!

Εντυπωσιακή στροφή για τους μετόχους της Intralot που πλέον έχει γίνει Bally’s Intralot με τον όμιλο να δημοσιεύει σύνοψη αποτελεσμάτων pro forma και να δείχνει κέρδη 150 εκατ. ευρώ με προσαρμοσμένο EBITDA 430,8 εκατ. ευρώ στη χρήση 2025.
Το σημαντικό είναι πως ανακοίνωσε μέρισμα 30 εκατ. ευρώ και προμέρισμα όταν δημοσιεύσει αποτελέσματα εξαμήνου 2026 από τα κέρδη της εν λόγω χρήσης.
Ο προσαρμοσμένος καθαρός δανεισμός ανέρχεται σε 1,5 δισ. ευρώ. Η μετοχή ενισχύεται 1,77% και είναι στα 0,9180 ευρώ. 


10:44 Πρώτο Σχόλιο

ΑΓΟΡΑ: Στο -1% άνοιξε η αγορά, αν και οι αγορές της Ευρώπης έχουν οριακές απώλειες. Οι τράπεζες πιέζονται ξανά και σχεδόν το σύνολο των μετοχών υποχωρεί από την υψηλή κεφαλαιοποίηση. Το πετρέλαιο ενισχύεται γιατί υπάρχουν ανησυχίες για τον εφοδιασμό και το βλέμμα παραμένει στις εξελίξεις γύρω από τον πόλεμο και τα στενά του Ορμούζ.

ΑΥΞΗΣΕΙΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ: Δύο γενικές συνελεύσεις είχαν προγραμματιστεί για χθες και οι δύο πήραν αναβολή. Βασικό θέμα η αύξηση κεφαλαίου με μετρητά από Crediabank και Y/KNOT. Στελέχη της αγοράς σημειώνουν πως μάλλον είναι μία λογική εξέλιξη η αναβολή λόγω του κλίματος που επικρατεί. Ίσως κάποιοι επενδυτές να έκαναν πίσω. Οι αυξήσεις θα γίνουν αλλά λίγο αργότερα.

ΤΡΑΠΕΖΕΣ: Άνω του 2% η πτώση για τις συστημικές πλην ΕΤΕ που έχει λίγο μικρότερες απώλειες.

AKTOR: Η Castellano απέκτησε προθεσμιακά συμβόλαια που αν τα ασκήσει θα αυξήσει το ποσοστό της στο 22,96% από 19,53%.

ΟΠΑΠ: Τέλος το ticker «ΟΠΑΠ». Από σήμερα τη βρίσκετε με τον κωδικό «ALWN». Έχει αλλάξει και η επωνυμία πλέον σε Allwyn. Με άνοδο άνοιξε η μετοχή αν και η αγορά υποχωρεί. Είναι στα 14,66 ευρώ και στο +0,96%.

ATTICA GROUP: Κάνει κάποιες αλλαγές στο στόλο και παίρνει πλοία με χαμηλότερο ανθρακικό αποτύπωμα και πουλάει πλοία με υψηλότερο. Αγοράζει 2 πλοία έναντι 15 εκατ. ευρώ και πουλάει 4 έναντι 25 εκατ. ευρώ. Επομένως, ενισχύει λίγο και το ταμείο. Επίσης κάνει μία ναύλωση και μία πώληση μέσω ναύλωσης. Με ήπια άνοδο και χαμηλό όγκο άνοιξε η μετοχή.

TRADE ESTATES: Μέρισμα συνολικό 0,13 ευρώ ή 6,9% απόδοση. Υπενθυμίζεται πως οι ΑΕΕΑΠ δεν έχουν φόρο στα μερίσματα. Discount 33% έναντι του ΝΑV, ωραία μεγέθη και βελτιωμένα κεφάλαια από λειτουργικές δραστηριότητες. Αμετάβλητη στα 1,88 ευρώ.


UNIBIOS: Τρομερό ράλι έχει καταγράψει η Osmosun, η γαλλική εταιρεία που εξαγόρασε πρόσφατα και είναι σε υψηλό 12 μηνών. Σήμερα άνοιξε με άνοδο 30% και είναι στα 1,48 ευρώ, όταν πριν τρεις μέρες ήταν στα 0,70 ευρώ και λίγο πιο κάτω. Η ΒΙΟΣΚ με ήπια άνοδο και στα 2,72 ευρώ.

ΠΑΠΟΥΤΣΑΝΗΣ: Αυξημένος 21% ο τζίρος με τις εξαγορές να αντιπροσωπεύουν το 55%. Τα καθαρά κέρδη στα 6,2 εκατ. ευρώ αυξημένα κατά 18%. Στα 0,09 ευρώ το συνολικό μέρισμα.


ΕΧΑΕ: Το ετήσιο συνέδριο της Euronext γίνεται αυτήν την ώρα και μιλάει ο CEO Stephane Boujnah δίνοντας το στίγμα για το μέλλον της εταιρείας και των ευρωπαϊκών χρηματιστηρίων.

ΑΤΖΕΝΤΑ


Γιώργος Κατικάς
georgekatikas@gmail.com
www.bankingnews.gr

Τα αναγραφόμενα στη στήλη είναι για την ενημέρωση των αναγνωστών και δεν πρέπει να θεωρηθούν ως πρόταση για αγορά ή πώληση μετοχών. Οι πληροφορίες συλλέγονται από αξιόπιστες πηγές αλλά δεν υπάρχει εξασφάλιση ότι είναι πλήρεις ή ακριβείς.