Μετά την ακραία άνοδο, λελογισμένες πιέσεις σε τράπεζες -2% και ΧΑ -0,57% στις 2.393 μον. - Μειώνει τα short η Covalis στη Metlen

(upd14) Πτωτικά κινείται το ελληνικό χρηματιστήριο, στις 2.398 μονάδες, μετά την ακραία ανοδική πορεία των προηγούμενων συνεδριάσεων, με λελογισμένες  πωλήσεις στις τράπεζες -2%, ενώ μεικτές είναι οι τάσεις στα μη τραπεζικά blue chips, την ώρα που οι αναδιαρθρώσεις λόγω MSCI προκαλούν ακατανόητες κινήσεις στην αγορά.
Αρνητική είναι και η εικόνα στις διεθνείς αγορές, καθώς οι επενδυτές προχωρούν σε ρευστοποιήσεις κερδών μετά την πρόσφατη ισχυρή ανοδική πορεία. Στο επίκεντρο των πιέσεων βρίσκονται κυρίως οι μετοχές τεχνολογίας και ημιαγωγών, την ώρα που εντείνονται οι ανησυχίες ότι οι ταχύτατες εξελίξεις στον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης ενδέχεται να διαταράξουν υφιστάμενα επιχειρηματικά μοντέλα και να οδηγήσουν σε συρρίκνωση των περιθωρίων κέρδους.
Στο γεωπολιτικό πεδίο, έντονη κινητικότητα καταγράφεται γύρω από το Ιράν, καθώς οι ΗΠΑ επιστρέφουν τελικά στο τραπέζι των διαπραγματεύσεων για το πυρηνικό πρόγραμμα της χώρας. Ο Ιρανός υπουργός Εξωτερικών επιβεβαίωσε ότι ο πρώτος γύρος συνομιλιών θα πραγματοποιηθεί στις 6 Φεβρουαρίου στο Ομάν, εξέλιξη που έρχεται μετά από έντονες πιέσεις ηγετών της Μέσης Ανατολής προς την κυβέρνηση Τραμπ ώστε να αποφευχθεί αποχώρηση από τη διαδικασία. Την ίδια ώρα, στο Ουκρανικό, η Ευρώπη αναθεωρεί τη στάση της, εξετάζοντας τον διορισμό ειδικού απεσταλμένου για διαπραγματεύσεις με τη Ρωσία, καθώς αυξάνεται η ανησυχία ότι έχει καθυστερήσει να αναλάβει διπλωματική πρωτοβουλία, αφήνοντας πρωταγωνιστικό ρόλο στις ΗΠΑ.
Η προσοχή στρέφεται σήμερα 5/2 στις αποφάσεις νομισματικής πολιτικής των Κεντρικών Τραπεζών EKT και BoE, με τις εκτιμήσεις συγκλίνουν στο ότι τα βασικά επιτόκια θα διατηρηθούν στα τρέχοντα επίπεδα, με τους επενδυτές να επικεντρώνονται κυρίως στα μηνύματα και τις κατευθύνσεις που θα δοθούν για τη νομισματική πορεία κατά το υπόλοιπο της χρονιάς.
Αναλυτικά, στις τράπεζες, πτωτικά κινούνται Alpha Bank -2%, Πειραιώς -1,5%, Εurobank -1,5% και Εθνική -0,60% από -2,07% χαμηλό ενδοσυνεδριακό.
Στα μη τραπεζικά blue chips, υποχωρούν OTE -1,4%,  ΔΕΗ -1,3%, Aegean -1%, ΟΠΑΠ -1%...ενώ ανοδικά ξεχωρίζουν Aktor +5% και Lamda +4% και ακολουθούν ΕΥΔΑΠ +1%, Metlen +1%..
Σε μικρή μείωση της ανοικτής θέσης της Metlen προχώρησε η Covalis Capital, στο 0,85835% από 0,90166%. Πρόκειται για την πρώτη μείωση από 20 Ιανουαρίου για το fund.
Στο επίκεντρο η συμφωνία μεταβίβασης ποσοστών συμμετοχής στο έργο παραχώρησης του ΒΟΑΚ (Χανιά–Ηράκλειο), την οποία υπέγραψε η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, με συμμετοχή της METLEN και του Ομίλου AKTOR.
Η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ διατηρεί ποσοστό 40%, ενώ METLEN και AKTOR αποκτούν από 24% και 36% αθροιστικά μέσω θυγατρικών.
Επίσης, συγκροτείται νέα κατασκευαστική κοινοπραξία με τη συμμετοχή ΤΕΡΝΑ, ΑΚΤΩΡ και ΜΕΤΚΑ.
Η συναλλαγή, υπό την αίρεση εγκρίσεων, ενισχύει τη χρηματοοικονομική ευελιξία των ομίλων και επιταχύνει την υλοποίηση ενός από τα μεγαλύτερα έργα υποδομής της χώρας, συνολικού προϋπολογισμού περίπου €2 δισ. και διάρκειας παραχώρησης 35 ετών.
Τεχνικά η ζώνη των 2.300 - 2.250 αποτελεί την πρώτη στήριξη , ενώ στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 2.450 μονάδες.
Η αγορά βρίσκεται σε υπεραγορασμένα επίπεδα λόγω της επικείμενης αναβάθμισης του Ελληνικού Χρηματιστηρίου από τον MSCI, με τις αναδιαρθρώσεις θέσεων να συνεχίζονται και τις τράπεζες να πρωταγωνιστούν με  αιχμή τη σταθερή κερδοφορία, τα αυξανόμενα κεφάλαια και τις υψηλότερες διανομές μερισμάτων.
 Επίσης αισιοδοξία επικρατεί για την επίτευξη εξαγορών, συγχωνεύσεων και επιχειρηματικών συμφωνιών που αναμένεται να ενισχύσουν την αναπτυξιακή δυναμική
Σημειώνεται ότι στις 27/1/2026 ο οίκος MSCI ανακοίνωσε την  έναρξη διαβούλευσης σχετικά με πρόταση για την πιθανή αναβάθμιση της Ελλάδας από «Αναδυόμενη Αγορά» σε «Αναπτυγμένη Αγορά»
Το αποτέλεσμα της αναγγελίας από τον MSCI του ενδεχομένου αναβάθμισης του ελληνικού χρηματιστηρίου θα λάβει χώρα τις 31 Μαρτίου, με   στόχο την εφαρμογή της απόφασης κατά την Ανασκόπηση Δεικτών του Αυγούστου 2026.
Υπενθυμίζεται ότι το ελληνικό χρηματιστήριο έχει ήδη μπει σε ‘watch list’ από FTSE Russell, STOXX και S&P Dow Indices”
Με ιδιαίτερο ενδιαφέρον αναμένονται οι ανακοινώσεις από τον MSCI στις 10/2/2026 με το rebalancing να λαμβάνει χώρα στις  27/2/2026.
Υπενθυμίζεται ότι μετά την αφαίρεση της Metlen, ο εν λόγω δείκτης αποτελείται από 8 μετοχές και συγκεκριμένα των Εurobank, Εθνική, Πειραιώς, Alpha Bank, ΔΕΗ, ΟΤΕ, ΟΠΑΠ και Jumbo
Οι μετοχές που συνδέονται με την επικείμενη αναδιάρθρωση των δεικτών MSCI στις 10 Φεβρουαρίου, είναι οι  Motor Oil, ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ και Τιτάν.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Πτωτικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη -0,39% και  τον Τραπεζικό Δείκτη στο -0,81%. 
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο κινείται με πτώση -0,52% στις 2.394 μονάδες, έχοντας υψηλό τις 2.400,06 μονάδες και χαμηλό τις 2.379,49 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα και έχει επικεντρωθεί στις τράπεζες.... 
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώνεται στα 130 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 22,5 εκατ. ευρώ σε πακέτα,  ο όγκος στα 19 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 12 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 22,51 εκατ. ευρώ και όγκου  2,8 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Εθνική διακίνησε 139 χιλ. τεμάχια αξίας 2,16 εκατ. ευρώ, η Eurobank 200 χιλ. τεμάχια αξίας 843 χιλ.  ευρώ, η Alpha Bank 1,45 εκατ. τεμάχια αξίας 6,32 εκατ. ευρώ και η Πειραιώς 588 χιλ. τεμάχια αξξίας 5,22 εκατ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα 96,5 χιλ. τεμάχια αξίας 3,34 εκατ. ευρώ, η Jumbo 19,4 χιλ. τεμάχια αξίας 503 χιλ. ευρώ, η Motor Oil  50 χιλ. τεμάχια αξίας 1,78 εκατ.  ευρώ. και ο Τιτάν 13,6 χιλ. τεμάχια αξίας 738 χιλ. ευρώ. 
Η Alter Ego Media 250 χιλ. τεμάχια αξίας 1,6 εκατ. ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης κινείται στις 2.396 μονάδες, με πρώτη στήριξη τη ζώνη των 2.300 -2.250 μονάδες και ακολουθούν οι 2.200 μονάδες, οι 2.160, οι 2.100, οι 2.080, οι 2050, οι 2.003 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 2.000 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών. 
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 2.450 μονάδες και ακολουθούν οι 2.480 και οι 2.500 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης κινείται στις 2.827 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις  2.680 μονάδες και ακολουθούν οι 2.600, οι 2.550, οι 2.500, οι 2.400, οι 2.350, οι 2.300, οι  2.280, οι 2.250, οι 2.200, οι 2.180 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 2.172 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Στην  πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 2.900 μονάδες και ακολουθούν οι  2.950 και οι 3.000  μονάδες .

Ήπιες πωλήσεις στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -2 μ.β.

Ήπιες πωλήσεις καταγράφονται στα ομόλογα της Ευρωζώνης, εν αναμονή των αποφάσεων για τα επιτόκια από Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα και της Τράπεζας της Αγγλίας σήμερα Πέμπτη 5/2.
Σύμφωνα με τα τελευταία στοιχεία, ο  πληθωρισμός της Ευρωζώνης διαμορφώθηκε στο 1,9% σε ετήσια βάση τον Δεκέμβριο από 2,1% τον Νοέμβριο. Η ΕΚΤ έχει διατηρήσει τα επιτόκια αμετάβλητα από τότε που ολοκλήρωσε τον κύκλο μειώσεων τον Ιούνιο και τον προηγούμενο μήνα έστειλε μήνυμα ότι δεν βιάζεται να αλλάξει εκ νέου πολιτική, καθώς ο πληθωρισμός δεν θεωρείται πλέον πρόβλημα και η ανάπτυξη εμφανίστηκε απροσδόκητα ισχυρή προς το τέλος του 2025.
Υπενθυμίζεται ότι η Fed μετά τη μείωση των επιτοκίων  στις τρεις τελευταίες συνεδριάσεις μέσα στο 2025, διατήρησε αμετάβλητα τα επιτόκια τον Ιανουάριο. Η αισιοδοξία γύρω από πιθανές μειώσεις επιτοκίων στις ΗΠΑ συγκρούστηκε με μια αιφνίδια επαναξιολόγηση της ηγεσίας της Federal Reserve, μετά την απόφαση του Προέδρου Donald Trump να προτείνει τον πρώην διοικητή της Fed Kevin Warsh ως διάδοχο του Jerome Powell, με τη λήξη της θητείας του τελευταίου τον Μάιο.
Ο Warsh είναι υπέρμαχος μιας πιο σφιχτής νομισματικής πολιτικής και η ανακοίνωση της υποψηφιότητάς του για την προεδρία της Fed ενίσχυσε περαιτέρω το δολάριο. 
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,48% και το 10ετές ιταλικό 3,50% με το μεταξύ τους spread στις -2 μονάδες βάσης.
Σταθεροποίηση καταγράφεται στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4,28% και το 2ετές στο 3,55%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Το 2025 αποτέλεσε έτος-ορόσημο για τις αναβαθμίσεις του ελληνικού αξιόχρεου. Όπως είχε γράψει το Bankingnews, η βασική αιτία της αναβάθμισης θα είναι ξεκάθαρα η τραπεζική σταθερότητα και ανάπτυξη, οι τράπεζες έχουν καταστεί πόλος σταθερότητας.
Τον Μάρτιο, η Moody’s ήταν ο τελευταίος από τους «μεγάλους» οίκους που επανέφερε την Ελλάδα στην επενδυτική βαθμίδα, κλείνοντας έναν κύκλο πολυετούς υποβάθμισης που ξεκίνησε με την κρίση χρέους. Στη συνέχεια, μέσα στη χρονιά, ακολούθησαν νέες αναβαθμίσεις από τους DBRS, S&P και Fitch,
Παράλληλα, η Scope, η οποία είχε ήδη αναβαθμίσει την Ελλάδα σε «BBB» από τον Δεκέμβριο του 2024, προχώρησε το 2025 σε αναβάθμιση του outlook από «σταθερό» σε «θετικό», ενισχύοντας τις προσδοκίες για κάτι καλύτερο τη νέα χρονιά.
Για το  2026, ο πρώτος κύκλος των αξιολογήσεων ανοίγει στις 6 Μαρτίου με τον καναδικό οίκο DBRS για να πάρει τη σκυτάλη στις 13 Μαρτίου η Moody’s, η γερμανική Scope στις 20 Μαρτίου, η S&P στις 24 Απριλίου και η Fitch στις 8 Μαΐου.
Ο δεύτερος γύρος ξεκινά στις 4 Σεπτεμβρίου, και πάλι με την DBRS, ενώ ιδιαίτερο ενδιαφέρον παρουσιάζει η 18η Σεπτεμβρίου καθώς θα έχουμε διπλή αξιολόγηση την ίδια ημέρα από Moody’s και Scope.
Η αυλαία πέφτει στις 23 Οκτωβρίου με την S&P και στις 6 Νοεμβρίου με τη Fitch.
Υπενθυμίζεται ότι το 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Το χρέος στα 403,86 δισεκ. καμία βελτίωση σε απόλυτα μεγέθη, αντιθέτως επιδείνωση 30 δισεκ. σε 2,5 χρόνια…
Από τα 403,86 δισεκ, 105,2 δισεκ. αφορούν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισεκ. δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισεκ. έντοκα γραμμάτια, 57 δισεκ. repos.
Το ελληνικό δημόσιο προσπαθεί μέσω ενδοκυβερνητικού δανεισμού να συντηρηθεί και έτσι εξηγείται γιατί τα repos δεν μειώνονται…
Από το ελληνικό χρέος αυτό που βρίσκεται σε κυκλοφορία είναι τα 105 δισεκ. ομολόγων… π.χ. τα 218 δισεκ. του ελληνικού χρέους είναι δάνεια μηχανισμών στήριξης.
Ωστόσο από αυτά τα 105 δισεκ. τα 40 δισεκ. τα κατέχει ήδη η ΕΚΤ…
Όταν λέμε αναβαθμίστηκε η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα σημαίνει ότι τα ομόλογα 105 δισεκ. θα έχουν χαρακτηριστικά επενδυτικής βαθμίδας δεν θα θεωρούνται junk bond…
Δηλαδή ο επικοινωνιακός χαμός είναι για περίπου 105 δισεκ. εκ των οποίων μέρος αυτών κατέχει ήδη και η ΕΚΤ. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας.
Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.

Απώλειες στις ασιατικές αγορές – Sell off -4% στον Kospi

Πτωτικά έκλεισαν σήμερα 5/2 οι ασιατικές αγορές, ακολουθώντας τις σημαντικές απώλειες στις τεχνολογικές μετοχές των ΗΠΑ, όπου ο Nasdaq υποχώρησε περισσότερο από τους ευρύτερους δείκτες (-1,51%), με τον δείκτη Kospi στη Ν. Κορέα να δέχεται τις μεγαλύτερες πιέσεις -3,86%, μετά τό ράλι που είχε φτάσει σε ιστορικά υψηλά τις δύο προηγούμενες συνεδρίες.
Οι επενδυτές προχώρησαν σε ρευστοποιήσεις κερδών μετά από πρόσφατη ισχυρή ανοδική πορεία,εξαιτίας της αυξανόμενης ανησυχίας ότι οι ταχείες εξελίξεις στην τεχνητή νοημοσύνη θα μπορούσαν να διαταράξουν υπάρχοντα επιχειρηματικά μοντέλα και να συρρικνώσουν τα περιθώρια κέρδους.
Στα οικονομικά δεδομένα, το εμπορικό πλεόνασμα της Αυστραλίας διευρύνθηκε λιγότερο από το αναμενόμενο τον Δεκέμβριο, στα 3,37 δισ.δολάρια Αυστραλίας (~ 2,36 δισ. δολάρια) τον Οκτώβριο. Οι εξαγωγές αυξήθηκαν κατά 1%, λόγω μεταλλικών μεταλλευμάτων και ορυκτών, ενώ οι εισαγωγές έχασαν 0,8%, λόγω άλλων εμπορευμάτων, ενισχύοντας τις ανησυχίες για άνιση παγκόσμια ζήτηση.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -0,73%, ο δείκτης  Shanghai στη Κίνα στο -0,64%, ο δείκτης Hang Seng του Χονγκ Κονγκ στο -0,15%, ο δείκτης KOSPI στη Ν. Κορεά στο -3,86%, και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο -0,43%.

Mεικτές τάσεις στις ευρωπαϊκές αγορές

Μεικτές τάσεις καταγάφονται σήμερα 5/2 στις ευρωπαϊκές αγορές  με επικεντρο τις γεωπολιτές εξελίξεις και τους επενδυτές να αναμένουν τις τελευταίες αποφάσεις νομισματικής πολιτικής από την  Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ) και την Τράπεζα της Αγγλίας (BoE) αργότερα μέσα στην ημέρα.
Οι πραγματικές (προσαρμοσμένες στην τιμή) νέες παραγγελίες στη μεταποίηση στη Γερμανία αυξήθηκαν κατά 7,8% τον Δεκέμβριο σε μηνιαία βάση με το ποσοσδτό να ξεπερνά τις προσδοκίες των αναλυτών.
Σε ετήσια βάση, οι εργοστασιακές παραγγελίες αυξήθηκαν κατά 13,0% την αναφερόμενη περίοδο. Σε μηνιάια βάση, οι νέες παραγγελίες στον τομέα των κεφαλαιουχικών αγαθών αυξήθηκαν 10,5% τον Δεκέμβριο. Εν τω μεταξύ, οι νέες παραγγελίες στους ενδιάμεσους και παραγωγούς των καταναλωτικών αγαθών αυξήθηκαν κατά 5,7% και 5,3% αντίστοιχα.
Η γαλλική βιομηχανική παραγωγή μειώθηκε κατά 0,7% τον Δεκέμβριο σε σύγκριση με τον Νοέμβριο, πολύ κάτω από τις προσδοκίες. Εν τω μεταξύ, η παραγωγή της μεταποιητικής βιομηχανίας μειώθηκε κατά 0,8% σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα. Παρά τη μηνιαία πτώση, η βιομηχανική παραγωγή το τέταρτο τρίμηνο παρέμεινε 1,8% πάνω από την ίδια περίοδο ένα χρόνο νωρίτερα.
Άνοδος +3,9% καταγράφεται  στις τιμές του φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Μαρτίου στα 34,80 ευρώ.
Πτωτικά κινούνται οι  τιμές  πετρελαίου, με το brent στο -1,1% στα 68,72 δολ. το βαρέλι και το αμερικανικό αργό στα 64,45 δολ. το βαρέλι στο -1,1%.
Αναλυτικά, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο -0,25%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι +0,20%, ο δείκτης FTSE MIB -0,20%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -0,90% και  ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο -0,40%.
Στην Wall Street, τα futures του  Dow Jones κινούνται στο +0,10%, του  S&P 500 στο +0,15% και του Nasdaq στο +0,15% .

Λελογισμένες πιέσεις στις τράπεζες με χαμηλές συναλλαγές 

Λελογισμένες πιέσεις καταγράφονται στις τράπεζες, μετά τα κέρδη 6% του τελευταίου τριημέρου,  με χαμηλές συναλλαγές. 
Η Εθνική στα 15,54 ευρώ, με πτώση -0,99%, με όγκο 950 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 14,21 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Bank στα 4,35 ευρώ, με πτώση -2,47% με όγκο 6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 10,07 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς στα 8,82 ευρώ, με πτώση -1,78% με όγκο 2,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 10,90 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank στα 4,1950 ευρώ, με πτώση -1,78% με όγκο 1,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 15,26 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου στα 9,68 ευρώ, με πτώση -0,41% και όγκο 70 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 4,21 δισεκ. ευρώ.
Η Crediabank στα 1,4760 ευρώ, με άνοδο +0,96%, με όγκο 450 χιλ. τεμάχια και αποτίμηση στα 2,39 δισεκ. ευρώ.
Η Optima στα 9,55 ευρώ, με άνοδο +0,21% , με όγκο 292 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 2,09 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος στα 16,50 ευρώ, με πτώση -2,65% και κεφαλαιοποίηση 328 εκατ. ευρώ.

Μεικτές τάσεις στα μη τραπεζικά blue chips με χαμηλές συναλλαγές 

Μεικτές τάσεις καταγράφονται  στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, με χαμηλές συναλλαγές 
Τη μεγαλύτερη άνοδο καταγράφουν  Aktor, Lamda, ΕΥΔΑΠ, Metlen  .....
Στον αντίποδα, πτωτικά κινούνται ΕΛΧΑ, ΔΕΗ, ΟΤΕ...
Η Coca Cola στα 49,10 ευρώ, με άνοδο +0,61% και κεφαλαιοποίηση στα 18,06 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Η ΔΕΗ στα 20,22 ευρώ, με πτώση -1,27% και αποτίμηση 7,42 δισ. ευρώ, στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Ο ΟΠΑΠ στα 17,88 ευρώ, με πτώση -0,89% και αποτίμηση 6,59 δισ. ευρώ. και βρίσκεται στη 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ στα 16,27 ευρώ, με πτώση -1,15% και αποτίμηση 6,58 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η Μetlen στα 45,28 ευρώ, με άνοδο +0,76% και κεφαλαιοποίηση 6,5 δισεκ. ευρώ
Ο Titan Cement International στα 54,50 ευρώ, με πτώση -0,18% και  κεφαλαιοποίηση 4,25 δισ.ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil στα 36,30 ευρώ, με άνοδο +1% και κεφαλαιοποίηση 3,96 ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα στα 34,80 ευρώ, με άνοδο +0,17% και κεφαλαιοποίηση 3,59 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo στα 26,20 ευρώ, με πτώση -0,23% και κεφαλαιοποίηση 3,48 δισ. ευρώ.
Η Viohalco στα 13,48 ευρώ, με άνοδο +0,60% και κεφαλαιοποίηση στα 3,47 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ στα 9,3650 ευρώ, με πτώση -0,05% και κεφαλαιοποίηση 2,87 δισ. ευρώ.
Ο Aktor στα 11,18 ευρώ, με άνοδο +5,47% και κεφαλαιοποίηση 2,18 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ στα 7,29 ευρώ, με άνοδο +1,11% και κεφαλαιοποίηση 763 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) στα 3,66 ευρώ, με πτώση -2,14% και κεφαλαιοποίηση 116 εκατ. ευρώ.

Ήπιες πωλήσεις στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 41 μονάδες βάσης

Ήπιες πωλήσεις καταγράφονται  σήμερα 5/2 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,48% και το 10ετές ιταλικό 3,50% με το μεταξύ τους spread στις -2 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 41 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 27 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,27% ή 270 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -2 μονάδες βάσης.
Το spread Ελλάδος – Πορτογαλίας βρίσκεται στις 25 μονάδες βάσης.

Ήπιες πωλήσεις στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Ήπιες πωλήσεις καταγράφονται  σήμερα 5/2 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 5 Φεβρουαρίου  του 2026 στο 3,50%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 5/2/2026 στο 2,87%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,96% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,23% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,23% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,50% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,06%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr