Η κατοχύρωση κερδών, η ενίσχυση του δολαρίου και οι νέες γεωπολιτικές ειδήσεις από την Ουάσινγκτον αφαίρεσαν την υπερβολή από ένα υπερφορτωμένο trade
Σχετικά Άρθρα
Σημαντική εξέλιξη - H ΔΕΗ βρίσκεται κοντά στην εξαγορά της Νova, ξεκίνησε ήδη οικονομικό έλεγχο - Τι απαντά η Nova
Η αναβάθμιση του Ελληνικού Χρηματιστηρίου από MSCI είναι μετριότητα – Πιο σημαντικό γεγονός η εκροή κεφαλαίων από ΗΠΑ
Στηρίξεις προσφέρουν τα κέρδη σε Alpha Bank +3% και Εθνική +2,5%, ενώ στα μη τραπεζικά blue chips, ξεχωρίζει ο ΟΠΑΠ +2,5%, ΟΤΕ +1,4%....με αυξημένες συναλλαγές, ενισχυμένες από τα πακέτα, τα οποία έχουν καλύψει το 40% περίπου του συνολικού τζίρου της αγοράς.
Στο επίκεντρο βρίσκονται τα πολύτιμα μέταλλα, χρυσό και ασήμι, μετά το βίαιο sell off της περασμένης Παρασκευής, καθώς η ενίσχυση του δολαρίου και οι κινήσεις κατοχύρωσης κερδών αφαιρούν τη δυναμική από ένα ράλι που μόλις λίγες ημέρες νωρίτερα είχε οδηγήσει τα πολύτιμα μέταλλα σε ιστορικά υψηλά.
Η διόρθωση ακολούθησε μια βίαιη αντιστροφή της τάσης την Παρασκευή, όταν η αισιοδοξία γύρω από πιθανές μειώσεις επιτοκίων στις ΗΠΑ συγκρούστηκε με μια αιφνίδια επαναξιολόγηση της ηγεσίας της Federal Reserve, μετά την απόφαση του Προέδρου Donald Trump να προτείνει τον πρώην διοικητή της Fed Kevin Warsh ως διάδοχο του Jerome Powell, με τη λήξη της θητείας του τελευταίου τον Μάιο.
Ο Warsh είναι υπέρμαχος μιας πιο σφιχτής νομισματικής πολιτικής και η ανακοίνωση της υποψηφιότητάς του για την προεδρία της Fed ενίσχυσε περαιτέρω το δολάριο.
Παράλληλα, δηλώσεις του Trump που άφηναν ανοιχτό το ενδεχόμενο συμφωνίας με το Ιράν φαίνεται να μείωσαν τις γεωπολιτικές ανησυχίες,
Η κατοχύρωση κερδών, η ενίσχυση του δολαρίου και οι νέες γεωπολιτικές ειδήσεις από την Ουάσινγκτον αφαίρεσαν την υπερβολή από ένα υπερφορτωμένο trade
Αναλυτικά, στις τράπεζες, ανοδικά ξεχωρίζουν Alpha Bank +2,9% και Εθνική +2,5% και ακολουθούν Eurobank +0,60% και Πειραιώς +0,60% από -1,79% χαμηλό ενδοσυνεδριακό.
Στα μη τραπεζικά blue chips, ανοδικά ξεχωρίζει ο ΟΠΑΠ +2,8%, OTE +1,3%, Coca Cola +1%, ΟΤΕ +1,2%...ενώ υποχωρούν Metlen -1,1%, Cenergy -1,1%, Aktor -1,3%...
Ισχυρά κέρδη +25% καταγράφει η μετοχή της Τζιρακιάν η οποία έχει απασχολήσει την επενδυτική κοινότητα το τελευταίο διάστημα, λόγω πληροφοριών για πώληση ακινήτου αλλά και συμφωνίας με τις τράπεζες για το δανεισμό. Είχαν προηγηθεί βέβαια σημαντικές απώλειες μετά τα υψηλά που είχε γράψει αρχές Γενάρη. Σημειώνεται ότι έχουν γίνει σήμερα 2 πακέτα συνολικού όγκου 200 χιλ. τεμαχίων στα 1,40 ευρώ ανά μετοχή που αντιστοιχούν στα 6,5% του συνόλου των μετοχών.
Ο Ιανουάριος έκλεισε με σημαντικά κέρδη, με τον Γενικό Δείκτη να καταγράφει μηνιαία άνοδο +9,16%, τον FTSE 25 να ενισχύεται κατά +10,17% και τον Τραπεζικός Δείκτη να υπεραπόδίδει με κέρδη +17,91%.
Τεχνικά μετά την πρόσφατη άνοδο η ζώνη των 2.350 - 2.400 μονάδων αποτελεί ισχυρή αντίσταση, ενώ στην πρώτη στήριξη βρίσκεται η ζώνη των 2.300 - 2.250 μονάδων.
Η επικείμενη αναβάθμιση από τον MSCI διατηρεί ζωντανό το ενδιαφέρον, με την σταθερή κερδοφορία, τα αυξανόμενα κεφάλαια και τις αυξημένες διανομές των τραπεζών να βρίσκονται στο επίκεντρο,
Ωστόσο, οι προσδοκίες ότι με την αναβάθμιση του Ελληνικού Χρηματιστηρίου σε ώριμη αγορά από την Morgan Stanley Capital International (MSCI) θα εισρεύσουν νέα κεφάλαια μεγάλης κλίμακας διαψεύδονται επί της ουσίας …αφού οι καθαρές εισροές δεν θα ξεπεράσουν το 1,2 δισεκ. ευρώ και μέρος αυτών ήδη έχει τοποθετηθεί.
Η γενική πεποίθηση είναι ότι το Ελληνικό Χρηματιστήριο αποτελεί μια περιφερειακή αγορά με μεσαίες κατά βάση εταιρίες και η αναβάθμιση σε ώριμη αγορά θα έχει ως συνέπεια μείωση ειδικού βάρους σε μια ωστόσο μεγαλύτερη αγορά από πλευράς συναλλαγών.
Τα 1,2 δισεκ. ευρώ μπορεί να είναι συναλλαγές μιας εβδομάδας με ένα λογικό ρυθμό τοποθετήσεων…
Το Ελληνικό Χρηματιστήριο θα παραμείνει περιθωριακή αγορά αν και υπάρχουν ελάχιστες ελπίδες με την ένταξη του στο Euronext.
To φαινόμενο που παρατηρούμε είναι ακραίες κερδοσκοπικές κινήσεις λίγο πριν το κλείσιμο της συνεδρίασης και εναλλαγές τίτλων π.χ. την μια ημέρα τοποθετούνται στην Alpha bank και την επόμενη πουλάνε Alpha και αγοράζουν Εθνική τράπεζα.
Επίσης, θα δούμε μετακίνηση κεφαλαίων από ένα fund που επενδύει σε αναδυόμενες αγορές να τοποθετεί τα ίδια κεφάλαια ξανά στο ελληνικό χρηματιστήριο ως ώριμη αγορά.
Πρώτα θα πουλήσει και μετά θα αγοράσει ή θα γίνει εσωτερική αναδιάρθρωση κεφαλαίων με μεταβίβαση επενδυτικών χαρτοφυλακίων.
Πιο σημαντικό γεγονός από την αναβάθμιση του Ελληνικού Χρηματιστηρίου σε ώριμη αγορά είναι η εκροή κεφαλαίων από την Wall Street. Η εκροή κεφαλαίων από τις ΗΠΑ θα ευνοήσει και το Ελληνικό Χρηματιστήριο ωστόσο θα δημιουργήσει νέες ακραίες φούσκες που όταν θα έρθει η ώρα να σκάσουν – όπως πάντα συμβαίνει – ο αντίκτυπος θα είναι απλά καταστροφικός.
Το διεθνές περιβάλλον παραμένει πηγή αυξημένης αβεβαιότητας, καθώς οι γεωπολιτικές εντάσεις και η κλιμάκωση των εμπορικών συγκρούσεων απειλούν να επηρεάσουν εκ νέου το επενδυτικό κλίμα, με τον απρόβλεπτο παράγοντα Donald Trump να εξακολουθεί να λειτουργεί ως καθοριστικός καταλύτης εξελίξεων., που μπορεί να πυροδοτήσει αιφνίδιες αναταράξεις στις αγορές.
Η προσοχή στρέφεται την Πέμπτη 5/2 όπου ανακοινώνται οι αποφάσεις για τα επιτόκια τόσο από την Τράπεζα της Αγγλίας όσο και από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα .
H ΔΕΗ βρίσκεται κοντά στην εξαγορά της Νova, ξεκίνησε ήδη οικονομικό έλεγχο - Διαψεύδει η Nova
Στο επίκεντρο βρίσκεται η ΔΕΗ καθώς σύμφωνα με πληροφορίες του bankingnews.gr ετοιμάζεται να κάνει το άλμα προς τις τηλεπικοινωνίες και να γίνει ολοκληρωμένος πάροχος έχοντας ως όπλο την ταχεία ανάπτυξη του δικτύου οπτικών ινών από την ίδια και μάλιστα με πολύ χαμηλό κόστος σε σχέση με τον ανταγωνισμό γεγονός που δίνει τη δυνατότητα να διαθέτει φθηνότερο αλλά υψηλής αξιοπιστίας και απόδοσης προϊόν στην αγορά.
Ωστόσο, η Nova διαψεύδει το δημοσίευμα του bankingnews.gr περί ενδεχόμενης πώλησής της, δηλώνοντας ότι παραμένει προσηλωμένη στην υλοποίηση του επιχειρηματικού της σχεδίου και στη συνέχιση της αναπτυξιακής της πορείας.
Η επίσημη αυτή τοποθέτηση έρχεται μετά από δημοσίευμα του bankingnews.gr, σύμφωνα με το οποίο πραγματοποιείται διαδικασία due diligence, οικονομικός και επιχειρησιακός έλεγχος, στη Nova από τη ΔΕΗ.
Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση
Με μεικτέςτάσεις ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη -0,10% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο +0,46%.
Περί τις 10:45, με ελεγχόμενες πιέσεις στις τράπεζες, ειδικότερα σε Πειραιώς -1,79% αλλά και στην πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με ΓΕΚ Τέρνα, Metlen -2% ..ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -0,71% και ο Γενικός Δείκτης στο -0,69%.
Λίγο πριν τις 13:30, με αγοραστικές παρεμβάσεις σε Alpha Bank και Εθνική πλησίον του +3%αλλά και στις δεικτοβαρείς ΟΠΑΠ +3%, Coca Cola, ΟΤΕ +1,24...ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +1,56% και ο Γενικός Δείκτης στο +0,69%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο κινείται με άνοδο +0,86% στις 2.334 μονάδες, έχοντας υψηλό τις 2.335,40 μονάδες και χαμηλό τις 2.298,81 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε ικανοποιητικά επίπεδα, συμπεριλαμβανομένων των πακέτων....
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώνεται στα 192 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 65 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 22 εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 13 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 64,71 εκατ. ευρώ και όγκου 5,06 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Εθνική διακίνησε 1,76 εκατ. τεμάχια αξίας 26,38 εκατ. ευρώ, η Alpha Bank 400 χιλ. τεμάχια αξάις 1,67 εκατ. ευρώ και η Πειραιώς 139 χιλ. τεμάχια αξίας 1,17 εκατ. ευρώ,
Η ΔΕΗ 709 χιλ. τεμάχια αξίας 14 εκατ. ευρώ, η Coca Cola 10 χιλ. τεμάχια αξίας 464 χιλ. ευρώ, ο ΟΤΕ 142 χιλ. τεμάχια αξίας 2,36 εκατ. ευρώ, η ΓΕΚ Τέρνα 33 χιλ. τεμάχια 1,10 χιλ. ευρώ, η Cenergy 15 χιλ. τεμάχια αξίας 288 χιλ. ευρώ, η Jumbo 576 χιλ. τεμάχια αξάις 14,35 χιλ. ευρώ, η Metlen 16,8 χιλ. τεμάχια αξίας 760 χιλ. ευρώ, ο ΟΠΑΠ 18,7 χιλ. τεμάχια αξίας 320 χιλ. ευρώ και τα ΕΛΠΕ 37 χιλ. τεμάχια αξίας 336 χιλ. ευρώ.
Η ΣΩΛ. ΤΖΙΡΑΚΙΑΝ 200 χιλ. τεμάχια αξίας 280 χιλ. ευρώ και η BYLOT 1 εκατ. τεμάχια αξίας 1,02 εκατ. ευρώ..
Τα τεχνικά σημεία
Ο Γενικός Δείκτης κινείται στις 2.334 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 2.350 μονάδες και ακολουθούν οι 2.400 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσεται η ζώνη των 2.300 -2.250 μονάδες και ακολουθούν οι 2.200 μονάδες, οι 2.160, οι 2.100, οι 2.080, οι 2050, οι 2.000, οι 1.990 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.988 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Ο Τραπεζικός Δείκτης κινείται στις 2.755 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 2.800 μονάδες και ακολουθούν οι 2.850, οι 2.900, οι 2.950 και οι 3.000 μονάδες .
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 2.650 μονάδες και ακολουθούν οι 2.550, οι 2.500, οι 2.400, οι 2.350, οι 2.300, οι 2.280, οι 2.250, οι 2.200, οι 2.180, οι 2.160, οι 2.162 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 2.152 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Σταθεροποίηση τα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -11 μ.β.
Σταθεροποίηση καταγράφεται στα ομόλογα της Ευρωζώνης, εν αναμονή των αποφάσεων για τα επιτόκια από Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα και της Τράπεζας της Αγγλίας την Πέμπτη 2/2.
Σύμφωνα με τα τελευταία στοιχεία, ο πληθωρισμός της Ευρωζώνης διαμορφώθηκε στο 1,9% σε ετήσια βάση τον Δεκέμβριο από 2,1% τον Νοέμβριο. Η ΕΚΤ έχει διατηρήσει τα επιτόκια αμετάβλητα από τότε που ολοκλήρωσε τον κύκλο μειώσεων τον Ιούνιο και τον προηγούμενο μήνα έστειλε μήνυμα ότι δεν βιάζεται να αλλάξει εκ νέου πολιτική, καθώς ο πληθωρισμός δεν θεωρείται πλέον πρόβλημα και η ανάπτυξη εμφανίστηκε απροσδόκητα ισχυρή προς το τέλος του 2025.
Υπενθυμίζεται ότι η Fed διατήρησε αμετάβλητα τα επιτόκια, ενώ επικρατεί μεγάλη αβεβαιότητα για το εύρος των πιθανών μειώσεων εντός του έτους, καθώς οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής εμφανίζονται βαθιά διχασμένοι.
Ο πληθωρισμός στις ΗΠΑ τον Δεκέμβριο, στο 2,7% επιβεβαίωσε τη συνεχιζόμενη αλλά ελεγχόμενη ανοδική πορεία των τιμών στην αμερικανική οικονομία, ενώ υποχωρούν οι ανησυχίες αναφορικά με την έρευνα του Υπουργείου Δικαιοσύνης των ΗΠΑ για τον πρόεδρο της Fed, Jerome Powell
Η Federal Reserve μείωσε τα επιτόκια και στις τρεις τελευταίες συνεδριάσεις της μέσα στο 2025, δίνοντας προτεραιότητα στις ανησυχίες για την επιδείνωση της αγοράς εργασίας έναντι των ενδείξεων επίμονων πληθωριστικών πιέσεων.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,35% και το 10ετές ιταλικό 3,47% με το μεταξύ τους spread στις -12 μονάδες βάσης.
Αγορές καταγράφονται στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4,22% και το 2ετές στο 3,51%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Το 2025 αποτέλεσε έτος-ορόσημο για τις αναβαθμίσεις του ελληνικού αξιόχρεου. Όπως είχε γράψει το Bankingnews, η βασική αιτία της αναβάθμισης θα είναι ξεκάθαρα η τραπεζική σταθερότητα και ανάπτυξη, οι τράπεζες έχουν καταστεί πόλος σταθερότητας.
Τον Μάρτιο, η Moody’s ήταν ο τελευταίος από τους «μεγάλους» οίκους που επανέφερε την Ελλάδα στην επενδυτική βαθμίδα, κλείνοντας έναν κύκλο πολυετούς υποβάθμισης που ξεκίνησε με την κρίση χρέους. Στη συνέχεια, μέσα στη χρονιά, ακολούθησαν νέες αναβαθμίσεις από τους DBRS, S&P και Fitch,
Παράλληλα, η Scope, η οποία είχε ήδη αναβαθμίσει την Ελλάδα σε «BBB» από τον Δεκέμβριο του 2024, προχώρησε το 2025 σε αναβάθμιση του outlook από «σταθερό» σε «θετικό», ενισχύοντας τις προσδοκίες για κάτι καλύτερο τη νέα χρονιά.
Για το 2026, ο πρώτος κύκλος των αξιολογήσεων ανοίγει στις 6 Μαρτίου με τον καναδικό οίκο DBRS για να πάρει τη σκυτάλη στις 13 Μαρτίου η Moody’s, η γερμανική Scope στις 20 Μαρτίου, η S&P στις 24 Απριλίου και η Fitch στις 8 Μαΐου.
Ο δεύτερος γύρος ξεκινά στις 4 Σεπτεμβρίου, και πάλι με την DBRS, ενώ ιδιαίτερο ενδιαφέρον παρουσιάζει η 18η Σεπτεμβρίου καθώς θα έχουμε διπλή αξιολόγηση την ίδια ημέρα από Moody’s και Scope.
Η αυλαία πέφτει στις 23 Οκτωβρίου με την S&P και στις 6 Νοεμβρίου με τη Fitch.
Υπενθυμίζεται ότι το 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Το χρέος στα 403,86 δισεκ. καμία βελτίωση σε απόλυτα μεγέθη, αντιθέτως επιδείνωση 30 δισεκ. σε 2,5 χρόνια…
Από τα 403,86 δισεκ, 105,2 δισεκ. αφορούν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισεκ. δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισεκ. έντοκα γραμμάτια, 57 δισεκ. repos.
Το ελληνικό δημόσιο προσπαθεί μέσω ενδοκυβερνητικού δανεισμού να συντηρηθεί και έτσι εξηγείται γιατί τα repos δεν μειώνονται…
Από το ελληνικό χρέος αυτό που βρίσκεται σε κυκλοφορία είναι τα 105 δισεκ. ομολόγων… π.χ. τα 218 δισεκ. του ελληνικού χρέους είναι δάνεια μηχανισμών στήριξης.
Ωστόσο από αυτά τα 105 δισεκ. τα 40 δισεκ. τα κατέχει ήδη η ΕΚΤ…
Όταν λέμε αναβαθμίστηκε η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα σημαίνει ότι τα ομόλογα 105 δισεκ. θα έχουν χαρακτηριστικά επενδυτικής βαθμίδας δεν θα θεωρούνται junk bond…
Δηλαδή ο επικοινωνιακός χαμός είναι για περίπου 105 δισεκ. εκ των οποίων μέρος αυτών κατέχει ήδη και η ΕΚΤ. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας.
Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.
Ισχυρές πιέσεις στις ασιατικές αγορές
Ισχυρές πιέσεις καταγράφηκαν σήμερα 2/2 στις ασιατικές αγορές, με τις μετοχές της Νότιας Κορέας και του Χονγκ Κονγκ να ηγούνται της πτώσης, με επίκεντρο το ξεπούλημα που συνδέεται με την τεχνητή νοημοσύνη, ακολουθώντας το αρνητικό κλίμα της Wall Street.
Το επενδυτικό κλίμα απέναντι στις μετοχές που συνδέονται με την τεχνητή νοημοσύνη επιδεινώθηκε μετά τα πρόσφατα εταιρικά αποτελέσματα στις ΗΠΑ, μεταξύ των οποίων και αυτά της Microsoft. Τα αποτελέσματα ανέδειξαν το αυξανόμενο κόστος που συνεπάγονται οι βαριές επενδύσεις στην AI, εγείροντας ερωτήματα για τις βραχυπρόθεσμες αποδόσεις τους.
Οι προοπτικές του κλάδου παραμένουν στο επίκεντρο αυτή την εβδομάδα, με ανακοινώσεις αποτελεσμάτων να αναμένονται από την Amazon και την Alphabet, οι οποίες θεωρούνται βαρόμετρα για το cloud computing και τη ζήτηση που σχετίζεται με την τεχνητή νοημοσύνη.
Ο δείκτης Kospi Composite της Νότιας Κορέας ηγήθηκε της πτώση άνω του -5%, καθώς η Samsung Electronics έχασε 5,92% στις 7:08 π.μ. και η SK Hynix κατά 8,14% στις 7:09 π.μ. CET, γεγονός που οδήγησε σε προσωρινή αναστολή διαπραγμάτευσης, πιεζόμενος από τις ισχυρές απώλειες στους κολοσσούς των ημιαγωγών
Το ενδιαφέρον εστιάστηκε στα νέα οικονομικά δεδομένα από Κίνα, Ιαπωνία και Αυστραλία.
Αναλυτικά, ο μεταποιητικός δείκτης PMI της Κίνας αυξήθηκε τον Ιανουάριο με ταχύτερο ρυθμό από τις αρχές του 2026, αντιπροσωπεύοντας τον ταχύτερο ρυθμό ανάπτυξης τους τελευταίους τρεις μήνες. Ειδικότερα ο δείκτης RatingDog Manufacturing Purchasing Managers Index (PMI) διαμορφώθηκε στο 50,3 από το 50,1 τον Δεκέμβριο.
Η εργοστασιακή δραστηριότητα της Ιαπωνίας βελτιώθηκε τον Ιανουάριο, με τον δείκτη S&P Global Japan Manufacturing Purchasing Managers' Index (PMI) να αυξάνεται από το 50,0 του προηγούμενου μήνα σε 51,5, με τον ρυθμό βελτίωση να είναι οι ισχυρότερος από τον Αύγουστο του 2022.
Ο μεταποιητικός τομέας της Αυστραλίας επιταχύνθηκε τον Ιανουάριο,με τον Δείκτη Διευθύνοντος Συμβούλου Παραγωγής (PMI) να αυξάνεται σε 52,3 από 51,6 τον Δεκέμβριο.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε ΣΤΟ -1,23%, ο δείκτης Shanghai στη Κίνα στο -2,48%, ο δείκτης Hang Seng του Χονγκ Κονγκ στο -22,61%, ο δείκτης KOSPI στη Ν. Κορεά στο -5,26%, και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο -1,02%.
Ανοδικές τάσεις στις ευρωπαϊκές αγορές
Ανοδικά γύρισαν οι ευρωπαϊκές αγορές, με τους επενυτές να αντιδρούν ψύχραιμα στις ανησυχίες για τη φούσκα των εταιρειών τεχνητής νοημοσύνης αλλά και της μεγάλης υποχώρησης των πολύτιμων μετάλλων, ενώ τα βλέμματα είναι στραμμένα στις γεωπολιτικές εξείξεις
Στο επίκεντρο η πλημμύρα εταιρικών κερδών και βασικών οικονομικών στοιχείων αυτή την εβδομάδα αλλά και οι αποφάσεις για τα επιτόκια τόσο από την Τράπεζα της Αγγλίας όσο και από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα την Πέμπτη 5/2.
Οι λιανικές πωλήσεις της Γερμανίας αυξήθηκαν κατά 1,5% τον Δεκέμβριο σε πραγματικούς όρους, σε σύγκριση με το ίδιο χρονικό πλαίσιο το 2024, ενώ σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα, οι λιανικές πωλήσεις αυξήθηκαν κατά 0,1%. Σε ονομαστικούς όρους, οι λιανικές πωλήσεις μειώθηκαν κατά 0,1% σε μηνιαία βάση και αυξημένες κατά 1,7% σε ετήσιο επίπεδο.
Οι πωλήσεις λιανικής της Ελβετίας αυξήθηκαν σε πραγματικούς όρους κατά 2,9% τον Δεκέμβριο, ενώ σε ονομαστικούς όρους, ο κύκλος εργασιών των λιανικών πωλήσεων αυξήθηκε κατά 1,9% σε ετήσια βάση.
Οι τιμές των κατοικιών στο Ηνωμένο Βασίλειο σημείωσαν ετήσια αύξηση 1% τον Ιανουάριο, σύμφωνα με τον Δείκτη Τιμών των ΗΠΑ σε εθνικό επίπεδο που δημοσιεύθηκε τη Δευτέρα. Το ποσοστό έδειξε αύξηση σε σύγκριση με την ετήσια αύξηση των τιμών των κατοικιών του Δεκεμβρίου κατά 0,6%.Σε μηνιαία βάση, ο δείκτης αυξήθηκε κατά 0,3% σε εποχικά προσαρμοσμένη βάση, ενώ η μέση τιμή κατοικίας στη χώρα έφτασε τις 270.873 λίρες τον αναφερόμενο μήνα, ελαφρώς χαμηλότερη από το ποσοστό του Δεκεμβρίου.
Βουτιά -13% καταγράφεται στις τιμές του φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Μαρτίου στα 34,23 ευρώ, καθώς οι ηπιότερες προβλέψεις για τον καιρό και η βελτίωση της προσφοράς LNG μείωσαν τις βραχυπρόθεσμες ανησυχίες για την επάρκεια, μετά το κύμα ψύχους την περασμένη εβδομάδα, που ανέβασε την ανάγκη για θέρμανση.
Ισχυρή πτώση καταγράφεται στις τιμές πετρελαίου, με το brent στο -4,85% στα 65,96 δολ. το βαρέλι και το αμερικανικό αργό στα 61,85 δολ. το βαρέλι στο -5,15%.
Αναλυτικά, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο +0,60%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι +0,35%, ο δείκτης FTSE MIB +0,50%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,50% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο +0,30%.
Στην Wall Street, τα futures του Dow Jones κινούνται στο -0,20%, του S&P 500 στο -0,55% και του Nasdaq στο -0,90% .
Kέρδη στις τράπεζες με χαμηλές συναλλαγές
Ανοδικά κινούνται οι τράπεζες, εν μέσω μεταβλητότητας, με χαμηλές συναλλαγές.
Η Εθνική στα 15,02950 ευρώ, με άνοδο +2,55%, με όγκο 3,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 14 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Bank στα 4,16900 ευρώ, με άνοδο +2,94% με όγκο 2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 9,65 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς στα 8,57 ευρώ, με άνοδο +0,71% με όγκο 2,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 10,59 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank στα 4,1720 ευρώ, με άνοδο +0,89% με όγκο 3,15 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 15,18 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου στα 9,32 ευρώ, με πτώση -0,21% και όγκο 330 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 4,07 δισεκ. ευρώ.
Η Crediabank στα 1,48 ευρώ, με άνοδο +1,93%, με όγκο 511 χιλ. τεμάχια και αποτίμηση στα 2,39 δισεκ. ευρώ.
Η Optima στα 8,77 ευρώ, με άνοδο +1,27% , με όγκο 160 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,94 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος στα 16,95 ευρώ, με πτώση -1,45% και κεφαλαιοποίηση 337 εκατ. ευρώ.
Πτώση στα μη τραπεζικά blue chips με χαμηλές συναλλαγές
Πτωτικά κινείται η πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με χαμηλές συναλλαγές
Την μεγαλύτερη πτώση καταγράφουν ΕΥΔΑΠ, Aktor, Cenergy, ΓΕΚ Τέρνα, Metlen...
Στον αντίποδα, ανοδικά επιχειρούν ΟΠΑΠ, Jumbo, ΟΤΕ, Coca Cola.
Η Coca Cola στα 46,14 ευρώ, με άνοδο +0,57% και κεφαλαιοποίηση στα 17,22 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Η ΔΕΗ στα 19,84 ευρώ, με πτώση -0,60% και αποτίμηση 7,33 δισ. ευρώ, στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Η Μetlen στα 45,06 ευρώ, με πτώση -2,09% και κεφαλαιοποίηση 6,44 δισεκ. ευρώ και βρίσκεται στη 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Ο ΟΠΑΠ στα 17,33 ευρώ, με άνοδο +1,88% και αποτίμηση 6,43 δισ. ευρώ. και βρίσκεται στη 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ στα 15,86 ευρώ, με άνοδο +0,57% και αποτίμηση 6,41 δισ. ευρώ
Ο Titan Cement International στα 56,00 ευρώ, με πτώση -1,23% και κεφαλαιοποίηση 4,39 δισ.ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil στα 33,92 ευρώ, με πτώση -0,12% και κεφαλαιοποίηση 3,76 ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα στα 32,66 ευρώ, με πτώση -1,74% και κεφαλαιοποίηση 3,38 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo στα 25,06 ευρώ, με άνοδο +0,08% και κεφαλαιοποίηση 3,37 δισ. ευρώ.
Η Viohalco στα 12,78 ευρώ, με πτώση -0,30% και κεφαλαιοποίηση στα 3,31 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ στα 9,00 ευρώ, με πτώση -0,77% και κεφαλαιοποίηση 2,5 δισ. ευρώ.
Ο Aktor στα 10,82 ευρώ, με πτώση -0,55% και κεφαλαιοποίηση 2,2 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ στα 7,08 ευρώ, με πτώση -1,67% και κεφαλαιοποίηση 754 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) στα 3,69 ευρώ, με πτώση -0,27% και κεφαλαιοποίηση 116 εκατ. ευρώ.
Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 52 μονάδες βάσης
Σταθεροποίηση καταγράφονται σήμερα 2/2 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,37% και το 10ετές ιταλικό 3,48% με το μεταξύ τους spread στις -11 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 52 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 28 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,28% ή 280 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -11 μονάδες βάσης.
Το spread Ελλάδος – Πορτογαλίας βρίσκεται στις 16 μονάδες βάσης.
Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Ευρωζώνης
Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 2/2 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 2 Φεβρουαρίου του 2026 στο 3,48%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 2/2/2026 στο 2,85%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,97% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,21% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,22% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,48% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,05%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών