Άτονη άνοδος σε τράπεζες και ΧΑ +0,28% στις 2.108 μον. - Στο επίκεντρο το rebalancing FTSE Russell, Stoxx και παράγωγα

(upd12) Άτονα ανοδικά κινείται το ελληνικό χρηματιστήριο, στις 2.106 μονάδες, με ήπιες στηρίξεις από τις τράπεζες, ενώ μεικτή είναι η εικόνα στα μη τραπεζικά blue chips, με χαμηλές συναλλαγές και με επίκεντρο το rebalancing των δεικτών FTSE Russell και Stoxx και την τριπλή λήξη παραγώγων.
Στις εξελίξεις στο Ουκρανικό, οι Ευρωπαίοι τελικά δεν συμφώνησαν να κατάσχουν τα 210 δισεκ. Ρωσικά κεφάλαια αλλά συμφώνησαν να δώσουν 90 δισεκ. στην Ουκρανία για το διάστημα 2026 με 2027 υπό την μορφή άτοκου δανείου... πρόκειται για πρωτοφανή εμπαιγμό κατά... της Ελλάδος με τα τρία μνημόνια.  
Το δάνειο δεν εμπεριέχει ρήτρες μνημονίου... αλλά στην Ελλάδα οι Ευρωπαίοι εν καιρώ ειρήνης επέβαλαν τα ντροπιαστικά μνημόνια.
Την ίδια ώρα η Ευρώπη δεν δείχνει την ίδια προθυμία να στηρίξει τους δικούς της πολίτες, που πλήττονται από τις συνέπειες της αυξημένης ακρίβειας και της οικονομικής ανασφάλειας, με τους Έλληνες αγρότες να πληρώνονται αυτά που δικαιούνται με το σταγονόμετρο…
Αναλυτικά, στις τράπεζες, ανοδικά κινούνται Eurobank +1,2%, Alpha Bank +1,2% και Εθνική +0,50%.
Επίσης, σήμερα 19/12  ξεκινάει η διαπραγμάτευση των μετοχών της Eurobank στο Χρηματιστήριο της Κύπρου
Σε συμφωνία επί των βασικών εμπορικών και νομικών όρων για έναν στρατηγικό συνδυασμό ασφαλιστικών δραστηριοτήτων στην Κύπρο, μεταξύ της Universal Life Insurance Public Company («Universal») και της Altius Insurance («Altius»), κατέληξε η Alpha Bank, προκειμένου να δημιουργηθεί ένας από τους τρεις μεγαλύτερους ασφαλιστικούς ομίλους στην Κύπρο, τόσο στους κλάδους Ζωής όσο και στους Γενικούς Κλάδους, με ηγετική θέση στον τομέα Ατυχημάτων και Υγείας.
Σημειώνεται πως από τις 17/12 οι μετοχές της Τράπεζας Πειραιώς είναι εκτός διαπραγμάτευσης στο πλαίσιο της ολοκλήρωσης της αντίστροφης συγχώνευσης (reverse merger),   με την  επιστροφή των μετοχών στις  22/12/2025.
Στα μη τραπεζικά blue chips, ανοδικά κινούνται Lamda +1%, ΔΑΑ +1%, Aktor +1%...ενώ υποχωρούν EΛΧΑ -2,5%, Μetlen -1%, Cenergy -0,80%....
Στο επίκεντρο η Lamda Dev. λόγω των αποτελεσμάτων που δημοσίευσε και ήταν λίγο χαμηλότερα των εκτιμήσεων, αλλά και η ΕΥΔΑΠ μετά την ανακοίνωση της ρυθμιστικής αρχής για τα τιμολόγια. 
Η αύξηση στο πάγιο είναι ένα ευρώ το μήνα και υπάρχει και ένα ευρώ τέλος αποχέτευσης το μήνα. 
Στο κλείσιμο της συνεδρίασης κατοχυρώνουν δικαίωμα στο μέρισμα οι κάτοχοι μετοχών της Ελλάκτωρ και του ΟΤΕ. Οι δύο μετοχές τη Δευτέρα 22 Δεκεμβρίου θα διαπραγματεύονται χωρίς το δικαίωμα στο μέρισμα. 
Επίσης σήμερα 19/12  η Intralot έχει γενική συνέλευση για αγορά ιδίων μετοχών.
Ο όμιλος Intralot βρίσκεται σε κρίσιμο σταυροδρόμι λόγω των αρνητικών εξελίξεων στο Ηνωμένο Βασίλειο, μετά την αύξηση του φορολογικού συντελεστή στο 40%. Η τιμή της μετοχής του έχει υποστεί πιέσεις, αλλά φαίνεται να ανακάμπτει, καθώς το ενδιαφέρον μεγάλου επενδυτικού fund μέσω της Norges Bank ενισχύει την κίνηση της μετοχής. Οι συζητήσεις για την είσοδο του fund στο μετοχικό κεφάλαιο βρίσκονται σε προχωρημένο στάδιο, με αναλυτές να εκτιμούν ότι θα ενισχύσουν σημαντικά την αξία της Intralot. Παράλληλα, ο όμιλος είναι σε διαπραγματεύσεις για την απόκτηση δύο μεγάλων συμβολαίων στην αμερικανική αγορά, κάτι που αναμένεται να ενισχύσει τη διεθνή του παρουσία. Το μέλλον του ομίλου φαίνεται γεμάτο προκλήσεις και ευκαιρίες, με την επενδυτική κοινότητα να παρακολουθεί στενά τις εξελίξεις.
Το ενδιαφέρον εστιάζεται σήμερα  Παρασκευή 19/12 όπου θα πραγματοποιηθεί η τριπλή λήξη παραγώγων με την τριπλή λήξη των συμβολαίων και των δικαιωμάτων σε δείκτες και μετοχές, ενώ την ίδια ημέρα στη λήξη της συνεδρίασης, το  rebalancing των δεικτών Stoxx και FTSE Russell.
 Η είσοδος της Metlen σε δείκτες του οίκου Stoxx θα φέρει σημαντικές εισροές, 800 χιλ. τεμαχίων.
Σημειώνεται πως ο οίκος Stoxx την περασμένη Παρασκευή ανακοίνωσε πρόσθετες αλλαγές στους δείκτες. Μερικές από αυτές αφορούν τη Metlen όπου η μετοχή θα συμπεριληφθεί από το κλείσιμο της συνεδρίασης της Παρασκευής στον Stoxx Global 3000 Utilities και Stoxx Eastern Europe 300 Utilities.
Υπενθυμίζεται ότι σύμφωνα με την αναδιάρθρωση των δεικτών Stoxx της 4/12 ,  οι εταιρείες Metlen, Viohalco και Τράπεζα Κύπρου θα προστεθούν στον δείκτη Stoxx Eastern Europe total market large. Η Metlen θα προστεθεί επίσης στον δείκτη Stoxx Developed and Emerging Markets total market, στον δείκτη Stoxx Emerging Markets total market, στον δείκτη Stoxx Balkans total market, στον δείκτη Stoxx Greece total market και στον δείκτη Stoxx All Europe total market.
Όσον αφορά τους δείκτες FTSE Russell στην τελευταία τριμηνιαία αναδιάρθρωση των δεικτών της  δεν περιελάμβανε κάποια αλλαγή στην ελληνική χρηματιστηριακή αγορά, όποτε το ενδιαφέρον θα εστιάστει στις  αλλαγές στάθμισης 
Έξι συνεδριάσεις απομένουν μέχρι το κλείσιμο του έτους, με το ενδιαφέρον των επενδυτών να επικεντρώνεται στο αν θα προκύψουν κινήσεις καλλωπισμού (window dressing) ώστε ο Γενικός Δείκτης να επαναπροσεγγίσει τις 2.135 μονάδες, που αποτελούν το υψηλό του έτους
Η πρόβλεψη του  BN από τον Αύγουστο του 2025 για το τέλος του «ράλι» και την ολοκλήρωση της ανοδικής κίνησης μέχρι το τέλος του έτους φαίνεται να επιβεβαιώνεται. Το εύρος των 2.000 - 2.100 μονάδων φαίνεται να λειτουργεί πλέον ως οροφή, με την αγορά να αδυνατεί να ξεπεράσει αυτό το όριο. Όπως αναφέρεται, η πιο «δίκαιη» αποτίμηση για την ελληνική αγορά φαίνεται να είναι οι 1.850 μονάδες, επίπεδο που αντιπροσωπεύει μια πιο ισχυρή βάση για τη διαμόρφωση των μελλοντικών εκτιμήσεων.
Για το 2026, οι εκτιμήσεις είναι θετικές, με την αγορά να προβλέπεται να κινηθεί προς τις 2.550 μονάδες, σημειώνοντας άνοδο 22%. Αυτό το νέο μοντέλο ανάκαμψης φαίνεται να επαναλαμβάνεται και το 2026, με τις 2.550 μονάδες να αποτελούν στόχο για το πρώτο εξάμηνο του 2026. Η στρατηγική της αγοράς για το 2025 δείχνει να αποτελεί πρόδρομο για τη συνέχεια, με το 2026 να αναμένεται να φέρει νέο κύκλο ανόδου.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Ανοδικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη +0,19% και  τον Τραπεζικό Δείκτη στο +0,28%. 
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο κινείται με άνοδο +0,26% στις 2.106 μονάδες, έχοντας υψηλό τις 2.111,04 μονάδες και χαμηλό τις 2.102,99 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα και είναι μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips...
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώνεται στα 48 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 6,5 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 9 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 4 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 6,58 χιλ. ευρώ και όγκου 671 χιλ. τεμαχίων πραγματοποήθηκαν στο εεληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Eurobank διακίνησε 300 χιλ. τεμάχια αξίας 1,06 εκατ. ευρώ και η Εθνική 125 χιλ. τεμάχια αξίας 1,66 εκατ. ευρώ.
Η Jumbo 100 χιλ. τεμάχια αξίας 2,77 εκατ. ευρώ.
Η Autohellas 60,9 χιλ. τεμάχια αξίας 721,5 χιλ. ευρώ και ο Φουρλής 85,3 χιλ. τεμάχια αξίας 362,5 χιλ. ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης κινείται στις 2.106  μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 2.115  - 2.125 μονάδες και ακολουθούν οι 2.135 μονάδες, το υψηλό του 2.025, οι 2.165, οι 2.180 και οι 2.200 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 2.050 μονάδες και ακολουθούν οι 2.000 μονάδες, οι 1.970, οι 1.950, οι 1.930, οι 1.920 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.919 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Ο Τραπεζικός Δείκτης κινείται στις 2.326 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 2.350 μονάδες και ακολουθούν οι 2.380, οι  2.400, οι 2.450, οι 2.480 και οι 2.500 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 2.280 και ακολουθούν  οι 2.250, οι 2.200, οι 2.180, οι 2.160, οι 2.100, οι  2.070, οι 2.048 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 2.029 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.

Ήπιες πωλήσεις στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -4 μ.β.

Ήπιες πωλήσεις καταγράφονται στα ομόλογα της Ευρωζώνης, στον απόηχο των αποφάσεων των Κεντρικών Τραπεζών για τα επιτόκια.
Με τον πληθωρισμό κοντά στον στόχο του 2% της ΕΚΤ,  αποφάσει να διατηρήσει αμετάβλητα τα επίτόκια στο 2% για τέτραρη , ενώ αντίθετα μείωση κατά 0,25% αποφάσε η  Τράπεζα της Αγγλίας στο 3,75% από 4%.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,47% και το 10ετές ιταλικό 3,51% με το μεταξύ τους spread στις -4 μονάδες βάσης.
Επιδείνωση καταγράφεται στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4,14% και το 2ετές στο 3,47%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Το 2025 έκλεισε με την αξιολόγηση από τον οίκο Fitch Ratings την Παρασκευή 14 Νοεμβρίου, όπου προχώρησε όπως ήταν αναμενόμενο σε αναβάθμιση της μακροπρόθεσμης πιστοληπτικής ικανότητας της Ελλάδας, σε ΒΒΒ από ΒΒΒ- με τις προοπτικές επαναξιολόγησης (outlook) να είναι σταθερές, επιβεβαιώνοντας πλήρως σχετικό δημοσίευμα του bankingnews (ΒΝ) 
Όπως είχε γράψει το Bankingnews, η βασική αιτία της αναβάθμισης θα είναι ξεκάθαρα η τραπεζική σταθερότητα και ανάπτυξη, οι τράπεζες έχουν καταστεί πόλος σταθερότητας.
Υπενθυμίζεται,  ότι στην κλίμακα ΒΒΒ βρίσκεται ήδη από την Standard and Poor’s, την Καναδική DBRS και την Scope. Οπότε η αναβάθμιση θεωρείται  περισσότερο τυπική και όχι ουσιαστική.
Με ρεαλιστικά κριτήρια από τότε που εμφανίστηκε στο προσκήνιο παρεμβάσεις των κεντρικών τραπεζών όπως ποσοτική χαλάρωση κ.α. οι αξιολογήσεις των οίκων πιστοληπτικής διαβάθμισης έχουν χάσει την λαμπερότητα τους…
Tο 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Το 2025 οι οίκοι αξιολόγησης θα μετριάσουν τον ενθουσιασμό τους με την Ελλάδα.
Αν και η αναβάθμιση θεωρείται τυπική γιατί ήδη η Ελλάδα βρίσκεται σε επενδυτική βαθμίδα και η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Το χρέος στα 403,86 δισεκ. καμία βελτίωση σε απόλυτα μεγέθη, αντιθέτως επιδείνωση 30 δισεκ. σε 2,5 χρόνια…
Από τα 403,86 δισεκ, 105,2 δισεκ. αφορούν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισεκ. δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισεκ. έντοκα γραμμάτια, 57 δισεκ. repos.
Το ελληνικό δημόσιο προσπαθεί μέσω ενδοκυβερνητικού δανεισμού να συντηρηθεί και έτσι εξηγείται γιατί τα repos δεν μειώνονται…
Από το ελληνικό χρέος αυτό που βρίσκεται σε κυκλοφορία είναι τα 105 δισεκ. ομολόγων… π.χ. τα 218 δισεκ. του ελληνικού χρέους είναι δάνεια μηχανισμών στήριξης.
Ωστόσο από αυτά τα 105 δισεκ. τα 40 δισεκ. τα κατέχει ήδη η ΕΚΤ…
Όταν λέμε αναβαθμίστηκε η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα σημαίνει ότι τα ομόλογα 105 δισεκ. θα έχουν χαρακτηριστικά επενδυτικής βαθμίδας δεν θα θεωρούνται junk bond…
Δηλαδή ο επικοινωνιακός χαμός είναι για περίπου 105 δισεκ. εκ των οποίων μέρος αυτών κατέχει ήδη και η ΕΚΤ. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας.
Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.

Άνοδος στις ασιατικές αγορές 

Ανοδικά έκλεισαν σήμερα 19/12 οι ασιατικές αγορές, με επίκεντρο την απόφαση της Τράπεζας της Ιαπωνίας (Bank of Japan) να αυξήσει το βασικό της επιτόκιο στο υψηλότερο επίπεδο των τελευταίων τριών δεκαετιών.
Η Bank of Japan αύξησε το βασικό επιτόκιο κατά 0,25%,  στο 0,75% επίπεδο που είχε να καταγραφεί από το 1995, επιβεβαιώνοντας τις εκτιμήσεις των οικονομολόγων που συμμετείχαν σε δημοσκόπηση του Reuters.
Η κίνηση έρχεται σε μια περίοδο όπου ο πληθωρισμός παραμένει πάνω από τον στόχο της κεντρικής τράπεζας εδώ και σχεδόν τέσσερα χρόνια.
Σύμφωνα με κυβερνητικά στοιχεία που δόθηκαν στη δημοσιότητα την Παρασκευή, ο πληθωρισμός καταναλωτή στην Ιαπωνία υποχώρησε στο 2,9% τον Νοέμβριο. Ο δομικός πληθωρισμός, ο οποίος εξαιρεί τις τιμές των φρέσκων τροφίμων, παρέμεινε αμετάβλητος στο 3%, σε πλήρη συμφωνία με τις εκτιμήσεις των οικονομολόγων του Reuters.
 Την ίδια ώρα, το ιαπωνικό γεν αποδυναμώθηκε κατά 0,33%, διαμορφούμενο στα 156,06 έναντι του δολαρίου.
Ισχυρή ήταν και η κίνηση στην αγορά ομολόγων. Η απόδοση του 10ετούς κρατικού ομολόγου αυξήθηκε πάνω από 3 μονάδες βάσης, φθάνοντας στο 2%, το υψηλότερο επίπεδο από τον Μάιο του 2006.
Η απόδοση του 20ετούς ομολόγου ενισχύθηκε κατά περισσότερες από 2 μονάδες βάσης, στο 2,962%.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +1,02%, ο δείκτης  Shanghai στη Κίνα  στο +0,36%, ο δείκτης Hang Seng του Χονγκ Κονγκ στο +0,92%, ο δείκτης KOSPI στη Ν. Κορεά στο +0,65% και  ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία  στο  +0,47%.

Συγκρατημένη άνοδος  στις ευρωπαϊκές αγορές 

Συγκρατημένη άνοδος καταγράφεται στις ευρωπαϊκές αγορές, στον απόηχο των αποφάσεων των Κεντρικών Τραπεζών για τα επιτόκια, με την προσοχή να στρέφεται στα τελευταία οικονομικά δεδομένα 
Ο ετήσιος πληθωρισμός των τιμών παραγωγού στη Γερμανία μειώθηκε κατά 2,3% τον Νοέμβριο, ενώ σε μηνιαία βάση, ο δείκτης τιμών παραγωγού παρέμεινε αμετάβλητος.
Η εμπιστοσύνη των Γερμανών καταναλωτών αναμένεται να μειωθεί τον Ιανουάριο, φτάνοντας στο αρνητικό 26,9, μια πτώση 3,5 μονάδων από το αναθεωρημένο ποσοστό του 23,4 % του Δεκεμβρίου , σύμφωνα με την έκθεση που δημοσίευσαν την Παρασκευή το ερευνητικό ινστιτούτο GfK και το Ινστιτούτο Αγοράς της Νυρεμβέργης (NIM). Το ποσοστό ήταν χαμηλότερο από το αναμενόμενο.
Οι τιμές παραγωγού στη Γαλλία μειώθηκαν κατά 3,2% τον Νοέμβριο σε σύγκριση με τον ίδιο μήνα του προηγούμενου έτους, ενώ σε ετήσια βάση οι ιμές παραγωγού για την εγχώρια αγορά μειώθηκαν κατά 3,3%
Οι λιανικές πωλήσεις του Ηνωμένου Βασιλείου αυξήθηκαν κατά 0,6% τον Νοέμβριο σε σύγκριση με τον ίδιο μήνα του προηγούμενου έτους.
Οι επενδυτές παρακολουθούν τις εξελίξεις στη Ρωσία, καθώς ο Πρόεδρος Vladimir Putin αναμένεται να παραχωρήσει την ετήσια συνέντευξη Τύπου του αργότερα σήμερα. Η συνέντευξη, η οποία γίνεται κάθε Δεκέμβριο από το 2001 (εκτός του 2022), αναμένεται να διαρκέσει περίπου τέσσερις ώρες και θα καλύψει γεωπολιτικά, οικονομικά και τεχνολογικά θέματα. Ιδιαίτερο ενδιαφέρον έχει η Ουκρανία, με τον Πούτιν να αναμένεται να τοποθετηθεί για την πρόταση των ΗΠΑ να τερματιστούν οι εχθροπραξίες, εστιάζοντας στα εδαφικά ζητήματα, όπως το Ντονμπάς και η Κριμαία. Εξίσου σημαντικά, η Ρωσία θα αντιμετωπίσει την αυστηροποίηση των δυτικών κυρώσεων και τη στρατηγική της συνεργασίας με την Κίνα και την Ινδία για την αποφυγή κυρώσεων και την ενίσχυση των συμμαχιών με χώρες του Νότου.
Άνοδος +0,85% καταγράφεται  στις τιμές του φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Ιανουαρίου στα 27,90 ευρώ.
Ήπια πτωτικά κινούνται οι τιμές πετρελαίου με το brent στο -0,25% στα 59,65 δολ. το βαρέλι και το αμερικανικό αργό στα 55,84 δολ. το βαρέλι στο -0,20%.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο +0,10%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι +0,05%, ο δείκτης FTSE MIB +0,25%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,15% και  ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο +0,05%.
Στην Wall Street τα futures του Dow Jones κινούνται στο +0,05%, του S&P 500 στο +25% και του Nasdaq στο +0,40%.

Ανοδικές τάσεις στις τράπεζες με χαμηλές συναλλαγές - Ξεχωρίζει η Eurobank +2%

Aνοδικά κινούνται οι τράπεζες, με την Eurobank να ξεχωρίζει, αλλά με χαμηλές τις συναλλαγές.
Η Εθνική στα 13,2650 ευρώ, με άνοδο +0,34%, με όγκο 505 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 12,14 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Bank στα 3,4930 ευρώ, με άνοδο +1,25% με όγκο 945 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 8,09 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Εκτός διαπραγμάτευσης είναι οι μετοχές της Τρ. Πειραιώς στο πλαίσιο της ολοκλήρωσης της αντίστροφης συγχώνευσης (reverse merger),  με την  επιστροφή των μετοχών στις  22/12/2025.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank κινείται στα 3,5540 ευρώ, με άνοδο +1,75% με όγκο 2,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 12,91 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου στα 8,00 ευρώ, αμετάβλητη  με  όγκο 72 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,49 δισεκ. ευρώ.
Η Crediabank στα 1,60 ευρώ, με πτώση -0,62% , με όγκο 177 χιλ. τεμάχια και αποτίμηση στα 2,59 δισεκ. ευρώ.
Η Optima στα 7,65 ευρώ, με πτώση -0,52%, με όγκο 47 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,69 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος στα 15,05 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 299 εκατ. ευρώ.

Ήπιες πωλήσεις στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 60 μονάδες βάσης

Ήπια βελτίωση καταγράφεται  σήμερα 19/12 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,47% και το 10ετές ιταλικό 3,51% με το μεταξύ τους spread στις -4 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 60 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 32 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,32% ή 320 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -4 μονάδες βάσης.
Το spread Ελλάδος – Πορτογαλίας βρίσκεται στις 31 μονάδες βάσης.

Ήπιες πωλήσεις στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Ήπιες αγορές καταγράφονται  σήμερα 19/12 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 19 Δεκεμβρίου  του 2025 στο 3,51%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 19/12/2025 στο 2,87%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 3,05% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,16% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,30% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,51% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,19%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr