Με τράπεζες +3%, ΔΕΗ +4% ανοδικά το ΧΑ +1,43% στις 2.023 μον. - Στο επίκεντρο η Metlen με μείωση short, MSCI, Scope

(upd18) Ανοδικά έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο, στις 2.023 μονάδες, από τις 1.998 μονάδες χαμηλό ημέρας, με στηρίξεις από τις τράπεζες έως +3%, ενώ στα μη τραπεζικά blue chips ξεχώρισαν ΔΕΗ +4,04%, ΕΛΠΕ +3,34% , με τις συναλλαγές να ενισχύονται στις δημοπρασίες, συμπεριλαμβανομένων και των πακέτων..
Ο Γενικός Δείκτης απομακρύνθηκε από το ψυχολογικό ορόσημο των 2.000 μονάδων, με πρώτη αντίσταση τις  2.050 μονάδες, ενώ στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 1.950 μονάδες.
Ο Οκτώβριος έβαλε τέλος στο ανοδικό σερί των έντεκα μηνών στο ελληνικό χρηματιστήριο, αλλά καταγράφει αξιόλογα κέρδη 35,76 % από την αρχή του έτους 
Αναλυτικά στις τράπεζες, στο υψηλό της ημέρας έκλεισε η Πειραιώς +3,43% και ακολούθησαν Εθνική +2,75%, Αlpha Bank +2,62% και  Eurobank +0,89% από +1,99% υψηλό ενδοσυνεδριακό.
Ισχυρό ήταν το επενδυτικό ενδιαφέρον για το ομόλογο Additional Tier 1 (AT1) της Eurobank, το οποίο στόχο είχε την άντληση 600 εκατ. ευρώ, χωρίς δυνατότητα αύξησης του ποσού (no-grow).
Το επιτόκιο διαμορφώθηκε στο 6,250%, ενώ οι πρώτες εκτιμήσεις τοποθετούσαν το κουπόνι κοντά στο 6,625%, ενώ το βιβλίο προσφορών έκλεισε και οι εγγραφές έφτασαν στα 2,8 δισ. ευρώ.
Στα μη τραπεζικά blue chips, ξεχώρισε η ΔΕΗ +4,04% και ακολούθησαν ΕΛΧΑ +3,44%, ΕΛΠΕ +3,34%, Viohalco +3,18%,  Jumbo+2,4%, Motor Oil +2,23%...ενώ στο χαμηλό της ημέρας στις δημοπρασίες έκλεισε ο Aktor -2,73% και ακολούθησε ο ΟΠΑΠ -1,56% καθώς από σήμερα 3/11 διαπραγματεύεται χωρίς το δικαίωμα στο προσωρινό μέρισμα των 0,475 ευρώ ανά μετοχή καθαρό.
Στο επίκεντρο η μετοχή της Metlen +0,95% καθώς σύμφωνα με έγκυρη πηγή βρίσκεται σε διαπραγματεύσεις με εταιρία αλουμινίου με έδρα την Γαλλία ώστε να την εξαγοράσει.
Ούτως ή άλλως η Metlen έχει μεγάλη εξειδίκευση στο αλουμίνιο.
Ωστόσο η Γαλλική εταιρία δραστηριοποιείται και στην πυρηνική ενέργεια και θα είναι η πρώτη κίνηση του ομίλου Metlen στην πυρηνική ενέργεια.
Η Metlen (όμιλος Μυτιληναίου) παραμένει σταθερά στο επίκεντρο, λόγω του μεγέθους του ομίλου είναι η 8η μεγαλύτερη στο Ελληνικό Χρηματιστήριο με 6,3 δισεκ. χρηματιστηριακή αξία ή 44 ευρώ ανά μετοχή.
Να σημειωθεί ότι η μετοχή δεν έσπασε το φράγμα με τις short θέσεις των 40 ευρώ εξέλιξη θετική για την μετοχή, ενώ στις 30/10 σε μείωση της Short θέσης προχώρησε το γνωστό fund Millennium Capital και πλέον έχει 0,88381% από 0,92494% που είχε φτάσει στις 15 Οκτωβρίου.
Το fund Marshall Wace παραμένει με short θέση 0,68426% και δεν έχει αλλάξει από 16 Οκτωβρίου.
To ΒΝ έχει αναφέρει ότι δίκαιη τιμή για την μετοχή της Metlen είναι τα 45 ευρώ με 46,5 ευρώ.
Ταυτόχρονα στον FTSE 100 στο Λονδίνο η Metlen βρίσκεται στην θέση 76 από 80 που είχε φθάσει λόγω της πίεσης που άσκησαν short funds όπως το Marshall και το Millennium.
Η Metlen είναι μια μεγάλη, καθαρή εταιρία που δεν κρύβει σκελετούς, είναι μια νοικοκυρεμένη εταιρία που πέρασε μια μικρή περιπέτεια αλλά τώρα έχουν όλα τελειώσει.
Νωρίτερα η Motor Oil ανακοίνωσε διανομή προσωρινού μερίσματος 0,35 ευρώ. Η αποκοπή θα γίνει στις 23 Δεκεμβρίου.
Ο  Νοέμβριος έχει σημαντικά γεγονότα που ενδέχεται να καθορίσουν την τάση αναμένοντας την  Παρασκευή 7/11 το βράδυ την αξιολόγηση της Γερμανικής Scope  για  το Ελληνικό αξιόχρεο η οποία  βαθμολογεί την Ελλάδα σε BBB με σταθερές προοπτικές ενώ την άλλη Παρασκευή 14/11 έρχεται η σειρά της Fitch που βαθμολογεί την Ελλάδα σε BBB- με θετικές προοπτικές αν και μια αναβάθμιση σε ΒΒΒ με ουδέτερες προοπτικές δεν αποκλείεται εντούτοις έχει χαμηλές πιθανότητες.
Οι ανακοινώσεις αποτελεσμάτων 9μήνου συνεχίζονται,  την  Τετάρτη 5/11 οι Metlen και Τιτάν, στις  6/11 η Εθνική πριν την έναρξη της συνεδρίασης με την  τηλεδιάσκεψη στις 10:30 της ίδιας ημέρας, στις 7/11 η Αlpha Bank στις 8.00 η ώρα το πρωί και στις 12:00 η ενημέρωση των αναλυτών, στις  11/11 η Τρ. Κύπρου πριν την έναρξη της συνεδρίασης και η OPTIMA, ενώ η Crediabank ανακοινώνει αποτελέσματα εννεαμήνου στις 20/11.
  
Τα σενάρια για την αναδιάρθρωσης δεικτών MSCI  5/11 

Οι ανακοινώσεις για την επόμενη αναδιάρθρωση των δεικτών του MSCI της τριμηνιαίας αναθεώρησης αναμένονται στις 5/11, με το rebalancing να λαμβάνει χώρα στις 24 Νοεμβρίου του 2025.
Σύμφωνα με τις πληροφορίες που διέρευσαν πριν λίγες μέρες, η Metlen θα αφαιρεθεί από τον MSCI Greece, που σημαίνει πως ο οίκος θα τη συμπεριλάβει ως μη ελληνική εταιρεία σε κάποιο άλλο δείκτη του.
Από την άλλη ακόμα δεν έχει ξεκαθαρίσει το τοπίο, γιατί ο οίκος είχε πει πως θα αποφασίσει στο μέλλον, όταν έγινε η κίνηση εισαγωγής στο Χρηματιστήριο του Λονδίνου.
Η δραστηριότητα του ομίλου είναι κατά ένα σημαντικό μέρος στην Ελλάδα, όπως και η έδρα, αλλά κύρια αγορά διαπραγμάτευσης είναι το Λονδίνο.
Στην αγορά δεν είναι πάντως λίγοι αυτοί που θεωρούν δεδομένο ότι θα αποχωρήσει και μάλιστα εκεί αποδίδουν και τις short θέσεις που άνοιξαν, εκτιμώντας πως θα κλείσουν με το rebalancing, καθώς θα υπάρξουν σημαντικές εκροές.
Στα χρηματιστηριακά γραφεία δίνουν προβάδισμα στην Τράπεζα Κύπρου για είσοδο στον MSCI Greece
Αν επιβεβαιωθούν οι πληροφορίες τότε οι 9 μετοχές θα είναι Alpha Bank, Eurobank, Εθνική Τράπεζα, Τράπεζα Πειραιώς, ΟΠΑΠ, ΟΤΕ, ΔΕΗ, Jumbo και Τράπεζα Κύπρου στη θέση της Μetlen.
Επίσης, αυξάνονται τα σενάρια για την εισαγωγή της Motor Oil .Αξίζει να σημειωθεί πως στις τελευταίες αναδιαρθρώσεις του οίκου δεν είχε συμπεριληφθεί η συγκεκριμένη μετοχή αν και κάποια στελέχη της αγοράς έλεγαν πως στην προηγούμενη, τα πληρούσε τα κριτήρια. Κάποιοι αναλυτές είπαν τότε πως δεν μπήκε ίσως γιατί οι μετοχές να πρέπει να είναι 9.
Αν τώρα αποφασιστεί να μπει και δέκατη μετοχή στον MSCI, ίσως θα μπορούσαν να είναι και οι δύο, δηλαδή και η Τράπεζα Κύπρου και η Motor Oil.
Αρκετές φορές στο παρελθόν έχει ακουστεί και το όνομα της Titan Cement, ως υποψήφιας για είσοδο, αλλά στελέχη της αγοράς, με τα οποία έχει επικοινωνήσει το ΒΝ, λένε πως επειδή έχει μεγάλος μέρος της δραστηριότητας στο εξωτερικό (π.χ. ΗΠΑ) και επειδή η κύρια έδρα είναι στις Βρυξέλλες, δεν μπορεί να μπει στον MSCI Greece.
Βέβαια στην περίπτωση που γίνουν 10 οι εταιρείες, εκτιμάται ότι θα υπάρξουν εκροές στις 8 που είναι ήδη (συν τις εκροές της Metlen) και εισροές στις νέες λόγω και αλλαγής στάθμισης των μετοχών.
Ακολουθεί την Παρασκευή 21/11 η 6μηνιαία αναθεώρησης του FTSE/Russell.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Ανοδικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη +0,18% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο +0,70%.
Λίγο πριν την λήξη της συνεδρίασης, εντάθηκαν οι αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες, ειδικότερα σε Εθνική και Πειραιώς άνω του+3%, αλλά στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, με ΔΕΗ +4,7%, Viohalco, ΕΛΠΕ +3%, Motor Oil +2,31% και ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +2,43% και ο Γενικός Δείκτης στο +1,64%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +1,43% στις 2.023 μονάδες, έχοντας υψηλό τις 2.027,92 μονάδες και χαμηλό τις 1.998,76 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε ικανοποιητικά επίπεδα συμπεριλαμβανομένων και των πακέτων.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 228,9 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 29,8 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 39 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 26,9 εκατ. διακινήθηκαν  στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 29,88 εκατ. ευρώ και όγκου 5 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Eurobank διακίνησε 3,04 εκατ. τεμάχια αξίας 10 εκατ. ευρώ, η Πειραιώς 836,4 χιλ. τεμάχια αξίας 5,79 εκατ. ευρώ και η Εθνική 348 χιλ. τεμάχια αξίας 4,55 εκατ. ευρώ..
Η ΔΕΗ 54 χιλ. τεμάχια αξίας 846 χιλ. ευρώ, τα ΕΛΠΕ 122,1 χιλ. τεμάχια αξίας 957 χιλ. ευρώ, ο ΟΠΑΠ 72,17 χιλ. τεμάχια αξίας 1,28 εκατ. ευρώ, η Jumbo 95 χιλ. τεμάχια αξίας 2,64 εκατ. ευρώ,  η Cenergy 50 χιλ. τεμάχια αξίας 725 χιλ. ευρώ και ο Aktor 375 χιλ. τεμάχια αξίας 2,86 εκατ. ευρώ.. 
Η Κρι-Κρι 10 χιλ. τεμάχια αξίας 196,8 χιλ. ευρώ και ο Λεβεντέρης 580 τεμάχια αξίας 203 ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

 Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 2.023 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 2.050 μονάδες και ακολουθούν οι 2.090, οι 2.120, οι 2.135 μονάδες, οι 2.165, οι 2.180 και οι 2.200 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι κρίσιμες 1.950 μονάδες και ακολουθούν οι 1.900, οι 1.880, οι 1.858 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.832 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 2.285 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 2.300 μονάδες και ακολουθούν οι 2.350, οι 2.380, οι  2.400, οι 2.450, οι 2.480 και οι 2.500, μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 2.200 μονάδες και ακολουθούν οι 2.160, οι 2.100, οι 2.075, οι 2.050, οι 2.000, οι 1.950, οι 1.942 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.875 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.

Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -9 μ.β.

Σταθεροποίηση καταγράφεται στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης, με τους επενδυτές να αξιολογούν τις αποφάσεις Fed και ΕΚΤ για τα επιτόκια.
Αναλυτικά, η ΕΚΤ διατήρησε τα επιτόκια αμετάβλητα στο 2%, ενώ σε νέα μείωση επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης προχώρησε στις 30/10 η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (Federal Reserve, Fed), με τα επιτόκια πολιτικής να φθάνουν στο 3,75% με 4%, στο χαμηλότερο εύρος από το 2022.
Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα διατήρησε αμετάβλητα τα επιτόκια για τρίτη συνεχόμενη συνεδρίαση την προηγούμενη εβδομάδα, με τους υπευθύνους χάραξης πολιτικής να αναφέρουν ότι η νομισματική πολιτική βρίσκεται σε «καλό σημείο».
Η τελική συνεδρίαση της χρονιάς θα πραγματοποιηθεί τον Δεκέμβριο, και πολλοί οικονομολόγοι πλέον αναμένουν ότι τα επιτόκια θα παραμείνουν σταθερά πιθανόν καθ’ όλη τη διάρκεια του 2026.
Υπενθυμίζεται ότι οι τελευταίες συνεδριάσεις του 2025 θα πραγματοποιηθούν στις 9-10/12 η Fed και στις 17-18/12 της ΕΚΤ).
Την Τετάρτη 5/11 ανακοινώνει απόφαση επιτοκίων η Riksbank της Σουηδίας και την Πέμπτη 6/11 η Τράπεζα της Αγγλίας.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,30% και το 10ετές ιταλικό 3,39% με το μεταξύ τους spread στις -9 μονάδες βάσης.
Πωλήσεις καταγράφονται στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4,11% και το 2ετές στο 3,61%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Eν τω μεταξύ, η Standard & Poor's δεν προχώρησε στην πολυαναμενόμενη αναβάθμιση των προοπτικών επαναξιολόγησης (outlook) της Ελλάδας την Παρασκευή 17/10, προειδοποιώντας για το έλλειμμα τρεχουσών συναλλαγών και το δημογραφικό πρόβλημα της χώρας.
Συγκεκριμένα, διατήρησε σε BBB τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα (A-2 η βραχυπρόθεσμη) της Ελλάδας, με το outlook να παραμένει σταθερό.
Ακολουθούν 7 Νοεμβρίου 2025 η Γερμανική Scope που βαθμολογεί την Ελλάδα σε BBB με σταθερές προοπτικές και στις 14 Νοεμβρίου 2025 η Fitch που βαθμολογεί την Ελλάδα σε BBB- με θετικές προοπτικές αν και μια αναβάθμιση σε ΒΒΒ με ουδέτερες προοπτικές δεν αποκλείεται εντούτοις έχει χαμηλές πιθανότητες.
Με ρεαλιστικά κριτήρια από τότε που εμφανίστηκε στο προσκήνιο παρεμβάσεις των κεντρικών τραπεζών όπως ποσοτική χαλάρωση κ.α. οι αξιολογήσεις των οίκων πιστοληπτικής διαβάθμισης έχουν χάσει την λαμπερότητα τους…
Tο 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Το 2025 οι οίκοι αξιολόγησης θα μετριάσουν τον ενθουσιασμό τους με την Ελλάδα.
Αν και η αναβάθμιση θεωρείται τυπική γιατί ήδη η Ελλάδα βρίσκεται σε επενδυτική βαθμίδα και η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Το χρέος στα 403,86 δισεκ. καμία βελτίωση σε απόλυτα μεγέθη, αντιθέτως επιδείνωση 30 δισεκ. σε 2,5 χρόνια…
Από τα 403,86 δισεκ, 105,2 δισεκ. αφορούν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισεκ. δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισεκ. έντοκα γραμμάτια, 57 δισεκ. repos.
Το ελληνικό δημόσιο προσπαθεί μέσω ενδοκυβερνητικού δανεισμού να συντηρηθεί και έτσι εξηγείται γιατί τα repos δεν μειώνονται…
Από το ελληνικό χρέος αυτό που βρίσκεται σε κυκλοφορία είναι τα 105 δισεκ. ομολόγων… π.χ. τα 218 δισεκ. του ελληνικού χρέους είναι δάνεια μηχανισμών στήριξης.
Ωστόσο από αυτά τα 105 δισεκ. τα 40 δισεκ. τα κατέχει ήδη η ΕΚΤ…
Όταν λέμε αναβαθμίστηκε η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα σημαίνει ότι τα ομόλογα 105 δισεκ. θα έχουν χαρακτηριστικά επενδυτικής βαθμίδας δεν θα θεωρούνται junk bond…
Δηλαδή ο επικοινωνιακός χαμός είναι για περίπου 105 δισεκ. εκ των οποίων μέρος αυτών κατέχει ήδη και η ΕΚΤ. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας.
Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.

Άνοδος στις ασιατικές αγορές 

Ανοδικά έκλεισαν σήμερα 3/11 οι ασιατικές αγορές  με τους επενδυτές να αξιολογούν τις τελευταίες οικονομικές εκθέσεις 
Αναλυτικά ο  δείκτης Manufacturing Purchasing Managers Index (PMI) της Κίνας για τη μεταποίηση διαμορφώθηκε στο 50,6 τον Οκτώβριο, από το 51,2 του περασμένου μήνα, αλλά πάνω από το ουδέτερο όριο του 50.
Η μεταποιητική δραστηριότητα της Αυστραλίας συρρικνώθηκε τον Οκτώβριο, με τον δείκτη S&P Global Australia Manufacturing Purchasing Manager's Index (PMI) να προσγειώνεται στο 49,7 έναντι του 51,4 του περασμένου μήνα, και κάτω από το ουδέτερο 50, σηματοδοτώντας την πρώτη πτώση της μεταποιητικής δραστηριότητας εδώ και τέσσερις μήνες.
Επιπλέον, ο πρόεδρος των Ηνωμένων Πολιτειών D. Trump,μοιράστηκε ότι συζήτησε την αποπυρηνικοποίηση με τον Κινέζο πρόεδρο Xi Jinping και τον Ρώσο πρόεδρο  Vladimir Putin, μετά την πρόσφατη εμπορική συμφωνία ΗΠΑ-Κίνας.
Αναλυτικά, ο Shanghai στη Κίνα έκλεισε στο +0,55%, ο δείκτης Hang Seng του Χονγκ Κονγκ στο +0,97%, ο δείκτης KOSPI στη Ν. Κορεά στο +2,78% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο +0,15%.
Οι αγορές στην Ιαπωνία ήταν κλείστες λόγω διακοπών .

Μεικτές τάσεις στις ευρωπαϊκές αγορές

Μεικτές τάσεις καταγράφονται στις ευρωπαϊκές αγορές, με τους επενδυτές να αναμένουν τις εξελίξεις  για το εμπόριο ΗΠΑ –Κίνας.
Στο επίκεντρο οι νέες οικονομικές εκθέσεις PMI για τη δραστηριότητα του μεταποιητικού τομέα από την Ευρωζώνη, τη Γερμανία και το Ηνωμένο Βασίλειο.
Αναλυτικά, η δραστηριότητα του μεταποιητικού τομέα της Ευρωζώνης βελτιώθηκε ελαφρώς τον Οκτώβριο, σε υψηλό δύο μηνών, φτάνοντας στο ουδέτερο 50,0, έναντι 49,8 που αναφέρθηκε τον Σεπτέμβριο.
Επίσης, ο μεταποιητικός τομέας της Γερμανίας παρούσίασε μικρή αύξηση τον Οκτώβριο, με τον δείκτη  PMI να στο 49,6 από 49,5 τον Σεπτέμβριο, παραμένοντας λίγο κάτω από το κρίσιμο όριο των 50,0 που διαχωρίζει την επέκταση από τη συρρίκνωση. 
Ενώ η παραγωγή αυξήθηκε για όγδοο συνεχόμενο μήνα, αυτή η τελευταία ανάκαμψη προήλθε κυρίως από τον τομέα των επενδυτικών αγαθών, γεγονός που υποδηλώνει ότι η ανάκαμψη παραμένει εύθραυστη", δήλωσε ο Nils Mueller, κατώτερος οικονομολόγος της HCOB.
Εν τω μεταξύ, ενώ ο μεταποιητικός τομέας του Ηνωμένου Βασιλείου παρέμεινε σε συρρίκνωση τον Οκτώβριο, η δραστηριότητά του αυξήθηκε σε υψηλό 12 μηνών, όπωε ανέφερε σε έκθεση της η  S&P. Ο δείκτης Compashing Managers (PMI) βελτιώθηκε κατά 3,5 μονάδες από τον Σεπτέμβριο για να φτάσει τις 49,7. Η παραγωγή επεκτάθηκε για πρώτη φορά σε ένα χρόνο, αν και οι νέες επιχειρήσεις μειώθηκαν. Η απασχόληση μειώθηκε για 12ο συνεχόμενο μήνα, αλλά η πληθωριστική πίεση των τιμών αγοράς συνέχισε να χαλαρώνει.
Επίπλέον ο ετήσιος ρυθμός πληθωρισμού της Ελβετίας διαμορφώθηκε στο 0,1% τον Οκτώβριο, από το 0,2% του Σεπτεμβρίου, και ήρθε κάτω από τις προσδοκίες των αναλυτών.
Στις ΗΠΑ ηδιακοπή λειτουργίας της κυβέρνησης εισέρχεται στον δεύτερο μήνα της, με την  τρέχουσα  εβδομάδα ό να στερείται οικονομικά στοιχεία από τις ομοσπονδιακές υπηρεσίες. Ωστόσο, θα εξακολουθούν να δημοσιεύονται ιδιωτικές εκθέσεις, συμπεριλαμβανομένων των κυκλοφοριών PMI για τις μεγάλες οικονομίες και της έκθεσης για την αλλαγή της απασχόλησης μη γεωργικών εκμεταλλεύσεων ADP στις ΗΠΑ. 
Επίσης στο οικονομικό χρονοδιάγραμμα, η Αποθεματική Τράπεζα της Αυστραλίας και η Τράπεζα της Αγγλίας θα πραγματοποιήσουν τις συνεδριάσεις νομισματικής πολιτικής τους την Τρίτη και την Πέμπτη, αντίστοιχα.
Ήπια πτωτικά κινούνται στις τιμές πετρελαίου, με το brent  στα 64,60 δολ. το βαρέλι στο -0,25% και το αμερικανικό αργό στα 60,78 δολ. το βαρέλι στο -0,35%.
Άνοδος +1,9% καταγράφεται στις τιμές του φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Δεκεμβρίου στα 31,71 ευρώ.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο +0,90%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι -0,25%, ο δείκτης FTSE MIB +0,15%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,15% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο -0,05%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο -0,85%, ο S&P 500 στο -0,25%, ο Nasdaq στο +0,25% και το ETF GREC στο +1,62% ( 63,23 δολ.).

Κέρδη στις τράπεζες με ικανοποιητικές συναλλαγές - Η Πειραιώς στο υψηλό της ημέρας 

Ανοδικά έκλεισαν οι τράπεζες, με την Πειραιώς να ξεχωρίζει στο υψηλό της ημέρας στις δημοπρασίες με κέρδη +3,43% και με συναλλαγές σε ικανοποιητικά επίπεδα, συμπεριλαμβανομένων και των πακέτων..
Η Εθνική έκλεισε στα 13,0950 ευρώ, με άνοδο +2,75%, με όγκο 2,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 11,98 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Bank έκλεισε στα 3,4890 ευρώ, με άνοδο +2,62% με όγκο 5,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 8,07 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 7,0040 ευρώ, με άνοδο +3,43%, με όγκο 6,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 8,75 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 3,29 ευρώ, με άνοδο +0,89% με όγκο 12,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 12,12 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 8,00 ευρώ, με άνοδο +0,25% και όγκο 421 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,49 δισεκ. ευρώ.
Η Crediabank έκλεισε στα 1,5180 ευρώ, με άνοδο +2,439%, με όγκο 661 χιλ. τεμάχια και αποτίμηση στα 2,46 δισεκ. ευρώ.
Η Optima έκλεισε στα 8,05 ευρώ, με άνοδο +0,12% με όγκο 96 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,78 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,95 ευρώ, με άνοδο +0,67% και κεφαλαιοποίηση 297 εκατ. ευρώ.

Άνοδος στα μη τραπεζικά blue chips με ικανοποιητικές συναλλαγές - Στο επίκεντρο η ΔΕΗ +4%

Ανοδικά έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με ικανοποιητικές συναλλαγές, συμπεριλαμβανομένων και των πακέτων.
Τη μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψε ΔΕΗ +4,04% και ακολούθησαν ΕΛΧΑ +3,44%, ΕΛΠΕ +3,34%, Viohalco +3,18%,  Jumbo +2,4%, Motor Oil +2,23%....
Στον αντίποδα, στο χαμηλό της ημέρας στις δημοπρασίες έκλεισε ο Aktor -2,73% και ακολούθησε ο ΟΠΑΠ -1,56% καθώς από σήμερα 3/11 διαπραγματεύεται χωρίς το δικαίωμα στο προσωρινό μέρισμα των 0,475 ευρώ ανά μετοχή καθαρό. 
Η Coca Cola έκλεισε στα 39,24 ευρώ, με άνοδο +0,51% και κεφαλαιοποίηση στα 14,65 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 16,28 ευρώ, με πτώση -0,18% και αποτίμηση 6,57 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 17,67 ευρώ, με πτώση -1,56% και αποτίμηση 6,54 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Η Μetlen έκλεισε στα 44,42 ευρώ, με άνοδο +0,95% και κεφαλαιοποίηση 6,35 δισεκ. ευρώ στην 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 15,70 ευρώ, με άνοδο +4,04% και αποτίμηση 5,80 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 28,20 ευρώ, με άνοδο +2,40% και κεφαλαιοποίηση 3,79 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 39,05 ευρώ, με άνοδο +0,39% και κεφαλαιοποίηση 3,06 δισ.ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 26,60 ευρώ, με άνοδο +2,23% και κεφαλαιοποίηση 2,95 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,8950 ευρώ, με άνοδο +3,34% και κεφαλαιοποίηση 2,41 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 23,04 ευρώ, με πτώση -0,60% και κεφαλαιοποίηση 2,38 δισ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 8,76 ευρώ, με άνοδο +3,18% και κεφαλαιοποίηση στα 2,27 δισ. ευρώ.
Ο Aktor έκλεισε στα 8,18 ευρώ, με πτώση -2,73% και κεφαλαιοποίηση 1,67 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 6,87 ευρώ, με πτώση -1,01% και κεφαλαιοποίηση 732 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 3,90 ευρώ, με άνοδο +2,09% και κεφαλαιοποίηση 122 εκατ. ευρώ.

Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 64 μονάδες βάσης

Σταθεροποίηση καταγράφεται  σήμερα 3/11 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,30% και το 10ετές ιταλικό 3,39% με το μεταξύ τους spread στις -9 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 64 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 38 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,38% ή 380 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 9 μονάδες βάσης.
Το spread Ελλάδος – Πορτογαλίας βρίσκεται στις 29 μονάδες βάσης.

Σταθεροποίηση στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Σταθεροποίηση καταγράφεται σήμερα 3/11 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 3 Νοεμβρίου του 2025 στο 3,39%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 3/11/2025 στο 2,66%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,89% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,01% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,15% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,39% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 2,99%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr