Ο Γενικός Δείκτης κατάφερε να κρατήσει το ψυχολογικό όριο των 2.000 μονάδων, ενώ δεν υπάρχουν πλέον άμυνες για την ανακοπή της πτώσης, με τις τεχνικές αντιστάσεις να περιορίζουν την δυναμική της ανόδου
Σχετικά Άρθρα
Τα παράδοξα της Jefferies - Μειώνει εκτιμήσεις για έσοδα από τόκους αλλά αυξάνει τιμές στόχους στις τράπεζες - Το 60%... της Εθνικής
JP Morgan και Bank of America συμφωνούν… πτώση στα κέρδη των ελληνικών τραπεζών το γ’ 3μηνο, παραμένουν εντός στόχων
Ο Γενικός Δείκτης κατάφερε να κρατήσει το ψυχολογικό όριο των 2.000 μονάδων, ενώ δεν υπάρχουν πλέον άμυνες για την ανακοπή της πτώσης, με τις τεχνικές αντιστάσεις να περιορίζουν την δυναμική της ανόδου.
Αναλυτικά στις τράπεζες, με τη μεγαλύτερη πτώση έκλεισε η Alpha Bank -2,84% και ακολούθησαν Πειραιώς -2,06%, Εθνική -0,28% και Eurobank -0,24%.
Στα μη τραπεζικά blue chips, ανοδικά έκλεισαν Cenergy +1,6%, Motor Oil +1,43%, ΔΕΗ +1,16%...ενώ υποχώρησαν Metlen -1,18%, Coca Cola -1%, Aegean -0,91%...
Στο επίκεντρο, η επικείμενη συνάντηση του Donald Trump με τον Πρόεδρο της Κίνας Xi Jinping αυτή την εβδομάδα, στο περιθώριο της Συνόδου του Asia-Pacific Economic Cooperation (APEC), στο πλαίσιο της περιοδείας του Αμερικανού Προέδρου στην Ασία.
Οι ηγέτες των δύο μεγαλύτερων οικονομιών του πλανήτη επιχειρούν για ακόμη μία φορά να αποκλιμακώσουν τις εντάσεις που απειλούν να τινάξουν στον αέρα το παγκόσμιο εμπόριο.
Η επικείμενη συνάντηση έχει καθοριστική σημασία, καθώς η προσωρινή εμπορική εκεχειρία μεταξύ των δύο υπερδυνάμεων λήγει στις 10 Νοεμβρίου, εάν δεν επιτευχθεί νέα συμφωνία.
Ο Trump έχει ήδη θέσει ως προθεσμία την 1η Νοεμβρίου για την επιβολή πρόσθετων δασμών 100% σε κινεζικά προϊόντα.
Τεστ αντοχής για το Χρηματιστήριο το 9μηνο των Ελληνικών τραπεζών
Στο επίκεντρο θα βρεθούν αυτή την εβδομάδα τα αποτελέσματα 9μήνου των τραπεζών. Την “αυλαία” ανοίγει στις 30/10 η Εurobank μετά τη λήξη της συνεδρίασης και την ίδια ημέρα θα ακολουθήσει τηλεφωνική ενημέρωση των αναλυτών, ακολουθούν στις 31/10 η Πειραιώς, στις 6/11 η Εθνική πριν την έναρξη της συνεδρίασης με την τηλεδιάσκεψη στις 10:30 της ίδιας ημέρας, και στις 7/11 η Alpha Bank στις 8.00 η ώρα το πρωί και στις 12:00 η ενημέρωση των αναλυτών.
Επίσης, στις 11/11 η Τρ. Κύπρου πριν την έναρξη της συνεδρίασης και η OPTIMA ΒANK, ενώ η Crediabank ανακοινώνει αποτελέσματα εννεαμήνου στις 20/11.
JP Morgan και Bank of America συμφωνούν… πτώση στα κέρδη των ελληνικών τραπεζών το γ’ 3μηνο, παραμένουν εντός στόχων
Θετικοί για τις προοπτικές των ελληνικών τραπεζών εμφανίζονται οι αναλυτές της JP Morgan και της Bank of America, παρά την αναμενόμενη ήπια πτώση στα καθαρά έσοδα από ενδιαφέρον (NII) το τρίτο τρίμηνο του 2025.
Η JP Morgan προβλέπει ότι η τάση για τις τράπεζες παραμένει θετική, με τις τιμές στόχους να παραμένουν στα 4,10 ευρώ για Alpha Bank και Eurobank, 15 ευρώ για την Εθνική Τράπεζα και 9 ευρώ για την Πειραιώς.
Οι αναλυτές περιμένουν ότι το ενδιαφέρον θα εστιάσει στη στρατηγική ανάπτυξης στο bancassurance και τις προβλέψεις για καταβολή μερισμάτων το 2025, με τις Εθνική, Eurobank και Alpha Bank να δείχνουν το μεγαλύτερο περιθώριο ανόδου.
Η Bank of America, από την άλλη, αυξάνει τις τιμές στόχους της, με ιδιαίτερη έμφαση στην Eurobank, για την οποία αναμένει μεγαλύτερη απόδοση, ενώ παρακολουθεί στενά τις εξελίξεις στον τομέα των συγχωνεύσεων και εξαγορών, ιδιαίτερα μετά την εξαγορά της Eurolife από την Eurobank.
Η Bank of America προβλέπει ότι οι όγκοι των δανείων θα παραμείνουν περιορισμένοι στο τρίτο τρίμηνο, με την ανάπτυξη να αναμένεται κυρίως το τέταρτο τρίμηνο, ενώ αναφέρει ότι το τρίτο τρίμηνο ίσως να μην είναι το κατώτατο σημείο για το NII, όπως είχε αρχικά εκτιμηθεί.
Παρά τις δυσκολίες στον τομέα των στεγαστικών δανείων, η BofA βλέπει θετική ανάκαμψη στον τομέα αυτό για το 2027-2028, με την Πειραιώς να αναμένεται να καταγράψει θετική ανάπτυξη για πρώτη φορά μετά από πάνω από 10 χρόνια.
Οι δυο μεγάλες τράπεζες συμφωνούν ότι, παρά την εποχικότητα και τις προκλήσεις, οι στρατηγικές κινήσεις στον τομέα της bancassurance και η δυναμική των μερισμάτων θα συνεχίσουν να ενισχύουν την θετική προοπτική του κλάδου.
Τα παράδοξα της Jefferies
Χαμηλότερα θέτει τον πήχυ η Jefferies για το εννεάμηνο των τραπεζών Piraeus Financial, Eθνική και Eurobank σε επίπεδο εσόδων από τόκους, αν και την ίδια στιγμή αυξάνει τις τιμές - στόχους των μετοχών τους.
Συγκεκριμένα, σε εκθέσεις της (24 Οκτωβρίου ) η αμερικανική επενδυτική τράπεζα αυξάνει μόλις κατά 2% τα κέρδη ανά μετοχή την διετία 2026-2027, και για το εννεάμηνο του 2025, αναμένει χαμηλότερα έσοδα από τόκους, ισχυρή πιστωτική επέκταση με μικρές επιμέρους διαφοροποιήσεις, αύξηση της απόδοσης ενσωμάτων ιδίων κεφαλαίων (για Eurobank – Piraeus), ισχυρή κεφαλαιακή βάση και απομειώσεις 25 εκατ. ευρώ για καθεμιά τράπεζα λόγω της εισφοράς για τα σχολικά κτίρια.
Η αμερικανική τράπεζα σημειώνει ότι, αυξάνει τα κέρδη ανά μετοχή λόγω του επιτοκίου 2% της ΕΚΤ και στις τρεις τράπεζες (έναντι 1,75% προηγουμένως), αλλά υποβαθμίζει, έως ένα βαθμό, την πιστωτική επέκταση που συνεχίζει να αυξάνεται με υψηλότερους ρυθμούς από την Ευρώπη (16%) προσθέτοντας εσχάτως και κοινοπρακτικά δάνεια εξωτερικού.
Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση
Ανοδικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη +0,41% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο +0,69%.
Στα πρώτα λεπτά της συνεδρίασης, με αγοραστικές παρεμβάσεις σε Εθνική +2,08%, Πειραιώς +1,61%, και στην πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με Motor Oil +1,43%...o Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +1,15% και ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +0,68%.
Περί τις 12:00, με ελεγχόμενες πιέσεις στις τράπεζες, με Alpha Bank -3% αλλά και στην πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με Metlen, Viohalco -1%...ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -1,02% και ο Γενικός Δείκτης στο -0,58%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με απώλειες -0,42% στις 2.002 μονάδες, έχοντας υψηλό τις 2.025,28 μονάδες και χαμηλό τις 1.999,71 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα και ήταν μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips..
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 176,51 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 8,3 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 31,82 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 21,61 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 8,35 εκατ. ευρώ και όγκου 950,6 εκατ. τεμαχίων πραγματοποήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Alpha Bank διακίνησε 150 χιλ. τεμάχια αξίας 531 χιλ. ευρώ και η Πειραιώς 100 χιλ. τεμάχια αξίας 700 χιλ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ 21 χιλ. τεμάχια αξίας 387,6 χιλ. ευρώ, ο ΟΤΕ 29,7 χιλ. τεμάχια αξίας 474,7 χιλ. ευρώ, η Jumbo 200 χιλ. τεμάχια αξίας 5,4 εκατ. ευρώ και ο Aktor 50 χιλ. τεμάχια αξίας 426 χιλ. ευρώ.
Η Intralot 400 χιλ. τεμάχια αξάις 443 χιλ. ευρώ.
Τα τεχνικά σημεία
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 2.002 μονάδες, με πρώτη στήριξη το ψυχολογικό όριο των 2.000 μονάδων και ακολουθούν οι κρίσιμες 1.950 μονάδες, οι 1.900, οι 1.880, οι 1.853 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.823 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 2.050 μονάδες και ακολουθούν οι 2.100, οι 2.135 μονάδες, οι 2.165, οι 2.180 και οι 2.200 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 2.271 μονάδες, με πρώτη στήριξη οι 2.235 μονάδες και ακολουθούν οι 2.200, οι 2.160, οι 2.100, οι 2.075, οι 2.050, οι 2.000, οι 1.950, οι 1.932 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.861 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 2.380 μονάδες και ακολουθούν οι 2.400, οι 2.450, οι 2.480, οι 2.500, οι 2.550 και οι 2.600 μονάδες.
Ήπιες αγορές στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -11 μ.β.
Ήπιες αγορές καταγράφονται στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης, με επίκεντρο τις τελευταίες ενδείξεις για τη βελτίωση του κλίματος στις εμπορικές σχέσεις Ουάσιγκτον–Πεκίνου αλλά και στην συνεδρίαση της Federal Reserve αυτή την εβδομάδα, όπου αναμένεται ευρέως μια νέα μείωση επιτοκίων.
Ειδικότερα η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (Federal Reserve, Fed) αναμένεται να μειώσει το βασικό της επιτόκιο κατά 25 μονάδες βάσης την επόμενη εβδομάδα και ξανά τον Δεκέμβριο, σύμφωνα με έρευνα του Reuters που διενεργήθηκε σε οικονομολόγους. Η πρόβλεψη αυτή έρχεται μετά από μια αλλαγή στην προσέγγιση της Fed, που πλέον δείχνει να επικεντρώνεται περισσότερο στον περιορισμό της αδύναμης αγοράς εργασίας, παρά στην ανησυχία για τον πληθωρισμό.
Αν και προηγούμενοι υπολογισμοί προέβλεπαν μόνο μία μείωση για το 2025, οι περισσότεροι οικονομολόγοι (115 από 117) αναμένουν μια ακόμη μείωση των επιτοκίων, με το βασικό επιτόκιο να διαμορφώνεται στο 3,75%-4,00% στις 29 Οκτωβρίου. Η εκτίμηση για μείωση τον Δεκέμβριο μειώνεται στο 71%, σύμφωνα με την ίδια έρευνα.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,29% και το 10ετές ιταλικό 3,4% με το μεταξύ τους spread στις -11 μονάδες βάσης.
Στον αντίποδα, ήπιες πωλήσεις καταγράφονται και στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4,02% και το 2ετές στο 3,51%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Eν τω μεταξύ, η Standard & Poor's δεν προχώρησε στην πολυαναμενόμενη αναβάθμιση των προοπτικών επαναξιολόγησης (outlook) της Ελλάδας την Παρασκευή 17/10 , προειδοποιώντας για το έλλειμμα τρεχουσών συναλλαγών και το δημογραφικό πρόβλημα της χώρας.
Συγκεκριμένα, διατήρησε σε BBB τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα (A-2 η βραχυπρόθεσμη) της Ελλάδας, με το outlook να παραμένει σταθερό.
Ακολουθούν 7 Νοεμβρίου 2025 η Γερμανική Scope που βαθμολογεί την Ελλάδα σε BBB με σταθερές προοπτικές και στις 14 Νοεμβρίου 2025 η Fitch που βαθμολογεί την Ελλάδα σε BBB- με θετικές προοπτικές αν και μια αναβάθμιση σε ΒΒΒ με ουδέτερες προοπτικές δεν αποκλείεται εντούτοις έχει χαμηλές πιθανότητες.
Με ρεαλιστικά κριτήρια από τότε που εμφανίστηκε στο προσκήνιο παρεμβάσεις των κεντρικών τραπεζών όπως ποσοτική χαλάρωση κ.α. οι αξιολογήσεις των οίκων πιστοληπτικής διαβάθμισης έχουν χάσει την λαμπερότητα τους…
Tο 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Το 2025 οι οίκοι αξιολόγησης θα μετριάσουν τον ενθουσιασμό τους με την Ελλάδα.
Αν και η αναβάθμιση θεωρείται τυπική γιατί ήδη η Ελλάδα βρίσκεται σε επενδυτική βαθμίδα και η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Το χρέος στα 403,86 δισεκ. καμία βελτίωση σε απόλυτα μεγέθη, αντιθέτως επιδείνωση 30 δισεκ. σε 2,5 χρόνια…
Από τα 403,86 δισεκ, 105,2 δισεκ. αφορούν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισεκ. δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισεκ. έντοκα γραμμάτια, 57 δισεκ. repos.
Το ελληνικό δημόσιο προσπαθεί μέσω ενδοκυβερνητικού δανεισμού να συντηρηθεί και έτσι εξηγείται γιατί τα repos δεν μειώνονται…
Από το ελληνικό χρέος αυτό που βρίσκεται σε κυκλοφορία είναι τα 105 δισεκ. ομολόγων… π.χ. τα 218 δισεκ. του ελληνικού χρέους είναι δάνεια μηχανισμών στήριξης.
Ωστόσο από αυτά τα 105 δισεκ. τα 40 δισεκ. τα κατέχει ήδη η ΕΚΤ…
Όταν λέμε αναβαθμίστηκε η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα σημαίνει ότι τα ομόλογα 105 δισεκ. θα έχουν χαρακτηριστικά επενδυτικής βαθμίδας δεν θα θεωρούνται junk bond…
Δηλαδή ο επικοινωνιακός χαμός είναι για περίπου 105 δισεκ. εκ των οποίων μέρος αυτών κατέχει ήδη και η ΕΚΤ. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας.
Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.
Ισχυρή άνοδος στις ασιατικές αγορές - O Nikkei +2,5% πάνω από 50.000 μον.
Με ισχυρή άνοδος έκλεισαν σήμερα 27/10 οι ασιατικές αγορές καθώς οι επενδυτές πόνταραν σε επικείμενη μείωση επιτοκίων από τη Federal Reserve αργότερα μέσα στην εβδομάδα και χαιρέτισαν τις ενδείξεις αποκλιμάκωσης των εμπορικών εντάσεων μεταξύ Ουάσινγκτον και Πεκίνου.
Οι αγορές έχουν ήδη προεξοφλήσει σε μεγάλο βαθμό μια μείωση των επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης από τη Fed στο τέλος της διήμερης συνεδρίασής της την Τετάρτη, μετά τα ήπια στοιχεία πληθωρισμού των ΗΠΑ για τον Σεπτέμβριο.
Οι επενδυτές επικεντρώνονται τώρα στις ενδείξεις που θα δώσει η κεντρική τράπεζα σχετικά με τον χρονισμό και το εύρος των επόμενων μειώσεων επιτοκίων.
Το επενδυτικό κλίμα ενισχύθηκε περαιτέρω μετά την ανακοίνωση ότι Αμερικανοί και Κινέζοι διαπραγματευτές στην Κουάλα Λουμπούρ κατέληξαν το Σαββατοκύριακο σε προκαταρκτικό εμπορικό πλαίσιο, ανοίγοντας τον δρόμο για απόφαση των προέδρων Donald Trump και Xi Jinping στη σύνοδο που θα πραγματοποιηθεί αργότερα αυτήν την εβδομάδα στη Νότια Κορέα
Ο υπουργός Οικονομικών των ΗΠΑ Scott Bessent δήλωσε ότι οι δύο πλευρές συμφώνησαν να αναστείλουν νέες απειλές για δασμούς και να παγώσουν τα σχέδια της Κίνας για περιορισμούς στις εξαγωγές σπάνιων γαιών.
«Πιστεύω ότι θα έχουμε συμφωνία με την Κίνα», δήλωσε ο Donald Trump στους δημοσιογράφους την Κυριακή.
Αναλυτικά, ο Nikkei 225 στην Ιαπωνία έκλεισε στο +2,46%, ο Shanghai στη Κίνα έκλεισε στο +1,18% ,ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο +1,05%, ο δείκτης KOSPI στη Ν. Κορεά στο +2,5% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο -0,41%.
Ανοδικές τάσεις στις ευρωπαϊκές αγορές
Ανοδικά γύρισαν οι ευρωπαϊκές αγορές με συγκρατημένες κινήσεις, καθώς οι επενδυτές στρέφουν το βλέμμα τους σε μια σειρά συναντήσεων κεντρικών τραπεζών, μεταξύ των οποίων και της Federal Reserve, στις εμπορικές συνομιλίες μεταξύ των προέδρων Donald Trump και Xi Jinping, καθώς και σε νέες ανακοινώσεις εταιρικών αποτελεσμάτων.
Το επενδυτικό κλίμα ενισχύθηκε προς το τέλος της προηγούμενης εβδομάδας, μετά την είδηση ότι ο Donald Trump πρόκειται να συναντηθεί με τον Xi Jinping την επόμενη εβδομάδα στη Νότια Κορέα, στο περιθώριο της συνόδου του APEC.
Αμερικανοί και Κινέζοι αξιωματούχοι κατέληξαν την Κυριακή στο πλαίσιο μιας εμπορικής συμφωνίας, την οποία οι δύο ηγέτες θα κληθούν να επικυρώσουν όταν συναντηθούν.
Μια πιθανή συμφωνία θα μπορούσε να οδηγήσει σε αναστολή των υψηλών αμερικανικών δασμών στις κινεζικές εισαγωγές, αλλά και σε χαλάρωση των περιορισμών της Κίνας στις εξαγωγές σπάνιων γαιών, μειώνοντας την ανησυχία των επενδυτών μετά την πρόσφατη κλιμάκωση της έντασης μεταξύ των δύο υπερδυνάμεων.
Οι χρηματαγορές ενισχύθηκαν στο τέλος της περασμένης εβδομάδας, καθώς ο ετήσιος πληθωρισμός των ΗΠΑ υποχώρησε στο 3% τον Σεπτέμβριο, χαμηλότερα των εκτιμήσεων, ενισχύοντας τις προσδοκίες ότι η Federal Reserve θα προχωρήσει αυτή την εβδομάδα σε μείωση επιτοκίων.
Σύμφωνα με το εργαλείο CME FedWatch, οι αγορές αποτιμούν πλέον με πιθανότητα 96% μια μείωση κατά 25 μονάδες βάσης στη συνεδρίαση αυτής της εβδομάδας.
Παράλληλα, συνεδριάσεις θα πραγματοποιήσουν και η Bank of Japan και η Bank of Canada, ενώ η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ECB) αναμένεται ευρέως να διατηρήσει αμετάβλητα τα επιτόκιά της, καθώς ο πληθωρισμός παραμένει κοντά στον μεσοπρόθεσμο στόχο του 2% και η οικονομική ανάπτυξη εμφανίζεται σταθερή.
Οι χρηματαγορές ενισχύθηκαν στο τέλος της περασμένης εβδομάδας, καθώς ο ετήσιος πληθωρισμός των ΗΠΑ υποχώρησε στο 3% τον Σεπτέμβριο, χαμηλότερα των εκτιμήσεων, ενισχύοντας τις προσδοκίες ότι η Federal Reserve θα προχωρήσει αυτή την εβδομάδα σε μείωση επιτοκίων.
Σύμφωνα με το εργαλείο CME FedWatch, οι αγορές αποτιμούν πλέον με πιθανότητα 96% μια μείωση κατά 25 μονάδες βάσης στη συνεδρίαση αυτής της εβδομάδας.
Παράλληλα, συνεδριάσεις θα πραγματοποιήσουν και η Bank of Japan και η Bank of Canada, ενώ η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ECB) αναμένεται ευρέως να διατηρήσει αμετάβλητα τα επιτόκιά της, καθώς ο πληθωρισμός παραμένει κοντά στον μεσοπρόθεσμο στόχο του 2% και η οικονομική ανάπτυξη εμφανίζεται σταθερή.Στις νέες οικονομικές εκθέσεις ο Επιχειρηματικός Δείκτης Κλίματος για τη Γερμανία ανήλθε σε 88,4 τον Οκτώβριο, αντιπροσωπεύοντας μηνιαία άνοδο 0,7 μονάδων. Εν τω μεταξύ, ο Δείκτης Σημερινής Αξιολόγησης μειώθηκε κατά 0,4 μονάδες σε μηνιαία βάση, προσγειώθηκε στις 85,3 μονάδες. Ο Δείκτης Προσδοκιών αυξήθηκε από 89,8 που καταγράφηκε τον Σεπτέμβριο σε 91,6 τον Οκτώβριο
Στις νέες οικονομικές εκθέσεις ο Επιχειρηματικός Δείκτης Κλίματος για τη Γερμανία ανήλθε σε 88,4 τον Οκτώβριο, αντιπροσωπεύοντας μηνιαία άνοδο 0,7 μονάδων. Εν τω μεταξύ, ο Δείκτης Σημερινής Αξιολόγησης μειώθηκε κατά 0,4 μονάδες σε μηνιαία βάση, προσγειώθηκε στις 85,3 μονάδες. Ο Δείκτης Προσδοκιών αυξήθηκε από 89,8 που καταγράφηκε τον Σεπτέμβριο σε 91,6 τον Οκτώβριο.
Ήπια άνοδος καταγράφεται στις τιμές πετρελαίου, με το brent στα 65,36 δολ. το βαρέλι στο +0,25% και το αμερικανικό αργό στα 61,80 δολ. το βαρέλι στο +0,50%.
Απώλειες -2,4% καταγράφονται στις τιμές του φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Νοεμβρίου στα 31,23 ευρώ.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο +0,25%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι +0,20%, ο δείκτης FTSE MIB +1%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,90% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο +0,20%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο +0,50%, ο S&P 500 στο +0,85%, ο Nasdaq στο +1,5% και το ETF GREC στο +0,20% (63,40 δολ.).
Πιέσεις καταγράφηκαν στις τράπεζες με τις συναλλαγές σε χαμηλά επίπεδα..
Η Εθνική έκλεισε στα 12,69 ευρώ, με πτώση -0,28%, με όγκο 2,06 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 11,61 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Bank έκλεισε στα 3,4880 ευρώ, με πτώση -2,84% με όγκο 8,73 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 8,08 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 6,9340 ευρώ, με πτώση -2,06%, με όγκο 2,78 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 8,67 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 3,3670 ευρώ, με πτώση -0,24% με όγκο 7,48 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 12,41 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 8,00 ευρώ, με άνοδο +2,56% και όγκο 462 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,49 δισεκ. ευρώ.
Η Crediabank έκλεισε στα 1,48 ευρώ, με πτώση -1,46%, με όγκο 271 χιλ. τεμάχια και αποτίμηση στα 2,39 δισεκ. ευρώ.
Η Optima έκλεισε στα 7,97 ευρώ, με άνοδο +0,50% με όγκο 82 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,76 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,95 ευρώ, με άνοδο +0,67% και κεφαλαιοποίηση 297 εκατ. ευρώ.
Μικτά πρόσημα στα μη τραπεζικά blue chips με χαμηλές συναλλαγές
Με μικτά πρόσημα έκελισαν οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, με χαμηλές συναλλαγές.
Με τη μεγαλύτερη άνοδο έκλεισαν Cenergy +1,6%, Motor Oil +1,43%, ΔΕΗ +1,16%...
Στον αντίποδα, πτωτικά έκλεισαν Metlen -1,18%, Coca Cola -1%, Aegean -0,91%...
Η Coca Cola έκλεισε στα 39,52 ευρώ, με πτώση -1% και κεφαλαιοποίηση στα 14,75 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 18,40 ευρώ, με άνοδο +0,55% και αποτίμηση 6,81 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ έκλεισε έκλεισε στα 16,02 ευρώ, με άνοδο +0,12% και αποτίμηση 6,47 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η Μetlen έκλεισε στα 42,00 ευρώ, με πτώση -1,18% και κεφαλαιοποίηση 6,00 δισεκ. ευρώ στην 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 14,87 ευρώ, με άνοδο +1,16% και αποτίμηση 5,49 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 26,94 ευρώ, με πτώση -0,15% και κεφαλαιοποίηση 3,62 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 39,55 ευρώ, με άνοδο +0,76% και κεφαλαιοποίηση 3,10 δισ.ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 25,50 ευρώ, με άνοδο +1,43% και κεφαλαιοποίηση 2,82 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε τα 8,14 ευρώ, με πτώση -0,73% και κεφαλαιοποίηση 2,49 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 23,00 ευρώ, με πτώση -0,43% και κεφαλαιοποίηση 2,38 δισ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 8,18 ευρώ, με άνοδο +0,25% και κεφαλαιοποίηση στα 2,12 δισ. ευρώ.
Ο Aktor έκλεισε στα 8,48 ευρώ, αμετάβλητος και κεφαλαιοποίηση 1,73 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 7,03 ευρώ, με άνοδο +0,43% και κεφαλαιοποίηση 749 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 3,72 ευρώ, με άνοδο +0,54% και κεφαλαιοποίηση 117 εκατ. ευρώ.
Ήπια βελτίωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 67 μονάδες βάσης
Ήπια βελτίωση καταγράφεται σήμερα 27/10 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,29% και το 10ετές ιταλικό 3,4% με το μεταξύ τους spread στις -11 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 67 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 38 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,38% ή 380 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 11 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 29 μονάδες βάσης.
Ήπιες αγορές στα ομόλογα της Ευρωζώνης
Ήπιες αγορές καταγράφονται σήμερα 27/10 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 27 Οκτωβρίου του 2025 στο 3,40%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 27/10/2025 στο 2,62%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,86% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,14% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,4% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 2,97%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών