Ο Γενικός Δείκτης κράτησε το ψυχολογικό όριο των 2.000 μονάδων, ωστόσο αντιμετωπίζει δυσκολίες να ξεκολλήσει από την ζώνη των 2.000 με 2.100 μονάδων
Σχετικά Άρθρα
Τεστ αντοχής για το Χρηματιστήριο το 9μηνο των Ελληνικών τραπεζών - Ανησυχία για μεγάλη διεθνή διόρθωση στα τέλη 2025
Τα σενάριο για τα νερά, ΕΥΔΑΠ και ΕΥΑΘ – Το επενδυτικό πρόγραμμα, η απώλεια κερδών και η πορεία των μετοχών
Οι συναλλαγές ολοκληρώθηκαν σε ικανοποιητικά επίπεδα, αφού είχαν την υποστήριξη των πακέτων στις τράπεζες, ειδικότερα της Αlpha Bank συνολικής αξίας 52 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων τα 48,5 εκατ. ευρώ διακινήθηκαν τα τελευταία λεπτά της συνεδρίασης.
Μετά τις σημαντικές απώλειες της προηγούμενης εβδομάδας, που έφτασαν το -5,81%, ο Γενικός Δείκτης με τέσσερις ανοδικές συνεδριασεις και την σημερινή τελευταία πτωτική, ενισχύθηκε κατά +1,2% και ο FTSE 25 κατά +1,3%. Ο Τραπεζικός Δείκτης αυξήθηκε κατά +1,03%.
Ωστόσο κράτησε το ψυχολογικό όριο των 2.000 μονάδων, αλλά με εμφανή τη δυσκολία να ξεκολλήσει από την ζώνη των 2.000 με 2.100 μονάδων.
Οι αγορές παραμένουν σε αναμονή, με τις τεχνικές αντιστάσεις να περιορίζουν την δυναμική της ανόδου.
Στο επίκεντρο, η επικείμενη συνάντηση του Donald Trump με τον Πρόεδρο της Κίνας Xi JinpingTrump-Xi την επόμενη εβδομάδα, στο περιθώριο της Συνόδου του Asia-Pacific Economic Cooperation (APEC), στο πλαίσιο της περιοδείας του Αμερικανού Προέδρου στην Ασία.
Οι ηγέτες των δύο μεγαλύτερων οικονομιών του πλανήτη επιχειρούν για ακόμη μία φορά να αποκλιμακώσουν τις εντάσεις που απειλούν να τινάξουν στον αέρα το παγκόσμιο εμπόριο.
Η επικείμενη συνάντηση έχει καθοριστική σημασία, καθώς η προσωρινή εμπορική εκεχειρία μεταξύ των δύο υπερδυνάμεων λήγει στις 10 Νοεμβρίου, εάν δεν επιτευχθεί νέα συμφωνία.
Ο Trump έχει ήδη θέσει ως προθεσμία την 1η Νοεμβρίου για την επιβολή πρόσθετων δασμών 100% σε κινεζικά προϊόντα.
Στα γεωπολιτικά, η απόφαση Trump να ακυρώσει τη Σύνοδο με Putin συνδέεται με μια σειρά από στρατηγικούς υπολογισμούς και πολιτικές πιέσεις που επέδρασαν πάνω του - Τυπικά ο Λευκός Οίκος ισχυρίζεται πως το ενδεχόμενο μίας συνάντησης κορυφής Trump - Putin παραμένει ανοιχτό, ωστόσο είναι προφανές πως η δυναμική για μία τέτοια εξέλιξη έχει πλέον χαθεί
Αναλυτικά, στις τράπεζες, στο χαμηλό της ημέρας έκελισαν Εθνική -4%, Eurobank -3,57% και Πειραιώς -0,92% και με μικρότερες απώλειες η Alpha Bank -0,28%.
Στα μη τραπεζικά blue chips, στο χαμηλό της ημέρας στις δημοπρασίες έκλεισε η Metlen -3,41% και Sarantis -2,77% και ακολούθησαν Aegean -1,79%, Motor Oil -1,41%...ενώ το θετικό πρόσημο διατήρησαν ΟΠΑΠ +0,55%, ΕΛΧΑ +0,49%, ΟΤΕ +0,25% και Tiτάν +0,13%.
Το ενδιαφέρον εστιάζεται στη μετοχή της Metlen με τις short θέσεις στη μετοχή να παραμένουν.
Ειδικότερα, το Marshall Wace εμφανίζεται με ανοικτή θέση 0,68426%, ενώ fund Μillennium Capital με short θέση στο 0,92494%. Το Covalis Capital LLP το οποίο άνοιξε θέση 0,53108% στις 19/9 προχώρησε σε μείωση κάτω από το 0,50%.
Eάν περάσει τα 48 ευρώ η Metlen η Marshall θα κλείσει τα short… και προφανώς θα ακολουθήσει και η Millennium αναφέρουν ορισμένες πηγές.
Η τιμή της μετοχής της Metlen έκλεισε σήμερα 24/10 στα 42,50 ευρώ και η κεφαλαιοποίηση 6,08 δισεκ. ευρώ.
Το πρόσφατο χαμηλό της μετοχής της Metlen ήταν στα 41,24 ευρώ κοντά στον καθοδικό στόχο που είχε αναφέρει το BN στα 40 ευρώ, ενώ το υψηλό έτους για την μετοχή της Metlen είναι τα 57 ευρώ.
Πάνω από τα 50 ευρώ η μετοχή της Metlen θεωρείται υπερτιμημένη.
Η περίπτωση της Metlen (Μυτιληναίος) πρόσκαιρα επέδρασε στο χρηματιστήριο αλλά η εταιρία είναι σοβαρή, δεν κρύβει σκελετούς και η ομίχλη που δημιουργήθηκε… καθάρισε.
Τεστ αντοχής για το Χρηματιστήριο το 9μηνο των Ελληνικών τραπεζών
Στο επίκεντρο θα βρεθούν την επόμενη εβδομάδα τα αποτελέσματα 9μήνου των τραπεζών. Την “αυλαία” ανοίγει στις 30/10 η Εurobank μετά τη λήξη της συνεδρίασης και την ίδια ημέρα θα ακολουθήσει τηλεφωνική ενημέρωση των αναλυτών, Aκολουθούν στις 31/10 η Πειραιώς, στις 6/11 η Εθνική πριν την έναρξη της συνεδρίασης με την τηλεδιάσκεψη στις 10:30 της ίδιας ημέρας, και στις 7/11 η Alpha Bank στις 8.00 η ώρα το πρωί και στις 12:00 η ενημέρωση των αναλυτών.
Επίσης, στις 11/11 η Τρ. Κύπρου πριν την έναρξη της συνεδρίασης και η OPTIMA ΒANK, ενώ η Crediabank ανακοινώνει αποτελέσματα εννεαμήνου στις 20/11.
Παραδοσιακά, τέτοια εποχή, οκτώ εβδομάδες πριν το κλείσιμο του έτους, οι διαχειριστές και στην Ελλάδα έχουν μια και μοναδική ανησυχία: να μην προκύψει μια διόρθωση στις διεθνείς αγορές και ειδικότερα στις ΗΠΑ, καθώς θα χαθεί ένα σημαντικό μέρος των κερδών.
Η ανησυχία εντείνεται, αφού στο εννεάμηνο η απόδοση, κατά μέσο όρο, για τις ελληνικές τραπεζικές μετοχές έχει φθάσει το 90%, και παρά την έκπτωση των τιμών των μετοχών κατά 10-15% έναντι των ευρωπαϊκών, τα επίπεδα τιμών έχουν αρχίσει να θεωρούνται ως “ακριβά”.
Και η διόρθωση της περασμένης εβδομάδας, παρά το γεγονός ότι είχε άλλη αφετηρία (Metlen, ΟΠΑΠ κ.ά.), επεκτάθηκε στις τραπεζικές μετοχές.
Διαφορετική γνώμη έχουν οι διεθνείς οίκοι που συνεχίζουν, εν όψει του 9μήνου, τις θετικές εκθέσεις.
Για την Alpha Bank, η Citigroup δίνει τιμή–στόχο τα 4,20 ευρώ, η UBS 4 ευρώ, ενώ η JP Morgan δίνει τιμή–στόχο τα 4,1 ευρώ για την Eurobank.
Θετικά είναι, επίσης, τα προκαταρκτικά στοιχεία που έδωσε στους θεσμικούς επενδυτές για το εννεάμηνο η Piraeus Financial Group. Τα αποτελέσματα των ελληνικών τραπεζών από τα τέλη Οκτωβρίου (1η η Eurobank) θα δώσουν τις απαντήσεις. Εφόσον οι διοικήσεις των ελληνικών τραπεζών επιβεβαιώσουν την υψηλή πιστωτική επέκταση, την άνοδο των επιτοκιακών εσόδων και την υψηλή διανομή κερδών, τότε οι ελληνικές τραπεζικές μετοχές θα έχουν περιθώρια για το παραδοσιακό ράλι του τέλους της χρονιάς.
Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση
Aνοδικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη +0,33% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο +0,47%.
Στις δημοπρασίες εντάθηκαν οι πιέσεις σε Εθνική -4% και Eurobank -3,57% αλλά στην πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με Metlen -3,41%...και ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στο χαμηλό της ημέρας -1,32% και ο Τραπεζικός Δείκτης στο -2,39%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με πτώση -1,32% στις 2.011 μονάδες, έχοντας υψηλό τις 2.045,18 μονάδες και χαμηλό τις 2.011,41 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών ενισχύθηκε από τα πακέτα των τραπεζών.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 233,5 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 61,3 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 48,7 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 36,02 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 61,35 εκατ. ευρώ και όγκο15,70 εκατ. τεμαχίων πραγματοποήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Εθνική διακίνησε 271 χιλ. τεμάχια αξίας 3,59 εκατ. ευρώ, η Alpha Bank 14,59 εκατ. τεμάχια αξίας 51,73 εκατ. ευρώ, η Πειραιώς 807 χιλ. τεμάχια αξίας 5,74 εκατ. ευρώ και η Optima Bank 36,5 χιλ. τεμάχια αξίας 228 χιλ. ευρώ.
Η Alter Ego Media 271 τεμάχια αξάις 1,6 χιλ. ευρώ.
Επίσης, διακινήθηκε 1 πακέτo ομολόγου Aegean “AEGNB1” αξίας 1,606 εκατ. ευρώ και όγκου 1,6 εκατ. τεμαχίων.
Τα τεχνικά σημεία
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 2.011 μονάδες, με πρώτη στήριξη το ψυχολογικό όριο των 2.000 μονάδων και ακολουθούν οι κρίσιμες 1.950 μονάδες, οι 1.900, οι 1.880, οι 1.850 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.818 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 2.050 μονάδες και ακολουθούν οι 2.100, οι 2.135 μονάδες, οι 2.165, οι 2.180 και οι 2.200 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 2.291 μονάδες, με πρώτη στήριξη οι 2.235 μονάδες και ακολουθούν οι 2.200, οι 2.160, οι 2.100, οι 2.075, οι 2.050, οι 2.000, οι 1.950, οι 1.925 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.852 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 2.380 μονάδες και ακολουθούν οι 2.400, οι 2.450, οι 2.480, οι 2.500, οι 2.550 και οι 2.600 μονάδες.
Επιδείνωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -12 μ.β.
Πωλήσεις καταγράφονται στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης, απόρροια των τελευταίων ενδείξεων για βελτίωση του κλίματος στις εμπορικές σχέσεις Ουάσιγκτον–Πεκίνου οι οποίες μειώνουν τη ζήτηση για «ασφαλή καταφύγια» όπως τα κρατικά ομόλογα.
Την ώρα που το shutdown στις ΗΠΑ παραμένει για 24η ημέρα, το ενδιαφέρον εστιάστηκε στο πρώτο στοιχείο που ανακοινώθηκε, ο πληθωρισμός, ο οποίος έδειξε μικρή αύξηση στο 3% τον Σεπτέμβριο, από 2,9% τον Αύγουστο.
Σε μηνιαία βάση, ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (CPI) αυξήθηκε κατά 0,3%.
Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (Federal Reserve, Fed) αναμένεται να μειώσει το βασικό της επιτόκιο κατά 25 μονάδες βάσης την επόμενη εβδομάδα και ξανά τον Δεκέμβριο, σύμφωνα με έρευνα του Reuters που διενεργήθηκε σε οικονομολόγους. Η πρόβλεψη αυτή έρχεται μετά από μια αλλαγή στην προσέγγιση της Fed, που πλέον δείχνει να επικεντρώνεται περισσότερο στον περιορισμό της αδύναμης αγοράς εργασίας, παρά στην ανησυχία για τον πληθωρισμό.
Αν και προηγούμενοι υπολογισμοί προέβλεπαν μόνο μία μείωση για το 2025, οι περισσότεροι οικονομολόγοι (115 από 117) αναμένουν μια ακόμη μείωση των επιτοκίων, με το βασικό επιτόκιο να διαμορφώνεται στο 3,75%-4,00% στις 29 Οκτωβρίου. Η εκτίμηση για μείωση τον Δεκέμβριο μειώνεται στο 71%, σύμφωνα με την ίδια έρευνα.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,30% και το 10ετές ιταλικό 3,42% με το μεταξύ τους spread στις -12 μονάδες βάσης.
Πωλήσεις καταγράφονται και στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4,01% και το 2ετές στο 3,50%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Eν τω μεταξύ, η Standard & Poor's δεν προχώρησε στην πολυαναμενόμενη αναβάθμιση των προοπτικών επαναξιολόγησης (outlook) της Ελλάδας την Παρασκευή 17/10 , προειδοποιώντας για το έλλειμμα τρεχουσών συναλλαγών και το δημογραφικό πρόβλημα της χώρας.
Συγκεκριμένα, διατήρησε σε BBB τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα (A-2 η βραχυπρόθεσμη) της Ελλάδας, με το outlook να παραμένει σταθερό.
Ακολουθούν 7 Νοεμβρίου 2025 η Γερμανική Scope που βαθμολογεί την Ελλάδα σε BBB με σταθερές προοπτικές και στις 14 Νοεμβρίου 2025 η Fitch που βαθμολογεί την Ελλάδα σε BBB- με θετικές προοπτικές αν και μια αναβάθμιση σε ΒΒΒ με ουδέτερες προοπτικές δεν αποκλείεται εντούτοις έχει χαμηλές πιθανότητες.
Με ρεαλιστικά κριτήρια από τότε που εμφανίστηκε στο προσκήνιο παρεμβάσεις των κεντρικών τραπεζών όπως ποσοτική χαλάρωση κ.α. οι αξιολογήσεις των οίκων πιστοληπτικής διαβάθμισης έχουν χάσει την λαμπερότητα τους…
Tο 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Το 2025 οι οίκοι αξιολόγησης θα μετριάσουν τον ενθουσιασμό τους με την Ελλάδα.
Αν και η αναβάθμιση θεωρείται τυπική γιατί ήδη η Ελλάδα βρίσκεται σε επενδυτική βαθμίδα και η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Το χρέος στα 403,86 δισεκ. καμία βελτίωση σε απόλυτα μεγέθη, αντιθέτως επιδείνωση 30 δισεκ. σε 2,5 χρόνια…
Από τα 403,86 δισεκ, 105,2 δισεκ. αφορούν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισεκ. δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισεκ. έντοκα γραμμάτια, 57 δισεκ. repos.
Το ελληνικό δημόσιο προσπαθεί μέσω ενδοκυβερνητικού δανεισμού να συντηρηθεί και έτσι εξηγείται γιατί τα repos δεν μειώνονται…
Από το ελληνικό χρέος αυτό που βρίσκεται σε κυκλοφορία είναι τα 105 δισεκ. ομολόγων… π.χ. τα 218 δισεκ. του ελληνικού χρέους είναι δάνεια μηχανισμών στήριξης.
Ωστόσο από αυτά τα 105 δισεκ. τα 40 δισεκ. τα κατέχει ήδη η ΕΚΤ…
Όταν λέμε αναβαθμίστηκε η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα σημαίνει ότι τα ομόλογα 105 δισεκ. θα έχουν χαρακτηριστικά επενδυτικής βαθμίδας δεν θα θεωρούνται junk bond…
Δηλαδή ο επικοινωνιακός χαμός είναι για περίπου 105 δισεκ. εκ των οποίων μέρος αυτών κατέχει ήδη και η ΕΚΤ. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας.
Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.
Άνοδος στις ασιατικές αγορές
Ανοδικά έκλεισαν σήμερα 24/10 οι περισσότερες ασιατικές αγορές, με τους επενδυτές να αναμένουν την επικείμενη συνάντηση μεταξύ του προέδρου των ΗΠΑ D.Trump και του προέδρου της Κίνας Xi Jinping, η οποία πρόκειται να πραγματοποιηθεί την επόμενη Πέμπτη κατά τη διάρκεια της συνόδου κορυφής για την Οικονομική Συνεργασία Ασίας-Ειρηνικού (APEC) στη Νότια Κορέα.
Στο επίκεντρο τα νέα οικονομικά δεδομένα σε Ιαπωνία και Αυστραλία. Αναλυτικά :
Ο πληθωρισμός της Ιαπωνίας αυξήθηκε από 2,7% σε 2,9% τον Σεπτέμβριο.
Ο τομέας των υπηρεσιών της Ιαπωνίας επιβραδύνθηκε τον Οκτώβριο, αλλά πάνω από το όριο των 50 που διαχωρίζει την ανάπτυξη από τη συρρίκνωση, σύμφωνα με προκαταρκτική έκθεση που δημοσίευσε η S&P Global την Παρασκευή.
Ο εποχικά προσαρμοσμένος δείκτης Jibun Japan Services Business Activity Index ήρθε στο 52,4, μειωμένος ελαφρώς από τους 53 του Σεπτεμβρίου.
Επίσης η εργοστασιακή δραστηριότητα υποχώρησε με τον ιαπωνικός δείκτη Au Jibun Bank Flash Manufacturing Output Index στο 48,3 τον Οκτώβριο από 48,5 τον Σεπτέμβριο, σύμφωνα με τα προκαταρκτικά στοιχεία της S&P Global . Η ανάγνωση παρέμεινε κάτω από το όριο των 50 που διαχωρίζει την ανάπτυξη από τη συρρίκνωση, σηματοδοτώντας μια πιο απότομη κάμψη της παραγωγής.
Η επιχειρηματική δραστηριότητα του ιδιωτικού τομέα της Αυστραλίας αυξήθηκε ελαφρώς τον Οκτώβριο, με τους βασικούς δείκτες να έρχονται υψηλότερα από τον προηγούμενο μήνα και να βρίσκονται πάνω από το όριο των 50 μη αλλαγών, σύμφωνα με την προκαταρκτική έκθεση της S&P Global.
Αναλυτικά, ο Nikkei 225 στην Ιαπωνία έκλεισε στο +1,39%, ο Shanghai στη Κίνα έκλεισε στο +0,71% ,ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο +0,74%, ο δείκτης KOSPI στη Ν. Κορεά στο +2,5% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο -0,15%.
Ήπιες μεταβολές στις ευρωπαϊκές αγορές
Ήπιες μεταβολές καταγράφονται σήμερα 24/10 στις ευρωπαϊκές αγορές, με την επενδυτική ψυχολογία να έχει βελτιωθεί, υποστηριζόμενη από τη συνάντηση Trump-Xi την επόμενη εβδομάδα.
Οι ηγέτες των δύο μεγαλύτερων οικονομιών του πλανήτη επιχειρούν για ακόμη μία φορά να αποκλιμακώσουν τις εντάσεις που απειλούν να τινάξουν στον αέρα το παγκόσμιο εμπόριο.
Την ώρα που το shutdown στις ΗΠΑ παραμένει για 24η ημέρα, το ενδιαφέρον εστιάστηκε στο πρώτο στοιχείο που ανακοινώθηκε, ο πληθωρισμός, ο οποίος έδειξε μικρή αύξηση στο 3% τον Σεπτέμβριο, από 2,9% τον Αύγουστο.
Σε μηνιαία βάση, ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (CPI) αυξήθηκε κατά 0,3%.
Στα γεωπολιτικά, η ακύρωση της Συνόδου Κορυφής στη Βουδαπέστη από τον πρόεδρο των ΗΠΑ, Donald Trump, καθώς και η επιβολή νέων κυρώσεων στη Ρωσία, αποτέλεσαν ένα σοβαρό και αμφιλεγόμενο γεγονός στην διεθνή πολιτική σκηνή.
Τυπικά ο Λευκός Οίκος ισχυρίζεται πως το ενδεχόμενο μίας συνάντησης κορυφής Trump - Putin παραμένει ανοιχτό, ωστόσο είναι προφανές πως η δυναμική για μία τέτοια εξέλιξη έχει πλέον χαθεί.
Επίσης, οι επενδυτές παρακολουθούν μια πληθώρα ευρωπαϊκών εταιρικών αποτελεσμάτων, καθώς η περίοδος ανακοινώσεων τριμήνου βρίσκεται στο αποκορύφωμά της, αλλά και τις νεες οικονομικές εκθέσεις σε Ευρωζώνη, Γερμανία, Ισπανία και Ηνωμένο Βασίλειο..
Αναλυτικά, ο σύνθετος δείκτης PMI της Ευρωζώνης προχώρησε σε 52,2 τον Οκτώβριο, ανεβαίνοντας από το 51,2 του Σεπτεμβρίου και φθάνοντας σε υψηλό 17 μηνών, σύμφωνα με τον δείκτη JPOB Flash Ευρωζώνη PMI που κυκλοφόρησε σήμερα 24/10.
Ο ιδιωτικός τομέας της Γερμανίας σημείωσε την ισχυρότερη επέκτασή του σε σχεδόν δυόμισι χρόνια αυτόν τον Οκτώβριο, σύμφωνα με τα στοιχεία του FMI που δημοσιεύθηκαν την Πέμπτη από την Hamburg Commercial Bank και την S&P Global. Ο σύνθετος δείκτης παραγωγής αυξήθηκε σε 53,8, από 52,0 τον Σεπτέμβριο, κυρίως λόγω της αύξησης της δραστηριότητας των υπηρεσιών και της μέτριας αύξησης της μεταποιητικής παραγωγής.
Οι τιμές των παραγωγών στην Ισπανία αυξήθηκαν κατά 0,3% τον Σεπτέμβριο σε σύγκριση με τον ίδιο μήνα ένα χρόνο πριν, ενώ σε μηνιαία βάση, οι τιμές παραγωγού μειώθηκαν κατά 0,4% τον αναφερόμενο μήνα.
Η αγορά εργασίας της Ισπανίας αυξήθηκε το τρίτο τρίμηνο του 2025, με 118.500 νέες θέσεις εργασίας να προστίθενται, ωθώντας τη συνολική απασχόληση σε 22,39 εκατομμύρια. Ωστόσο, το ποσοστό ανεργίας αυξήθηκε στο 10,45%, σημειώνοντας άνοδο κατά 0,17 ποσοστιαίες μονάδες από το προηγούμενο τρίμηνο, καθώς το εργατικό δυναμικό αυξήθηκε κατά 178.500 άτομα.
Ο όγκος των λιανικών πωλήσεων του Ηνωμένου Βασιλείου αυξήθηκε κατά 1,5% τον Σεπτέμβριο σε σύγκριση με τον ίδιο μήνα ένα χρόνο πριν, ενώ σε μηνιαία βάση, το ποσοστό εκτινάχθηκε κατά 0,5%.
Κατά τους τρεις μήνες έως τον Σεπτέμβριο του 2025, ο όγκος πωλήσεων αυξήθηκε κατά 0,9% σε τριμηνιαία βάση και αυξήθηκε κατά 1% σε ετήσια βάση.
Ήπια άνοδος καταγράφεται στις τιμές πετρελαίου, με το brent στα 66,20 δολ. το βαρέλι στο +0,35% και το αμερικανικό αργό στα 61,96 δολ. το βαρέλι στο +0,30%.
Απώλειες -1,65% καταγράφονται στις τιμές του φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Νοεμβρίου στα 31,92 ευρώ.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο -0,05%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι -0,30%, ο δείκτης FTSE MIB -0,15%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -0,25% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο -0,05%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο +0,70%, ο S&P 500 στο +0,80%, ο Nasdaq στο +1,15% και το ETF GREC στο -0,84% ( 63,52 δολ.).
Πιέσεις στις τράπεζες με ικανοποιητικές συναλλαγές λόγω πακέτων
Πιέσεις καταγράφηκαν στις τράπεζες, με την Εθνική και Eurobank με τις μεγαλύτερες πιέσεις, με τις συναλλαγές σε ικανοποιητικά επίπεδα, συμπεριλαμβανομένων και των πακέτων.
Η Εθνική έκλεισε στα 12,7250 ευρώ, με πτώση -4%, με όγκο 2,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 11,64 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Bank έκλεισε στα 3,59 ευρώ, με πτώση -0,28% με όγκο 23,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 8,31 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 7,08 ευρώ, με πτώση -0,92%, με όγκο 4,06 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 8,85 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 3,3750 ευρώ, με πτώση -3,57% με όγκο 5,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 12,44 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 7,80 ευρώ, με πτώση -2,01% και όγκο 410 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,40 δισεκ. ευρώ.
Η Crediabank έκλεισε στα 1,5020 ευρώ, με πτώση -2,85%, με όγκο 396 χιλ. τεμάχια και αποτίμηση στα 2,43 δισεκ. ευρώ.
Η Optima έκλεισε στα 7,93 ευρώ, με πτώση -2,22% με όγκο 188 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,76 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,85 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 295 εκατ. ευρώ.
Απώλειες στα μη τραπεζικά blue chips με χαμηλές συναλλαγές
Πτωτικά έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με χαμηλές συναλλαγές.
Στο χαμηλό της ημέρας στις δημοπρασίες έκλεισε η Metlen -3,41% και Sarantis -2,77% και ακολούθησαν Aegean -1,79%, Motor Oil -1,41%...
Στον αντίποδα, το θετικό πρόσημο διατήρησαν μόνον ΟΠΑΠ +0,55%, ΕΛΧΑ +0,49%, ΟΤΕ +0,25% και Tiτάν +0,13%.....
Η Coca Cola έκλεισε στα 39,92 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση στα 14,90 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 18,30 ευρώ, με άνοδο +0,55% και αποτίμηση 6,77 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 16,00 ευρώ, με άνοδο +0,25% και αποτίμηση 6,46 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η Μetlen έκλεισε στα 42,50 ευρώ, με πτώση -3,41% και κεφαλαιοποίηση 6,08 δισεκ. ευρώ στην 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 14,70 ευρώ, με πτώση -0,14% και αποτίμηση 5,43 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 26,98 ευρώ, με πτώση -0,30% και κεφαλαιοποίηση 3,63 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 39,25 ευρώ, με άνοδο +0,13% και κεφαλαιοποίηση 3,07 δισ.ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 25,14 ευρώ, με πτώση -1,41% και κεφαλαιοποίηση 2,79 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 8,20 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 2,51 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 23,10 ευρώ, με πτώση -0,52% και κεφαλαιοποίηση 2,39 δισ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 8,16 ευρώ, με πτώση -0,97% και κεφαλαιοποίηση στα 2,11 δισ. ευρώ.
Ο Aktor έκλεισε στα 8,48 ευρώ, αμετάβλητος και κεφαλαιοποίηση 1,73 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 7,00 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 746 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 3,70 ευρώ, με άνοδο +0,27% και κεφαλαιοποίηση 116 εκατ. ευρώ.
Πωλήσεις στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 68 μονάδες βάσης
Πωλήσεις καταγράφονται σήμερα 24/10 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,30% και το 10ετές ιταλικό 3,42% με το μεταξύ τους spread στις -12 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 68 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 39 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,39% ή 390 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 12 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 29 μονάδες βάσης.
Επιδείνωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης
Επιδείνωση καταγράφεται σήμερα 24/10 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 24 Οκτωβρίου του 2025 στο 3,42%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 24/10/2025 στο 2,62%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,86% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,01% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,16% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,42% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 2,98%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών