Με στηρίξεις από τράπεζες +3%, Μetlen +2% το ΧΑ +1,15% στις 2.019 μον. - Έσπασε το φράγμα των 2.000 μον.

(upd18) Ανοδικά έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο, στις 2.019 μονάδες, από τις 1.991 μονάδες χαμηλό ημέρας, και τις 2.028 μονάδες υψηλό ενοσυνεδριακό, με στηρίξεις από τις τράπεζες με κέρδη έως +3%, ενώ θετική ήταν και εικόνα στα μη τραπεζικά blue chips, με την Metlen να ανακάμπτει στο +2%.
Το κλίμα στις αγορές του εξωτερικού είναι βελτιωμένο, καθώς χαλαρώνουν οι εμπορικές εντάσεις, ενώ και τα εταιρικά κέρδη ικανοποιούν αναλυτές και επενδυτές.
Στην Ουάσιγκτον, ο Πρόεδρος των ΗΠΑ Donald Trump δήλωσε ότι αναμένει να συνάψει μια «πολύ ισχυρή» και «δίκαιη» εμπορική συμφωνία με τον Πρόεδρο της Κίνας Xi Jinping στη σύνοδο κορυφής APEC στη Νότια Κορέα.
Η δήλωση αυτή μείωσε τους φόβους για νέα κλιμάκωση του εμπορικού πολέμου Ουάσιγκτον–Πεκίνου, ενισχύοντας τη διάθεση για ρίσκο. 
Στα γεωπολιτικά, ένα νέο θρίλερ στις σχέσεις ΗΠΑ - Ρωσίας... προκαλεί σοβαρούς τριγμούς στην παγκόσμια σκακιέρα με φόντο το ουκρανικό ζήτημα, μετα την  αναβολή επ’ αόριστον της πολυαναμενόμενης συνάντησης ανάμεσα στον υπουργό Εξωτερικών των Ηνωμένων Πολιτειών, Marko Rubio, και τον Ρώσο ομόλογό του, Sergei Lavrov, με βασική αιτία τις «διαφορετικές προσδοκίες» των δύο πλευρών για το πώς —και αν— μπορεί να τερματιστεί ο πόλεμος στην Ουκρανία.
 Ο Γενικός Δείκτης έσπασε από το ψυχολογικό όριο των 2.000 μονάδων, κλείνοντας πλησίον της πρώτης αντίστασης  των 2.020 -2.050 μονάδων, με τα κέρδη να περιορίζονται στις δημοπρασίες...
Η τελευταία διόρθωση στο ελληνικό χρηματιστήριο συνδέεται με  μια μεταβατική περίοδο καθώς αποχωρούν ξένα χαρτοφυλάκια  τα οποία επενδύουν στις Αναδυόμενες Αγορές. Ωστόσο  παραμένει αβέβαιο πότε θα κάνουν την εμφάνισή τους τα funds που επικεντρώνονται στις Αναπτυγμένες Αγορές. 
Η αβεβαιότητα αυτή διατηρεί το ελληνικό χρηματιστήριο σε μια ασταθή τροχιά, το οποίο  δεν εμπνέει ακόμη ανησυχία… 
Αναλυτικά, στις τράπεζες, με τη μεγαλύτερη άνοδο έκλεισαν Πειραιώς +2,6% και Alpha Bank +2,5% και ακολούθησαν Εθνική +1,73% από -1,65% χαμηλό ενδοσυνεδριακό, και Eurobank +1,06%. 
Στα μη τραπεζικά blue chips, ανοδικά ξεχώρισαν  Viohalco +4,65%, Metlen +2,24%, Τιτάν +2,23%..ενώ υποχώρησαν Sarantis -2,39%, ΟΤΕ -2,21% και ΓΕΚ Τέρνα -0,35%.
Μεγάλο deal στην Αφρική για την Coca Cola HBC, η οποία ανακοίνωσε την εξαγορά της Coca-Cola Beverages Africa (CCBA), έναντι 2,6 δισ. δολαρίων. 
Δημιουργεί τη δεύτερη μεγαλύτερη εταιρεία εμφιάλωσης της Coca Cola παγκοσμίως. Από την εξαγορά αναμένεται χαμηλό μονοψήφιο ποσοστό αύξησης των κερδών ανά μετοχή στο πρώτο έτος ενοποίησης. Η μόχλευση μετά την εξαγορά θα κινηθεί στο πάνω μέρος του στόχου που είναι 1,5-2 φορές net debt/EBITDA. Η εταιρεία ακυρώνει το πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών. Παράλληλα δημοσίευσε μία πρώτη εικόνα για την πορεία των πωλήσεων. Αύξησε πωλήσεις κατά 8,1% στο εννεάμηνο.
Στο επίκεντρο παραμένει η μετοχή της Metlen +2,24% στα 42,84 ευρώ με αποτίμηση στα 6,13 δισεκ. ευρώ. 
Εν τω μεταξύ,  οι short θέσεις στη μετοχή παραμένουν, με το  Marshall Wace να έχει ανοικτή θέση 0,68426%, ενώ fund Μillennium Capital παραμένει με  short θέση στο 0,92494%. Το Covalis Capital LLP το οποίο άνοιξε θέση 0,53108% στις 19/9 προχώρησε σε μείωση κάτω από το 0,50%.
Η Metlen στον FTSE 100 από θέση 68 που βρισκόταν έχει υποχωρήσει στην θέση 80… 
Από μια καλά ενημερωμένη πηγή… λάβαμε μια ενδιαφέρουσα πληροφορία… ο στόχος του fund Marshall είναι να οδηγήσει την κεφαλαιοποίηση της Metlen (Μυτιληναίος) στην ζώνη της Burberry…
Επίσης η ίδια πηγή μας τόνισε ότι μετά από αυτό το πάρτι στο short θα κλείσει στην Metlen.
Η κεφαλαιοποίηση της Burberry με τα γνωστά ρούχα διαμορφώνεται στα 4,45 δισεκ. στερλίνες και βρίσκεται στην θέση 90 στον FTSE 100. 
Για να υλοποιηθεί το σενάριο του Marshall στην Metlen η μετοχή πρέπει να υποχωρήσει στα 38,2 ευρώ ή 5,46 δισεκ. ευρώ. 
Το BN έχει αναφέρει ότι μεταξύ 39 και 40 ευρώ η μετοχή της Metlen ενδείκνυται για επιθετικές αγορές…
Εάν σε ένα υποθετικό σενάριο έσπαγε το κρίσιμο τεχνικό σημείο στήριξης των 38,2 ευρώ η Metlen θα άξιζε φουλ για αγορές χωρίς καμία αμφιβολία. 
Η μετοχή της Metlen στα 55 ευρώ ήταν όντως υπερτιμημένη αλλά στην ζώνη των 45 ευρώ είναι μια λογική αποτίμηση… 
Πιστεύουμε ότι η κεφαλαιοποίηση της Metlen δεν θα υποχωρήσει όσο στοχεύει το Marshall και εφόσον υπάρξουν αντιστάσεις στις short τακτικές… θα μειώσει ή θα κλείσει τις ανοικτές πωλήσεις. 
Επί της ουσίας δεν ανησυχούμε για τις τακτικές Marshall το οποίο δεν πρέπει να υποτιμηθεί καθώς είναι μετρ της υποτιμητικής κερδοσκοπίας.

Credia + Aktor = 4 δισ… στο μέλλον 10 δισεκ. 

Πριν πολύ καιρό η διοίκηση του Aktor υπό τον Αλέξανδρο Εξάρχου είχε αναφέρει ότι στο ορατό μέλλον η αξία των μετοχών της τράπεζας Credia Bank πρώην Attica bank και της Aktor θα είναι 4 δισεκ. όπερ και εγένετο.
Σε βάθος 2 ή 3 ετών η χρηματιστηριακή αξία αυτών των εταιριών θα είναι 8 με 10 δισεκ. ευρώ. 
Τίποτε δεν αποκλείεται προφανώς αλλά να διευκρινίσουμε άλλο εσωτερική αξία άλλο χρηματιστηριακή αξία… το βασικό σενάριο πάντως θέλει και την Credia και τον Aktor να πηγαίνουν δυνατά στο μέλλον… 

Η Avax κοντά σε deal - Με υψηλό όγκο στο +6% 

Στο επίκεντρο η κατασκευαστική Avax η οποία έκλεισε με κέρδη +5,92% στα 2,4150 ευρώ, με όγκο 558 χιλ. τεμάχια και αποτίμηση 358 εκατ. ευρώ, καθώς σύμφωνα με πληροφορίες του bankingnews.gr υπάρχουν φήμες ότι μεγάλος όμιλος την βολιδοσκοπεί για deal. 
Ο μεγάλος όμιλος βρίσκεται στο επίκεντρο… τελευταία. 
Κατά καιρούς η Avax έχει βρεθεί στο επίκεντρο φημών αλλά τελευταία ο όμιλος Avax πάει καλύτερα έχει ταμείο, παίρνει έργα και γενικώς υπάρχουν καλύτερες προϋποθέσεις στον ισολογισμό.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Με ήπιες μεταβολές ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη -0,08% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο +0,28%.
Στα πρώτα λεπτά της συνεδρίασης, με τις τράπεζες να επιχειρούν ανοδικά με εξαίρεση την Εθνική -1% και με την πλειονότητα των μη τραπεζικών blue chips σε θετικό πρόσημο αλλά την  Coca Cola -2,99% ...ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -0,04% και ο Γενικός Δείκτης στο -0,22%. 
Λίγο πριν το κλείσιμο της συνεδρίασης, εντάθηκαν οι αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες, με Πειραιώς +3,99%,  Alpha Bank +2,96%αλλά και στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, με Viohalco +4,65%, Metlen, Jumbo, Motor Oil ;anv toy +2%.και  Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +2,51% και ο Γενικός Δείκτης στο +1,60%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε άνοδο +1,16% στις 2.019 μονάδες, έχοντας υψηλό τις 2.028,15 μονάδες και χαμηλό τις 1.991,87 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε ικανοποιητικά επίπεδα, συμπεριλαμβανομένων και των πακέτων.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 240,3 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 34,7 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 39,3 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 24,1 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 34,71 εκατ. ευρώ και όγκου 3,59 εκατ. τεμαχίων πραγματοποήθηκαν στο εεληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Εθνική διακίνησε 463,8 χιλ. τεμάχια αξίας 6,13 εκατ. ευρώ, η Alpha Bank 430 χιλ. τεμάχια αξίας 1,48 εκατ. ευρώ, η Πειραιώς  761 χιλ. τεμάχια αξίας 5,3 εκατ. ευρώ και η Τρ. Κύπρου 50 χιλ. τεμάχια αξάις 388 χιλ. ευρώ...
Η Jumbo διακίνησε 367 χιλ. τεμάχια αξίας 9,9 εκατ. ευρώ, η ΔΕΗ 25 χιλ. τεμάχια αξίας 362,5 χιλ. ευρώ, ο ΟΠΑΠ 472,2 χιλ. τεμάχια αξίας 8,55 εκατ. ευρώ, ο Aktor 25 χιλ. τεμάχια αξάις 205,5 χιλ. ευρώ,  η Lamda 50,7 χιλ. τεμάχια αξίας 369 χιλ. ευρώ και ο ΔΑΑ 425 τεμάχια αξίας 4,5 χιλ. ευρώ.
Η ΕΥΑΠΣ 17,9 χιλ. τεμάχια αξάις 62,1 χιλ. ευρώ, τα ΕΧΑΕ 55 χιλ. τεμάχια αξίας 345 χιλ. ευρώ, η Intralot 752 χιλ. τεμάχια αξίας 827 χιλ. ευρώ, η Performance 20 χιλ. τεμάχια αξίας 138 χιλ. ευρώ, η Ideal 20 χιλ. τεμάχια αξίας 115,6 χιλ. ευρώ, η Quest 30 χιλ. τεμάχια αξίας 212 χιλ. ευρώ, η Κρι- Κρι 9,2 χιλ. τεμάχια αξίας 174 χιλ. ευρώ και ο Κυριακούλης 50 χιλ. τεμάχια αξάις 100 χιλ. ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 2.019 μονάδες, πάνω από το ψυχολογικό όριο των 2.000 μονάδων, με πρώτη αντίσταση τις 2.020 -2.050 μονάδες και ακολουθούν οι 2.100, οι 2.135 μονάδες, οι  2.165, οι 2.180 και οι 2.200 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι κρίσιμες 1.950 μονάδες και ακολουθούν οι 1.900, οι 1.880, οι 1.850, οι 1.843 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.807 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 2.326 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 2.400 μονάδες και ακολουθούν οι 2.480, οι 2.500, οι 2.550 και οι 2.600 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 2.243 μονάδες και ακολουθούν οι  2.200, οι 2.160, οι 2.100, οι 2.075, οι 2.050, οι 2.000, οι 1.950, οι 1.908 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.832 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.

Ήπιες αγορές στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -13 μ.β.

Ήπιες αγορές καταγράφονται στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης, με τις εμπορικές εντάσεις ΗΠΑ –Κίνας να χαλαρώνουν... 
Εν τω μεταξύ, η αισιοδοξία για πιθανή μείωση των επιτοκίων από τη FED με τις τελευταίες δηλώσεις Powell έχουν βελτιώσει την επενδυτική ψυχολογία.
Οι επενδυτές τιμολογούν πλέον με αυξανόμενη βεβαιότητα μια μείωση των επιτοκίων της Fed κατά 25 μονάδες βάσης στη συνεδρίαση της 28–29 Οκτωβρίου, με ακόμη μία μείωση να αναμένεται τον Δεκέμβριο.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,22% και το 10ετές ιταλικό 3,35% με το μεταξύ τους spread στις -13 μονάδες βάσης.
Αγορές καταγράφονται και στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 3,95% και το 2ετές στο 3,44%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Eν τω μεταξύ, η Standard & Poor's δεν προχώρησε στην πολυαναμενόμενη αναβάθμιση των προοπτικών επαναξιολόγησης (outlook) της Ελλάδας  την Παρασκευή 17/10 , προειδοποιώντας για το έλλειμμα τρεχουσών συναλλαγών και το δημογραφικό πρόβλημα της χώρας.
Συγκεκριμένα, διατήρησε σε BBB τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα (A-2 η βραχυπρόθεσμη) της Ελλάδας, με το outlook να παραμένει σταθερό.
Ακολουθούν 7 Νοεμβρίου 2025 η Γερμανική Scope που βαθμολογεί την Ελλάδα σε BBB με σταθερές προοπτικές και στις 14 Νοεμβρίου 2025 η Fitch που βαθμολογεί την Ελλάδα σε BBB- με θετικές προοπτικές αν και μια αναβάθμιση σε ΒΒΒ με ουδέτερες προοπτικές δεν αποκλείεται εντούτοις έχει χαμηλές πιθανότητες. 
Με ρεαλιστικά κριτήρια από τότε που εμφανίστηκε στο προσκήνιο παρεμβάσεις των κεντρικών τραπεζών όπως ποσοτική χαλάρωση κ.α. οι αξιολογήσεις των οίκων πιστοληπτικής διαβάθμισης έχουν χάσει την λαμπερότητα τους…
Tο 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Το 2025 οι οίκοι αξιολόγησης θα μετριάσουν τον ενθουσιασμό τους με την Ελλάδα.
Αν και η αναβάθμιση θεωρείται τυπική γιατί ήδη η Ελλάδα βρίσκεται σε επενδυτική βαθμίδα και η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Το χρέος στα 403,86 δισεκ. καμία βελτίωση σε απόλυτα μεγέθη, αντιθέτως επιδείνωση 30 δισεκ. σε 2,5 χρόνια…
Από τα 403,86 δισεκ, 105,2 δισεκ. αφορούν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισεκ. δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισεκ. έντοκα γραμμάτια, 57 δισεκ. repos.
Το ελληνικό δημόσιο προσπαθεί μέσω ενδοκυβερνητικού δανεισμού να συντηρηθεί και έτσι εξηγείται γιατί τα repos δεν μειώνονται…
Από το ελληνικό χρέος αυτό που βρίσκεται σε κυκλοφορία είναι τα 105 δισεκ. ομολόγων… π.χ. τα 218 δισεκ. του ελληνικού χρέους είναι δάνεια μηχανισμών στήριξης.
Ωστόσο από αυτά τα 105 δισεκ. τα 40 δισεκ. τα κατέχει ήδη η ΕΚΤ…
Όταν λέμε αναβαθμίστηκε η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα σημαίνει ότι τα ομόλογα 105 δισεκ. θα έχουν χαρακτηριστικά επενδυτικής βαθμίδας δεν θα θεωρούνται junk bond…
Δηλαδή ο επικοινωνιακός χαμός είναι για περίπου 105 δισεκ. εκ των οποίων μέρος αυτών κατέχει ήδη και η ΕΚΤ. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας.
Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.

Ανοδικές τάσεις στις ασιατικές αγορές  

Ανοδικές τάσεις καταγράφηκαν σήμερα 21/10 στις ασιατικές αγορές, ακολουθώντας τα κέρδη της Wall Street, καθώς ο πρόεδρος των Ηνωμένων Πολιτειών D. Trump εξέφρασε την ελπίδα για μια γρήγορη εμπορική συμφωνία με την Κίνα, η οποία θα ήταν "πολύ δίκαιη". Οι συνομιλίες υψηλού επιπέδου μεταξύ ΗΠΑ και Κίνας αναμένεται να συνεχιστούν τις επόμενες εβδομάδες.
Η αγορά του Τόκιο διατήρησε τα ιστορικά υψηλά,  μετά τη νίκη της Sanae Takaichi, η οποία πρόκειται να γίνει η πρώτη γυναίκα πρωθυπουργός της Ιαπωνίας. 
Η Takaichi έλαβε 237 ψήφους στο σώμα των 465 εδρών, υπερβαίνοντας το όριο πλειοψηφίας και επιβεβαιώνοντας ουσιαστικά την ανάληψη της πρωθυπουργίας, σύμφωνα με τα ρεπορτάζ των μέσων ενημέρωσης.
Ως επικεφαλής του Φιλελεύθερου Δημοκρατικού Κόμματος (LDP), η Takaichi σχημάτισε συνασπισμό με το δεξιό Japan Innovation Party (Ishin) για να ενισχύσει τη στήριξη ενόψει της ψηφοφορίας.
Αναμένεται να εγκριθεί από την Άνω Βουλή και να ορκιστεί αργότερα μέσα στην ημέρα ως η 104η πρωθυπουργός της Ιαπωνίας.
Οι επενδυτές χαιρέτισαν τις προσδοκίες για νέα δημοσιονομικά μέτρα στήριξης, καθώς η Takaichi θεωρείται υπέρμαχος επεκτατικής δημοσιονομικής πολιτικής, που θα ενισχύσει την εύθραυστη ανάκαμψη της Ιαπωνίας.
Ωστόσο, κατά τη διάρκεια της ψηφοφορίας, και οι δύο δείκτες περιόρισαν μέρος των κερδών τους, καθώς επικράτησε αβεβαιότητα για τις μελλοντικές πολιτικές της νέας πρωθυπουργού.
Αναλυτικά, ο Nikkei 225 στην Ιαπωνία έκλεισε στο +0,27%, ο Shanghai στη Κίνα έκλεισε στο +1,36% ,ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο +0,65%, ο δείκτης KOSPI στη Ν. Κορεά στο +0,24% και ο  δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο +0,70%.

Μεικτά πρόσημα στις ευρωπαϊκές αγορές

Με μεικτές τάσεις κινούνται  σήμερα 21/10 στις ευρωπαϊκές αγορές, με τις εμπορικές εντάσεις ΗΠΑ –Κίνας να χαλαρώνουν, καθώς  ο Τραμπ άφησε να εννοηθεί ότι μια εμπορική συμφωνία με την Κίνα θα μπορούσε να συμβεί σύντομα.
Στα γεωπολιτικά, ένα νέο θρίλερ στις σχέσεις ΗΠΑ - Ρωσίας... προκαλεί σοβαρούς τριγμούς στην παγκόσμια σκακιέρα με φόντο το ουκρανικό ζήτημα, μετα την  αναβολή επ’ αόριστον της πολυαναμενόμενης συνάντησης ανάμεσα στον υπουργό Εξωτερικών των Ηνωμένων Πολιτειών, Marko Rubio, και τον Ρώσο ομόλογό του, Sergei Lavrov, με βασική αιτία τις «διαφορετικές προσδοκίες» των δύο πλευρών για το πώς —και αν— μπορεί να τερματιστεί ο πόλεμος στην Ουκρανία.

Στα οικονομικά δεδομένα, το εμπορικό πλεόνασμα της Ελβετίας έφτασε τα 10,2 δισ. ελβετικά φράγκα το τρίτο τρίμηνο του 2025, Το εμπορικό ισοζύγιο της χώρας διολίσθησε για δεύτερο συνεχόμενο τρίμηνο, με τις εξαγωγές να μειώνονται κατά 3,9% και τις εισαγωγές να μειώνονται κατά 0,6%, σε σύγκριση με το δεύτερο τρίμηνο.
Ήπια πτωτικά κινούνται οι τιμές του πετρελαίου, με το brent στα 60,80 δολ. το βαρέλι στο -0,35% και το αμερικανικό αργό στα 56,82 δολ. το βαρέλι στο -0,40%.
Άνοδος +0,95% καταγράφεται στις τιμές του φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Νοεμβρίου στα 32,03 ευρώ.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο +0,05%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι +0,50%, ο δείκτης FTSE MIB +0,65%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -0,25% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο +0,25%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο +0,10%, ο S&P 500 στο +0,05%, ο Nasdaq στο -0,10% και STO +0,94% το ETF GREC ( 63,58 δολ.).

Κέρδη στις τράπεζες με ικανοποιητικές συναλλαγές 

Ανοδικά έκελισαν οι τράπεζες, με ικανοποιητικές συναλλαγές, αυμπεριλαμβανομένων και των πακέτων .
Η Εθνική έκλεισε στα 13,53 ευρώ, με άνοδο +1,73%, με  όγκο 2,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 12,37 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Bank έκλεισε στα 3,4650 ευρώ, με άνοδο +2,51% με όγκο 10,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 8,02 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 7,10 ευρώ, με άνοδο +2,6%, με όγκο 4,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 8,88 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 3,4260 ευρώ, με άνοδο +1,06% με όγκο 5,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 12,62 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 7,76 ευρώ, με άνοδο +1,04% και όγκο 985 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,38 δισεκ. ευρώ.
Η Crediabank έκλεισε στα 1,4640 ευρώ, με άνοδο +0,97%, με όγκο 334 χιλ. τεμάχια  και αποτίμηση στα 2,37 δισεκ. ευρώ.
Η Optima έκλεισε στα 8,08 ευρώ, με άνοδο +0,12%  με όγκο 63 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,79 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,90 ευρώ, με άνοδο +1,36% και κεφαλαιοποίηση 296 εκατ. ευρώ.

Άνοδος στα μη τραπεζικά blue chips με ικανοποιητικές συναλλαγές 

Ανοδικά έκλεισε το σύνολο σχεδόν των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, μεε ικανοποιητικές συναλλαγές, αυμπεριλαμβανομένων και των πακέτων
Ανοδικά ξεχώρισαν  Viohalco +4,65%, Metlen +2,24%, Τιτάν +2,23%..
Στον αντίποδα υποχώρησαν Sarantis -2,39%, ΟΤΕ -2,21% και ΓΕΚ Τέρνα -0,35%.
Η Coca Cola έκλεισε στα 40,86 ευρώ, με άνοδο +0,20% και κεφαλαιοποίηση στα 15,25 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 18,14 ευρώ, με άνοδο +0,44% και αποτίμηση 6,71 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 15,50 ευρώ, με πτώση -2,21% και αποτίμηση 6,26 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η Μetlen έκλεισε στα 42,84 ευρώ, με άνοδο +2,24%  και κεφαλαιοποίηση 6,13 δισεκ. ευρώ στην 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Η  ΔΕΗ έκλεισε στα 14,58 ευρώ, με άνοδο +0,69% και αποτίμηση 5,38 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 27,32 ευρώ, με άνοδο +1,34% και κεφαλαιοποίηση 3,67 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 38,90 ευρώ, με άνοδο +2,23% και κεφαλαιοποίηση 3,05 δισ.ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 24,70 ευρώ, με άνοδο +0,90% και κεφαλαιοποίηση 2,74 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 8,10 ευρώ, με άνοδο +0,50% και κεφαλαιοποίηση 2,48 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 22,72 ευρώ, με πτώση -0,35% και κεφαλαιοποίηση 2,35 δισ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 8,10 ευρώ, με άνοδο +4,65% και κεφαλαιοποίηση στα 2,10 δισ. ευρώ.
Ο Aktor έκλεισε στα 8,32 ευρώ, με άνοδο +1,22% και κεφαλαιοποίηση 1,70 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 6,44 ευρώ, με άνοδο +0,63% και κεφαλαιοποίηση 686 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 3,59 ευρώ, με άνοδο +3,16% και κεφαλαιοποίηση 113 εκατ. ευρώ.

Ήπιες αγορές στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 67 μονάδες βάσης

Ήπιες αγορές καταγράφονται  σήμερα 21/10 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,22% και το 10ετές ιταλικό 3,35% με το μεταξύ τους spread στις -13 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 67 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 40 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,40% ή 400 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 13 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 28 μονάδες βάσης.

Ήπιες αγορές στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Ήπιες αγορές καταγράφονται σήμερα 21/10 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 21 Οκτωβρίου του 2025 στο 3,35%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 21/10/2025 στο 2,55%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,80% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 2,94% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,08% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,35% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 2,92%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr