Με Εθνική +3% και επιλεγμένες μη τραπεζικές μετοχές συντηρήθηκε το ΧΑ +0,44% στις 1.996 μον. - Δεν κράτησε τις 2.000 μον.

(upd20) Ανοδικά συντηρήθηκε το ελληνικό χρηματιστήριο, στις 1.996 μονάδες, από τις 2.023 μονάδες υψηλό ημέρας, με στηρίξεις από την Εθνική +2,62% και από επιλεγμένες μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, με Τιτάν +3,96%, ΟΤΕ +1,47%..
Η αρχική τεχνική αντίδραση της αγοράς εξασθένησε, καθώς δεν συνοδεύτηκε από την αναμενόμενη αύξηση του τζίρου. Παρά τις αρχικές θετικές ενδείξεις, οι συναλλαγές ενισχύθηκαν κυρίως μέσω των πακέτων, χωρίς να υπάρξει ουσιαστική διεύρυνση του επενδυτικού ενδιαφέροντος. Αυτή η εξέλιξη καταδεικνύει την αδυναμία της αγοράς να δημιουργήσει μία πιο σταθερή ανοδική τάση, γεγονός που προβληματίζει για τη συνέχεια.
Στον αντίποδα, ανοδικό παραμένει το κλίμα στις διεθνείς αγορές, με τον Dax στη Γερμανία +1,8%,  καθώς η ένταση για τους δασμούς αποκλιμακώνεται, με τις συνομιλίες υψηλού επιπέδου μεταξύ ΗΠΑ και Κίνας να αναμένεται να συνεχιστούν τις επόμενες εβδομάδες, ενώ μειώνονται και οι ανησυχίες για τις περιφερειακές τράπεζες των ΗΠΑ. 
Μετά από πέντε ημέρες υποχώρησης κατά -5,81% το Ελληνικό Χρηματιστήριο βρίσκεται σε κρίσιμα τεχνικά επίπεδα. Ο Γενικός Δείκτης διέσπασε με ευκολία τις 2.000 μονάδες, με επόμενη σημαντική στήριξη οι 1.950 μονάδες, ενώ στην πρώτη αντίσταση επανέρχονται οι 2.020 -2.050 μονάδες.. 
Ωστόσο η  μεγάλη διόρθωση στο Χρηματιστήριο δεν θα έρθει ακόμη. Η πρόσφατη διόρθωση μικρής κλίμακας του Χρηματιστηρίου είναι περισσότερο αποτέλεσμα εκροών από funds αναδυόμενων αγορών άπαξ και προγραμματίζεται η είσοδος του Ελληνικού Χρηματιστηρίου στις ώριμες αγορές και λιγότερο από τους διεθνείς παράγοντες… 
Το Ελληνικό Χρηματιστήριο έφθασε στις 1.987 μονάδες και δεν εμπνέει ακόμη ανησυχία… 
Η αγορά βρίσκεται σε μια καθαρά μεταβατική φάση όπου οι αναδυόμενοι αποχωρούν και έρχονται οι ώριμοι…
Όμως η μεγάλη διόρθωση πάνω από 20%... ότι και να γίνει νομοτελειακά θα συμβεί αλλά όχι ακόμη.
Αναλυτικά, στις τράπεζες, ανοδικά ξεχώρισε η Εθνική +2,62% από +4,17% υψηλό ημέρας και ακολούθησαν  Πειραιώς +0,41% από +3,51% υψηλό ενδοσυνεδριακό,  Alpha Bank +0,30%, ενώ η Eurobank υποχώρησε στο -0,32%.
Στα μη τραπεζικά blue chips, ανοδικά ξεχώρισε ο Τιτάν +3,96%, και ακολούθησαν ΕΛΠΕ +1,77%, ΔΕΗ +1,69%, ΕΥΔΑΠ +1,59%, ΟΤΕ +1,47% ...ενώ υποχώρησαν ΔΑΑ -2,61%, Metlen -1,55%,  Motor Oil -1,29%,...
Στο επίκεντρο η μετοχή της Metlen η οποία υποχώρησε στα 41,90 ευρώ, από τα 57 ευρώ (13/8/2025) στα 41,24 ευρώ χαμηλό  (17/10/2025), απόρροια short όπως Marshall και Millennium και  ανησυχιών ότι υπάρχουν σκελετοί στον ισολογισμό κάτι που προφανώς δεν ισχύει και βεβαίως φημών ότι μπορεί να αποχωρήσει από την διοίκηση ο Μυτιληναίος κάτι που δεν ευσταθεί. 
Στο χειρότερο σενάριο για την μετοχή της Metlen είναι τα 38,2 ευρώ, που είναι τιμή επιθετικής αγοράς ενώ στην ζώνη των 40 ευρώ είναι τιμή αγοράς. 
Πρέπει να δώσουμε σημασία στο πότε χρονικά θα μειώσουν θέσεις τα Marshall και Millennium
Υπενθυμίζεται ότι  Marshall Wace έχει ανοικτή θέση 0,68426%, ενώ fund Μillennium Capital παραμένει με  short θέση στο 0,92494%. Το Covalis Capital LLP το οποίο άνοιξε θέση 0,53108% στις 19/9 προχώρησε σε μείωση κάτω από το 0,50%.
Το ενδιαφέρον εστιάζεται και στην ΕΧΑΕ, με τον  διευθύνων σύμβουλο του Euronext S. Boujnah να επισημαίνει σε σημερινή συνέντευξη Τύπου, ότι δεν πρόκειται να αλλάξει το τίμημα (20 μετοχές ΕΧΑΕ για κάθε 1 Euronext), κι ότι η ελληνική αγορά έχει την ευκαιρία να γίνει κόμβος για τη νοτιοανατολική περιοχή της Ευρώπης, καθώς το Euronext έχει σχεδιασμό για κέντρο τεχνολογίας στην Αθήνα αλλά και να προσθέσει νέα χρηματιστήρια από τις γειτονικές χώρες.
Επίσης, σε ερώτηση του ΒΝ σχετικά με τη γνωμοδότηση που ζήτησε από την ελληνική Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς για το squeeze out απάντησε ότι «Εάν δεν επιτύχουμε το ποσοστό του 67% για τις μετοχές της ΕΧΑΕ, τότε θα δούμε τι θα κάνουμε».
Eν τω μεταξύ , η Standard & Poor's δενπροχώρησε στην πολυαναμενόμενη αναβάθμιση των προοπτικών επαναξιολόγησης (outlook) της Ελλάδας  την Παρασκευή 17/10 , προειδοποιώντας για το έλλειμμα τρεχουσών συναλλαγών και το δημογραφικό πρόβλημα της χώρας.
Συγκεκριμένα, διατήρησε σε BBB τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα (A-2 η βραχυπρόθεσμη) της Ελλάδας, με το outlook να παραμένει σταθερό.
Ακολουθούν 7 Νοεμβρίου 2025 η Γερμανική Scope που βαθμολογεί την Ελλάδα σε BBB με σταθερές προοπτικές και στις 14 Νοεμβρίου 2025 η Fitch που βαθμολογεί την Ελλάδα σε BBB- με θετικές προοπτικές αν και μια αναβάθμιση σε ΒΒΒ με ουδέτερες προοπτικές δεν αποκλείεται εντούτοις έχει χαμηλές πιθανότητες. 
Με ρεαλιστικά κριτήρια από τότε που εμφανίστηκε στο προσκήνιο παρεμβάσεις των κεντρικών τραπεζών όπως ποσοτική χαλάρωση κ.α. οι αξιολογήσεις των οίκων πιστοληπτικής διαβάθμισης έχουν χάσει την λαμπερότητα τους…

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Aνοδικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη +1,11% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο +2%.
Στα πρώτα λεπτά της συνεδρίασης, με αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες, με Εθνική +4,17%, Πειραιώς +3,51% αλλά και στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, με Viohalco πλξσίον του +3%,  ΔΕΗ και ΟΤΕ +1,5%  ..ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +2,94% και ο Γενικός Δείκτης  στο +1,8%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε άνοδο +0,44% στις 1.996 μονάδες, έχοντας υψηλό τις 2.023,26 μονάδες και χαμηλό τις 1.989,91 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε ικανοποιητικά επίπεδα, συμπεριλαμβανομένων και των πακέτων..
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 234,4 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 55,17 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 48,3 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 34,5 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 55,17 εκατ. ευρώ και όγκου 15,21 εκατ. τεμαχίων πραγματοποήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Alpha Bank διακίνησε 11,59 εκατ. τεμάχια αξίας 39,42 εκατ. ευρώ, η Eurobank 3,25 εκατ. τεμάχια αξίας 11 εκατ. ετρώ και ο ΟΠΑΠ 250 χιλ. τεμάχια αξίας 4,51 εκατ. ευρώ.
Ο ΑΒΑΞ 125 χιλ. τεμάχια αξίας 272,5 χιλ. ευρώ.
Επίσης, διακινήθηκαν 2 πακέτα ομολόγων  Αegean “AEGNB1” αξίας 803 χιλ. ευρώ και όγκου 800 χιλ. τεμαχίων.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.996 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 2.020 -2.050 μονάδες και ακολουθούν οι 2.100, οι 2.135 μονάδες, οι  2.165, οι 2.180 και οι 2.200 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι κρίσιμες 1.950 μονάδες και ακολουθούν οι 1.900, οι 1.880, οι 1.850, οι 1.843 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.807 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 2.285 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 2.400 μονάδες και ακολουθούν οι 2.480, οι 2.500, οι 2.550 και οι 2.600 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 2.235 μονάδες και ακολουθούν οι  2.200, οι 2.160, οι 2.100, οι 2.075, οι 2.050, οι 2.000, οι 1.950, οι 1.908 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.832 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.

Σταθεροποίηση στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -13 μ.β.

Σταθεροποιητικές τάσεις καταγράφονται στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης,  καθώς η ένταση για τους δασμούς αποκλιμακώνεται ενώ μειώνονται και οι ανησυχίες για τις περιφερειακές τράπεζες των ΗΠΑ.
Εν τω μεταξύ, η αισιοδοξία για πιθανή μείωση των επιτοκίων από τη FED με τις τελευταίες δηλώσεις Powell έχουν βελτιώσει την επενδυτική ψυχολογία.
Οι επενδυτές τιμολογούν πλέον με αυξανόμενη βεβαιότητα μια μείωση των επιτοκίων της Fed κατά 25 μονάδες βάσης στη συνεδρίαση της 28–29 Οκτωβρίου, με ακόμη μία μείωση να αναμένεται τον Δεκέμβριο.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,24% και το 10ετές ιταλικό 3,37% με το μεταξύ τους spread στις -13 μονάδες βάσης.
Ήπιες πωλήσεις  καταγράφονται στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 3,99% και το 2ετές στο 3,46%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Eν τω μεταξύ, η Standard & Poor's δενπροχώρησε στην πολυαναμενόμενη αναβάθμιση των προοπτικών επαναξιολόγησης (outlook) της Ελλάδας  την Παρασκευή 17/10 , προειδοποιώντας για το έλλειμμα τρεχουσών συναλλαγών και το δημογραφικό πρόβλημα της χώρας.
Συγκεκριμένα, διατήρησε σε BBB τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα (A-2 η βραχυπρόθεσμη) της Ελλάδας, με το outlook να παραμένει σταθερό.
Ακολουθούν 7 Νοεμβρίου 2025 η Γερμανική Scope που βαθμολογεί την Ελλάδα σε BBB με σταθερές προοπτικές και στις 14 Νοεμβρίου 2025 η Fitch που βαθμολογεί την Ελλάδα σε BBB- με θετικές προοπτικές αν και μια αναβάθμιση σε ΒΒΒ με ουδέτερες προοπτικές δεν αποκλείεται εντούτοις έχει χαμηλές πιθανότητες. 
Με ρεαλιστικά κριτήρια από τότε που εμφανίστηκε στο προσκήνιο παρεμβάσεις των κεντρικών τραπεζών όπως ποσοτική χαλάρωση κ.α. οι αξιολογήσεις των οίκων πιστοληπτικής διαβάθμισης έχουν χάσει την λαμπερότητα τους…
Tο 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Το 2025 οι οίκοι αξιολόγησης θα μετριάσουν τον ενθουσιασμό τους με την Ελλάδα.
Αν και η αναβάθμιση θεωρείται τυπική γιατί ήδη η Ελλάδα βρίσκεται σε επενδυτική βαθμίδα και η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Το χρέος στα 403,86 δισεκ. καμία βελτίωση σε απόλυτα μεγέθη, αντιθέτως επιδείνωση 30 δισεκ. σε 2,5 χρόνια…
Από τα 403,86 δισεκ, 105,2 δισεκ. αφορούν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισεκ. δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισεκ. έντοκα γραμμάτια, 57 δισεκ. repos.
Το ελληνικό δημόσιο προσπαθεί μέσω ενδοκυβερνητικού δανεισμού να συντηρηθεί και έτσι εξηγείται γιατί τα repos δεν μειώνονται…
Από το ελληνικό χρέος αυτό που βρίσκεται σε κυκλοφορία είναι τα 105 δισεκ. ομολόγων… π.χ. τα 218 δισεκ. του ελληνικού χρέους είναι δάνεια μηχανισμών στήριξης.
Ωστόσο από αυτά τα 105 δισεκ. τα 40 δισεκ. τα κατέχει ήδη η ΕΚΤ…
Όταν λέμε αναβαθμίστηκε η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα σημαίνει ότι τα ομόλογα 105 δισεκ. θα έχουν χαρακτηριστικά επενδυτικής βαθμίδας δεν θα θεωρούνται junk bond…
Δηλαδή ο επικοινωνιακός χαμός είναι για περίπου 105 δισεκ. εκ των οποίων μέρος αυτών κατέχει ήδη και η ΕΚΤ. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας.
Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.

Ισχυρά κέρδη στις ασιατικές αγορές  - Ο Nikkei στην Ιαπωνία σε νέο ιστορικό ρεκόρ 

Με ισχυρά κέρδη έκλεισαν οι ασιατικές αγορές με τον δείκτη  Nikkei 225 της Ιαπωνίας να ενισχύεται άνω του +3% ξεπερνώντας τις 49.000 μονάδες και σημειώνοντας νέο ιστορικό ρεκόρ.
Οι αγορές της περιοχής ακολούθησαν τη θετική πορεία της Wall Street, μετά τη συμφιλιωτική στάση που υιοθέτησαν Αμερικανοί αξιωματούχοι σχετικά με τις εμπορικές εντάσεις με την Κίνα.
Οι συνομιλίες υψηλού επιπέδου μεταξύ ΗΠΑ και Κίνας αναμένεται να συνεχιστούν τις επόμενες εβδομάδες.
Οι  επενδυτές ενίσχυσαν τα στοιχήματά τους ότι η Sanae Takaichi θα εξασφαλίσει την πρωθυπουργία. 
Τοπικά μέσα ενημέρωσης ανέφεραν ότι το κυβερνών Φιλελεύθερο Δημοκρατικό Κόμμα έχει εξασφαλίσει την υποστήριξη των συμμάχων του για τον σχηματισμό κυβέρνησης συνασπισμού, με την Takaichi ως πρωθυπουργό.
Η Takaichi θεωρείται «δημοσιονομικό περιστέρι», με πρόθεση να αυξήσει τις δημόσιες δαπάνες και να αντιταχθεί σε περαιτέρω αυξήσεις επιτοκίων από την Τράπεζα της Ιαπωνίας.
Η εκλογή της στην ηγεσία του κόμματος στα τέλη Σεπτεμβρίου είχε προκαλέσει έντονη άνοδο στις ιαπωνικές αγορές, με προσδοκίες για πιο χαλαρές νομισματικές συνθήκες υπό την πρωθυπουργία της.
Παράλληλα, οι κινεζικές αγορές στηρίχθηκαν από τα θετικά στοιχεία για την οικονομική ανάπτυξη, μετά τα ισχυρότερα του αναμενομένου στοιχεία για το ΑΕΠ του τρίτου τριμήνου.
Το ΑΕΠ αυξήθηκε κατά 4,8% σε ετήσια βάση, ελαφρώς πάνω από τις προβλέψεις του 4,7%. Σε τριμηνιαία βάση, η ανάπτυξη ξεπέρασε επίσης τις προσδοκίες, ενώ ο συνολικός ρυθμός ανάπτυξης για το 2024 παραμένει πάνω από τον στόχο του Πεκίνου (5%).
Τα στοιχεία έδειξαν ανθεκτικότητα στις εξαγωγικές βιομηχανίες της Κίνας, οι οποίες αντιστάθμισαν τη συνεχιζόμενη αδυναμία στην κατανάλωση και την αγορά ακινήτων. Ωστόσο, η ανάπτυξη ήταν η πιο αργή των τελευταίων δώδεκα μηνών.
Αναλυτικά, ο Nikkei 225 στην Ιαπωνία έκλεισε στο +3,47%, ο Shanghai στη Κίνα έκλεισε στο +0,63% ,ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο +2,57%, ο δείκτης KOSPI στη Ν. Κορεά στο +1,75% και ο  δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο +0,41%.

΄Ανοδος στις ευρωπαϊκές αγορές

Ανοδικά κινούνται  σήμερα 20/10 στις ευρωπαϊκές αγορές,  ανακάμπτοντας από τη βουτιά της Παρασκευής, αφού οι Ηνωμένες Πολιτείες ανέφεραν σημαντικές αθετήσεις δανείων και πυροδότησαν ανησυχία για την πιστοληπτική ικανότητα. 
Οι επενδυτές μετατόπισαν την εστίασή τους στα νέα οικονομικά δεδομένα, στις  τιμές παραγωγού της Γερμανίας και την κατασκευαστική παραγωγή της Ευρωζώνης.
Αναλυτικά, οι τιμές των παραγωγών στη Γερμανία μειώθηκαν κατά 1,7% τον Σεπτέμβριο σε σύγκριση με τον ίδιο μήνα το προηγούμενο έτος.  Το ποσοστό υποχώρησε κατά 0,1% σε σύγκριση με τον Αύγουστο.
Η  κατασκευαστική παραγωγή της Ευρωζώνης παρατήρησε μηνιαία μείωση 0,1% τον Αύγουστο, ανέφερε η στατιστική υπηρεσία της Ευρωπαϊκής Επιτροπής Eurostat στην προκαταρκτική της έκθεση που δημοσιεύθηκε τη Δευτέρα. Στην Ευρωπαϊκή Ένωση, ο αριθμός μειώθηκε κατά 0,9%. Σε ετήσια βάση, το ποσοστό αυξήθηκε κατά 0,1% στη ζώνη του ευρώ και παρέμεινε σταθερό στην ΕΕ.
Επιπλέον, οι αγορές θα επικεντρωθούν στην επερχόμενη έκθεση για τον πληθωρισμό, που έχει προγραμματιστεί για την Παρασκευή 25/10, η οποία θα είναι η πρώτη σημαντική δημοσίευση δεδομένων από τότε που ξεκίνησε η διακοπή λειτουργίας της κυβέρνησης.
Πτωτικά  κινούνται οι τιμές του πετρελαίου, με το brent στα 60,37 δολ. το βαρέλι στο -1,5% και το αμερικανικό αργό στα 56,26 δολ. το βαρέλι στο -1,5%.
Ήπιες απώλειες -0,30% καταγράφονται στις τιμές του φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Νοεμβρίου στα 31,72 ευρώ.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο +1,8%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι +0,45%, ο δείκτης FTSE MIB +1,7%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +1,5% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο +0,60%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο +0,65%, ο S&P 500 στο +0,90%, ο Nasdaq στο +1,25% και το  ETF GREC στο +0,31% (62,94 δολ.).

Αδύναμες οι τράπεζες παρά το πενθήμερο «sell off» -8% - Εξαίρεση η Εθνική +3% 

Αδύναμες εμφανίστηκαν οι τράπεζες παρά το πενθήμερο «sell off» -8%, με εξαίρεση την Εθνική με κέρδη +3% και με τις συναλλαγές να ενισχύονται από τα πακέτα.
Η Εθνική έκλεισε στα 13,30 ευρώ, με άνοδο +2,62%, με  όγκο 1,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 12,17 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Bank έκλεισε στα 3,38 ευρώ, με άνοδο +0,30% με όγκο 18,2 εκατ.. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 7,82 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 6,92 ευρώ, με άνοδο +0,41%, με όγκο 4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 8,65 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 3,39 ευρώ, με πτώση -0,32% με όγκο 9,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 12,49 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 7,68 ευρώ, με άνοδο +0,26% και όγκο 516 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,35 δισεκ. ευρώ.
Η Crediabank έκλεισε στα 1,45 ευρώ, με άνοδο +0,83%, με όγκο 567 χιλ. τεμάχια  και αποτίμηση στα 2,35 δισεκ. ευρώ.
.Η Optima έκλεισε στα 8,07 ευρώ, με πτώση -1,94%  με όγκο 142 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,79 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,70 ευρώ, με άνοδο +0,34% και κεφαλαιοποίηση 292 εκατ. ευρώ.

Ανοδικές τάσεις  στα μη τραπεζικά blue chips με ικανοποιητικές συναλλαγές 

Ανοδικά έκελισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με ικανοποιητικές συναλλαγές.
Ανοδικά ξεχώρισε ο Τιτάν +3,96%, και ακολούθησαν ΕΛΠΕ +1,77%, ΔΕΗ +1,69%, ΕΥΔΑΠ +1,59%, ΟΤΕ +1,47% ...
Στον αντίποδα υποχώρησαν ΔΑΑ -2,61%, Metlen -1,55%,  Motor Oil -1,29%...
Η Coca Cola έκλεισε στα 40,78 ευρώ, με άνοδο +0,15% και κεφαλαιοποίηση στα 15,22 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 18,06 ευρώ, με άνοδο +0,50% και αποτίμηση 6,68 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 15,85 ευρώ, με άνοδο +1,47% και αποτίμηση 6,40 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η Μetlen έκλεισε στα 41,90 ευρώ, με πτώση -1,55%  και κεφαλαιοποίηση 5,99 δισεκ. ευρώ στην 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Η  ΔΕΗ έκλεισε στα 14,48 ευρώ, με άνοδο +1,69% και αποτίμηση 5,35 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 26,96 ευρώ, με άνοδο +0,37% και κεφαλαιοποίηση 3,62 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 38,05 ευρώ, με άνοδο +3,96% και κεφαλαιοποίηση 2,98 δισ.ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 24,48 ευρώ, με πτώση -1,29% και κεφαλαιοποίηση 2,71 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 8,06 ευρώ, με άνοδο +1,77% και κεφαλαιοποίηση 2,46 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 22,80 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 2,36 δισ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 7,74 ευρώ, με άνοδο +1,31% και κεφαλαιοποίηση στα 2,01 δισ. ευρώ.
Ο Aktor έκλεισε στα 8,22 ευρώ, με πτώση -0,84% και κεφαλαιοποίηση 1,68 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 6,40 ευρώ, με άνοδο +1,59% και κεφαλαιοποίηση 682 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 3,48 ευρώ, με άνοδο +1,75% και κεφαλαιοποίηση 109 εκατ. ευρώ.

Σατθεροποίηση στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 67 μονάδες βάσης

Σταθεροποιητικές τάσεις καταγράφονται  σήμερα 20/10 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,24% και το 10ετές ιταλικό 3,37% με το μεταξύ τους spread στις -13 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 67 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 40 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,40% ή 400 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 13 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 28 μονάδες βάσης.

Σταθεροποιητικές τάσεις στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Σταθεροποιητικές τάσεις καταγράφονται σήμερα 20/10 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 20 Οκτωβρίου του 2025 στο 3,37%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 20/10/2025 στο 2,57%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,81% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 2,96% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,11% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,37% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 2,93%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr