Παγκόσμιος σεισμός στις τράπεζες – Σκηνές πανικού στη Goldman, το μήνυμα για «κατσαρίδες» του Dimon… έρχεται σοκ

Σκηνές πανικού διαδραματίζονται τις τελευταίες ώρες στις αγορές παγκοσμίως, με τους «μυημένους» και αυτούς που άκουσαν προ ημερών τον Jamie Dimon, τον ισχυρό άνδρα της JP Morgan να έχουν ήδη σχέδια διαφυγής από το κραχ που έρχεται.
Η κατάρρευση της First Brands Group και της Tricolor Holdings ήδη έχει αποτυπωθεί στις περιφερειακές, αλλά μεγάλες, τράπεζες Zions Bancorp και Western Alliance Bancorp.
Το κουβάρι έχει αρχίσει και ξετυλίγεται, με τη Wall Street να βρίσκεται πλέον στο panic room για την επόμενη ημέρα της εποχής του ανεξέλεγκτου κεφαλαίου.

Μεγάλο ρίσκο

Στην περίπτωση των Zions και Western Alliance, οι φερόμενοι υπεύθυνοι ήταν οι ίδιοι.
Επενδυτικά κεφάλαια που συνδέονται με τους Andrew Stupin και Gerald Marcil, μεταξύ άλλων, δανείστηκαν κεφάλαια για να χρηματοδοτήσουν την αγορά προβληματικών εμπορικών δανείων.
Μια μήνυση από την Zions αποκάλυψε ότι η θυγατρική της, California Bank & Trust, παρείχε 60 εκατ. δολάρια στους δανειολήπτες και ότι μια έρευνα έδειξε πως πολλά από τα δάνεια και τα υποκείμενα ακίνητα μεταβιβάστηκαν σε άλλες οντότητες.
Οι δικηγόροι των Stupin και Marcil αντέτειναν ότι οι κατηγορίες αυτές «απαντώνται σθεναρά».
Αυτές οι αποκαλύψεις προστίθενται σε άλλες πρόσφατες καταρρεύσεις δανείων, όπως εκείνη της Tricolor Holdings, ενός δανειστή αυτοκινήτων υψηλού κινδύνου, που υπέβαλε αίτηση πτώχευσης τον περασμένο μήνα και προκάλεσε την πλήρη εξαφάνιση κάποιων χρεών.
Ακολούθησε η κατάρρευση της First Brands Group, ενός προμηθευτή ανταλλακτικών αυτοκινήτων, που χρωστούσε πάνω από 10 δισ. δολάρια σε μερικά από τα μεγαλύτερα ονόματα της Wall Street.
Αν και οι Zions και Western Alliance ανέφεραν σχετικά μικρές ζημιές λόγω της φερόμενης απάτης, η αντίδραση των επενδυτών ήταν πολύ πιο έντονη: 74 από τις μεγαλύτερες τράπεζες των ΗΠΑ έχασαν πάνω από 100 δισεκατομμύρια σε χρηματιστηριακή αξία την Πέμπτη, 16 Οκτωβρίου 2025.

Νύχτα «κόλαση» στα γραφεία Goldman Sachs

Την Πέμπτη, 16 Οκτωβρίου 2025, οι αναλυτές και οι traders της Goldman Sachs έζησαν έναν εφιάλτη.
Οι κινήσεις των περιφερειακών τραπεζών ήταν εξαιρετικά μεγάλες, προκαλώντας αντιδράσεις από τους πελάτες της Goldman Sachs, με τους traders να κάνουν λόγο για συμπεριφορές «εκτός ορίων».
Σύμφωνα με τον Mike Washignton της Goldman Sachs, τα προβλήματα που σχετίζονται με τις αδύναμες προβλέψεις για πιστωτικά ανοίγματα προκάλεσαν τη δεύτερη χειρότερη ημέρα για τον κλάδο από την κατάρρευση της Silicon Valley Bank τον Μάρτιο του 2023.
Η αβεβαιότητα είναι διάχυτη και, όπως αναφέρει ο Washignton, οι κλήσεις στα τραπεζικά desks με το ερώτημα «ΤΙ ΣΥΜΒΑΙΝΕΙ ΜΕ ΤΙΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ» είναι εξαιρετικά αυξημένες.
Η Goldman, παρακολουθώντας την κατάσταση των περιφερειακών τραπεζών, παραμένει σε κατάσταση επιφυλακής για τα «NDFI credit» (δάνεια σε μη καταθετικές χρηματοπιστωτικές εταιρείες), μετά την ανακοίνωση της Zion για ζημία ύψους 50 εκατομμυρίων δολαρίων από δύο επικίνδυνα δάνεια.

Γιατί ο Jamie Dimon προειδοποιεί για «κατσαρίδες»

Στη σκιά όλων αυτών, έρχονται μνήμες από την κατάρρευση δύο hedge funds της Bear Stearns που είχαν υπερβολική μόχλευση και κατέρρευσαν το 2007.
Οι περισσότεροι δεν έδωσαν μεγάλη σημασία και η Wall Street βρισκόταν τότε σε ιστορικά υψηλά.
Όμως αργότερα έγινε σαφές ότι οι χρεοκοπίες αυτές ήταν ένα από τα πρώτα κομμάτια ενός ντόμινο που οδήγησε στην κατάρρευση του παγκόσμιου χρηματοοικονομικού συστήματος.
Ο CEO της JP Morgan, Jamie Dimon, διέσωσε την Bear Stearns το 2008, όταν βρισκόταν στα πρόθυρα της χρεοκοπίας, και προ λίγων ημερών προειδοποίησε ότι πίσω από τα νέα ρεκόρ της Wall Street, ίσως να κρύβεται και πάλι ο κίνδυνος.
Πρώτα, τον περασμένο μήνα χρεοκόπησε μια αντιπροσωπεία που έδινε subprime δάνεια για την αγορά αυτοκινήτων.
Η κατάρρευσή της αποδόθηκε σε μία πληθώρα ριψοκίνδυνων δανείων, αλλά και μια πολύ μεγάλη απάτη.
Μετά, η Wall Street ξαφνιάστηκε από την κατάρρευση της First Brands, ενός προμηθευτή ανταλλακτικών αυτοκινήτων που χτίστηκε με πολύπλοκα και κρυμμένα δάνεια, με αποτέλεσμα πολλές χρηματοοικονομικές εταιρείες να είναι εκτεθειμένες στη χρεοκοπία του.
«Οι κεραίες μου ανεβαίνουν όταν συμβαίνουν πράγματα σαν και αυτά», είπε ο Dimon την Τρίτη 14 Οκτωβρίου 2025 σε τηλεδιάσκεψη με αναλυτές.
«Και μάλλον δεν θα έπρεπε να το λέω αυτό, αλλά όταν βλέπεις μία κατσαρίδα, πιθανότατα υπάρχουν και άλλες. Θέλω να προειδοποιήσω τους πάντες για αυτό».

Στο επίκεντρο οι DoorDash, Guardant Health και Zions

Η First Brands, γνωστή κυρίως για την πώληση βασικών ανταλλακτικών αυτοκινήτων όπως φίλτρα λαδιού, τακάκια φρένων και υαλοκαθαριστήρες, κατέθεσε επίσημα αίτηση πτώχευσης τον περασμένο μήνα, όταν οι επενδυτές ανακάλυψαν δισεκατομμύρια δολάρια σε ιδιωτικά χρέη εκτός ισολογισμού.
Ανάμεσα στις αποκαλύψεις, περίπου 2 δισεκατομμύρια δολάρια από τα χρήματα των επενδυτών δεν μπορούσαν να δικαιολογηθούν.
Η αποκάλυψη αυτή οδήγησε σε κατάρρευση της εμπιστοσύνης των επενδυτών.
Η πτώχευση της First Brands, η οποία είχε εκτεθεί σε μεγάλο βαθμό στην αδιαφανή αγορά ιδιωτικού χρέους, δημιουργεί ανησυχία στους επενδυτές ότι ενδέχεται να υπάρχουν περισσότερα κακά δάνεια κρυμμένα στους ισολογισμούς των τραπεζών.
Οι ανησυχίες αυτές εντάθηκαν με δύο αποκαλύψεις από περιφερειακές τράπεζες, τις Zions Bancorporation και Western Alliance, οι οποίες ανακοίνωσαν ότι είχαν εκτεθεί σε δάνεια που χορηγήθηκαν σε φερόμενους ως απατεώνες επενδυτές.
Η Zions, με έδρα το Salt Lake City, ανακοίνωσε ότι θα υποστεί ζημιά ύψους 50 εκατομμυρίων δολαρίων στο τρίτο τρίμηνο, λόγω δύο δανείων που είχε εκδώσει.
Αντίστοιχα, η Western Alliance του Phoenix κατέθεσε αγωγή κατά δανειολήπτη που απέτυχε να καταθέσει εγγυήσεις για τα δάνειά του.
Οι ανησυχίες δεν περιορίστηκαν στις δύο αυτές τράπεζες.
Το SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE), το ETF που παρακολουθεί τις περιφερειακές τράπεζες, υποχώρησε κατά 6% χθες.
Δώδεκα από τις δεκαπέντε μεγαλύτερες απώλειες στον δείκτη S&P Midcap 400 αφορούσαν περιφερειακές τράπεζες.

Αντίκτυπος της πτώχευσης της First Brands

Η Jefferies βρέθηκε επίσης να έχει έκθεση στην πτώχευση της First Brands, καθώς η χρηματοοικονομική εταιρεία είχε συναλλαγές με τον αμφιλεγόμενο γίγαντα ανταλλακτικών αυτοκινήτων σε αρκετές γραμμές του επιχειρηματικού της τομέα.
Η μετοχή της Wall Street firm έχει υποχωρήσει κατά 25% το τελευταίο μήνα.
Η Jefferies είχε χορηγήσει περίπου 48 εκατομμύρια δολάρια σε δάνεια στην First Brands.
Οι επικεφαλής της εταιρείας δήλωσαν ότι οποιεσδήποτε απώλειες από την πτώχευση της First Brands θα μπορούσαν να "αντιμετωπιστούν άμεσα", σύμφωνα με δήλωση που εκδόθηκε αυτή την εβδομάδα.
Η First Brands είχε δημιουργήσει σημαντικό χρέος τα τελευταία πέντε χρόνια περίπου, εξαγοράζοντας περισσότερες από 20 εταιρείες.
Η εταιρεία υπέβαλε αίτηση πτώχευσης στα τέλη Σεπτεμβρίου και βρίσκεται πλέον υπό ομοσπονδιακή έρευνα για τη χρήση χρέους εκτός ισολογισμού.
Η Jefferies είχε αρχικά εκτιμήσει το χρέος της First Brands σε 5,9 δισεκατομμύρια δολάρια, ενώ οι σύμβουλοι πτώχευσης διαπίστωσαν ότι το χρέος ανέρχεται πλέον σε 11,6 δισεκατομμύρια δολάρια, σύμφωνα με τη Wall Street Journal.

Μνήμες από την τραπεζική κρίση του 2023

Νωρίτερα τον Σεπτέμβριο, η εταιρεία χρηματοδότησης αυτοκινήτων με υποβαθμισμένο πιστωτικό προφίλ, Tricolor, υπέβαλε επίσης αίτηση πτώχευσης.
Η τράπεζα Fifth Third Bank φέρεται να είχε ρίσκο περίπου 200 εκατομμυρίων δολαρίων όταν η Tricolor Auto Group κήρυξε πτώχευση.
Αναφορές αναφέρουν ότι οι JPMorgan και Barclays είχαν επίσης έκθεση.
Η πτώση των μετοχών δημιούργησε ανησυχίες για την επανάληψη της τραπεζικής κρίσης του 2023, η οποία ξεκίνησε με την αποτυχία της Silicon Valley Bank και προκλήθηκε από κακοδιαχείριση των επενδύσεων σε ομόλογα του αμερικανικού Δημοσίου.
Οι ηγέτες της Jefferies προειδοποίησαν τους επενδυτές να μην υπερεκτιμήσουν την κατάσταση.
"Πιστεύουμε ότι έχει υπάρξει υπερβολική επίδραση στην αξία της μετοχής μας και στην αντίληψη του πιστωτικού μας προφίλ, και αναμένουμε ότι αυτό θα διορθωθεί σύντομα καθώς τα γεγονότα και το εύρος των αποτελεσμάτων γίνονται καλύτερα κατανοητά", δήλωσαν οι CEO Rich Handler και ο πρόεδρος Brian Friedman της Jefferies.

www.bankingnews.gr