Με ΕΤΕ, Metlen +2% αλλά Coca Cola -3%, το ΧΑ +0,13% στις 2.034 μον. - Μην παρασύρεστε, το πάρτι στις τράπεζες έχει τελειώσει

(upd22) Ανοδικά συντηρήθηκε το ελληνικό χρηματιστήριο, στις 2.034 μονάδες, από τις 2.052 μονάδες υψηλό ημέρας, με κύριο χαρακτηριστικό τις εναλλαγές τίτλων και την Εθνική να ξεχωρίζει στις τράπεζες με άνοδο +2%, ενώ στα μη τραπεζικά blue chips τα κέρδη +2% της Metlen αντισταθμίστηκαν από τις πιέσεις -3% της Coca Cola, με χαμηλές τις συναλλαγές.
Η επενδυτική ψυχολογία βελτιώθηκε μετά τη δημοσιοποίηση των στοιχείων για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ, στις 26/9 τα οποία ήταν σύμφωνα με τις εκτιμήσεις.
Η εξέλιξη αυτή ενισχύει τις προσδοκίες ότι η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ θα συνεχίσει να χαλαρώνει τη νομισματική της πολιτική, στηρίζοντας έτσι περαιτέρω την επενδυτική διάθεση.
Ωστόσο, την ίδια στιγμή, οι επενδυτές δείχνουν να αγνοούν τον αυξανόμενο γεωπολιτικό κίνδυνο, καθώς η σύγκρουση στην Ουκρανία εισέρχεται σε μια εξαιρετικά σκοτεινή και επικίνδυνη φάση. Η κυβέρνηση Τrump, με μια αιφνιδιαστική απόφαση, επέλεξε να ακολουθήσει την πορεία του προκατόχου της, J. Biden, παραμερίζοντας κάθε προοπτική ειρήνης και διπλωματικής λύσης.
Η Ουάσιγκτον αποφάσισε να εξοπλίσει το Κίεβο με επιθετικά όπλα ικανά να πλήξουν στόχους βαθιά μέσα στη ρωσική επικράτεια. Η κίνηση αυτή, πέρα από την ένταση που προκαλεί, θεωρείται ότι μπορεί να ανάψει το φιτίλι ενός ανεξέλεγκτου πολέμου, τη στιγμή που η διεθνής οικονομία μοιάζει να στηρίζεται σε εύθραυστες ισορροπίες.
Αναλυτικά, στις τράπεζες, εν μέσω μεταβλητότητας, ανοδικά έκλεισε η Εθνική +1,91% κοντά στα υψηλά της ημέρας, ενώ υποχώρησαν Πειραιώς -0,85% από -2,12% χαμηλό ημέρας, Eurobank -0,15% και Alpha Bank -0,06%.
Στα μη τραπεζικά blue chips, ανοδικά ξεχώρισε η Metlen +1,99% από +3,57% υψηλό ημέρας, μετά από 6 συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις με σωρευτικές απώλειες -7,88%.
Σε μείωση της ανοικτής θέσης του κάτω από 0,50% στην Metlen προχώρησε το Covalis Capital στο 0,49051%, σύμφωνα με την ενημέρωση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς.
Σημειώνεται ότι το Covalis Capital είχε ανοίξει short θέση στη Metlen 0,53108% με ημερομηνία υπέρβασης του 0,5% στις 19/9. 
Από την άλλη, το fund Millenium Capital Management άνοιξε short θέση 0,60541% στις 26/9/2025. 
Ακολούθησαν ανοδικά Viohalco +1,48%, ΓΕΚ Τέρνα +1,33%...ενώ υποχώρησαν Coca Cola -3,03%, Cenergy -2,91%, ΕΥΔΑΠ -1,65%....
Η ελληνική χρηματιστηριακή αγορά παραμένει προσωρινά πάνω από το ψυχολογικό όριο των 2.000 μονάδων, ωστόσο έχει κολλήσει σε ένα στενό εύρος διακύμανσης , με τις 1970 μονάδες να αποτελούν την πλησιέστερη στήριξη και τις  2070 μονάδες την πλησιέστερη αντίσταση.
Το βασικό σενάριο για το ελληνικό χρηματιστήριο είναι ότι θα ξαναδεί χαμηλό προς τις 1.750 με 1.800 μονάδες και αυτό το στηρίζουμε με μια μεγάλη αναδιάρθρωση χαρτοφυλακίων και πωλήσεων που ήδη σχεδιάζεται και θα εκτελεστεί προσεχώς.
Ήδη τα πρώτα σημάδια είναι εμφανή αλλά το βασικό κύμα πωλήσεων έρχεται… 
Δεν αναφερόμαστε στην αναβάθμιση του Ελληνικού Χρηματιστηρίου σε ώριμη αγορά που νομοτελειακά δεν μπορεί να έρθει νωρίτερα από τον Νοέμβριο 2026.
Θεωρούμε ότι τις 1.750 με 1.800 μονάδες κοντά στους ΚΜΟ των 200 ημερών, θα τις δούμε ξανά, η εκτίμηση των τραπεζιτών είναι ότι αυτό θα συμβεί σε βάθος έως 60 ημερών.
Για το 2026 ο στόχος για το ελληνικό χρηματιστήριο θα είναι 2.600 με 2.750 μονάδες και εφόσον έχει προηγηθεί η διόρθωση.
Το ενδιαφέρον των εγχώριων επενδυτών επικεντρώνεται στα αποτελέσματα του α' εξαμήνου, με τις ανακοινώσεις να συνεχίζονται και σήμερα και να ολοκληρώνονται σύριο τέλος του μήνα, αναμεσά τους . Ελλάκτωρ, Intracom, ΟΛΠ…
Επίσης αύριο Τρίτη ξεκινάει η διαπραγμάτευση του εταιρικού ομολόγου της ΓΕΚΤΕΡΝΑ στο Χ.Α. 

Οι δίκαιες τιμές των ελληνικών τραπεζών είναι 20% χαμηλότερα

Οι τράπεζες έχουν ειδικό βάρος στο Χρηματιστήριο, έχουν πλήρως εξυγιανθεί, είναι σταθερά κερδοφόρες με 4,6 δισεκ. κέρδη, μοιράζουν μερίσματα και προβαίνουν σε επαναγορές μετοχών. 
Συνήθως οι τιμές στόχοι καθορίζονται από τις δημόσιες σχέσεις και δευτερευόντως από τα θεμελιώδη μεγέθη.
Πολλές φορές για να δελεάσουν οι ξένοι επενδυτές ή οι ελληνικές χρηματιστηριακές εταιρίες μεγάλες εισηγμένες επιχειρήσεις… πετάνε τιμές στόχους… και τις συγκρίνουν με τις αμερικανικές για να δικαιολογήσουν τα αδικαιολόγητα… παρ΄ ότι είναι φούσκα το αμερικανικό χρηματιστήριο 
Κατά την άποψη ορισμένων οι δίκαιες τιμές των ελληνικών τραπεζών είναι 20% χαμηλότερα.
Π.χ. η Eurobank βρίσκεται στα επίπεδα των 3,2750 ευρώ και η δίκαιη της τιμή είναι 2,70 ευρώ.
Της Εθνικής που βρίσκεται στα 12,30 ευρώ και δίκαιη τιμή βρίσκεται στα 9,80 με 10 ευρώ. 
Τι σημαίνει δίκαιη τιμή;
Ότι με βάση την κερδοφορία, τα κεφάλαια, το DTC την αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση και βεβαίως τις προοπτικές και προφανέστατα η σύγκριση με άλλες ομοειδείς εταιρίες… προκύπτει μια δίκαιη τιμή.
Άλλο η τιμή στόχος άλλο η δίκαιη τιμή προφανώς.
Η συνολική χρηματιστηριακή αξία των 6 ελληνικών τραπεζών διαμορφώνεται 45 δισεκ. δηλαδή 6 τράπεζες αντιστοιχούν στο 19% του ΑΕΠ της Ελλάδος.
Με όρους αποτίμησης χρηματιστηριακής αξίας προς ενσώματα ίδια κεφάλαια οι ελληνικές τράπεζες έχουν ακόμη ανοδικά περιθώρια αλλά πλέον όχι τόσο ουσιώδη όσο ήταν στο παρελθόν. 

Πανάκριβες η Metlen στα 55 ευρώ και ο Aktor στα 10 ευρώ

Η Metlen είναι σημείο αναφοράς στον κλάδο και προφανώς η είσοδος της στον FTSE 100 έχει προσδώσει άλλη αξία στην μετοχή.
Ο Aktor έχει καταφέρει τόσα πολλά σε τόσο μικρό διάστημα που προφανώς η χρηματιστηριακή αξία στα 1,72 δισεκ. ήρθε γρήγορα όταν ήταν 300 εκατ ευρώ. 
Η Metlen έχει σήμερα 6,87 δισεκ. χρηματιστηριακή αξία και στα 55 ευρώ ανά μετοχή θα έχει χρηματιστηριακή αξία 7,87 δισεκ.
Η μετοχή της Metlen έκλεισε σήμερα στα 48,06 ευρώ πάνω από τα 55 ευρώ θα θεωρείται πανάκριβη.
Το ίδιο ισχύει και για τον Aktor στα 10 ευρώ όπου θα αποτιμάται στα 2 δισεκ. σε σχέση με την τρέχουσα χρηματιστηριακή αξία στα 1,72 δισεκ. ευρώ.
Οπότε η μετοχή του Aktor στα 8,44 ευρώ δεν είναι ακριβή αλλά στα 10 ευρώ θα είναι ακριβή.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Ανοδικά  ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη +0,30% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο +,0,63%.
Περί τις 12:30, με αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες, ειδικότερα σε Πειραιώς +2%, και Eurobank +1,5% αλλά και στην πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με την Metlen να ξεχωρίζει πέριξ του +3% ..ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +1,22% και ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας +1,02%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +0,13% στις 2.034 μονάδες, έχοντας υψηλό τις 2.052,56 μονάδες και χαμηλό τις 2.032,60 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα και ήταν μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips...
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 165,2 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 14,5 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 26,8 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 15,4 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 14,55 εκατ. ευρώ και όγκου 1,96 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Αναλυτικά, η Εθνική  διακίνησε 151 χιλ. τεμάχια αξίας 1,82 εκατ. ευρώ, η Alpha Bank 186 χιλ. τεμάχια αξίας  661χιλ. ευρώ, η  Τράπεζα Πειραιώς 373 χιλ. τεμάχια αξίας 2,72 εκατ. ευρώ, η Eurobank 222 χιλ. τεμάχια αξάις 736,7 χιλ. ευρώ  και η Τράπεζα Κύπρου 235,1 χιλ. τεμάχια αξίας 1,9 εκατ. ευρώ.
Η Viohalco 17,5 χιλ. τεμάχια αξίας 131 χιλ. ευρώ, η Jumbo  18χιλ. τεμάχια αξίας 526 χιλ. ευρώ, ο Sarantis 8 χιλ. τεμάχια αξίας 104 χιλ. ευρώ, ο ΟΠΑΠ 50  χιλ. τεμάχια αξίας 998 χιλ. ευρώ, ο Τιτάν 25 χιλ. τεμάχια αξάις 873 χιλ. ευρώ και η ΕΛΧΑ 200 χιλ. τεμάχια αξάις 596 χιλ. ευρώ. ..
Η ΑΔΜΗΕ 100 χιλ. τεμάχια αξίας 307 χιλ. ευρώ, η Alter Ego Media 250 χιλ. τεμάχια αξάις 1,53 εκατ. ευρώ, ο Παπουτσάνης 15 χιλ. τεμάχια αξίας 44,5 χιλ. ευρώ, η Κρι - Κρι 69 χιλ. τεμάχια αξάις 1,22 εκατ. ευρώ και η Quest Συμμετοχών 50 χιλ. τεμάχια αξίας 365 χιλ. ευρώ. .

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 2.034 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 2.070 μονάδες και ακολουθούν οι  2.100 – 2.120 μονάδες, οι 2.150, οι 2.165, οι 2.180  και οι  2.200 μονάδες.
Στην  πρώτη στήριξη βρίσκεται το  ψυχολογικό όριο των 2.000 μονάδων και ακολουθούν οι 1.970, οι  1.940, οι 1.900, οι 1.850, οι 1.800, οι 1.785, οι 1.808 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.762  μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 2.274 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 2.285 μονάδες και ακολουθούν οι  2.300, οι 2.350 και οι 2.400 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 2.200 μονάδες και ακολουθούν οι  2.160, οι 2.100, οι 2.075, οι 2.050, οι 2.000, οι  1.975, οι 1.900, οι 1.850, οι 1.833 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.750 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.

Βελτίωση  στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -15 μ.β.

Βελτίωση καταγράφεται στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης, με τη επενδυτική ψυχολογία βελτιωμένη ε μετά και τα στοιχεία για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ της Παρασκευής 26/9 τα οποία ήταν σύμφωνα με τις εκτιμήσεις, αυξάνοντας τις προσδοκίες ότι η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ θα συνεχίσει να χαλαρώνει τη νομισματική της πολιτική.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,43% και το 10ετές ιταλικό 3,58% με το μεταξύ τους spread στις -15 μονάδες βάσης.
Αγορές και στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4,15% και το 2ετές στο 3,63%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Η Moody’s την Παρασκευή 19/9 δεν προχώρησε σε κάποια αλλαγή στην αξιολόγηση της ελληνικής οικονομίας και διατήρησε την αξιολόγηση Βaa3 με σταθερές προοπτικές και παραμένει μία βαθμίδα κάτω από την αξιολόγηση που έχουν δώσει S&P, DBRS και Scope (όλοι είναι στο ΒΒΒ). 
Ακολουθεί η Standard & Poor’s στις 17 Οκτωβρίου, η Scope Ratings στις 7 Νοεμβρίου και η Fitch Ratings στις 14 Νοεμβρίου.
Η οικονομία δεν είναι σε τέτοια κατάσταση που δικαιολογεί αναβαθμίσεις αλλά η ανάκαμψη των τραπεζών τροφοδοτεί τις αναβαθμίσεις.
Tο 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Το 2025 οι οίκοι αξιολόγησης θα μετριάσουν τον ενθουσιασμό τους με την Ελλάδα.
Αν και η αναβάθμιση θεωρείται τυπική γιατί ήδη η Ελλάδα βρίσκεται σε επενδυτική βαθμίδα και η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Το χρέος στα 403,86 δισεκ. καμία βελτίωση σε απόλυτα μεγέθη, αντιθέτως επιδείνωση 30 δισεκ. σε 2,5 χρόνια…
Από τα 403,86 δισεκ, 105,2 δισεκ. αφορούν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισεκ. δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισεκ. έντοκα γραμμάτια, 57 δισεκ. repos.
Το ελληνικό δημόσιο προσπαθεί μέσω ενδοκυβερνητικού δανεισμού να συντηρηθεί και έτσι εξηγείται γιατί τα repos δεν μειώνονται…
Από το ελληνικό χρέος αυτό που βρίσκεται σε κυκλοφορία είναι τα 105 δισεκ. ομολόγων… π.χ. τα 218 δισεκ. του ελληνικού χρέους είναι δάνεια μηχανισμών στήριξης.
Ωστόσο από αυτά τα 105 δισεκ. τα 40 δισεκ. τα κατέχει ήδη η ΕΚΤ…
Όταν λέμε αναβαθμίστηκε η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα σημαίνει ότι τα ομόλογα 105 δισεκ. θα έχουν χαρακτηριστικά επενδυτικής βαθμίδας δεν θα θεωρούνται junk bond…
Δηλαδή ο επικοινωνιακός χαμός είναι για περίπου 105 δισεκ. εκ των οποίων μέρος αυτών κατέχει ήδη και η ΕΚΤ. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας.
Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.

Άνοδος στις ασιατικές αγορές

Ανοδικά έκλεισαν σήμερα 29/9 οι περισσότερες ασιατικές αγορές ακολουθώντας τα κέρδη της Wall Street της Παρασκευής απόρροια των προσδοκιών ότι η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ θα συνεχίσει να χαλαρώνει τη νομισματική της πολιτική μετά τα τελευταία στοιχεία που έδειξαν σταθερή ανάπτυξη της κατανάλωσης και διατήρηση του πληθωρισμού εντός του στόχου της Federal Reserve, υποστηρίζοντας την προοπτική ήπιας οικονομικής επέκτασης χωρίς έντονες πληθωριστικές πιέσεις.
 Εν τω μεταξύ, σε στοιχεία, οι επενδυτές θα εξετάσουν τις εκθέσεις κατασκευής αργότερα αυτή την εβδομάδα. 
Σε επιχειρηματικό επίπεδο, η Sony Financial Group Inc. έκανε το ντεμπούτο της στο Tokyo Stock Exhance σήμερα, μετά το spin-off, ανοίγοντας περίπου 36% υψηλότερα σε σύγκριση με την τιμή αναφοράς των ¥150 ανά μετοχή.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -0,69%, ο Shanghai στη Κίνα στο +0,90%,  ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο +1,89%, o δείκτης Kospi στη Ν. Κορέα στο +1,33% και  ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο +0,95%.

Nευρικότητα στις ευρωπαϊκές αγορές 

Νευρικότητα καταγράφεται σήμερα 29/9 στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, με επίκεντρο τις νέες εξελίξεις στο μέτωπο της Ουκρανίας, μετά την απόφαση των ΗΠΑ να εξοπλίσουν το Κίεβο με επιθετικά όπλα ικανά να πλήξουν βαθιά μέσα στη ρωσική επικράτεια – και μαζί με αυτούς, ανάβουν το φιτίλι ενός ανεξέλεγκτου πολέμου.
Εν τω μεταξύ, τα Ηνωμένα Έθνη επέβαλαν εκ νέου κυρώσεις κατά του Ιράν το Σαββατοκύριακο, ενώ η Γενική Συνέλευση των Ηνωμένων Εθνών πρόκειται να επαναληφθεί σήμερα στη Νέα Υόρκη.
Στις νέες οικονομικές εκθέσεις, ο ετήσιος πληθωρισμός στην Ισπανία αυξήθηκε στο 2,9% τον Σεπτέμβριο, από 2,7% του Αυγούστου, σύμφωνα με την προκαταρκτική έκθεση, ενώ αύξηση 0,4% σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα κατέγραψαν και οι  λιανικές πωλήσεις στην Ισπανία, όπως αποκάλυψε το Εθνικό Ινστιτούτο Στατιστικής της χώρας .
Η καταναλωτική εμπιστοσύνη στην Ευρωζώνη αυξήθηκε ελαφρώς τον Σεπτέμβριο, με τον δείκτη να αυξάνεται κατά 0,6 μονάδες σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα με αρνητικό 14,9, αντιστοιχώντας στο νούμερο της προκαταρκτικής εκτίμησης, ανέφερε η Ευρωπαϊκή Επιτροπή στην τελική της έκθεση 
Οι εγκρίσεις στεγαστικών δανείων για αγορές κατοικιών στο Ηνωμένο Βασίλειο μειώθηκαν κατά 500 από τον προηγούμενο μήνα για να ανέλθουν σε 64.700 τον Αύγουστο, όπως αποκάλυψε η Τράπεζα της Αγγλίας σε έκθεση της.
Στις Ηνωμένες Πολιτείες, ο πρόεδρος των ΗΠΑ, Donald Trump αναμένεται να συναντηθεί τη Δευτέρα με κορυφαίους Δημοκρατικούς και Ρεπουμπλικάνους ηγέτες στο Κογκρέσο, προκειμένου να συζητηθεί η παράταση της χρηματοδότησης της κυβέρνησης.
Χωρίς συμφωνία, ένα shutdown θα ξεκινήσει την Τετάρτη.
Παράλληλα, οι αγορές προετοιμάζονται για τη δημοσίευση της κρίσιμης έκθεσης απασχόλησης εκτός αγροτικού τομέα για τον Σεπτέμβριο, που αναμένεται αργότερα μέσα στην εβδομάδα.
Ισχυρή πτώση καταγράφονται  στις τιμές του πετρελαίου, με το brent στα 65,17 δολ. το βαρέλι στο -1,5% και το αμερικανικό αργό στα 64,62 δολ. το βαρέλι στο -1,7%.
Απώλειες -0,90% καταγράφονται και στις τιμές του φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Οκτωβρίου στα 32,40 ευρώ.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο -0,05%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι +0,25%, ο δείκτης FTSE MIB -0,15%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -0,20% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο +0,35%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο -0,10%, ο S&P 500 στο +0,30%, ο Nasdaq στο +0,60% και τo ETF GREC στο +1,03% (64,42 δολ.).

Αδύναμες οι τράπεζες με χαμηλές συναλλαγές  

Αδύναμες εμφανίστηκαν οι τραπεζικές  μετοχές με χαμηλές τις συναλλαγές.
Η Εθνική έκλεισε στα 12,30 ευρώ, με άνοδο +1,91%, με  όγκο 1,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 11,25 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Bank έκλεισε στα 3,56 ευρώ, με πτώση -0,06% με όγκο 4,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 8,24 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 7,2180 ευρώ με πτώση -0,85%, με όγκο 2,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 9,03 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 3,2750 ευρώ, με πτώση -0,15% με όγκο 4,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 12,07 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 8,18 ευρώ, με άνοδο +2,76% και όγκο 1,4 εκατ.τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,56 δισεκ. ευρώ.
Η Crediabank έκλεισε στα 1,63 ευρώ, με άνοδο +3,16%, με όγκο 1,2εκατ. τεμάχια  και αποτίμηση στα 2,64 δισεκ. ευρώ..
Η Optima έκλεισε στα 8,49 ευρώ, με άνοδο +3,41%  με όγκο 247 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,88 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 15,10 ευρώ, με άνοδο +0,33% και κεφαλαιοποίηση 300 εκατ. ευρώ.

Μεικτές τάσεις στα μη τραπεζικά blue chips με χαμηλές συναλλαγές 

Με μεικτές τάσεις έκλεισαν οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, με χαμηλές συναλλαγές. 
Τη μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν  Metlen, Viohalco, ΓΕΚ Τέρνα..
Στον αντίποδα υποχώρησαν Coca Cola, Cenergy,ΕΥΔΑΠ..
Η Coca Cola έκλεισε στα 40,26 ευρώ, με πτώση -3,03% και κεφαλαιοποίηση στα 15,03 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 19,95 ευρώ, με άνοδο +0,40% και αποτίμηση 7,38 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Η Μetlen έκλεισε στα 48,06 ευρώ, με άνοδο +1,99% και κεφαλαιοποίηση 6,87 δισεκ. ευρώ στην 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 16,16 ευρώ, με πτώση -0,25% και αποτίμηση 6,53 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η  ΔΕΗ έκλεισε στα 13,90 ευρώ, με πτώση -1,28% και αποτίμηση 5,13 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 29,10 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 3,91 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 34,80 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 2,73 δισ.ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 25,90 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 2,87 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 8,52 ευρώ, με άνοδο +0,47% και κεφαλαιοποίηση 2,6 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 22,82 ευρώ, με άνοδο +1,33% και κεφαλαιοποίηση 2,36 δισ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 7,55 ευρώ, με άνοδο +1,48% και κεφαλαιοποίηση στα 1,96 δισ. ευρώ.
Ο Aktor έκλεισε στα 8,44 ευρώ, αμετάβλητος και κεφαλαιοποίηση 1,72 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 6,57  ευρώ, με πτώση -1,65% και κεφαλαιοποίηση 700 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 4,07 ευρώ, με πτώση -2,86% και κεφαλαιοποίηση 128 εκατ. ευρώ.

Αγορές στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 71 μονάδες βάσης

Αγορές καταγράφονται  σήμερα 29/9 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,43% και το 10ετές ιταλικό 3,58% με το μεταξύ τους spread στις -15 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 71 μονάδες βάσης από 72 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 41 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,41% ή 410 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 15 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 28 μονάδες βάσης.

Βελτίωση  στα ομόλογα της Ευρωζώνης,

Βελτίωση καταγράφονται  σήμερα 29/9 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 29 Σεπτεμβρίου του 2025 στο 3,58%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 29/9/2025 στο 2,72%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,97% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,15% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,29% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,58% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,08%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr