Με πιέσεις σε Coca Cola και τράπεζες -2% το ΧΑ -1,18% στις 2.033 μον. - Στο επίκεντρο το γεωπολιτικό ρίσκο, Fed και Moody's

(upd18) Στο χαμηλό της ημέρας στις δημοπρασιες έκλεισε το ελληνικό χρηματιστήριο, στις 2.033 μονάδες, με  πιέσεις στις τράπεζες΄-2%, ενώ αρνητική ήταν η εικόνα και στα μη τραπεζικά blue chips, με τη δεικτοβαρή Coca Cola -2,42% και τις συναλλαγές σε μέτρια επίπεδα, συμπεριλαμβανομένων και των πακέτων .
Ο Γενικός Δείκτης διατήρησε το ψυχολογικό όριο των 2.000 μονάδων, με εμφανή την αβεβαιότητα γύρω από γεωπολιτικές εντάσεις, το εμπόριο την πολιτική και δημοσιονομική κρίση στη Γαλλία, ενώ το ενδιαφέρον εστιάζεται στην αυριανή συνεδρίαση της Fed, όπου αναμένεται μείωση επιτοκίων κατά 0,25%
Το βασικό σενάριο για το ελληνικό χρηματιστήριο είναι ότι θα ξαναδεί χαμηλό προς τις 1.780 με 1.800 μονάδες ή πτώση 13% και αυτό το στηρίζουμε με μια μεγάλη αναδιάρθρωση χαρτοφυλακίων και πωλήσεων που ήδη σχεδιάζεται και θα εκτελεστεί προσεχώς. 
Δεν αναφερόμαστε στην αναβάθμιση του Ελληνικού Χρηματιστηρίου σε ώριμη αγορά που νομοτελειακά δεν μπορεί να έρθει νωρίτερα από τον Νοέμβριο 2026. 
Θεωρούμε ότι τις 1.780 με 1.800 μονάδες θα τις δούμε ξανά, η εκτίμηση των τραπεζιτών είναι ότι αυτό θα συμβεί σε βάθος έως 60 ημερών.
Για το 2026 ο στόχος για το ελληνικό χρηματιστήριο θα είναι 2.600 με 2.750 μονάδες και εφόσον έχει προηγηθεί η διόρθωση.
Αναλυτικά, στις τράπεζες, με τη μεγαλύτερη πτώση έκλεισε η  Πειραιώς -1,95% και ακολούθησαν Εθνική -1,88%, Alpha Bank -1,72% και Eurobank -1,51%.
Στα μη τραπεζικά blue chips, υποχώρησαν Coca Cola -2,42%, ΕΛΧΑ -1,93%, Metlen -1,75%.. ενώ ανοδικά ξεχώρισε μόνο η Lamda 2,38%.
Η Aegean Airlines δημοσιεύει σήμερα 16/9 τα αποτελέσματα εξαμήνου, ενώ χθες 15/9 ανακοίνωσε άνοιγμα στην Ινδία. Σήμερα δημοσιεύει και η Noval. 
Η Cenergy και η Lamda Dev. δημοσιεύουν αύριο 17/9 αποτελέσματα, ενώ η Επιτροπή Ανταγωνισμού έδωσε το πράσινο φως για την εξαγορά της Άκτωρ Παραχωρήσεις (Ελλάκτωρ) από την Aktor. Η τελευταία θα πραγματοποιήσει γενική συνέλευση για αλλαγή χρήσης των αντληθέντων κεφαλαίων μετά και την ακύρωση του deal αγοράς ακινήτων από την Prodea.
Οι χρηματιστηριακές αγορές έχουν εισέλθει σε μια κρίσιμη εβδομάδα, καθώς στο επίκεντρο βρίσκονται οι αποφάσεις νομισματικής πολιτικής, με την Fed να αναμένεται στη συνεδρίαση 16-17 Σεπτεμβρίου να μειώσει τα επιτόκια κατά 0,25% στο εύρος 4,00% - 4,25%, εν μέσω της συνεχιζόμενης αδυναμίας της αγοράς εργασίας, ενώ αυξάνονται οι πιθανότητες για δύο ακόμη μειώσεις εντός του 2025. 
Ομοίως και η Τράπεζα του Καναδά η οποία αναμένεται να μειώσει τα επιτόκια κατά 0,25%,  ενώ η Τράπεζα της Αγγλίας και η Τράπεζα της Ιαπωνίας εκτιμάται να διατηρήσουν τα επιτόκια ακολουθώντας τις αποφάσεις της  Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ)  πριν από λίγες ημέρες να διατηρήσει αμετάβλητα τα επιτόκια στο 2%.
Κρίσιμη είναι η ημερομηνία της 19ης Σεπτεμβρίου όπου θα λάβει χώρα η αξιολόγηση από την Moody’s.
Μετά την αξιολόγηση της DBRS Ratings, η οποία διατήρησε σε ΒΒΒ  τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας χωρίς να αλλάξει τις σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (trend), σειρά έχει η Moody’s στις 19 Σεπτεμβρίου 2025.
Η  Moody’s βαθμολογεί την ελληνική οικονομια σε κλίμακα Baa3 με σταθερές προοπτικές.
Υπάρχει πιθανότητα 60% να αναβαθμίσει τις προοπτικές σε θετικές από σταθερές της ελληνικής οικονομίας αλλά η πιθανότητα αναβάθμισης της πιστοληπτικής ικανότητας της Ελλάδος είναι μηδενικές για τις 19 Σεπτεμβρίου 2025.
Να σημειωθεί ότι ο αμερικανικός οίκος Moody's θα είναι ο πρώτος που θα σχολιάσει το οικονομικό πακέτο της ΔΕΘ που ανακοινώθηκε 6 με 7 Σεπτεμβρίου 2025...
Η επόμενη αξιολόγηση της ελληνικής οικονομίας θα λάβει χώρα στις 17 Οκτωβρίου από την Standard & Poor’s και ακολουθούν  η Scope Ratings στις 7 Νοεμβρίου και η Fitch Ratings στις 14 Νοεμβρίου.
Επίσης, στις 19 Σεπτεμβρίου αναμένεται το rebalancing του FTSE Russell αλλά και η τριπλή λήξη παραγώγων. 
Σύμφωνα με την αναδιάρθρωση που ανακοίνωσε την Παρασκευή (22/8) ο οίκος FTSE Russell, στον δείκτη Large Cap (υψηλής κεφαλαιοποίησης) προστέθηκε η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου, ενώ η ΕΛΒΑΛΧΑΛΚΟΡ προστέθηκε στον δείκτη Mid Cap (μεσαίας κεφαλαιοποίησης). 
Στον Micro Cap (μικρής κεφαλαιοποίησης) προστέθηκε η μετοχή της Πετρόπουλος.
Σε αντίθετο κλίμα, αφαιρέθηκαν από τον Micro Cap οι μετοχές των: Alter Ego Media, Alumil, AustriaCard, Avax, Μπλε Κέδρος, Dimand, Ευρώπη Holdings, Lavopharm, Noval Property, Profile, Trade Estates.
Επίσης, στις 3/9 o οίκος FTSE Russell ένεταξε την Metlen στον FTSE 100 με τους αναλυτές να αναμένουν εισροές 400 εκατ. ευρώ.
Υπενθυμίζεται ότι ο οίκος FTSE Russell έχει θέσει σε watch list για το επόμενο review -τον Σεπτέμβριο 2025- το Χρηματιστήριο Αθηνών, χωρίς να δώσει χρονοδιάγραμμα για το πότε θα αναβαθμιστεί σε ανεπτυγμένη αγορά. 
Τον Απρίλιο αναμενόταν να δώσει χρονοδιάγραμμα αναβάθμισης για το Χρηματιστήριο Αθηνών, αλλά δεν προχώρησε σε αυτή την κίνηση, απογοητεύοντας τους «ταύρους» που είχαν προεξοφλήσει την αναβάθμιση...
Επίσης, στις 19/9 θα λάβει χώρα και η τακτική αναδιάρθρωση των δεικτών Stoxx, με την Eurobank να εισέρχεται στον Stoxx Emerging Markets Large Cap και η Τιτάν και το Αεροδρόμιο Αθηνών τον Stoxx Emerging Markets Mid Cap, ενώ η  Aktor εισέρχεται στον αντίστοιχο Small Cap. 

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Με αρνητικό πρόσημο ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη στο -0,05% και ο Τραπεζικός Δείκτης στο -0,20%.
Στις δημοπρασίες εντάθηκαν οι πιέσεις  στις τράπεζες, με Πειραιώς -1,95%, Εθνική -1,88% αλλά και στην πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με την δεικτοβαρή Coca Cola -2,42%, Metlen -1,75%, ΔΕΗ -1,46% .και  ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στο χαμηλό της ημέρας -1,69% και ο Γενικός Δείκτης στο -1,18%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με πτώση -1,18% στις 2.033 μονάδες, έχοντας υψηλό τις 2.056,56 μονάδες και χαμηλό τις 2.033,20 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε μέτρια επίπεδα συμπεριλαμβανομένων και των πακέτων.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 184,2 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 27,2 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 30,8 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 19,1 εκατ. να διακινούνται στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 27,22 εκατ. ευρώ και όγκου 4,62 εκατ. τεμαχίων πραγματοποήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Eurobank διακίνησε 2,8 εκατ. τεμάχια αξίας 9,1 εκατ. ευρώ, η Πειραιώς 560 χιλ. τεμάχια αξίας 3,9 εκατ.  ευρώ και η Optima Bank 156 χιλ. τεμάχια αξίας 1,27 εκατ. ευρώ..
Ο ΟΠΑΠ 53,1 χιλ. τεμάχια αξίας 1,03 εκατ. ευρώ, τα ΕΛΠΕ 100 χιλ. τεμάχια αξίας 840 χιλ. ευρώ,  η Jumbo 130 χιλ. τεμάχια αξίας 4,12 εκατ. ευρώ, η ΓΕΚ Τέρνα 122 χιλ. τεμάχια αξάις 2,81 εκατ. ευρώ, η Cenergy 25,1 χιλ. τεμάχια αξάις 384,8 χιλ. ευρώ και η ΕΛΧΑ 120 τεμάχια αξάις 352 ευρώ,.
Ο  Φουρλής 340 χιλ. τεμάχια αξίας 1,54 εκατ. ευρώ, η Autohellas 15 χιλ. τεμάχια αξίας 173 χιλ. ευρώ, τα ΕΧΑΕ 150 χιλ. τεμάχια αξίας 1,04 εκατ. ευρώ, η Quest Συμμετοχών 50 χιλ. τεμάχια αξίας 360,5 χιλ. ευρώ,  ο Παπουτσάνης 28 χιλ. τεμάχια αξίας 86 χιλ. ευρώ και ο Alter Ego Media 100 χιλ. τεμάχια αξίας 620 χιλ. ευρώ. 

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 2.033 μονάδες, με πρώτη στήριξη το ψυχολογικό  όριο των 2.000 μονάδων και ακολουθεί η ζώνη των 1.980 – 1.970 μονάδων. 
Ακολουθούν οι 1.900, οι 1.850, οι 1.800, οι 1.785, οι 1.786 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.734 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκεται η ζώνη των 2.100 – 2.120 μονάδες και ακολουθούν οι 2.150, οι 2.165, οι 2.180  και οι  2.200 μονάδες.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 2.202 μονάδες, με πρώτη στήριξη τις 2.200 μονάδες και ακολουθούν οι  2.160, οι  2.100, οι 2.075, οι 2.050, οι 2.000, οι  1.975, οι 1.900, οι 1.850, οι 1.800, οι 1.780, οι 1.796 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.704 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Στην πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 2.285 μονάδες και ακολουθούν οι 2.300, οι  2.350 και οι 2.400 μονάδες.

Πωλήσεις στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -13 μ.β.

Πωλήσεις καταγράφονται σήμερα 16/ 9 στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης, με τους επενδυτές να ανα μένουν την απόφαση της της Fed για τα επιτόκια στις 16-17/9.
Οι  αγορές να τιμολογούν ήδη πιθανότητα 100% για μείωση κατά 25 μονάδες βάσης την επόμενη εβδομάδα στο εύρος 4,00%–4,25%, ενώ έχουν αυξήσει την πιθανότητα για δύο ακόμη μειώσεις εντός του 2025 στο 90%.
Οι αποδόσεις των αμερικανικών 10ετών ομολόγων έχουν ήδη υποχωρήσει κατά 20 μονάδες βάσης μέσα σε δύο εβδομάδες, κίνηση που ισοδυναμεί με μια έμμεση μείωση επιτοκίων, δεδομένου ότι τα επιτόκια στεγαστικών δανείων στις ΗΠΑ συνδέονται άμεσα με αυτές τις αποδόσεις. 
Η πτώση αυτή έχει συμβάλει και στην αποφόρτιση άλλων μεγάλων αγορών ομολόγων, ιδιαίτερα στην Ευρώπη, που πιέζονται από πολιτική αβεβαιότητα και αυξανόμενα δημοσιονομικά βάρη.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,39% και το 10ετές ιταλικό 3,52% με το μεταξύ τους spread στις -13 μονάδες βάσης.
Σταθεροποίηση  καταγράφεται στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4,03% και το 2ετές στο 3,54%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Σε ΒΒΒ διατήρησε τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας η DBRS Ratings, την Παρασκευή 5/9, χωρίς να αλλάξει τις σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (trend). 
Η επόμενη αξιολόγηση θα λάβει χώρα στις 19 Σεπτεμβρίου 2025 από την  Moody’s και ακολουθεί η Standard & Poor’s στις 17 Οκτωβρίου, η Scope Ratings στις 7 Νοεμβρίου και η Fitch Ratings στις 14 Νοεμβρίου.
Η οικονομία δεν είναι σε τέτοια κατάσταση που δικαιολογεί αναβαθμίσεις αλλά η ανάκαμψη των τραπεζών τροφοδοτεί τις αναβαθμίσεις.
Tο 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Το 2025 οι οίκοι αξιολόγησης θα μετριάσουν τον ενθουσιασμό τους με την Ελλάδα.
Αν και η αναβάθμιση θεωρείται τυπική γιατί ήδη η Ελλάδα βρίσκεται σε επενδυτική βαθμίδα και η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Το χρέος στα 403,86 δισεκ. καμία βελτίωση σε απόλυτα μεγέθη, αντιθέτως επιδείνωση 30 δισεκ. σε 2,5 χρόνια…
Από τα 403,86 δισεκ, 105,2 δισεκ. αφορούν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισεκ. δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισεκ. έντοκα γραμμάτια, 57 δισεκ. repos.
Το ελληνικό δημόσιο προσπαθεί μέσω ενδοκυβερνητικού δανεισμού να συντηρηθεί και έτσι εξηγείται γιατί τα repos δεν μειώνονται…
Από το ελληνικό χρέος αυτό που βρίσκεται σε κυκλοφορία είναι τα 105 δισεκ. ομολόγων… π.χ. τα 218 δισεκ. του ελληνικού χρέους είναι δάνεια μηχανισμών στήριξης.
Ωστόσο από αυτά τα 105 δισεκ. τα 40 δισεκ. τα κατέχει ήδη η ΕΚΤ…
Όταν λέμε αναβαθμίστηκε η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα σημαίνει ότι τα ομόλογα 105 δισεκ. θα έχουν χαρακτηριστικά επενδυτικής βαθμίδας δεν θα θεωρούνται junk bond…
Δηλαδή ο επικοινωνιακός χαμός είναι για περίπου 105 δισεκ. εκ των οποίων μέρος αυτών κατέχει ήδη και η ΕΚΤ. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας.
Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.

Ήπια άνοδος στις ασιατικές αγορές

Ήπια ανοδικά έκλεισαν σήμερα 16/9 οι ασιατικές αγορές, αφού ο πρόεδρος των Ηνωμένων Πολιτειών Donald Trump περιέγραψε τον τελευταίο γύρο των εμπορικών διαπραγματεύσεων ΗΠΑ-Κίνας στην Ισπανία ότι προχωρά ικανοποιητικά. Τη θετική δήλωση ακολούθησε εκείνη του υπουργού Οικονομικών των ΗΠΑ Scott Bessent, ο οποίος επιβεβαίωσε ότι η Ουάσινγκτον και το Πεκίνο κατέληξαν σε συμφωνία-πλαίσιο σχετικά με την κινεζική εφαρμογή κοινωνικής δικτύωσης TikTok.
Ο Bessent, μιλώντας από τη Μαδρίτη, ανέφερε ότι οι εμπορικοί όροι της συμφωνίας έχουν ήδη καθοριστεί, ενώ τόσο ο Donald Trump όσο και ο Κινέζος Πρόεδρος Xi Jinping αναμένεται να συνομιλήσουν την Παρασκευή για να συζητήσουν τις λεπτομέρειες.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία  έκλεισε στο +0,32%, ο δείκτης Shanghai στη Κίνα έκλεισε στο +0,03%,  ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο +0,19%, o δείκτης Kospi στη Ν. Κορέα στο +1,24% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο +0,28%.

Απώλειες στις ευρωπαϊκές αγορές

Πτωτικά κινούνται σήμερα 16/9  τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, με επίκεντρο τις γεωπολιτικές εντάσεις, το εμπόριο και την πολιτική κρίση στη Γαλλία.
Οι  επενδυτές αξιολογούν τις εξελίξεις στις εμπορικές συνομιλίες μεταξύ ΗΠΑ και Κίνας, στην  Ισπανία, μετά την ανακοίνωση του Προέδρου των ΗΠΑ Donald Trump ότι οι εμπορικές διαπραγματεύσεις προχωρούν θετικά.
Οι συνομιλίες επισκιάστηκαν από μια συμφωνία «πλαισίου» σχετικά με την αποεπένδυση του κινεζικής ιδιοκτησίας TikTok, όπως ανακοίνωσε ο Υπουργός Οικονομικών των ΗΠΑ Scott Bessent από τη Μαδρίτη, προσθέτοντας ότι οι εμπορικές λεπτομέρειες έχουν ήδη οριστικοποιηθεί.
Και ο Trump και ο Κινέζος Πρόεδρος Xi Jinping αναμένεται να συζητήσουν τους όρους την Παρασκευή.
Παράλληλα, το Ηνωμένο Βασίλειο προετοιμάζεται για την επίσκεψη του Αμερικανού προέδρου.
Ο Trump και η σύζυγός του, Melania, φτάνουν την Τρίτη το βράδυ και θα παραμείνουν την Τετάρτη στο Windsor Castle με τον Βασιλιά Κάρολο, πριν συναντηθούν την Πέμπτη με τον Πρωθυπουργό Keir Starmer.
Το ενδιαφέρον εστιάζεται στις συνεδριάσεις των κεντρικών  τραπεζών, μετά την απόφαση της  Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ)  πριν από λίγες ημέρες να διατηρήσει αμετάβλητα τα επιτόκια στο 2%, σειρά έχει η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των Ηνωμένων Πολιτειών στις 16-17 Σεπτεμβρίου  με τις  αγορές να τιμολογούν ήδη πιθανότητα 100% για μείωση κατά 25 μονάδες στο εύρος 4,00%–4,25%, ενώ έχουν αυξήσει την πιθανότητα για δύο ακόμη μειώσεις εντός του 2025 στο 90%.
Ομοίως και η Τράπεζα του Καναδά η οποία αναμένεται να μειώσει τα επιτόκια κατά 0,25% ενώ η Τράπεζα της Αγγλίας και η Τράπεζα της Ιαπωνίας εκτιμάται να διατηρήσουν τα επιτόκια αμετάβλητα.
Οι επενδυτές αξιολογούν τα τελευταία οικονομικά στοιχεία για τα στοιχεία της βιομηχανικής παραγωγής της ΕΕ και τον πληθωρισμό της Ιταλίας.
Η βιομηχανική παραγωγή στη ζώνη του ευρώ αυξήθηκε κατά 0,3% τον Ιούλιο, σε σύγκριση με το ποσοστό του Ιουνίου, ενώ στην Ευρωπαϊκή Ένωση, σημείωσε μηνιαία άνοδο 0,2%. Σε ετήσια βάση, η βιομηχανική παραγωγή αυξήθηκε κατά 1,8% τόσο στην Ευρωζώνη όσο και στην ΕΕ.
Ο ετήσιος πληθωρισμός στην Ιταλία διαμορφώθηκε στο 1,6% τον Αύγουστο, σύμφωνα με δεύτερη εκτίμηση του Istat που δημοσίευσε την Τρίτη. Το ποσοστό είναι αμετάβλητο σε σύγκριση με την προκαταρκτική έκθεση και μειωμένο από 1,7% τον Ιούλιο. Σε μηνιαία βάση, ο δείκτης τιμών καταναλωτή (ΔΤΚ) αυξήθηκε κατά 0,1%.
Το ποσοστό ανεργίας στο Ηνωμένο Βασίλειο μειώθηκε στο 4,7% τους τρεις μήνες έως τον Ιούλιο, ανεβαίνοντας κατά 0,1 ποσοστιαίες μονάδες σε σύγκριση με την περίοδο Απριλίου-Ιουνίου όπως  αποκάλυψε το Γραφείο Εθνικών Στατιστικών στην σημερινή του έκθεση.
Ανοδικά κινούνται οι τιμές του πετρελαίου, με το brent στα 68,17 δολ. το βαρέλι στο +1% και το αμερικανικό αργό στα 64,21 δολ. το βαρέλι στο +1,4%.
Απώλειες -0,50% καταγράφονται στις τιμές του φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Οκτωβρίου στα 32,31 ευρώ.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο -1%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι -0,50%, ο δείκτης FTSE MIB -0,80%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο -1,1% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο -0,65%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο -0,40%, ο S&P 500 στο -0,10%, ο Nasdaq στο -0,05% και το ETF GREC στο -0,27% (65,05 δολ.).

Πιέσεις τράπεζες με μέτριες συναλλαγές 

Πτωτικά έκλεισαν οι τράπεζες, με μέτριες συναλλαγές. 
Η Εθνική έκλεισε στα 12,02 ευρώ, με πτώση -1,88%, με  όγκο 1,4 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 10,99 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Bank έκλεισε στα 3,43 ευρώ, με πτώση -1,72% με όγκο 3,8 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 7,94 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 6,9520 με πτώση -1,95%, με όγκο 3,3 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 8,69 δισ. ευρώ.Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 3,2050 ευρώ, με πτώση -1,51% με όγκο 9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 11,81 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η Optima έκλεισε στα 8,32 ευρώ, με άνοδο +0,24%  με όγκο 531 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,84 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου στα 7,58 ευρώ, με πτώση -1,81% και όγκο 906 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,3 δισεκ. ευρώ.
Η Crediabank έκλεισε στα 1,6760 ευρώ, με άνοδο +2,07%, με όγκο 1,6 εκατ.  τεμάχια  και αποτίμηση στα 2,71 δισεκ. ευρώ..
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 15,20 ευρώ, με άνοδο +1,67% και κεφαλαιοποίηση 301,9 εκατ. ευρώ.

Aπώλειες στα μη τραπεζικά blue chips με μέτριες συναλλαγές 

Πτωτικά έκλεισε η πλειονότητα των  μη τραπεζικών μετοχών  του FTSE 25, με μέτριες συναλλαγές 
Τη μεγαλύτερη πτώση κατέγραψαν Coca Cola -2,42% , ΕΛΧΑ, Metlen, ΔΕΗ.....
Στον αντίποδα, ανοδικά ξεχώρισε η Lamda +2,42% και ακολούθησαν με ήπια κέρδη  ΟΠΑΠ, Viohalco...
Η Coca Cola έκλεισε στα 42,00 ευρώ, με πτώση -2,42% και κεφαλαιοποίηση στα 15,68 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 19,67 ευρώ, με άνοδο +0,61% και αποτίμηση 7,28 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Η Μetlen έκλεισε στα 50,40 ευρώ, με πτώση -1,75% και κεφαλαιοποίηση 7,21 δισεκ. ευρώ στην 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 16,81 ευρώ, με πτώση -0,06% και αποτίμηση 6,79 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η  ΔΕΗ έκλεισε στα 14,18 ευρώ, με πτώση -1,46% και αποτίμηση 5,24 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 31,48 ευρώ, με πτώση -0,88% και κεφαλαιοποίηση 4,23 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 36,70 ευρώ, με πτώση -0,14% και κεφαλαιοποίηση 2,87 δισ.ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 25,74 ευρώ, με πτώση -0,46% και κεφαλαιοποίηση 2,85 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 8,39 ευρώ, με άνοδο +0,06% και κεφαλαιοποίηση 2,56 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 22,96 ευρώ, με πτώση -0,26%h και κεφαλαιοποίηση 2,37 δισ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 6,88 ευρώ, με άνοδο +0,29% και κεφαλαιοποίηση στα 1,78 δισ. ευρώ.
Ο Aktor έκλεισε στα 8,02 ευρώ, με πτώση -0,25% και κεφαλαιοποίηση 1,64 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 7,13 ευρώ, με πτώση -0,28% και κεφαλαιοποίηση 759 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 4,33 ευρώ, με άνοδο +1,17% και κεφαλαιοποίηση 136 εκατ. ευρώ.

Πώλήσεις στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 68 μονάδες βάσης

Ήπιες αγορές καταγράφονται σήμερα 16/9 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,39% και το 10ετές ιταλικό 3,52% με το μεταξύ τους spread στις -13 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 68 μονάδες βάσης από 70 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 40 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,40% ή 400 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις 13 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 28 μονάδες βάσης.

Πωλήσεις στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Πωλήσεις καταράφονται  σήμερα 16/9 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 16 Σεπτεμβρίου του 2025 στο 3,52%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 16/9/2025 στο 2,71%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,94% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,11% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,26% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,52% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr