Παρά τη δασμολογική αβεβαιότητα απορροφήθηκαν οι κραδασμοί στο ΧΑ +0,06% στις 1.919 μον. - Κράτησε τις 1.900 μον.

(upd14) Με θετικό πρόσημο έκλεισε τελικά το ελληνικό χρηματιστήριο στις 1.919 μονάδες, από τις 1.906 μονάδες χαμηλό ημέρας, με επίκεντρο τη δασμολογική αβεβαιότητα, με τις τράπεζες να απορροφούν τις αρχικές πιέσεις, ενώ μεικτή ήταν η εικόνα και στα μη τραπεζικά blue chips, με κύριο χαρακτηριστικό την καθίζηση των συναλλαγών. 
Αυξάνονται οι ανησυχίες για τον εμπορικό πόλεμο με επίκεντρο τις νέες απειλές του Αμερικανού προέδρου Donald Trump για την επιβολή δασμών όπου πυροδότησε νέα κύματα αβεβαιότητας.. 
Ο Trump ανακοίνωσε μέσω του Truth Social ότι σκοπεύει να επιβάλει επιπλέον δασμό 10% σε οποιαδήποτε χώρα θεωρηθεί ευθυγραμμισμένη με την ομάδα των BRICS — δηλαδή τη Βραζιλία, τη Ρωσία, την Ινδία, την Κίνα και τη Νότια Αφρική.
Όπως διευκρίνισε, δεν θα υπάρξουν εξαιρέσεις και το τέλος αυτό θα προστεθεί σε όσους δασμούς ισχύουν ήδη.
Η ανακοίνωση συνέπεσε με την έναρξη της διήμερης συνόδου κορυφής των BRICS στο Ρίο ντε Τζανέιρο της Βραζιλίας.
Οι ηγέτες των BRICS εξέφρασαν την αντίθεσή τους στους δασμούς εισαγωγών που επιβάλλει αδιακρίτως ο Αμερικανός πρόεδρος Donald Trump, χωρίς ωστόσο να τον κατονομάσουν.  
Οι νέες αυτές απειλές έρχονται σε μια ιδιαίτερα κρίσιμη φάση για την εμπορική στρατηγική του Trump, καθώς επιχειρεί την αναδιαπραγμάτευση εμπορικών συμφωνιών με μια σειρά από χώρες. Όπως αποκάλυψε ο υπουργός Οικονομικών Scott Bessent στο CNN, σήμερα  Δευτέρα 7/7 θα σταλούν επιστολές σε έως και 15 εμπορικούς εταίρους, με την επισήμανση ότι οι αναθεωρημένοι δασμοί θα τεθούν σε ισχύ από την 1η Αυγούστου. 
Αν και η αρχική προθεσμία είχε τεθεί για τις 9 Ιουλίου, ο Bessent άφησε ανοιχτό το ενδεχόμενο διαπραγματεύσεων για ορισμένες χώρες.
Εν τω μεταξύ, ο εκπρόσωπος για το εμπόριο Olof Gill  δήλωσε ότι η Ευρωπαϊκή Ένωση συνεχίζει να εργάζεται προς την κατεύθυνση της προθεσμίας της 9ης Ιουλίου, ανεξάρτητα από τους ισχυρισμούς της κυβέρνησης Τrump ότι οι δασμοί θα μπορούσαν να καθυστερήσουν μέχρι την 1η Αυγούστου.
Αναλυτικά στις τράπεζες, ανοδικά έκλεισε η Εθνική +0,72% από -1,3% χαμηλό ημέρας και +1,95% υψηλό ενδοσυνεδριακό και η Alpha Bank +0,32%, αμετάβλητη η Eurobank, ενώ ήπια υποχώρησε η Πειραιώς -0,46%.
Τον κώδωνα του κινδύνου για τη χρηματοπιστωτική σταθερότητα της ευρωζώνης έκρουσε η ΕΚΤ, επισημαίνοντας ότι οι κίνδυνοι έχουν αυξηθεί λόγω της «απότομης αύξησης» της παγκόσμιας γεωπολιτικής αβεβαιότητας, ιδίως των εμπορικών τριβών.
 Ιδιαίτερα, η αβεβαιότητα σχετικά με την εμπορική πολιτική έχει φτάσει στο υψηλότερο επίπεδο των τελευταίων 35 και πλέον ετών, σε ένα περιβάλλον όπου ο χρηματοοικονομικός κύκλος της ευρωζώνης είναι σε στάσιμη φάση και οι προοπτικές οικονομικής ανάπτυξης παραμένουν ασθενείς. Μέσα σε αυτό το περιβάλλον, η πιθανότητα πραγματοποίησης πιο αρνητικών σεναρίων έχει αυξηθεί» αναφέρεται στη σχετική ανακοίνωση.
Σε νέα υψηλά στις δημοπρασίες έκλεισε η Optima Bank +5,65%, λίγο πριν κόψει το δικαίωμα στις δωρεάν μετοχές, αφού από την Τετάρτη 9/7 οι μετοχές της θα διαπραγματεύονται χωρίς το δικαίωμα συμμετοχής στη δωρεάν διανομή νέων μετοχών, με  αναλογία τρεις (3) νέες για κάθε μία (1) παλαιά μετοχή. 
Οι νέες μετοχές θα πιστωθούν στις μερίδες των δικαιούχων και θα είναι έτοιμες προς διαπραγμάτευση από τις 14 Ιουλίου 2025.
Στα μη τραπεζικά blue chips, ανοδικά ξεχώρισαν Sarantis +4,52%, ΔΕΗ +1,77%, ΓΕΚ Τέρνα +1,39%...ενώ πτωτικά έκλεισαν Jumbo -2,17%, ΟΤΕ -1,26%, ΔΑΑ -1,07%...
Σήμερα 7/7 ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του ομολόγου της Aegean Airlines ύψους 250 εκατ. ευρώ με διάρκεια 7 ετών και επιτόκιο 3,7%.
Παρά τα υπεραγορασμένα επίπεδα σε δείκτες και μετοχές και τη διάθεση για ρίσκο να υποχωρεί, η αγορά δεν έχει δώσει ακόμη σαφή σήματα που να  επιβεβαιώνουν ένα σενάριο ουσιαστικής διόρθωσης.
Οπότε κάποιοι δεν θέλουν η φούσκα να ξεφουσκώσει… αυτή είναι η νέα πραγματικότητα.
Υπάρχουν στο ελληνικό χρηματιστήριο επενδυτές με επενδύσεις άνω των 8 δισεκ. που θεωρούν ότι το ελληνικό χρηματιστήριο θα πάει στις 2.200 μονάδες.
Μάλιστα στέλεχος της Blackrock που μίλησε στο BN υποστήριξε ότι οι 2.200 μονάδες είναι ορατός και ρεαλιστικός στόχος και για το 2026 στόχος είναι οι 2.800 μονάδες. 
Μάλιστα ένα μεγάλο private equity fund υποστηρίζει ότι έχουν τοποθετηθεί στο ελληνικό χρηματιστήριο επενδυτές από ΗΠΑ τους τελευταίους μήνες και θέλουν αποδόσεις άνω του 20%... δεν θα αφήσουν το Χρηματιστήριο να διορθώσει. 
Το ελληνικό χρηματιστήριο έφτασε στις 1.922 μονάδες ( ενδοσυνεδριακό 14/7 ) και οι 2.200 μονάδες αποτελούν άνοδο περίπου 15%...
Ωστόσο στην ζώνη των 2.000 μονάδων για ψυχολογικούς λόγους το χρηματιστήριο θα σταθεροποιηθεί… για να κινηθεί προς τις 2.200 μονάδες έως το τέλος του 2025.
Επιπλέον λόγοι που καθιστούν δύσκολη την διόρθωση της χρηματιστηριακής αγοράς περιλαμβάνουν τη στρατηγική των τραπεζών που επαναγοράζουν τις ίδιες μετοχές και προγραμματίζουν την καταβολή μερισμάτων που ενδέχεται να προσεγγίσουν το 50% των κερδών τους, τα θετικά οικονομικά αποτελέσματα των εταιρειών και η αυξημένη δραστηριότητα σε εξαγορές και συγχωνεύσεις και ενισχύουν τη δυναμική της αγοράς. 
Κρίσιμος παράγοντας για αυτή την εικόνα είναι ότι βρισκόμαστε σε μια προπαρασκευαστική περίοδο για την αναβάθμιση του ελληνικού χρηματιστηρίου από την Morgan Stanley Capital International σε ώριμη αγορά, η οποία αναμένεται να ολοκληρωθεί προς το τέλος του 2026. Αυτή η εξέλιξη δημιουργεί προσδοκίες για θετικές επιπτώσεις στις επενδυτικές ροές και την ευρύτερη οικονομική ανάκαμψη.

Η  πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Με οριακές μεταβολές ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικό Δείκτη στο -0,07% και τον Τραπεζικό Δείκτη +0,04%.
Λίγο πριν τις 12:00, με ελεγχόμενες πιέσεις στις τράπεζες με Alpha Bank και Πειραιώς άνω του 1,5% αλλά και στην πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με Jumbo -1,6%, ΕΛΠΕ -1,3%, Metlen -1%...ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας -0,96% και ο Γενικός Δείκτης στο -0,60%.
Λίγο πριν τις 14:30, με στηρίξεις από την Εθνική +1,95% αλλά και από επιλεγμένες μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, με ΔΕΗ +1,77% σημειώθηκαν τα υψηλά της ημέρας, με τον Τραπεζικό Δείκτη στο +0,68% και τον Γενικό Δείκτη στο +0,25%.
O Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με οριακή άνοδο +0,06% στις 1.919 μονάδες, έχοντας υψηλό στις 1.922,93 μονάδες και χαμηλό τις 1.906,54 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε χαμηλά επίπεδα και ήταν μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 148,9 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 9,9 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 31,2 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 18,5 εκατ.  να διακινούνται στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 9,9  εκατ. ευρώ και όγκου 1,57 εκατ. τεμαχίων πραγματοποήθηκαν στο εεληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Alpha Bank διακίνησε 609,3 χιλ. τεμάχια αξίας 1,89 εκατ. ευρώ, η Πειραιώς 69 χιλ. τεμάχια αξίας 416,5 χιλ. ευρώ και η Τρ. Κύπρου 644 χιλ. τεμάχια αξίας 4,14 εκατ. ευρώ...
Η Metlen 30 χιλ. τεμάχια αξίας 1,36 εκατ. ευρώ, ο Τιτάν 6,5 χιλ. τεμάχια αξάις 243 χψιλ. ευρώ, ο ΔΑΑ 150 χιλ. τεμάχια αξίας 1,47 εκατ. ευρώ και ο Aktor 40 χιλ. τεμάχια αξάις 213,6 χιλ. ευρώ..
Η ACAG 29,4 χιλ. τεμάχια αξίας 158,6 χιλ. ευρώ.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.919 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 1.950 μονάδες και ακολουθούν οι 2.000 μονάδες.
Στην  πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 1.900 μονάδες και ακολουθούν οι 1.850 μονάδες και ακολουθούν οι 1.800, οι 1.785, οι 1.750, οι 1.680, οι 1.670, οι 1.650, οι 1. 635 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.585 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 2.003 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 2.025 μονάδες και ακολουθούν οι 2.050 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξηβρίσκονται οι 1.900 μονάδες και ακολουθούν οι 1.850, οι 1.800, οι 1.780, οι 1.750, οι 1.700, οι 1.680, οι 1.650, οι 1.600, οι 1.580 , οι 1.535 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.462 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.

Επιδείνωση στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης - To spread με την Ιταλία στις -0,17 μ.β.

Επιδείνωση καταγράφεται σήμερα 7/7 στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης, με την προσοχή να έχει στραφεί στην επερχόμενη προθεσμία των ΗΠΑ για τους εμπορικούς δασμούς.
Το ενδιαφέρον εστιάζεται στις επόμενες συνεδριάζεις των Κεντρικών Τραπεζών για τα επιτόκια, με την ΕΚΤ να προχωρά σε μείωση των επιτοκίων τον Σεπτέμβριο, μετά τα στοιχεία που ανακοινώθηκαν την Τρίτη και έδειξαν ότι ο πληθωρισμός της ευρωζώνης έφτασε τον στόχο της κεντρικής τράπεζας για 2%.
Από την άλλη, στο επίκεντρο βρέθηκαν τα τελευταία σχόλια του προέδρου της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ, Jerome Powell, ο οποίος δήλωσε ότι η κεντρική τράπεζα θα είχε ήδη μειώσει τα επιτόκια εάν δεν υπήρχαν οι δασμολογικές πρωτοβουλίες του Αμερικανού προέδρου Donald Trump, ενώ επανέλαβε ότι δεν θα υπάρξουν μειώσεις επιτοκίων πριν αποσαφηνιστεί ο πληθωριστικός αντίκτυπος των δασμών, σημειώνοντας ότι ενδέχεται να υπάρξει αύξηση των τιμών πέραν ενός εφάπαξ σοκ.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,35% και το 10ετές ιταλικό 3,52% με το μεταξύ τους spread στις -17 μονάδες βάσης.
Πωλήσεις καταγράφονται και στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές αμερικανικό στο 4,36% και το 2ετές στο 3,88%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Εν τω μεταξύ η Scope Ratings δεν... ασχολήθηκε με την επικαιροποίηση της αξιολόγησης της Ελλάδας την Παρασκευή 30/5, καθώς δεν προχώρησε σε δράση αξιολόγησης όπως ήταν προγραμματισμένο.
Έτσι, η αξιολόγηση μακροπρόθεσμης πιστοληπτικής ικανότητας για την Ελλάδα παρέμεινε στο ΒΒΒ με σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (outlook).
Η οικονομία δεν είναι σε τέτοια κατάσταση που δικαιολογεί αναβαθμίσεις αλλά η ανάκαμψη των τραπεζών τροφοδοτεί τις αναβαθμίσεις
Tο 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Το 2025 οι οίκοι αξιολόγησης θα μετριάσουν τον ενθουσιασμό τους με την Ελλάδα.
Αν και η αναβάθμιση θεωρείται τυπική γιατί ήδη η Ελλάδα βρίσκεται σε επενδυτική βαθμίδα και η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Το χρέος στα 403,86 δισεκ. καμία βελτίωση σε απόλυτα μεγέθη, αντιθέτως επιδείνωση 30 δισεκ. σε 2,5 χρόνια…
Από τα 403,86 δισεκ, 105,2 δισεκ. αφορούν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισεκ. δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισεκ. έντοκα γραμμάτια, 57 δισεκ. repos.
Το ελληνικό δημόσιο προσπαθεί μέσω ενδοκυβερνητικού δανεισμού να συντηρηθεί και έτσι εξηγείται γιατί τα repos δεν μειώνονται…
Από το ελληνικό χρέος αυτό που βρίσκεται σε κυκλοφορία είναι τα 105 δισεκ. ομολόγων… π.χ. τα 218 δισεκ. του ελληνικού χρέους είναι δάνεια μηχανισμών στήριξης.
Ωστόσο από αυτά τα 105 δισεκ. τα 40 δισεκ. τα κατέχει ήδη η ΕΚΤ…
Όταν λέμε αναβαθμίστηκε η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα σημαίνει ότι τα ομόλογα 105 δισεκ. θα έχουν χαρακτηριστικά επενδυτικής βαθμίδας δεν θα θεωρούνται junk bond…
Δηλαδή ο επικοινωνιακός χαμός είναι για περίπου 105 δισεκ. εκ των οποίων μέρος αυτών κατέχει ήδη και η ΕΚΤ. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας.
Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.

Ήπιες μεταβολές τις ασιατικές αγορές 

Ήπιες μεταβολές σημειώθηκαν σήμερα 7/7 στις ασιατικές αγορές, εν μέσω αβεβαιότητας για τις πιθανές επιπτώσεις των δασμών.
Νωρίτερα, ο Αμερικανός πρόεδρος Donald Trump απείλησε τις χώρες που ευθυγραμμίζονται με τους BRICS  με επιπλέον 10%  λόγω των "αντιαμερικανικών πολιτικών" τους.
 Επιπλέον, η αμερικανική κυβέρνηση ανακοίνωσε ότι οι εισφορές που εισήχθησαν τον Απρίλιο θα τεθούν σε ισχύ την 1η Αυγούστου.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο -0,56%, ο δείκτης Shanghai στη Κίνα στο +0,02%, ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο -0,12%, o δείκτης Kospi στη Ν. Κορέα στο +0,17% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο -0,16%.

Ήπιες ανοδικές τάσεις στις ευρωπαϊκές αγορές

Ήπιες ανοδικές τάσεις καταγράφονται στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια, εν μέσω δασμολογικής αβεβαιότητας
Ο Υπουργός Οικονομικών των ΗΠΑ, Scott Bessent, υποστήριξε ότι οι δασμοί θα εφαρμοστούν όπως είχε προγραμματιστεί, ξεκινώντας από την 1η Αυγούστου. Αν και απέφυγε να χαρακτηρίσει την ημερομηνία ως νέα καταληκτική προθεσμία, παραδέχθηκε ότι μπορεί να λειτουργήσει ως πρόσθετος χρόνος για την επαναδιαπραγμάτευση όρων με εμπορικούς εταίρους.
Επίσης, οι επενδυτές αξιολογούν μια σειρά από εκθέσεις οικονομικών στοιχείων που ανακοινώθηκαν σήμερα 7/7. 
Οι λιανικές πωλήσεις στην Ευρωζώνη μειώθηκαν κατά 0,7% τον Μάιο σε σύγκριση με τον Απρίλιο, ενώ στην Ευρωπαϊκή Ένωση παρατηρήθηκε αύξηση 0,7% τον ίδιο μήνα, όπως αποκάλυψε η Eurostat στην έκθεσή της τη Δευτέρα. Σε ετήσια βάση, οι λιανικές πωλήσεις προχώρησαν κατά 1,8% στην Ευρωζώνη και κατά 1,9% στην ΕΕ.
Η εμπιστοσύνη των επενδυτών στην Ευρωζώνη αυξήθηκε περαιτέρω τον Ιούλιο, σύμφωνα με έκθεση της Sentix που δημοσιεύθηκε τη Δευτέρα. Ο δείκτης εμπιστοσύνης αυξήθηκε από 0,2 τον Ιούνιο σε 4,5 τον Ιούλιο, το υψηλότερο επίπεδο από τον Φεβρουάριο του 2022. Ο δείκτης τρέχουσας κατάστασης διαμορφώθηκε στο αρνητικό 7,3, αυξανόμενος κατά 5,8 μονάδες και ανεβαίνοντας για τρίτο συνεχόμενο μήνα. Οι προσδοκίες προσγειώθηκαν στο 17, έναντι 14,3 τον Ιούνιο.
Το κλίμα για τη Γερμανία βελτιώθηκε από αρνητικό 5,9 τον Ιούνιο σε αρνητικό 0,4 τον Ιούλιο.
Η βιομηχανική παραγωγή στη Γερμανία σημείωσε μηνιαία αύξηση 1,2% τον Μάιο. Σε σύγκριση με τον ίδιο μήνα του προηγούμενου έτους, το ποσοστό αυξήθηκε κατά 1%.
Οι τιμές των κατοικιών στο Ηνωμένο Βασίλειο αυξήθηκαν κατά 2,5% τον Ιούνιο σε ετήσια βάση, με τη μέση τιμή κατοικίας να ανέρχεται στις 296.665 λίρες Αγγλίας. Σε μηνιαία βάση, οι τιμές των κατοικιών παρέμειναν αμετάβλητες, ενώ στο τρίμηνο μέχρι τον Ιούνιο, οι τιμές μειώθηκαν κατά 0,3% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο.
Ανοδικά κινούνται οι  τιμές του πετρελαίου, με το brent στα 68,80 δολ. το βαρέλι στο +0,75% και το αμερικανικό αργό στα 67,18 δολ. το βαρέλι στο +1%.
Ήπια άνοδος +0,45% καταγράφεται στις τιμές του φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Αυγούστου στα 33,63 ευρώ.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο +0,60%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο +0,15%, ο δείκτης FTSE MIB +0,30% και ο ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,05% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο +0,05%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται στο -0,40%, ο S&P 500 στο -0,40%, ο Nasdaq στο -0,60% και το ETF GREC στο -1,07% β (59,08 δολ.).

Μεικτές τάσεις στις τράπεζες με χαμηλές συναλλαγές

Μεικτές τάσεις καταγράφηκαν στις τράπεζες, με χαμηλές τις συναλλαγές.
Η Εθνική έκλεισε στα 11,13 ευρώ, με άνοδο +0,72%, με  όγκο 1,99 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 10,18 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Bank έκλεισε στα 3,16 ευρώ, με άνοδο +0,32%, με όγκο 7,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 7,32 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 6,04 ευρώ, με πτώση -0,46%, με όγκο 2,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 7,55 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 3,0250 ευρώ, αμετάβλητη με όγκο 5,5 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 11,12 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η Optima έκλεισε στα 21,50 ευρώ, με άνοδο +5,65% με όγκο 106 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,59 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου έκλεισε στα 6,46 ευρώ, με άνοδο +0,31% και όγκο 983 χιλ  τεμάχια και  κεφαλαιοποίηση 2,85 δισεκ. ευρώ.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,84 ευρώ, με άνοδο +3,7% με όγκο 1,8 εκατ. τεμάχια  και αποτίμηση στα 1,36 δισεκ. ευρώ..
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,20 ευρώ, με πτώση -0,35% και κεφαλαιοποίηση 282 εκατ. ευρώ.

Μεικτές τάσεις στα μη τραπεζικά blue chips με χαμηλές συναλλαγές 

Με μεικτές τάσεις έκλεισαν οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, με χαμηλές τις συναλλαγές.
Τη μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν Sarantis +4,52%, ΔΕΗ +1,77%, ΓΕΚ Τέρνα +1,39%..
Στον αντίποδα, πτωτικά έκλεισαν Jumbo -2,17%, ΟΤΕ -1,26%, ΔΑΑ -1,07%...
Η Coca Cola έκλεισε στα 46,62 ευρώ, με πτώαση -0,38% και κεφαλαιοποίηση στα 17,40 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 19,81 ευρώ, με άνοδο +0,76% και αποτίμηση 7,33 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο Μetlen έκλεισε στα 46,32 ευρώ, με πτώση -0,69% και κεφαλαιοποίηση 6,63 δισεκ. ευρώ στην 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 15,62 ευρώ, με πτώση -1,26% και αποτίμηση 6,45 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η  ΔΕΗ έκλεισε στα 14,35 ευρώ, με άνοδο +1,77% και αποτίμηση 5,30 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 29,74 ευρώ, με πτώση -2,17% και κεφαλαιοποίηση 4,05 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 37,70 ευρώ, με άνοδο +0,27% και κεφαλαιοποίηση 2,95 δισ.ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,64 ευρώ, με πτώση -0,78% και κεφαλαιοποίηση 2,34 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 25,00 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 2,77 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 20,38 ευρώ, με άνοδο +1,39% και κεφαλαιοποίηση 2,11 δισ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 6,26 ευρώ με άνοδο +0,48% και κεφαλαιοποίηση στα 1,62 δισ. ευρώ.
Ο Aktor έκλεισε στα 5,35 ευρώ, με πτώση -0,56% και κεφαλαιοποίηση 1,09 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,80 ευρώ, με άνοδο +0,69% και κεφαλαιοποίηση 618 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 3,27 ευρώ, με πτώση -1,21% και κεφαλαιοποίηση 103 εκατ. ευρώ.

Πωλήσεις στα ομόλογα της Ευρωζώνης - To spread με την Γερμανία στις 75 μονάδες βάσης

Πωλήσεις καταγράφονται σήμερα 7/7 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,35% και το 10ετές ιταλικό 3,52%, με το μεταξύ τους spread στις -17 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 75 μονάδες βάσης από 74 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 49 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,49% ή 490 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -17 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 26 μονάδες βάσης.

Επιδείνωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Επιδείνωση καταγράφονται σήμερα 7/7 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 7 Ιουλίου του 2025 στο 3,52%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 7/7/2025 στο 2,60%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,90% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,09% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,26% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,52% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι  3,01.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr