Μη πειστική αναλαμπή λόγω Κίνας στο ΧΑ +1,65% στις 1.726 μον. - Μην παρασύρεστε, έρχεται σημαντική διόρθωση μετά 16/5

(upd18) Μη πειστική αναλαμπή καταγράφηκε στο ελληνικό χρηματιστήριο στις 1.726 μονάδες, στο υψηλό της ημέρας στις δημοπρασίες, με ώθηση από τις τράπεζες με κέρδη έως +5%, ενώ ανοδικά έκλεισε και η πλειονότητα των μη τραπεζικών blue chips με αυξημένες συναλαλαγές..
Στο επίκεντρο η πορεία των εμπορικών σχέσεων μεταξύ ΗΠΑ- Κίνας με τις διεθνείς αγορές να αντιδρούν ανοδικά σήμερα 2/5, εν μέσω προσδοκιών για πιθανή επανεκκίνηση των εμπορικών συνομιλιών μεταξύ Κίνας και ΗΠΑ, καθώς η Κίνα διερευνά το ενδεχόμενο.
Αν και υπάρχουν ενδείξεις για πιθανή επανέναρξη των συνομιλιών, η αμοιβαία δυσπιστία και οι σκληρές θέσεις των δύο πλευρών καθιστούν δύσκολη την επίτευξη συμφωνίας στο άμεσο μέλλον.
Η Κίνα επιμένει στην άρση των αμερικανικών δασμών ως προϋπόθεση για ουσιαστικό διάλογο, ενώ οι ΗΠΑ ζητούν συγκεκριμένες κινήσεις από το Πεκίνο πριν προχωρήσουν σε περαιτέρω διαπραγματεύσεις.
Αν και το Πεκίνο φαίνεται να στέλνει σήμα ετοιμότητας για διάλογο με την κυβέρνηση Trump, αναλυτές προειδοποιούν ότι η επίτευξη μιας συνολικής συμφωνίας θα είναι περίπλοκη και χρονοβόρα διαδικασία.
Στις γεωπολιτικές εξελίξεις όπως έγκαιρα είχε αναφερθεί από το Bankingnews το αναπόφευκτο συνέβη, οι ειρηνευτικές διαπραγματεύσεις Ρωσίας–Ουκρανίας κατέρρευσαν. Οι ΗΠΑ, έχοντας ήδη υπογράψει τη συμφωνία για τα ορυκτά και διαπιστώνοντας το βαθύ χάσμα μεταξύ των δύο πλευρών, αποχώρησαν από τη διαδικασία.
Δήλωσαν πως στις επόμενες 100 ημέρες θα επιδιώξουν να γεφυρωθούν οι διαφορές, αν και αναγνωρίζουν ότι η Ουκρανία δεν έχει καμία ελπίδα να ανακτήσει τα χαμένα εδάφη. Οι Ευρωπαίοι, από την πλευρά τους, φαίνεται πως πέτυχαν να τορπιλίσουν τις συνομιλίες.
Αναλυτικά, στις τράπεζες, στα υψηλά της ημέρας έκλεισαν και οι 4 συστημικές, με τις καλύτερες επιδόσεις Πειραιώς +4,91% και Alpha Bank +4,79% και ακολούθησαν  Eurobank +3,59% και Εθνική +2,86%.
Στα μη τραπεζικά blue chips, ανοδικά ξεχώρισαν Aktor +4,55%, ΟΠΑΠ +3,42%, ΔΕΗ +3,19%  ...ενώ υποχώρησαν Τιτάν -1,6%,  Sarantis -1,48%,  ΕΥΔΑΠ -1,38%..
Σημειώνεται ότι από σήμερα 2/5 ο Sarantis διαπραγματεύεται χωρίς το μέρισμα ύψους 0,3139 ευρώ (καθαρό 0,2982 ευρώ )....
Ο τραπεζικός κλάδος βρέθηκε στο επίκεντρο καθώς από τις 6/5 έως τις 15/5 θα ανακοινωθούν τα αποτελέσματα α΄ τριμήνου των Πειραιώς (6/5), Eurobank και  Εθνικής (8/5), Alpha Bank (9/5), Τρ.Κύπρου (12/5) και Attica Bank (15/5).
Επίσης, οι επενδυτές αναμένουν και την αποκοπή των μερισμάτων με την αυλαία να ανοίγει η Eurobank, στις 5/5 με τη διανομή μερίσματος 0,105 ευρώ ανά μετοχή, ακολουθεί στις 23/5 η Αlpha Bank με τα μετρητα να ανέρχονται στα 0,03 ευρώ, στις 26/5 η αποκοπή μερίσματος 0,48 ευρώ από την Τρ. Κύπρου, στις 3/6 η Εθνική με μετρητά ποσό 0,433 ευρώ όπως και η Τρ. Πειραιώς την επιστροφή κεφαλαίου ποσού 0,298 ευρώ ανά μετοχή.
Στις 23/6 αποκόπτει μέρισμα 0,57 ευρώ ανά μετοχή η Optima bank.
Ο Γενικός Δείκτης απομακρύνθηκε από το ψυχολογικό όριο των 1.700 μονάδων, με επόμενο στόχο την επανάκτηση των 1.750 μονάδων τα υψηλά των 15 ετών Αν και τα χαμηλά τα είδαμε στις 8/4 στις 1.455 μονάδες, ωστόσο η εμπορική και η γεωπολιτική αβεβαιότητα παραμένει …
Το κλασικό ρητό ‘’Sell in May and go away ‘’ ή «πουλήστε τον Μάιο και φύγετε» ωθεί μέρος των επενδυτών τον τρέχοντα μήνα σε κατοχύρωση κερδών, η οποία έως τώρα δε διαφαίνεται....
Στη παρούσα φάση η ορθή χρηματιστηριακή στρατηγική οφείλει να δίνει έμφαση στη διατήρηση ρευστότητας, ώστε να αντιμετωπιστεί αποτελεσματικά η καταιγίδα του εμπορικού πολέμου,  οι αυξανόμενες μακροοικονομικές πιέσεις και οι εξελίξεις στο Ουκρανικό,  ενώ κάθε ανοδική κίνηση της αγοράς πρέπει να αξιοποιείται ως ευκαιρία για ρευστοποίηση.
Ετοιμαστείτε για διόρθωση μετά τις 16 Μαΐου 2025 έως -10% στο Ελληνικό Χρηματιστήριο έως 1.520 μονάδες ο εκθετικός μέσος όρος 200 ημερών, αν η διόρθωση δεν θα έχει εσωτερικά αίτια… ευτυχώς δεν υπάρχει εσωτερικός κίνδυνος αλλά ο εξωτερικός κίνδυνος είναι τρομακτικός…
Με βάση στέλεχος της Goldman Sachs το εύρος που θα κινηθεί το ελληνικό χρηματιστήριο εντός του 2025 συνολικά είναι 1.400 με 1.800 μονάδες εντός του εύρους που έχει δώσει και το bankingnews δηλαδή με χαμηλό 1.350 μονάδες και υψηλό 1.850 μονάδες.
Πάντως θεωρούμε ότι το ελληνικό χρηματιστήριο είναι μια φούσκα και οτιδήποτε πάνω από 1.750 μονάδες δεν αντικατοπτρίζει αξία αλλά κερδοσκοπία.
Να θυμίσουμε ότι ο πλανήτης πλημμύρισε με 30 τρισεκ. πλεονάζουσας ρευστότητας από τις κεντρικές τράπεζες FED και ΕΚΤ και αυτή η υπερβολή συντηρεί την φούσκα σε όλες τις χρηματιστηριακές αγορές.
Προφανώς και η αξία των χρηματιστηρίων είναι χαμηλότερη, π.χ. ο δείκτης Standard and Poor’s 500 στην Wall βρίσκεται στις 5.500 μονάδες και η πραγματική του αξία είναι 4.500 μονάδες.
Στο ελληνικό χρηματιστήριο προσδιορίζεται η αξία στις 1.250 με 1.450 μονάδες.
Εν τω μεταξύ, στο  2,2% διαμορφώθηκε ο πληθωρισμός στην ευρωζώνη τον Απρίλιο του 2025, παραμένοντας σταθερός σε σχέση με τον Μάρτιο, σύμφωνα με την εκτίμηση της Eurostat, της στατιστικής υπηρεσίας της Ευρωπαϊκής Ένωσης ενώ στο  2,7% εκτιμά τον ετήσιο πληθωρισμό στη χώρα μας για τον Απρίλιο, από 3,1% τον Μάρτιο.
Σε επίπεδο εβδομάδας, ο Γενικός Δείκτης ενισχύθηκε κατά +1,2% και ο FTSE 25 κατά +1,38%, ενώ ο Τραπεζικός Δείκτης με τα μεγαλύτερα κέρδη +2,1%.

Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση

Ανοδικά ξεκίνησε η χρηματιστηριακή αγορά με τον Γενικός Δείκτης +0,22% και τον Τραπεζικό Δείκτη +0,38%.
.Στις δημοπρασίες εντάθηκαν οι αγοραστικές παρεμβάσεις στις τράπεζες, με Πειραιώς +4,91%, Alpha Bnak +4,79%  αλλά και στην πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με ΟΠΑΠ, ΔΕΗ άνω του +3%..και ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στο υψηλό της ημέρας +3,68%, ομοίως και ο  Γενικός Δείκτης στο  +1,65%.
O Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +1,65% στις 1.726 μονάδες, έχοντας υψηλό στις 1.726,13 μονάδες και χαμηλό τις 1.711,74 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών σε αυξημένα επίπεδα και ήταν μοιρασμένος στις τράπεζες και στα μη τραπεζικά blue chips
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 193,4 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 19,86 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 41,9 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 29,1 εκατ. διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 19,86 εκατ.ευρώ και όγκου 3,25 εκατ. ευρώ πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Εθνική διακίνησε 1,18 εκατ. τεμάχια αξίας 11,2 εκατ. ευρώ, η Eurobank 1,02 εκατ. τεμάχια αξίας 2,6 εκατ. ευρώ, η Τρ. Κύπρου 610,4 χιλ.  τεμάχια αξίας 3,54 εκατ. ευρώ.
Ο ΟΠΑΠ 50 χιλ. τεμάχια αξίας 986 χιλ. ευρώ και η Metlen 20 χιλ. τεμάχια αξίας 844 χιλ. ευρώ..
Η Intralot 230 χιλ. τεμάχια αξίας 242 χιλ. ευρώ και η ΑΔΜΗΕ 150 χιλ. τεμάχια αξίας 428 χιλ. ευρώ.
Eπίσης, διακινήθηκε 1 πακέτo ομολόγου ΟΠΑΠ “OPAPB2” αξίας 982 χιλ. ευρώ και όγκου 1 εκατ. τεμαχίων.

Τα τεχνικά σημεία

Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.726 μονάδες, εντος της πρώτης αντίστασης  των 1.720 -1730 μονάδων  και ακολουθούν  οι 1.750 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 1.685 -1.680 μονάδες  και ακολουθούν οι 1.650, οι 1.600, οι 1.580, οι  1.550, οι 1.523 ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και οι 1.499 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 1.621 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 1.630 μονάδες και ακολουθούν  οι 1.650, οι  1.700 μονάδες, οι 1.730 και οι 1.750 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι  1.550 μονάδες και ακολουθούν οι  1.500, οι 1.480, οι 1.450, οι 1.400, οι 1.373 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών και  οι 1.340 μονάδες ο απλός ΚΜΟ των 200 ημερών.

Πωλήσεις στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης , σταθεροποίηση στο 10ετές ελληνικό  - To spread με την Ιταλία στις -26 μονάδες βάσης

Πωλήσεις καταγράφονται σήμερα 2/5 στην αγορά ομολόγων της Ευρωζώνης, ενώ σταθεροποιητικά κινείται υο 10ετές ελληνικό, με την  ΕΚΤ να προειδοποιεί σήμερα 2/5 ότι η κλιμάκωση της παγκόσμιας εμπορικής έντασης, που προκαλείται από τη σάρωση των αμερικανικών δασμών, θολώνουν τις οικονομικές προοπτικές της ευρωζώνης.
Ενώ ο πληθωρισμός χαλαρώνει και η εγχώρια ζήτηση έχει δείξει σημάδια ανθεκτικότητας, η ΕΚΤ τόνισε ότι η επιδείνωση των εμπορικών τριβών θα μπορούσε να μειώσει τις επενδύσεις και την κατανάλωση.
 Η οικονομία της ευρωζώνης, η οποία αναπτύχθηκε μόλις 0,2% το τελευταίο τρίμηνο του 2024, παραμένει ευάλωτη σε εξωτερικούς κραδασμούς ακριβώς τη στιγμή που οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής επιχειρούν να σταθεροποιήσουν τον πληθωρισμό γύρω στο 2%.
Οι επενδυτές αναμένουν την απόφαση της Κεντρικής Τράπεζας των ΗΠΑ η οποία είναι προγραμματισμένη στις  6 - 7 Μαΐου.
Η απειλή απόλυσης του Jerome Powell αύξησε τους φόβους των επενδυτών ότι απειλείται η ανεξαρτησία της μεγαλύτερης κεντρικής τράπεζας του πλανήτη, παρά το γεγονός ότι ο Trump υποχώρησε αργότερα στις απειλές του, για να επανέλθει στις 29/4 όπου εξαπέλυσε νέα επίθεση στον πρόεδρο της Federal Reserve, δηλώνοντας σε συγκέντρωση στο Μίσιγκαν ότι «έχω έναν άνθρωπο στη Fed που δεν κάνει καλή δουλειά» αν και δεν τον κατονόμασε, επιβεβαιώνοντας ότι δεν σκοπεύει να εγκαταλείψει τις πιέσεις προς τη Fed.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,34% και το 10ετές ιταλικό 3,60% με το μεταξύ τους spread στις -26 μονάδες βάσης.
Πωλήσεις και στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές αμερικανικό στο  4,28% και το 2ετές στο 3,76%, με την απόδοση του 10ετούς να παραμένει υψηλότερα από το 2ετές ομόλογο.
Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Η τελευταία αναβάθμιση της ελληνικής οικονομίας από τον αμερικανικό οίκος αξιολόγησης Standard and Poor’s σε ΒΒΒ, μετακίνησε τη χώρα δύο βαθμίδες πάνω από την επενδυτική με σταθερές προοπτικές.
Είναι η τρίτη αναβάθμιση, είχε προηγηθεί  στις 7 Μαρτίου από την DBRS τον καναδικό οίκο αξιολόγησης σε ΒΒΒ με ουδέτερες προοπτικές αλλά και την Moody's που αναβάθμισε την Ελλάδα σε Βaa3… προήλθαν λόγω βελτίωσης των ισολογισμών των τραπεζών.
Η οικονομία δεν είναι σε τέτοια κατάσταση που δικαιολογεί αναβαθμίσεις αλλά η ανάκαμψη των τραπεζών τροφοδοτεί τις αναβαθμίσεις
Tο 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο.
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Το 2024 γίναμε μάρτυρες μιας κακοστημένης διαδικασίας χειραγώγησης από τους οίκους αξιολόγησης όπου προέβησαν σε μπαράζ αναβαθμίσεων ώστε η Ελλάδα να αποκτήσει επενδυτική βαθμίδα.
Το investment grade ή επενδυτική βαθμίδα σε ένα κόσμο λογικό θα είχε σημασία αλλά από τότε που εμφανίστηκε η ακραία στρεβλωμένη ποσοτική χαλάρωση ουσιαστικά μετρίασαν την αξία των οίκων αξιολόγησης.
Το 2024 το βασικό κίνητρο για να αναβαθμιστεί η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα ήταν κυρίως πολιτικό.
Το 2025 οι οίκοι αξιολόγησης θα μετριάσουν τον ενθουσιασμό τους με την Ελλάδα.
Αν και η αναβάθμιση θεωρείται τυπική γιατί ήδη η Ελλάδα βρίσκεται σε επενδυτική βαθμίδα και η αξιοπιστία των οίκων αξιολόγησης αμφισβητείται, πληρώνονται κάθε φορά που συντάσσουν μια έκθεση και συνήθως για να παίρνουν δουλειές… πουλάνε θετικά σενάρια… εντούτοις για μεγάλο μέρος των επενδυτών είναι υπολογίσιμοι οι οίκοι αξιολόγησης.
Από την άλλη, όλα αυτά δεν έχουν και πολύ μεγάλη σημασία, αφού οι κεντρικές τράπεζες έχουν ακυρώσει την επίδραση των οίκων αξιολόγησης.
Το χρέος στα 403,86 δισεκ. καμία βελτίωση σε απόλυτα μεγέθη, αντιθέτως επιδείνωση 30 δισεκ. σε 2,5 χρόνια…
Από τα 403,86 δισεκ, 105,2 δισεκ. αφορούν κρατικά ομόλογα, 218,8 δισεκ. δάνεια μηχανισμών στήριξης, 8,4 δισεκ. έντοκα γραμμάτια, 57 δισεκ. repos.
Το ελληνικό δημόσιο προσπαθεί μέσω ενδοκυβερνητικού δανεισμού να συντηρηθεί και έτσι εξηγείται γιατί τα repos δεν μειώνονται…
Από το ελληνικό χρέος αυτό που βρίσκεται σε κυκλοφορία είναι τα 105 δισεκ. ομολόγων… π.χ. τα 218 δισεκ. του ελληνικού χρέους είναι δάνεια μηχανισμών στήριξης.
Ωστόσο από αυτά τα 105 δισεκ. τα 40 δισεκ. τα κατέχει ήδη η ΕΚΤ…
Όταν λέμε αναβαθμίστηκε η Ελλάδα σε επενδυτική βαθμίδα σημαίνει ότι τα ομόλογα 105 δισεκ. θα έχουν χαρακτηριστικά επενδυτικής βαθμίδας δεν θα θεωρούνται junk bond…
Δηλαδή ο επικοινωνιακός χαμός είναι για περίπου 105 δισεκ. εκ των οποίων μέρος αυτών κατέχει ήδη και η ΕΚΤ. Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας.
Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.

Άνοδος στις αγορές της Ασίας

Ανοδικά έκλεισαν σήμερα 2/5 οι  ασιατικές αγορές, εν μέσω προσδοκιών για πιθανή επανεκκίνηση των εμπορικών συνομιλιών μεταξύ Κίνας και Ηνωμένων Πολιτειών, καθώς η Κίνα διερευνά το ενδεχόμενο.  
Η αισιοδοξία αυτή ενισχύθηκε και από τα κέρδη που καταγράφηκαν στη Wall Street, καθώς οι επενδυτές συνεχίζουν να ποντάρουν στην πρόοδο της τεχνητής νοημοσύνης, παρά τις ενδείξεις επιβράδυνσης της παγκόσμιας οικονομίας.

Το ποσοστό ανεργίας της Ιαπωνίας αυξήθηκε στο 2,5% τον Μάρτιο σε μηνιαία εποχικά προσαρμοσμένη βάση, σύμφωνα με έκθεση της Στατιστικής Υπηρεσίας του έθνους, που δόθηκε στη δημοσιότητα την Παρασκευή.Το ποσοστό ήταν ελαφρώς υψηλότερο από το αναμενόμενο, και υψηλότερο σε σύγκριση με το ποσοστό ανεργίας του περασμένου μήνα 2,4%.
Οι λιανικές πωλήσεις της Αυστραλίας αυξήθηκαν κατά 0,3% σε μηνιαία βάση τον Μάρτιο, ελαφρώς χαμηλότερες από τις αναμενόμενες, σύμφωνα με έκθεση της Παρασκευής από την Υπηρεσία Στατιστικής (ABS) της χώρας.
Ο ετήσιος ρυθμός πληθωρισμού στη Νότια Κορέα ήρθε στο 2,1% τον Απρίλιο, αμετάβλητος από το 2,1% που καταγράφηκε τον Μάρτιο, σύμφωνα με τα στοιχεία της Παρασκευής από τη Στατιστική Κορέα. Ο αριθμός ήρθε ελαφρώς υψηλότερος από ό,τι αναμενόταν.Σε μηνιαία βάση, ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (ΔΤΚ) αυξήθηκε 0,1% έναντι της αύξησης κατά 0,2% που παρατηρήθηκε τον προηγούμενο μήνα, αντιστοιχίζοντας τις προσδοκίες.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +0,98, o δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο +1,77%, ο δείκτης Kospi στην Ν. Κορέα στο  +0,12% και ο S&P/ASX 200 στην Αυστραλία έκλεισε στο +1,13%..
Οι αγορές στην ηπειρωτική Κίνα είναι κλειστές λόγω Πρωτομαγιάς.

Κέρδη στις ευρωπαϊκές αγορές

Ανοδικά κινούνται  σήμερα 2/5 στις ευρωπαϊκές αγορές, παίρνοντας ώθηση από τις πληροφορίες για συνομιλίες με τις ΗΠΑ- Κίνας αναφορικά με τα εμπορικά θέματα, ενώ στο επίκεντρο βρίσκονται μια σειρά από βασικά οικονομικά στοιχεία.
Ο ετήσιος πληθωρισμός στη ζώνη του ευρώ παρέμεινε στο 2,2% τον Απρίλιο, αμετάβλητος από τους αριθμούς του Μαρτίου, σύμφωνα με προκαταρκτική έκθεση της Eurostat που δημοσιεύθηκε την Παρασκευή. Ο μηνιαίος πληθωρισμός τον Απρίλιο μετρήθηκε στο 0,6%.
Ο δείκτης PMI της μεταποίησης στην Ευρωζώνη διαμορφώθηκε στα 49 τον Απρίλιο, σημειώνοντας άνοδο από 48,6 τον Μάρτιο για να σημειώσει υψηλό 32 μηνών, όπως αποκαλύφθηκε σε έκθεσή της την Παρασκευή η S&P Global και η Hamburg Commercial Bank (HCOB).
Ο δείκτης παραγωγής PMI Index έφτασε σε υψηλό 37 μηνών, σημειώνοντας άλμα από 50,5 τον Μάρτιο σε 51,5 τον Απρίλιο.
Το εποχικά προσαρμοσμένο ποσοστό ανεργίας της ευρωζώνης διατηρήθηκε σταθερό στο 6,2% τον Μάρτιο του 2025, αμετάβλητο από τον Φεβρουάριο και μειωμένο από 6,5% ένα χρόνο νωρίτερα, σύμφωνα με τα στοιχεία της Eurostat που δόθηκαν στη δημοσιότητα την Παρασκευή.
Το ποσοστό ανεργίας παρέμεινε σταθερό στο 5,8% σε ολόκληρη την Ευρωπαϊκή Ένωση.
Στην Γερμανία η δραστηριότητα στον μεταποιητικό τομέα επιταχύνθηκε τον Απρίλιο, φθάνοντας σε υψηλό 32 μηνών, με τον Δείκτη Προμηθευτικών Διευθυντών (PMI) να έρχεται στις 48,4, αποκάλυψε η S&P Global και η Hamburg Commercial Bank (HCOB) στην έκθεσή της την Παρασκευή.
Το εμπορικό πλεόνασμα της Ιταλίας ανήλθε σε 5,9 δισ. ευρώ τον Μάρτιο, από 4,5 δισ. ευρώ που καταχωρήθηκε τον Φεβρουάριο, αποκάλυψε το Εθνικό Ινστιτούτο Στατιστικής (Istat) της χώρας σε έκθεσή του την Παρασκευή.
Εν τω μεταξύ, απρόσμενη αύξηση καταγράφηκε  στις θέσεις εργασίας στις ΗΠΑ τον Απρίλιο 2025, κατά 177.000 με την άνεργια αμετάβλητη στο 4,2%
Αν και πρόκειται για σημαντική μείωση σε σχέση με τις 228.000 του Μαρτίου, ο αριθμός υπερέβη κατά πολύ τη μέση εκτίμηση της Wall Street για 138.000, δείχνοντας ξεκάθαρα ότι ο αντίκτυπος των δασμών δεν έχει ακόμη φανεί.
Άλμα +3,6% καταγράφονται στις τιμές του φυσικού αερίου, με το ολλανδικό TTF Ιουνίου στα 33,30 ευρώ.
Πτωτικά κινούνται οι τιμές του πετρελαίου, με το brent να διαμορφώνεται στα 61,93 δολ. το βαρέλι στο -0,40% και του αμερικανικού αργού στα 59,02 δολ. το βαρέλι στο -0,40%.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο +2,4%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο +2%, ο δείκτης FTSE MIB +1,5%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +0,80% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο +1.2%.
Στη Wall Street, ο Dow Jones κινείται  στο +1%, ο S&P 500 στο +1,2%, ο Nasdaq στο +1,2% και το ETF GREC στο +1,1%  (49,84 μον. ).

Τραπεζική αναλαμπή με αυξημένες συναλλαγές

Τραπεζική αναλαμπή καταγράφηκε με τις 4 συστημικές τράπεζες να κλείνουν στο υψηλό της ημέρας στις δημοπρασίες με αυξημένες τις συναλλαγές.
Η Εθνική έκλεισε στα 9,56 με άνοδο +2,86%, με όγκο 3,1 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 8,74 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 2,23 ευρώ, με άνοδο +4,79%, με όγκο 9,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 5,25 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα  5,15 ευρώ, με άνοδο +4,91% με όγκο 4,9 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 6,44 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 2,57 ευρώ, με άνοδο +3,59% με όγκο 11,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 9,45 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η Optima έκλεισε στα 15,90 ευρώ, με πτώση -0,62% με όγκο 35 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 1,17 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου στα 5,88 ευρώ, με άνοδο +3,16%, με όγκο 1,7 εκατ.. τεμάχια και  κεφαλαιοποίηση 2,59 δισεκ. ευρώ.
Η Attica Bank έκλεισε στα 0,7580 ευρώ, με άνοδο +3,13%, με όγκο 481 χιλ. τεμάχια  και αποτίμηση στα 1,23 δισεκ. ευρώ..
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε  στα 13,80 ευρώ, με άνοδο +0,73% και κεφαλαιοποίηση 274 εκατ. ευρώ...

Άνοδος στα μη τραπεζικά blue chips με αυξημένες συναλλαγές

Ανοδικά έκλεισε η πλειονότητα των μη τραπεζικών μετοχών του FTSE 25, με αυξημένες τις συναλλαγές.
Τη μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν Aktor +4,55%, ΟΠΑΠ +3,42%, ΔΕΗ...
Στον αντίποδα, πτωτικά έκλεισαν Τιτάν -1,6%,  Sarantis -1,48% λόγω αποκοπής μερίσματος, ΕΥΔΑΠ...
Η Coca Cola έκλεισε στα 45,48 ευρώ, με άνοδο +0,66% και κεφαλαιοποίηση στα 16,97 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 20,24 ευρώ, με άνοδο +3,42% και αποτίμηση 7,49 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων τις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 16,83 ευρώ, με άνοδο +0,66% και αποτίμηση 6,95 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Ο Μetlen έκλεισε στα 41,40 ευρώ, με πτώση -0,48% και κεφαλαιοποίηση 5,92 δισεκ. ευρώ στην 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στα μη τραπεζικά blue chips.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 13,59 ευρώ, με άνοδο +3,19 και αποτίμηση 5,02 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 27,48 ευρώ, με πτώση -1,15% και κεφαλαιοποίηση 3,74 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 40,10 ευρώ, με πτώση -1,6% και κεφαλαιοποίηση 3,14 δισ.ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,60 ευρώ, με πτώση -0,33% και κεφαλαιοποίηση 2,32 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 21,60 ευρώ, με άνοδο +1,41% και κεφαλαιοποίηση 2,39 δισ. ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 18,28 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 1,89 δισ. ευρώ.
Η Viohalco έκλεισε στα 5,54 ευρώ με άνοδο +1,65% και κεφαλαιοποίηση στα 1,44 δισ. ευρώ.
Ο Aktor έκλεισε στα 5,17 ευρώ, με άνοδο +4,55% και κεφαλαιοποίηση 1,05 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,73 ευρώ, με πτώση -1,38% και κεφαλαιοποίηση 610 εκατ. ευρώ.
Η MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 3,00 ευρώ, με πτώση -2% και κεφαλαιοποίηση 92 εκατ. ευρώ.

Πωλήσεις στα ομόλογα της Ευρωζώνης, σταθεροποίηση στο 10ετές ελληνικό - To spread με την Γερμανία στις 85 μονάδες βάσης.

Πωλήσεις καταγράφονται σήμερα 2/5 στα ομόλογα της Ευρωζώνης, ενώ σταθεροποιητικά κινε'ίται το 10ετές ελληνικό..
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,34% και το 10ετές ιταλικό 3,60%, με το μεταξύ τους spread στις -26 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 85 μονάδες βάσης από 86 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 59 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,59% ή 590 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -26 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 30 μονάδες βάσης.

Πωλήσεις στα ομόλογα της Ευρωζώνης

Πωλήσεις καταγράφονται σήμερα 2/5 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 2 Μαίου του 2025 στο 3,60%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 2/5/2025 στο 2,49%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,84% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 3,04% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,16% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,60% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,25% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 2,88%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.

www.bankingnews.gr