H ελληνική χρηματιστηριακή αγορά κράτησε τις 1.350 μονάδες που αποτελούν την πρώτη στήριξη ενώ αποδεικνύεται δύσκολος στόχος η προσέγγιση των 1.370 μονάδων
(upd16) Συνεχίστηκε η συσσώρευση στο ελληνικό χρηματιστήριο, στις 1.355 μονάδες, με την Πειραιώς να ξεχωρίζει με κέρδη +4,53% λόγω τoυ επικείμενου placement και τις συναλλαγές να ενισχύονται στις δημοπρασίες
Σε διεθνή επίπεδο, οι επόμενες συνεδριάσεις κρίνονται σημαντικές τόσο σε επίπεδο αποτελεσμάτων όσο και ανακοινώσεων από τη FED, οι οποίες θα καθορίσουν τη βραχυπρόθεσμη τάση.
Σημειώνεται ότι το βράδυ της Τετάρτης 31/1, η FED ανακοινώνει τη νομισματική της πολιτική.
H ελληνική χρηματιστηριακή αγορά κράτησε τις 1.350 μονάδες που αποτελούν την πρώτη στήριξη ενώ αποδεικνύεται δύσκολος στόχος η προσέγγιση της κρίσιμης αντίστασης των 1.370 μονάδων.
Στις υπόλοιπες τράπεζες, με εμφανή τα σημάδια κόπωσης, ήπια ανοδικά έκλεισαν Alpha Bank +0,88%, Eurobank +0,37% και Εθνική +0,29%.
Στα μη τραπεζικά blue chips, ανοδικά ξεώρισαν Lamda +3,24%, Aegean +2,61%..ενώ στα χαμηλά της ημέρας έκλεισαν ΕΛΠΕ -1,48%, ΓΕΚ Τέρνα -1,01%.....
Κόπωση καταγράφεται το τελευταίο διάστημα στις τραπεζικές μετοχές, οι οποίες για το το ορατό μέλλον δεν έχουν ουσιώδη ανοδικά περιθώρια.
To βασικό μας σενάριο είναι το εξής, ότι με εξαίρεση την Πειραιώς και την Alpha που ίσως λίγο διαφοροποιηθούν, οι τράπεζες θα κάνουν την εξής κίνηση….
Για κάποιους μήνες θα κάτσουν κατά το λαϊκώς γραφόμενο – στο διάστημα αυτό ίσως κάνουν και κάποιο γύρισμα διορθωτικό – και μετά το Καλοκαίρι θα επιχειρήσουν μια νέα ανοδική κίνηση με επίκεντρο την νίκη Trump που ευχόμαστε να συμβεί στις 5 Νοεμβρίου 2024.
Οι τράπεζες θα δώσουν μερίσματα για την χρήση 2024 και θα πετύχουν το 2024 παραπλήσια κέρδη με το 2023.
Ωστόσο λόγω του γεγονότος ότι το Euribor 3 μηνών στο α΄ τρίμηνο του 2023 ήταν στο 3,20% και σήμερα είναι 3,88% το α΄ τρίμηνο του 2024 ίσως είναι καλύτερο αλλά από τα επόμενα τρίμηνα θα ξεκινήσει η πίεση.
Στις τρέχουσες αποτιμήσεις το σενάριο της διανομής μερισμάτων έχει πλήρως προεξοφληθεί, υπάρχει στις χρηματιστηριακές αποτιμήσεις σε ποσοστό 99%.
Σίγουρα κάθε τράπεζα έχει τα πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα της, τα οποία δεν θα διαβάσετε πουθενά γιατί όλοι κάνουν απλά δημόσιες σχέσεις…
Εμείς λοιπόν θα εστιάσουμε σε ποιες τιμές να πουλήσουμε τις ελληνικές τραπεζικές μετοχές;
1) Η Eurobank πάνω από τα 1,80 ευρώ είναι για πώληση… δεν θεωρούμε ότι θα ξεπεραστεί εύκολα…
2)Η Εθνική στην ζώνη των 7,2 ευρώ είναι για πώληση.
3) Η Πειραιώς θα φθάσει στα 4 ευρώ εκεί θα γίνει το placement του 20% από 27% που κατέχει το ΤΧΣ και δεν αποτελεί καμία έκπληξη…
Στην ζώνη των 4,40 με 4,50 ευρώ είναι για πώληση.
4) η Alpha bank δείχνει αδυναμία διάσπασης των 1,60 ευρώ αλλά δεν είναι ακόμη για πώληση αφού το ανοδικό σενάριο είναι πιο ελκυστικό π.χ. από Eurobank και Εθνική.
Η πώληση στην ζώνη 1,80 ευρώ νομοτελειακά θα έρθει…
5) Η Optima bank είναι η μόνη μετοχή που διαπραγματεύεται χωρίς να έχει επιτύχει καμία απόδοση.
Με επιτόκιο 3,4% έκλεισε η έκδοση του νέου ελληνικού 10ετούς ομολόγου, με το ελληνικό δημόσιο να αντλεί το ποσό των 4 δισ. ευρώ και τις προσφορές να ξεπερνούν τα 35 δισ. ευρώ.
Η έκδοση του νέου δεκαετούς ομολόγου αποτελεί ουσιαστικά την πρώτη έξοδο του ελληνικού Δημοσίου στις αγορές για το 2024 (είχε προηγηθεί η επανέκδοση ομολόγου που λήγει το 2028 στην οποία αντλήθηκαν 250 εκατ. ), μετά και την ανάκτηση της επενδυτικής βαθμίδας. Κοντά στα 10 δισ. ευρώ αναμένεται να κινηθεί ο φετινός δανεισμός του ελληνικού Δημοσίου.
Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση
Με οριακές μεταβολές ξεκίνησε το ελληνικό χρηματιστήριο με τον Γενικό Δείκτη -0,02% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο -0,04%.
Περί τις 11:00, με ελεγχόμενες πιέσεις στην Εθνική -1,32% αλλά και σε επιλεγμένες μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, όπως Motor Oil -2,04%, ΟΠΑΠ -1,23%... ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας στο -0,68% και ο Γενικός Δείκτης στο -0,31%.
Λίγο πριν το κλείσιμο της συνεδρίασης, εντάθηκαν οι αγοραστικές παρεμβάσεις στην Πειραιώς +4,58% και σε επιλεγμένες μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, όπως Lamda +3%, ΔΕΗ, Viohalco, Jumbo +1%...ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας στο +1,50% και ο Γενικός Δείκτης στο +0,54%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +0,31% στις 1.355 μονάδες έχοντας υψηλό στις 1.358,19 μονάδες και χαμηλό τις 1.346,76 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών ενισχύθηκε στις δημοπρασίες.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 103,1 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 9,7 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 27,1 εκατ. εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 14,9 εκατ. ευρώ διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 8,3 εκατ. ευρώ και όγκου 2,1 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Alpha Bank διακίνησε 908 χιλ. τεμάχια αξίας 1,44 εκατ. ευρώ, η Πειραιώς 250 χιλ. τεμάχια αξίας 539 χιλ. ευρώ, η Εθνική 238,7 χιλ. τεμάχια αξίας 1,65 εκατ. ευρώ και η Eurobank 450 χιλ. τεμάχια αξίας 783 χιλ. ευρώ..
Η Jumbo 27,5 χιλ. τεμάχια αξίας 723 χιλ. ευρώ και ο Μυτιληναίος 40,8 χιλ. τεμάχια αξίας 1,55 εκατ. ευρώ.
Η Cenergy 2,2 χιλ. τεμάχια αξίας 16,5 χιλ. ευρώ, η Autohellas 30 χιλ. τεμάχια αξίας 413 χιλ. ευρώ και η Intrakat 170 χιλ. τεμάχια αξίας 860 χιλ. ευρώ. .
Επίσης, διακινήθηκε ένα πακέτο ομολόγου της Autohellas “OTOELB1” αξίας 738 χιλ. ευρώ και όγκου 738 χιλ. τεμαχίων και ένα πακέτο ομολόγου της Ideal Holdings αξίας 668,2 χιλ. ευρώ και όγκου 650 χιλ. τεμαχίων.
Τα τεχνικά σημεία
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.355 μονάδες, με πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 1.370 και ακολουθούν οι 1.400 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 1.320 μονάδες και ακολουθούν οι 1.300, οι 1.283 μονάδες, οι 1.250 μονάδες και η ισχυρή στήριξη των 1.245 μονάδων ( απλός ΚΜΟ των 200 ημερών ) και των 1.222 μονάδων ( εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών).
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 1.151 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 1.165 μονάδες και ακολουθούν οι 1.180 και οι 1.200 μονάδες..
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 1.100 μονάδες και ακολουθούν οι 1.050, οι 1.025, οι 1000 μονάδες ( απλός ΚΜΟ των 200 ημερών ) και οι 983 μονάδες ( ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών).
Στο επίκεντρο η Πειραιώς λόγω του επικείμενου placement
Το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας παρ΄ ότι πιστεύει ότι μπορεί να πωληθεί και το 27% της Πειραιώς στο σχεδιαζόμενο placement εντούτοις μάλλον θα πουλήσει το 20% ή 22% και θα κρατήσει για αργότερα 5% με 7%.
Το 20% στα 4 ευρώ τιμή διάθεσης σημαίνει 1 δισεκ. ευρώ.
Αναλυτικά το ΤΧΣ επεξεργάζεται δύο σενάρια
1)Εάν προκύψει κάποιος μεγάλος επενδυτής που θα πάρει π.χ. το 8% της τράπεζας, τότε θα διατεθεί και το 27% των μετοχών
Εάν η Bank of America ή η Ισπανική Santander που έχουν υποβάλλει ερωτήσεις εκδηλώσουν ενδιαφέρον στην πράξη, τότε το placement θα αφορά το 27% και θα διατεθεί ως εξής
Έως 8% σε νέο μεμονωμένο επενδυτή προσομοίωση στρατηγικού επενδυτή
Έως 5% σε μικρομετόχους
Έως 14% σε ξένους θεσμικούς επενδυτές σε ευρεία διασπορά
Το σενάριο αυτό έχει και την μεγαλύτερη πιθανολόγηση.
Στην κυβέρνηση μπορεί να μην το λένε δημόσια αλλά θα ήθελαν και κάποιον άλλο επενδυτή που να κατέχει μεγάλο ποσοστό όχι μόνο ο Paulson με το οποίο όμως δεν βρίσκονται σε κάποια κόντρα, το τονίζουμε αυτό προς αποφυγήν παρεξηγήσεων.
2)Εάν δεν υπάρξει νέος μεγάλος επενδυτής τύπου προσομοίωσης στρατηγικού επενδυτή το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας δεν θα διαθέσει το 27% αλλά θα πουλήσει το 20% και θα κρατήσει το 7%.
Θυμίζουμε ότι στο μετοχικό κεφάλαιο της Πειραιώς συμμετέχει ο Paulson που κατέχει το 18,62% αλλά και το Helikon με 9,37% ενώ ο Μυστακίδης έχει κάτω από 1% άπαξ και μείωσε την θέση του.
Στα ποσοστά δεν περιλαμβάνονται οι συμμετοχές αυτών των επενδυτών στα mezzanine ομόλογα των τιτλοποιήσεων.
Η Eurobank προσεχώς με 8 δισεκ. κεφάλαια και 100 δισεκ. ενεργητικό
Η Eurobank θα έχει προσεχώς 100 δισεκ. ενεργητικό μετά την δημόσια πρόταση και ενοποίηση της Ελληνικής τράπεζας Κύπρου και περίπου 8 δισεκ. κεφάλαια.
(Βέβαια οι ρώσοι φεύγουν από την Κύπρο και αυτό δεν είναι καλό νέο αλλά η Ελληνική σήμερα δεν έχει καμία σχέση με την Ελληνική του παρελθόντος)
Αυτό πρακτικά σημαίνει ότι σήμερα η Eurobank με 7,22 δισεκ. κεφάλαια και 6,5 δισεκ. χρηματιστηριακή αξία εμφανίζει αποτίμηση P/BV 0,90 αλλά με 8 δισεκ. κεφάλαια η αποτίμηση διαμορφώνεται στα 0,80
Τυπικά τα ανοδικά περιθώρια στην μετοχή της Eurobank δεν είναι πολλά εάν λάβουμε υπόψη ότι το 2025 θα δώσει μάχη για να πετύχει τα κέρδη του 2024 που θα είναι τα ίδια περίπου κέρδη με το 2023.
Ωστόσο με 100 δισεκ. ενεργητικό και 8 δισεκ. κεφάλαια θα έχει το πλεονέκτημα στο ελληνικό χρηματιστήριο και η Εθνική – ακόμη και εάν την περάσει στιγμιαία – δεν θα καταφέρει να είναι πρώτη όταν η Eurobank έχει τέτοιους άσσους που δεν έχουν αποτιμηθεί με την δέουσα προσοχή.
Ακόμη επιμένουμε ότι η Eurobank δεν θα χάσει την πρώτη θέση μεταξύ των ελληνικών τραπεζών.
Η Εθνική τράπεζα από την άλλη έχει το πλεονέκτημα του νέου placement του 18,6% που θα πραγματοποιηθεί τέλη 2024 ή αρχές 2025.
Τα mezzanine ομόλογα από τις τιτλοποιήσεις προβληματικών δανείων θεωρούνταν παλαιότερα χαμένη υπόθεση αλλά έχουν εξελιχθεί σε κερδοφόρα υπόθεση με τις επιστροφές κεφαλαίου το επόμενο διάστημα να φθάνουν σε εκρηκτικά επίπεδα.
Τα mezzanine ομόλογα θα είναι η θετική έκπληξη του 2024 και 2025… και αυτό θα αντικατοπτριστεί και στις μετοχές τους που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο.
Ήπαι βελτίωση στο 10ετές ελληνικό στο 3,22% - Με επιτόκιο 3,4% η έκδοση του νέου ελληνικού 10ετούς ομολόγου
Βελτίωση καταγράφεται σήμερα 30/1 στην ελληνική αγορά ομολόγων αλλά και στις υπόλοιπες αγορές της Ευρωζώνης, με τους επενδυτές να αναμένουν την απόφαση της νομισματικής πολιτικής της FED το βράδυ της Τετάρτης 31/1.
Υπενθυμίζεται ότι η ΕΚΤ διατήρησε αμετάβλητα τα επιτόκια την προηγούμενη εβδομάδα για τρίτη συνεχόμενη συνεδρίαση, με την πρόεδρο C. Lagarde να επιβεβαιώνει ότι οποιαδήποτε συζήτηση για μειώσεις επιτοκίων είναι πρόωρη..
Το βασικό σενάριο προβλέπει μείωση επιτοκίων από τον Ιούνιο του 2024.
Με επιτόκιο 3,4% έκλεισε η έκδοση του νέου ελληνικού 10ετούς ομολόγου, με το ελληνικό δημόσιο να αντλεί το ποσό των 4 δισ. ευρώ και τις προσφορές να ξεπερνούν τα 35 δισ. ευρώ.
Η έκδοση του νέου δεκαετούς ομολόγου αποτελεί ουσιαστικά την πρώτη έξοδο του ελληνικού Δημοσίου στις αγορές για το 2024 (είχε προηγηθεί η επανέκδοση ομολόγου που λήγει το 2028 στην οποία αντλήθηκαν 250 εκατ. ), μετά και την ανάκτηση της επενδυτικής βαθμίδας. Κοντά στα 10 δισ. ευρώ αναμένεται να κινηθεί ο φετινός δανεισμός του ελληνικού Δημοσίου.
Tο ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,22% και το 10ετές ιταλικό 3,76% με το μεταξύ τους spread στις -54 μονάδες βάσης.
Βελτίωση καταγράφεται και στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4,05% και το 2ετές στο 4,31%, με την αντιστροφή της καμπύλης απόδοσης να παραμένει. Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Υπό τη σκιά της αναταραχής της Μέσης Ανατολή, η ελληνική οικονομία αναβαθμίστηκε από την Standard & Poor's, μετά την επενδυτική βαθμίδα της DBRS, Scope Ratings και R&I.
Στην συνέχεια η Moody's προέβη σε διπλή αναβάθμιση και υπολείπεται ένα σκαλοπάτι κάτω από την επενδυτική βαθμίδα ενώ την 1/12 αναβαθμίστηκε από την Fitch σε επενδυτική βαθμίδα ΒΒΒ- με σταθερές προοπτικές.
Εν τω μεταξύ, σε «ΒΒΒ-» διατήρησε τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας η Scope Ratings, χωρίς να μεταβάλει τις σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (outlook) την Παρασκευή 26/1.
Όπως φαίνεται λοιπόν, το χειραγωγούμενο πάρτι με τις αναβαθμίσεις τελείωσε…
Ούτως ή άλλως οι οίκοι θα αναμένουν από την Ελλάδα βήματα προόδου, όπως έκαναν και με την Κύπρο… καθώς μάλιστα οι αξιολογήσεις ήταν προϊόν πολιτικής παρέμβασης και δεν αντικατοπτρίζουν τις πραγματικές δυνατότητες της οικονομίας μας.
Το 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο…
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Έτσι η ΕΚΤ αγόρασε 40 δισεκ. ελληνικών ομολόγων και παραμένει και στο πρόγραμμα επανεπενδύσεων… δηλαδή ότι θα πρόσφερε η επενδυτική βαθμίδα…
Για το 2024 δεν περιμένουμε ουσιώδεις αναβαθμίσεις, πλην της Moody’s… ούτως ή άλλως οι οίκοι αξιολόγησης θα αναμένουν από την Ελλάδα βήματα προόδου όπως έκαναν με την Κύπρο…
Οι αξιολογήσεις των οίκων για την Ελλάδα ήταν προϊόν χειραγώγησης και πολιτικής παρέμβασης και δεν αντικατοπτρίζουν τις πραγματικές δυνατότητες της ελληνικής οικονομίας.
Να θυμίσουμε ότι σε σύνολο 403 δισεκ. ελληνικού χρέους και εξαιρώντας τα έντοκα γραμμάτια… μόνο 48 δισεκ. ελληνικού χρέους είναι ελεύθερα διαπραγματεύσιμο, π.χ. στους μηχανισμούς στήριξης της ΕΕ χρωστάμε δάνεια 233 δισεκ. ευρώ.
Παρ΄ ότι οι επενδυτές μας κρίνουν για 48 δισεκ. η Ελλάδα έχει την δεύτερη ακριβότερη τιμολόγηση ως προς τον ελληνικό κίνδυνο στην ευρωζώνη… δεν το λες επιτυχία.
Οπότε η αναβάθμιση σε επενδυτική βαθμίδα αφορά 48 δισεκ. ελληνικού χρέους και είναι μια κίνηση εκ του ασφαλούς…
Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας…
Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.
Μεικτές τάσεις στις ασιατικές αγορές
Με μεικτές τάσεις έκλεισαν σήμερα 30/1 οι ασιατικές αγορές, με επίκεντρι τα στοιχεία για την ανεργία στην Ιαπωνία για τον Δεκέμβριο.
Αναλυτικά, το ποσοστό ανεργίας τον Δεκέμβριο διαμορφώθηκε στο 2,4%, από 2,5%του Νοεμβρίου, χαμηλότερο από τις προσδοκίες.
Η προσοχή επικεντρώθηκε επίσης στη ρευστοποίηση της κινεζικής Evergrande και στην επικείμενη συνεδρίαση της Federal Reserve.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +0,05%, ο δείκτης Shanghai στην Κίνα υποχώρησε στο -1,83%,ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο -2,45%, ο δείκτης KOSPI στο -0,07% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο +0,29%.
Επιφυλακτική άνοδος καταγράφεται σήμερα 30/1 στις ευρωπαϊκές αγορές με επίκεντρο τα στοιχεία για το Ακαθάριστο Εγχώριο Προϊόν (ΑΕΠ) της Eυρωζώνης και E.E.
Σταθερή στο 0,1% η ανάπτυξη στην Ευρωζώνη το δ' 3μηνο του 2023, όσο και στην ΕΕ, σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο, σύμφωνα με μια προκαταρκτική εκτίμηση που δημοσίευσε η Eurostat.
Το τρίτο τρίμηνο του 2023, το ΑΕΠ είχε μειωθεί κατά 0,1% και στις δύο ζώνες.
Η Γαλλία απέφυγε οριακά την τεχνική ύφεση, μετά τη στασιμότητα του τελευταίου εξαμήνου του 2023, καθώς το εμπόριο στήριξε τη γαλλική οικονομία
Η στατιστική υπηρεσία INSEE ανακοίνωσε ότι η οικονομία της Γαλλίας ήταν σταθερή το δ' τρίμηνο του 2023, με μηδενική ανάπτυξη.
Από την άλλη, η οικονομία της Γερμανίας συρρικνώθηκε τους τελευταίους τρεις μήνες του 2023, με τη μεγαλύτερη οικονομία της Ευρώπης να βρίσκεται στο χείλος της ύφεσης.
Η στατιστική υπηρεσία Destatis αναφέρει ότι το γερμανικό ΑΕΠ συρρικνώθηκε κατά 0,3% το τέταρτο τρίμηνο του 2023, σύμφωνα με τις προβλέψεις.
Το κλίμα της αγοράς, ωστόσο, θα διαμορφωθεί σε μεγάλο βαθμό από την απόφαση της Federal Reserve Bank για τα επιτόκια και την έκθεση νομισματικής πολιτικής της Τράπεζας της Αγγλίας.
Ήπιες μεταβολές καταγράφονται στις τιμές του πετρελαίου με το brent να διαμορφώνεται στα 81,65 δολ. το βαρέλι στο -0,25% και του αμερικανικού αργού στα 76,78 δολ. το βαρέλι στο -0,01%..
Πτώση -2,26% καταγράφεται και στο φυσικό αέριο, με το ολλανδικό TTF Φεβρουαρίου στο 28,81 ευρώ.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο +0,10%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο +0,40%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο στο +0,50%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +1% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο +0,45%.
Στη Wall Street o Dow Jones κινείται στο -0,20%, ο S&P 500 στο -0,10%, ο Nasdaq στο -0,30% και το ETF GREC στο -0,26% ( 38,50 δολ.).
Κόπωση στις τράπεζες με ικανοποιητικές συναλλαγές - Στο επίκεντρο η Πειραιώς +5%
Συνεχίστηκε η κόπωση στις τράπεζες, με εξαίρεση την Πειραιώς που ξεχώρισε με σημαντικά κέρδη λόγω του επικείμενου placement ενώ οι συναλλαγές ενισχύθηκαν στις δημοπρασίες.
Η Εθνική έκλεισε στα 6,86 ευρώ, με άνοδο +0,29% με όγκο 1,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 6,27 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,6015 ευρώ, με άνοδο +0,88% με όγκο 4,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,77 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 3,6480 ευρώ, με άνοδο +4,53%, με όγκο 5,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 4,56 δισ.ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 1,7450 ευρώ, με άνοδο +0,37%, με όγκο 3,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 6,49 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η Optima έκλεισε στα 7,28 ευρώ, με πτώση -0,82% με όγκο 46 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 536 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου στα 3,39 ευρώ, με άνοδο +0,59% και κεφαλαιοποίηση 1,52 δισεκ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 11,00 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 550 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,0660 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,25 ευρώ, με πτώση -0,35% και κεφαλαιοποίηση 283 δισ.ευρώ.
Μεικτές τάσεις στα μη τραπεζικά blue chips με ικανοποιητικές συναλλαγές
Με μεικτές τάσεις έκλεισαν οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, με ικανοποιητικές τις συναλλαγές.
Τη μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν Lamda +3,24%, Aegean, ΕΛΧΑ, ΔΕΗ...
Στον αντίποδα πτωτικά έκλεισαν ΕΛΠΕ, ΓΕΚ Τέρνα, Cenergy....
Η Coca Cola έκλεισε στα 27,37 ευρώ, με πτώση -0,26% και κεφαλαιοποίηση στα 10,21 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 16,10 ευρώ, με πτώση -0,62% και αποτίμηση 5,96 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 38,00 ευρώ, με πτώση -0,78% και κεφαλαιοποίηση 5,43 δισεκ. ευρώ.στην 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στa μη τραπεζικά blue chips.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 12,80 ευρώ, με πτώση -0,62% και αποτίμηση 5,35 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 12,14 ευρώ, με άνοδο +1,17% και αποτίμηση 4,64 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 23,40 ευρώ, με πτώση -0,21% και κεφαλαιοποίηση 1,83 δισ.ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 13,68 ευρώ, με πτώση -1,01% και κεφαλαιοποίηση 1,41 εκατ. ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 14,87 ευρώ, με άνοδο +0,27% και κεφαλαιοποίηση 1,76 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,30 ευρώ, με πτώση -1,48% και κεφαλαιοποίηση 2,23 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 25,20 ευρώ, με πτώση -0,94% και κεφαλαιοποίηση 2,79 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 26,24 ευρώ, με άνοδο +0,38% και κεφαλαιοποίηση 3,57 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,79 ευρώ, με άνοδο +0,52% και κεφαλαιοποίηση 617 εκατ. ευρώ.
Η ΕΛΒΑΛΧΑΚΟΡ έκλεισε στα 2,3950 ευρώ, με άνοδο +1,27% και κεφαλαιοποίηση 899 εκατ. ευρώ.
H MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 4,57 ευρώ, με άνοδο +2,24% και κεφαλαιοποίηση 143 εκατ. ευρώ.
Ήπια βελτίωση στα ομόλογα, το 10ετές ελληνικό στο 3,22% - Το spread με την Γερμανία στις 97 μ.β.
Ήπια βελτίωση καταγράφεται σήμερα 30/1 στην ελληνική αγορά ομολόγων και στις υπόλοιπες αγορές της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,22% και το 10ετές ιταλικό 3,76% με το μεταξύ τους spread στις -54 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 97 μονάδες βάσης από 99 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 63 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,63% ή 63 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -54 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 28 μονάδες βάσης.
Ήπια βελτίωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης
Ήπια βελτίωση καταγράφεται σήμερα 30/1 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 30 Ιανουαρίου του 2024 στο 3,76%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 30/1/2024 στο 2,25%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,66% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 2,94% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,15% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,76% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,32% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,21%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.
www.bankingnews.gr
Σε διεθνή επίπεδο, οι επόμενες συνεδριάσεις κρίνονται σημαντικές τόσο σε επίπεδο αποτελεσμάτων όσο και ανακοινώσεων από τη FED, οι οποίες θα καθορίσουν τη βραχυπρόθεσμη τάση.
Σημειώνεται ότι το βράδυ της Τετάρτης 31/1, η FED ανακοινώνει τη νομισματική της πολιτική.
H ελληνική χρηματιστηριακή αγορά κράτησε τις 1.350 μονάδες που αποτελούν την πρώτη στήριξη ενώ αποδεικνύεται δύσκολος στόχος η προσέγγιση της κρίσιμης αντίστασης των 1.370 μονάδων.
Στις υπόλοιπες τράπεζες, με εμφανή τα σημάδια κόπωσης, ήπια ανοδικά έκλεισαν Alpha Bank +0,88%, Eurobank +0,37% και Εθνική +0,29%.
Στα μη τραπεζικά blue chips, ανοδικά ξεώρισαν Lamda +3,24%, Aegean +2,61%..ενώ στα χαμηλά της ημέρας έκλεισαν ΕΛΠΕ -1,48%, ΓΕΚ Τέρνα -1,01%.....
Κόπωση καταγράφεται το τελευταίο διάστημα στις τραπεζικές μετοχές, οι οποίες για το το ορατό μέλλον δεν έχουν ουσιώδη ανοδικά περιθώρια.
To βασικό μας σενάριο είναι το εξής, ότι με εξαίρεση την Πειραιώς και την Alpha που ίσως λίγο διαφοροποιηθούν, οι τράπεζες θα κάνουν την εξής κίνηση….
Για κάποιους μήνες θα κάτσουν κατά το λαϊκώς γραφόμενο – στο διάστημα αυτό ίσως κάνουν και κάποιο γύρισμα διορθωτικό – και μετά το Καλοκαίρι θα επιχειρήσουν μια νέα ανοδική κίνηση με επίκεντρο την νίκη Trump που ευχόμαστε να συμβεί στις 5 Νοεμβρίου 2024.
Οι τράπεζες θα δώσουν μερίσματα για την χρήση 2024 και θα πετύχουν το 2024 παραπλήσια κέρδη με το 2023.
Ωστόσο λόγω του γεγονότος ότι το Euribor 3 μηνών στο α΄ τρίμηνο του 2023 ήταν στο 3,20% και σήμερα είναι 3,88% το α΄ τρίμηνο του 2024 ίσως είναι καλύτερο αλλά από τα επόμενα τρίμηνα θα ξεκινήσει η πίεση.
Στις τρέχουσες αποτιμήσεις το σενάριο της διανομής μερισμάτων έχει πλήρως προεξοφληθεί, υπάρχει στις χρηματιστηριακές αποτιμήσεις σε ποσοστό 99%.
Σίγουρα κάθε τράπεζα έχει τα πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα της, τα οποία δεν θα διαβάσετε πουθενά γιατί όλοι κάνουν απλά δημόσιες σχέσεις…
Εμείς λοιπόν θα εστιάσουμε σε ποιες τιμές να πουλήσουμε τις ελληνικές τραπεζικές μετοχές;
1) Η Eurobank πάνω από τα 1,80 ευρώ είναι για πώληση… δεν θεωρούμε ότι θα ξεπεραστεί εύκολα…
2)Η Εθνική στην ζώνη των 7,2 ευρώ είναι για πώληση.
3) Η Πειραιώς θα φθάσει στα 4 ευρώ εκεί θα γίνει το placement του 20% από 27% που κατέχει το ΤΧΣ και δεν αποτελεί καμία έκπληξη…
Στην ζώνη των 4,40 με 4,50 ευρώ είναι για πώληση.
4) η Alpha bank δείχνει αδυναμία διάσπασης των 1,60 ευρώ αλλά δεν είναι ακόμη για πώληση αφού το ανοδικό σενάριο είναι πιο ελκυστικό π.χ. από Eurobank και Εθνική.
Η πώληση στην ζώνη 1,80 ευρώ νομοτελειακά θα έρθει…
5) Η Optima bank είναι η μόνη μετοχή που διαπραγματεύεται χωρίς να έχει επιτύχει καμία απόδοση.
Με επιτόκιο 3,4% έκλεισε η έκδοση του νέου ελληνικού 10ετούς ομολόγου, με το ελληνικό δημόσιο να αντλεί το ποσό των 4 δισ. ευρώ και τις προσφορές να ξεπερνούν τα 35 δισ. ευρώ.
Η έκδοση του νέου δεκαετούς ομολόγου αποτελεί ουσιαστικά την πρώτη έξοδο του ελληνικού Δημοσίου στις αγορές για το 2024 (είχε προηγηθεί η επανέκδοση ομολόγου που λήγει το 2028 στην οποία αντλήθηκαν 250 εκατ. ), μετά και την ανάκτηση της επενδυτικής βαθμίδας. Κοντά στα 10 δισ. ευρώ αναμένεται να κινηθεί ο φετινός δανεισμός του ελληνικού Δημοσίου.
Η πορεία της ελληνικής χρηματιστηριακής αγοράς στη σημερινή συνεδρίαση
Με οριακές μεταβολές ξεκίνησε το ελληνικό χρηματιστήριο με τον Γενικό Δείκτη -0,02% και τον Τραπεζικό Δείκτη στο -0,04%.
Περί τις 11:00, με ελεγχόμενες πιέσεις στην Εθνική -1,32% αλλά και σε επιλεγμένες μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, όπως Motor Oil -2,04%, ΟΠΑΠ -1,23%... ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το χαμηλό της ημέρας στο -0,68% και ο Γενικός Δείκτης στο -0,31%.
Λίγο πριν το κλείσιμο της συνεδρίασης, εντάθηκαν οι αγοραστικές παρεμβάσεις στην Πειραιώς +4,58% και σε επιλεγμένες μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, όπως Lamda +3%, ΔΕΗ, Viohalco, Jumbo +1%...ο Τραπεζικός Δείκτης κατέγραψε το υψηλό της ημέρας στο +1,50% και ο Γενικός Δείκτης στο +0,54%.
Ο Γενικός Δείκτης στο ελληνικό χρηματιστήριο έκλεισε με άνοδο +0,31% στις 1.355 μονάδες έχοντας υψηλό στις 1.358,19 μονάδες και χαμηλό τις 1.346,76 μονάδες.
Ο τζίρος και ο όγκος συναλλαγών ενισχύθηκε στις δημοπρασίες.
Αναλυτικότερα, η αξία συναλλαγών διαμορφώθηκε στα 103,1 εκατ. ευρώ, εξ αυτών τα 9,7 εκατ. ευρώ σε πακέτα, ο όγκος στα 27,1 εκατ. εκατ. τεμάχια εκ των οποίων τα 14,9 εκατ. ευρώ διακινήθηκαν στις τράπεζες.
Προσυμφωνημένες συναλλαγές αξίας 8,3 εκατ. ευρώ και όγκου 2,1 εκατ. τεμαχίων πραγματοποιήθηκαν στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ειδικότερα, η Alpha Bank διακίνησε 908 χιλ. τεμάχια αξίας 1,44 εκατ. ευρώ, η Πειραιώς 250 χιλ. τεμάχια αξίας 539 χιλ. ευρώ, η Εθνική 238,7 χιλ. τεμάχια αξίας 1,65 εκατ. ευρώ και η Eurobank 450 χιλ. τεμάχια αξίας 783 χιλ. ευρώ..
Η Jumbo 27,5 χιλ. τεμάχια αξίας 723 χιλ. ευρώ και ο Μυτιληναίος 40,8 χιλ. τεμάχια αξίας 1,55 εκατ. ευρώ.
Η Cenergy 2,2 χιλ. τεμάχια αξίας 16,5 χιλ. ευρώ, η Autohellas 30 χιλ. τεμάχια αξίας 413 χιλ. ευρώ και η Intrakat 170 χιλ. τεμάχια αξίας 860 χιλ. ευρώ. .
Επίσης, διακινήθηκε ένα πακέτο ομολόγου της Autohellas “OTOELB1” αξίας 738 χιλ. ευρώ και όγκου 738 χιλ. τεμαχίων και ένα πακέτο ομολόγου της Ideal Holdings αξίας 668,2 χιλ. ευρώ και όγκου 650 χιλ. τεμαχίων.
Τα τεχνικά σημεία
Ο Γενικός Δείκτης έκλεισε στις 1.355 μονάδες, με πρώτη αντίσταση βρίσκονται οι 1.370 και ακολουθούν οι 1.400 μονάδες.
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 1.320 μονάδες και ακολουθούν οι 1.300, οι 1.283 μονάδες, οι 1.250 μονάδες και η ισχυρή στήριξη των 1.245 μονάδων ( απλός ΚΜΟ των 200 ημερών ) και των 1.222 μονάδων ( εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών).
Ο Τραπεζικός Δείκτης έκλεισε στις 1.151 μονάδες, με πρώτη αντίσταση τις 1.165 μονάδες και ακολουθούν οι 1.180 και οι 1.200 μονάδες..
Στην πρώτη στήριξη βρίσκονται οι 1.100 μονάδες και ακολουθούν οι 1.050, οι 1.025, οι 1000 μονάδες ( απλός ΚΜΟ των 200 ημερών ) και οι 983 μονάδες ( ο εκθετικός ΚΜΟ των 200 ημερών).
Στο επίκεντρο η Πειραιώς λόγω του επικείμενου placement
Το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας παρ΄ ότι πιστεύει ότι μπορεί να πωληθεί και το 27% της Πειραιώς στο σχεδιαζόμενο placement εντούτοις μάλλον θα πουλήσει το 20% ή 22% και θα κρατήσει για αργότερα 5% με 7%.
Το 20% στα 4 ευρώ τιμή διάθεσης σημαίνει 1 δισεκ. ευρώ.
Αναλυτικά το ΤΧΣ επεξεργάζεται δύο σενάρια
1)Εάν προκύψει κάποιος μεγάλος επενδυτής που θα πάρει π.χ. το 8% της τράπεζας, τότε θα διατεθεί και το 27% των μετοχών
Εάν η Bank of America ή η Ισπανική Santander που έχουν υποβάλλει ερωτήσεις εκδηλώσουν ενδιαφέρον στην πράξη, τότε το placement θα αφορά το 27% και θα διατεθεί ως εξής
Έως 8% σε νέο μεμονωμένο επενδυτή προσομοίωση στρατηγικού επενδυτή
Έως 5% σε μικρομετόχους
Έως 14% σε ξένους θεσμικούς επενδυτές σε ευρεία διασπορά
Το σενάριο αυτό έχει και την μεγαλύτερη πιθανολόγηση.
Στην κυβέρνηση μπορεί να μην το λένε δημόσια αλλά θα ήθελαν και κάποιον άλλο επενδυτή που να κατέχει μεγάλο ποσοστό όχι μόνο ο Paulson με το οποίο όμως δεν βρίσκονται σε κάποια κόντρα, το τονίζουμε αυτό προς αποφυγήν παρεξηγήσεων.
2)Εάν δεν υπάρξει νέος μεγάλος επενδυτής τύπου προσομοίωσης στρατηγικού επενδυτή το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας δεν θα διαθέσει το 27% αλλά θα πουλήσει το 20% και θα κρατήσει το 7%.
Θυμίζουμε ότι στο μετοχικό κεφάλαιο της Πειραιώς συμμετέχει ο Paulson που κατέχει το 18,62% αλλά και το Helikon με 9,37% ενώ ο Μυστακίδης έχει κάτω από 1% άπαξ και μείωσε την θέση του.
Στα ποσοστά δεν περιλαμβάνονται οι συμμετοχές αυτών των επενδυτών στα mezzanine ομόλογα των τιτλοποιήσεων.
Η Eurobank προσεχώς με 8 δισεκ. κεφάλαια και 100 δισεκ. ενεργητικό
Η Eurobank θα έχει προσεχώς 100 δισεκ. ενεργητικό μετά την δημόσια πρόταση και ενοποίηση της Ελληνικής τράπεζας Κύπρου και περίπου 8 δισεκ. κεφάλαια.
(Βέβαια οι ρώσοι φεύγουν από την Κύπρο και αυτό δεν είναι καλό νέο αλλά η Ελληνική σήμερα δεν έχει καμία σχέση με την Ελληνική του παρελθόντος)
Αυτό πρακτικά σημαίνει ότι σήμερα η Eurobank με 7,22 δισεκ. κεφάλαια και 6,5 δισεκ. χρηματιστηριακή αξία εμφανίζει αποτίμηση P/BV 0,90 αλλά με 8 δισεκ. κεφάλαια η αποτίμηση διαμορφώνεται στα 0,80
Τυπικά τα ανοδικά περιθώρια στην μετοχή της Eurobank δεν είναι πολλά εάν λάβουμε υπόψη ότι το 2025 θα δώσει μάχη για να πετύχει τα κέρδη του 2024 που θα είναι τα ίδια περίπου κέρδη με το 2023.
Ωστόσο με 100 δισεκ. ενεργητικό και 8 δισεκ. κεφάλαια θα έχει το πλεονέκτημα στο ελληνικό χρηματιστήριο και η Εθνική – ακόμη και εάν την περάσει στιγμιαία – δεν θα καταφέρει να είναι πρώτη όταν η Eurobank έχει τέτοιους άσσους που δεν έχουν αποτιμηθεί με την δέουσα προσοχή.
Ακόμη επιμένουμε ότι η Eurobank δεν θα χάσει την πρώτη θέση μεταξύ των ελληνικών τραπεζών.
Η Εθνική τράπεζα από την άλλη έχει το πλεονέκτημα του νέου placement του 18,6% που θα πραγματοποιηθεί τέλη 2024 ή αρχές 2025.
Τα mezzanine ομόλογα από τις τιτλοποιήσεις προβληματικών δανείων θεωρούνταν παλαιότερα χαμένη υπόθεση αλλά έχουν εξελιχθεί σε κερδοφόρα υπόθεση με τις επιστροφές κεφαλαίου το επόμενο διάστημα να φθάνουν σε εκρηκτικά επίπεδα.
Τα mezzanine ομόλογα θα είναι η θετική έκπληξη του 2024 και 2025… και αυτό θα αντικατοπτριστεί και στις μετοχές τους που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο.
Ήπαι βελτίωση στο 10ετές ελληνικό στο 3,22% - Με επιτόκιο 3,4% η έκδοση του νέου ελληνικού 10ετούς ομολόγου
Βελτίωση καταγράφεται σήμερα 30/1 στην ελληνική αγορά ομολόγων αλλά και στις υπόλοιπες αγορές της Ευρωζώνης, με τους επενδυτές να αναμένουν την απόφαση της νομισματικής πολιτικής της FED το βράδυ της Τετάρτης 31/1.
Υπενθυμίζεται ότι η ΕΚΤ διατήρησε αμετάβλητα τα επιτόκια την προηγούμενη εβδομάδα για τρίτη συνεχόμενη συνεδρίαση, με την πρόεδρο C. Lagarde να επιβεβαιώνει ότι οποιαδήποτε συζήτηση για μειώσεις επιτοκίων είναι πρόωρη..
Το βασικό σενάριο προβλέπει μείωση επιτοκίων από τον Ιούνιο του 2024.
Με επιτόκιο 3,4% έκλεισε η έκδοση του νέου ελληνικού 10ετούς ομολόγου, με το ελληνικό δημόσιο να αντλεί το ποσό των 4 δισ. ευρώ και τις προσφορές να ξεπερνούν τα 35 δισ. ευρώ.
Η έκδοση του νέου δεκαετούς ομολόγου αποτελεί ουσιαστικά την πρώτη έξοδο του ελληνικού Δημοσίου στις αγορές για το 2024 (είχε προηγηθεί η επανέκδοση ομολόγου που λήγει το 2028 στην οποία αντλήθηκαν 250 εκατ. ), μετά και την ανάκτηση της επενδυτικής βαθμίδας. Κοντά στα 10 δισ. ευρώ αναμένεται να κινηθεί ο φετινός δανεισμός του ελληνικού Δημοσίου.
Tο ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,22% και το 10ετές ιταλικό 3,76% με το μεταξύ τους spread στις -54 μονάδες βάσης.
Βελτίωση καταγράφεται και στα αμερικανικά ομόλογα, με το 10ετές στο 4,05% και το 2ετές στο 4,31%, με την αντιστροφή της καμπύλης απόδοσης να παραμένει. Τα ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας τείνουν να έχουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους υψηλότερους κινδύνους που συνεπάγεται η αγορά τους.
Υπό τη σκιά της αναταραχής της Μέσης Ανατολή, η ελληνική οικονομία αναβαθμίστηκε από την Standard & Poor's, μετά την επενδυτική βαθμίδα της DBRS, Scope Ratings και R&I.
Στην συνέχεια η Moody's προέβη σε διπλή αναβάθμιση και υπολείπεται ένα σκαλοπάτι κάτω από την επενδυτική βαθμίδα ενώ την 1/12 αναβαθμίστηκε από την Fitch σε επενδυτική βαθμίδα ΒΒΒ- με σταθερές προοπτικές.
Εν τω μεταξύ, σε «ΒΒΒ-» διατήρησε τη μακροπρόθεσμη πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας η Scope Ratings, χωρίς να μεταβάλει τις σταθερές προοπτικές επαναξιολόγησης (outlook) την Παρασκευή 26/1.
Όπως φαίνεται λοιπόν, το χειραγωγούμενο πάρτι με τις αναβαθμίσεις τελείωσε…
Ούτως ή άλλως οι οίκοι θα αναμένουν από την Ελλάδα βήματα προόδου, όπως έκαναν και με την Κύπρο… καθώς μάλιστα οι αξιολογήσεις ήταν προϊόν πολιτικής παρέμβασης και δεν αντικατοπτρίζουν τις πραγματικές δυνατότητες της οικονομίας μας.
Το 2023 χαρακτηρίστηκε από την περιβόητη επιστροφή της Ελλάδος στην επενδυτική βαθμίδα μια παρωχημένη διαδικασία καθώς όπως έχουμε αναλύσει διεξοδικά… η ΕΚΤ έκανε την δουλειά πριν 3 χρόνια… όταν αποφάσισε να αγοράσει και τα ελληνικά ομόλογα τότε junk bond από το παράθυρο…
Η Ελλάδα βρέθηκε άτυπα σε πρόγραμμα ποσοτικής χαλάρωσης, το περιβόητο πρόγραμμα Πανδημίας χωρίς να πληροί τα κριτήρια…
Έτσι η ΕΚΤ αγόρασε 40 δισεκ. ελληνικών ομολόγων και παραμένει και στο πρόγραμμα επανεπενδύσεων… δηλαδή ότι θα πρόσφερε η επενδυτική βαθμίδα…
Για το 2024 δεν περιμένουμε ουσιώδεις αναβαθμίσεις, πλην της Moody’s… ούτως ή άλλως οι οίκοι αξιολόγησης θα αναμένουν από την Ελλάδα βήματα προόδου όπως έκαναν με την Κύπρο…
Οι αξιολογήσεις των οίκων για την Ελλάδα ήταν προϊόν χειραγώγησης και πολιτικής παρέμβασης και δεν αντικατοπτρίζουν τις πραγματικές δυνατότητες της ελληνικής οικονομίας.
Να θυμίσουμε ότι σε σύνολο 403 δισεκ. ελληνικού χρέους και εξαιρώντας τα έντοκα γραμμάτια… μόνο 48 δισεκ. ελληνικού χρέους είναι ελεύθερα διαπραγματεύσιμο, π.χ. στους μηχανισμούς στήριξης της ΕΕ χρωστάμε δάνεια 233 δισεκ. ευρώ.
Παρ΄ ότι οι επενδυτές μας κρίνουν για 48 δισεκ. η Ελλάδα έχει την δεύτερη ακριβότερη τιμολόγηση ως προς τον ελληνικό κίνδυνο στην ευρωζώνη… δεν το λες επιτυχία.
Οπότε η αναβάθμιση σε επενδυτική βαθμίδα αφορά 48 δισεκ. ελληνικού χρέους και είναι μια κίνηση εκ του ασφαλούς…
Οι οίκοι αξιολόγησης δεν θα γελοιοποιηθούν όπως το 2008 και 2009 που βαθμολογούσαν την Ελλάδα σε κλίμακες επενδυτικής βαθμίδας εκτός πραγματικότητας…
Οπότε οι οίκοι αξιολόγησης δεν μας κάνουν και κανένα δώρο αφού το ρίσκο αξιολόγησης που αναλαμβάνουν είναι ασήμαντο.
Μεικτές τάσεις στις ασιατικές αγορές
Με μεικτές τάσεις έκλεισαν σήμερα 30/1 οι ασιατικές αγορές, με επίκεντρι τα στοιχεία για την ανεργία στην Ιαπωνία για τον Δεκέμβριο.
Αναλυτικά, το ποσοστό ανεργίας τον Δεκέμβριο διαμορφώθηκε στο 2,4%, από 2,5%του Νοεμβρίου, χαμηλότερο από τις προσδοκίες.
Η προσοχή επικεντρώθηκε επίσης στη ρευστοποίηση της κινεζικής Evergrande και στην επικείμενη συνεδρίαση της Federal Reserve.
Αναλυτικά, ο δείκτης Nikkei στην Ιαπωνία έκλεισε στο +0,05%, ο δείκτης Shanghai στην Κίνα υποχώρησε στο -1,83%,ο δείκτης Hang Seng στο Χονγκ Κονγκ στο -2,45%, ο δείκτης KOSPI στο -0,07% και ο δείκτης S&P/ASX 200 στην Αυστραλία στο +0,29%.
Επιφυλακτική άνοδος στις ευρωπαϊκές αγορές
Επιφυλακτική άνοδος καταγράφεται σήμερα 30/1 στις ευρωπαϊκές αγορές με επίκεντρο τα στοιχεία για το Ακαθάριστο Εγχώριο Προϊόν (ΑΕΠ) της Eυρωζώνης και E.E.
Σταθερή στο 0,1% η ανάπτυξη στην Ευρωζώνη το δ' 3μηνο του 2023, όσο και στην ΕΕ, σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο, σύμφωνα με μια προκαταρκτική εκτίμηση που δημοσίευσε η Eurostat.
Το τρίτο τρίμηνο του 2023, το ΑΕΠ είχε μειωθεί κατά 0,1% και στις δύο ζώνες.
Η Γαλλία απέφυγε οριακά την τεχνική ύφεση, μετά τη στασιμότητα του τελευταίου εξαμήνου του 2023, καθώς το εμπόριο στήριξε τη γαλλική οικονομία
Η στατιστική υπηρεσία INSEE ανακοίνωσε ότι η οικονομία της Γαλλίας ήταν σταθερή το δ' τρίμηνο του 2023, με μηδενική ανάπτυξη.
Από την άλλη, η οικονομία της Γερμανίας συρρικνώθηκε τους τελευταίους τρεις μήνες του 2023, με τη μεγαλύτερη οικονομία της Ευρώπης να βρίσκεται στο χείλος της ύφεσης.
Η στατιστική υπηρεσία Destatis αναφέρει ότι το γερμανικό ΑΕΠ συρρικνώθηκε κατά 0,3% το τέταρτο τρίμηνο του 2023, σύμφωνα με τις προβλέψεις.
Το κλίμα της αγοράς, ωστόσο, θα διαμορφωθεί σε μεγάλο βαθμό από την απόφαση της Federal Reserve Bank για τα επιτόκια και την έκθεση νομισματικής πολιτικής της Τράπεζας της Αγγλίας.
Ήπιες μεταβολές καταγράφονται στις τιμές του πετρελαίου με το brent να διαμορφώνεται στα 81,65 δολ. το βαρέλι στο -0,25% και του αμερικανικού αργού στα 76,78 δολ. το βαρέλι στο -0,01%..
Πτώση -2,26% καταγράφεται και στο φυσικό αέριο, με το ολλανδικό TTF Φεβρουαρίου στο 28,81 ευρώ.
Ειδικότερα, ο δείκτης Dax στη Γερμανία βρίσκεται στο +0,10%, ο δείκτης CAC στο Παρίσι στο +0,40%, ο δείκτης FTSE MIB στο Μιλάνο στο +0,50%, ο δείκτης IBEX 35 στην Ισπανία στο +1% και ο FTSE 100 στο Λονδίνο στο +0,45%.
Στη Wall Street o Dow Jones κινείται στο -0,20%, ο S&P 500 στο -0,10%, ο Nasdaq στο -0,30% και το ETF GREC στο -0,26% ( 38,50 δολ.).
Κόπωση στις τράπεζες με ικανοποιητικές συναλλαγές - Στο επίκεντρο η Πειραιώς +5%
Συνεχίστηκε η κόπωση στις τράπεζες, με εξαίρεση την Πειραιώς που ξεχώρισε με σημαντικά κέρδη λόγω του επικείμενου placement ενώ οι συναλλαγές ενισχύθηκαν στις δημοπρασίες.
Η Εθνική έκλεισε στα 6,86 ευρώ, με άνοδο +0,29% με όγκο 1,6 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 6,27 δισ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Εθνικής σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,008 ευρώ προ RS ή 0,12 ευρώ μετά reverse split (στις 15 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,0066 προ RS ή 0,099 μετά reverse split.
Με το νέο reverse split στις 10 παλαιές 1 νέα στις 3 Σεπτεμβρίου 2018 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,20 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 0,99 ευρώ.
Ας σημειωθεί ότι το νέο χαμηλό ιστορικό της Εθνικής πραγματοποιήθηκε στις 17/3/2020 στα 0,8150 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013 ενώ η ΑΜΚ του 2015 υλοποιήθηκε στα 0,02 ευρώ προ RS ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ είχε τελευταία τιμή 0,0010 ευρώ και τέθηκε εκτός διαπραγμάτευσης οριστικά.
Η Alpha Βank έκλεισε στα 1,6015 ευρώ, με άνοδο +0,88% με όγκο 4,7 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 3,77 δισεκ. ευρώ.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Βank είνα ι στα 1,16 ευρώ ή προ RS στα 0,0232 ευρώ και σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016(στις 50 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στο 0,01898 προ RS ή 0,949 μετά reverse split.
Ας σημειωθεί ότι το νέο ιστορικό χαμηλό κλείσιμο της Alpha Bank πραγματοποιήθηκε στις 2/11/2020 στα 0,4250 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό στις 30/10/2020 στα 0,4032 ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ ενώ η τιμή της ΑΜΚ του 2015 ήταν στα 0,04 ευρώ προ reverse split ή 2 ευρώ μετά το reverse split.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρέθηκε στα 0,0010 ευρώ όπου και σταμάτησε πλέον να διαπραγματεύεται.
Η Πειραιώς έκλεισε στα 3,6480 ευρώ, με άνοδο +4,53%, με όγκο 5,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση στα 4,56 δισ.ευρώ.
Σημειώνουμε ότι ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς σημειώθηκε 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,0008 ευρώ προ RS ή 0,081 ευρώ μετά reverse split ( στις 100 παλαιές 1 νέα) ενώ το ενδοσυνεδριακό χαμηλό ήταν 0,00067 πρ0 RS ή 0,067 ευρώ μετά RS.
Με το νέο reverse split στις 20 παλαιές 1 νέα δωρεάν τον Ιούλιο 2017 το ιστορικό χαμηλό κλείσιμο προσαρμόστηκε στα 1,62 ευρώ ενώ το ενδοσυνεδριακό στα 1,34 ευρώ.
Το νέο ιστορικό χαμηλό της Πειραιώς πραγματοποιήθηκε στις 14/7/2022 στα 0,04303 ευρώ ή 0,71 ευρώ μετά το τελευταίο reverse split στις 16,5 παλαιές 1 νέα (14/4/2021).
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ και η ΑΜΚ του 2015 στα 0,003 ευρώ προ reverse split ή 0,30 ευρώ μετά RS.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ σταμάτησε να διαπραγματεύεται και είχε τελευταία τιμή στα 0,0010 ευρώ.
Η Eurobank έκλεισε στα 1,7450 ευρώ, με άνοδο +0,37%, με όγκο 3,2 εκατ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 6,49 δισ. ευρώ.
Το ιστορικό ενδοσυνεδριακό χαμηλό στην Eurobank σημειώθηκε στις 11 Φεβρουαρίου του 2016 στα 0,002410 ευρώ προ RS ή 0,2410 ευρώ μετά RS (στις 100 παλαιές 1 νέα).
Η Optima έκλεισε στα 7,28 ευρώ, με πτώση -0,82% με όγκο 46 χιλ. τεμάχια και κεφαλαιοποίηση 536 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου στα 3,39 ευρώ, με άνοδο +0,59% και κεφαλαιοποίηση 1,52 δισεκ. ευρώ.
Από τις 10 Ιανουαρίου του 2017 η μετοχή της Κύπρου έχει διαγραφεί από το ελληνικό χρηματιστήριο και διαπραγματεύεται σε Κύπρο και Λονδίνο.
Η Attica Bank έκλεισε στα 11,00 ευρώ, αμετάβλητη και κεφαλαιοποίηση 550 εκατ. ευρώ.
Το ιστορικό χαμηλό της Attica Βank είναι στα 0,0660 ευρώ μετά το RS και προ reverse split 0,001255 ευρώ και σημειώθηκε στις 21 Δεκεμβρίου του 2017.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος έκλεισε στα 14,25 ευρώ, με πτώση -0,35% και κεφαλαιοποίηση 283 δισ.ευρώ.
Μεικτές τάσεις στα μη τραπεζικά blue chips με ικανοποιητικές συναλλαγές
Με μεικτές τάσεις έκλεισαν οι μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25, με ικανοποιητικές τις συναλλαγές.
Τη μεγαλύτερη άνοδο κατέγραψαν Lamda +3,24%, Aegean, ΕΛΧΑ, ΔΕΗ...
Στον αντίποδα πτωτικά έκλεισαν ΕΛΠΕ, ΓΕΚ Τέρνα, Cenergy....
Η Coca Cola έκλεισε στα 27,37 ευρώ, με πτώση -0,26% και κεφαλαιοποίηση στα 10,21 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 1η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στο ελληνικό χρηματιστήριο.
Ο ΟΠΑΠ έκλεισε στα 16,10 ευρώ, με πτώση -0,62% και αποτίμηση 5,96 δισ. ευρώ και βρίσκεται στην 2η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στις μη τραπεζικές μετοχές του FTSE 25
Ο Μυτιληναίος έκλεισε στα 38,00 ευρώ, με πτώση -0,78% και κεφαλαιοποίηση 5,43 δισεκ. ευρώ.στην 3η θέση των κεφαλαιοποιήσεων στa μη τραπεζικά blue chips.
Ο ΟΤΕ έκλεισε στα 12,80 ευρώ, με πτώση -0,62% και αποτίμηση 5,35 δισ. ευρώ και βρίσκεται στη 4η θέση των κεφαλαιοποιήσεων.
Η ΔΕΗ έκλεισε στα 12,14 ευρώ, με άνοδο +1,17% και αποτίμηση 4,64 δισ. ευρώ.
Ο Titan Cement International έκλεισε στα 23,40 ευρώ, με πτώση -0,21% και κεφαλαιοποίηση 1,83 δισ.ευρώ.
Η ΓΕΚ Τέρνα έκλεισε στα 13,68 ευρώ, με πτώση -1,01% και κεφαλαιοποίηση 1,41 εκατ. ευρώ.
Η Τέρνα Ενεργειακή έκλεισε στα 14,87 ευρώ, με άνοδο +0,27% και κεφαλαιοποίηση 1,76 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ έκλεισε στα 7,30 ευρώ, με πτώση -1,48% και κεφαλαιοποίηση 2,23 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Motor Oil έκλεισε στα 25,20 ευρώ, με πτώση -0,94% και κεφαλαιοποίηση 2,79 δισ. ευρώ.
Η μετοχή της Jumbo έκλεισε στα 26,24 ευρώ, με άνοδο +0,38% και κεφαλαιοποίηση 3,57 δισ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ έκλεισε στα 5,79 ευρώ, με άνοδο +0,52% και κεφαλαιοποίηση 617 εκατ. ευρώ.
Η ΕΛΒΑΛΧΑΚΟΡ έκλεισε στα 2,3950 ευρώ, με άνοδο +1,27% και κεφαλαιοποίηση 899 εκατ. ευρώ.
H MIG (που είναι εκτός FTSE 25) έκλεισε στα 4,57 ευρώ, με άνοδο +2,24% και κεφαλαιοποίηση 143 εκατ. ευρώ.
Ήπια βελτίωση στα ομόλογα, το 10ετές ελληνικό στο 3,22% - Το spread με την Γερμανία στις 97 μ.β.
Ήπια βελτίωση καταγράφεται σήμερα 30/1 στην ελληνική αγορά ομολόγων και στις υπόλοιπες αγορές της Ευρωζώνης.
Το ελληνικό 10ετές ομόλογο βρίσκεται στο 3,22% και το 10ετές ιταλικό 3,76% με το μεταξύ τους spread στις -54 μονάδες βάσης.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10 ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 97 μονάδες βάσης από 99 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark, σήμερα διαμορφώνεται στις 63 μονάδες βάσης.
Ως μέτρο σύγκρισης αναφέρεται ότι το CDS της Αργεντινής βρίσκεται στις 1.030 μονάδες βάσης.
Θυμίζουμε ότι τα επίπεδα ρεκόρ μετά το PSI+ στην Ελλάδα σημειώθηκαν στις 8 Ιουλίου του 2015 στις 8700 μ.β.
Το CDS δουλεύει ως εξής….
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 0,63% ή 63 χιλ. δολάρια ασφάλιστρο ανά 10 εκατ δολ. επενδυτική θέση στο ελληνικό χρέος.
Το spread Ελλάδος – Ιταλίας βρίσκεται στις -54 μονάδες βάσης.
Έναντι της Πορτογαλίας το spread με την Ελλάδα διαμορφώνεται στις 28 μονάδες βάσης.
Ήπια βελτίωση στα ομόλογα της Ευρωζώνης
Ήπια βελτίωση καταγράφεται σήμερα 30/1 στα ομόλογα της Ευρωζώνης.
Το Ιταλικό 10ετές διαμορφώνεται σήμερα 30 Ιανουαρίου του 2024 στο 3,76%.
Το 10ετές γερμανικό ομόλογο βρίσκεται σήμερα 30/1/2024 στο 2,25%.
Οι αποδόσεις των ευρωπαϊκών ομολόγων διαμορφώνονται ως εξής….
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2028 εμφανίζει απόδοση στο 2,66% με το ιστορικό χαμηλό -0,333% σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο λήξης Οκτωβρίου 2028 έχει απόδοση 2,94% με ιστορικό χαμηλό στο -0,062% που σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020.
Το Ισπανικό 10ετές έχει απόδοση 3,15% με το ιστορικό χαμηλό στο -0,02% που σημειώθηκε στις 16 Δεκεμβρίου 2020.
Στην Ιταλία το 10ετές ομόλογο λήξης 1η Αυγούστου του 2029 έχει απόδοση 3,76% και με ιστορικό χαμηλό 0,4260% στις 12 Φεβρουαρίου του 2021.
Αξίζει να αναφερθεί ότι η Κύπρος έκδωσε 10ετές ομόλογο με επιτόκιο 2,32% και η τρέχουσα απόδοση του είναι 3,21%.
Το ιστορικό χαμηλό σημειώθηκε στις 15 Δεκεμβρίου 2020 στο 0,088%.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών