Στα 2 δισ. οι προσφορές για το ομόλογο της ΔΕΗ, με επιτόκιο 3,875% - Θα αντλήσει 650 εκατ. αντί 500 εκατ.

Σχετικά Άρθρα

ΔΕΗ: Ισχυρό ενδιαφέρον για το ομόλογο και επιτόκιο πέριξ του 4%
10/03/2021 - 12:27

Fitch: Σε ΒΒ- επιβεβαιώνεται το ομόλογο ύψους 500 εκατ. ευρώ της ΔΕΗ
08/03/2021 - 23:21

ΔΕΗ: Τι κερδίζει, τι πληρώνει με το ομόλογο... και το γλυκαντικό της επαναγοράς
08/03/2021 - 22:10

Με Macquarie και Kohlberg Kravis Roberts στην διεκδίκηση του ΔΕΔΔΗΕ με τίμημα 1,1 με 1,2 δισεκ. ευρώ
09/03/2021 - 07:21

Στα 2 δισ. ευρώ έφτασαν οι προσφορές στην ομολογιακή έκδοση της ΔΕΗ, με το επιτόκιο να αναμένεται, σύμφωνα με πληροφορίες του bankingnews.gr, να διαμορφωθεί στη ζώνη του 3,875%, δηλαδή κάτω από το ψυχολογικό όριο του 4%. 
Η διοίκηση της ΔΕΗ εξέτασε το ενδεχόμενο να αντλήσει περισσότερα από 500 εκατ. ευρώ που ήταν ο αρχικός σχεδιασμός, και όπως φαίνεται τελικώς θα συγκεντρώσει 650 εκατ. επιβεβαιώνοντας πλήρως το bankingnews.gr που ανέφερε ότι έκδοση θα κινηθεί μεταξύ 500 και 700 εκατ. ευρώ.
Σύμφωνα με τις ίδιες πηγές, το επιτόκιο βρισκόταν πέριξ του 4%, αλλά τελικώς θα διαμορφωθεί κοντά στο 3,875%.
Νωρίτερα, σύμφωνα με πληροφορίες το αρχικό εύρος του επιτοκίου στο ομόλογο της ΔΕΗ κυμαινόταν μεταξύ 3,875% -4,15%, αλλά τελικά φαίνεται ότι θα διαμορφωθεί στο κάτω εύρος.

Υπερκάλυψη της έκδοσης

Η έκδοση της ΔΕΗ υπερκαλύφθηκε πάνω τρεις φορές καθώς έχει συγκεντρώσει προσφορές ύψους 2 δισ. ευρώ.
Σημαντική είναι η συμμετοχή των ξένων επενδυτών στην ομολογιακή έκδοση εξαιτίας τόσο του επιτοκίου όσο και της ρήτρας αειφορίας.
Να σημειωθεί ότι εκτιμάται ότι οι ξένοι επενδυτές έχουν πάρει πάνω από το 75% της έκδοσης του ομολόγου της ΔΕΗ.

Η πορεία της μετοχής

Η συνολική κεφαλαιοποίηση της ΔΕΗ διαμορφώνεται στα 2,12 δισ. ευρώ με τη μετοχή στα 9,12 ευρώ.
Ορισμένοι αναλυτές εκτιμούν ότι η μετοχή μπορεί να προσεγγίσει τα 12 έως και τα 14 ευρώ σε βάθος 12 μηνών.

Μπορεί η διαγωνιστική διαδικασία να έχει μετατεθεί χρονικά… αλλά στην πράξη αρχίζει να διαμορφώνεται ένα πιο σαφές πλαίσιο για τον Διαχειριστή Ελληνικού Δικτύου Διανομής Ηλεκτρικής Ενέργειας (ΔΕΔΔΗΕ) που είναι θυγατρική της ΔΕΗ και υπεύθυνος για το δίκτυο.

Δύο οι ενφιαφερόμενοι για τον ΔΕΔΔΗΕ

Το βασικό πρόβλημα είναι η υφή της ιδιωτικοποίησης με 49% είναι εύλογο ότι δεν θα προσέλκυε υποψήφιους ενδιαφερόμενους που δραστηριοποιούνται στον κλάδο ενέργειας.
Με βάση συγκλίνουσες πληροφορίες το ενδιαφέρον θα κινηθεί μεταξύ του Macquarie Group από την Αυστραλία που διαχειρίζεται 540 δισεκ. δολάρια και του private equity fund από τις ΗΠΑ του Kohlberg Kravis Roberts ή γνωστότερου KKR που διαχειρίζεται 238 δισ δολάρια

Ποιος θα επικρατήσει και το τίμημα;

Με βάση ορισμένες πηγές σε αυτή την φάση εάν μπορούσαμε να ποσοτικοποιήσουμε το ενδιαφέρον θα δίναμε πιθανότητες 60% στο KKR και 40% στο Macquarie Group για να αγοράσουν το 49% του ΔΕΔΔΗΕ.
Ως προς το τίμημα οι αρχικές εκτιμήσεις για 1,3 με 1,5 δισεκ. για το 49% μάλλον θα πρέπει να αναθεωρηθούν σε 1,1 με 1,18 ή 1,2 δισεκ. ευρώ.
Πηγή προσκείμενη σε ένα εκ των δύο ενδιαφερομένων δήλωσε στο bankingnews ότι «ο ΔΕΔΔΗΕ είναι μια ειδικού τύπου εταιρία που έχει σοβαρά πλεονεκτήματα αλλά και ορισμένα μειονεκτήματα.
Το τίμημα θα καθοριστεί από πολλές παραμέτρους, ωστόσο η ύπαρξη μόνο επενδυτικών σχημάτων και όχι εταιριών του κλάδου ενέργειας είναι απόδειξη ότι ο ΔΕΔΔΗΕ μπορεί να συγκεντρώσει κεφάλαια μόνο από funds και σε συνδυασμό με την πώληση του 49% δημιουργεί ένα οριοθετημένο πλαίσιο δεδομένων και αποτιμήσεων»

www.bankingnews.gr