Συγκέντρωσε 890 εκατ ευρώ η Κύπρου από το αξιόγραφο έναντι στόχου 1,342 δισ – Μόλις 194 εκατ το νέο κεφάλαιο – Γιατί απέτυχε ο σχεδιασμός της διοίκησης….

Οι αιτήσεις που αφορούν εγγραφή σε αξιόγραφα κεφαλαίου  εκδομένα σε δολάριο Αμερικής ανήλθαν σε 93 εκατ.
Σύμφωνα με την τράπεζα η έκδοση αξιογράφων κεφαλαίου θωρακίζουν σημαντικά την τράπεζα  Κύπρου ενισχύοντας προληπτικά την κεφαλαιακή του θέση, με κεφάλαια που πληρούν τις απαιτήσεις της Βασιλείας ΙΙΙ.
Παρ΄ ότι δεν αναφέρεται στην ανακοίνωση η Odella Resourses του Ρώσου επιχειρηματία δεν συμμετείχε στην διαδικασία.


Τι έγραφε νωρίτερα το www.bankingnews.gr

Σήμερα το απόγευμα τελικά θα ανακοινωθούν τα αποτελέσματα της προσπάθειας της τράπεζας Κύπρου να συγκεντρώσει 1,342 δις ευρώ μέσω αξιογράφων ενισχυμένου κεφαλαίου μια διαδικασία που δεν στέφθηκε με επιτυχία.
Η καθυστέρηση στις ανακοινώσεις ήταν μη συμβατή με την συνήθη πρακτική και εγείρει ερωτηματικά για το πώς λειτούργησαν οι εποπτικές αρχές!!!!!!!
Το www.bankingnews.gr είχε αναφέρει από προχθές ότι το αξιόγραφο κεφαλαίου της Κύπρου έφθασε στα 940 εκατ. ευρώ από στόχο 1,342 δις ευρώ.
Οι τελευταίες ανεπίσημες πληροφορίες αναφέρουν ότι το αξιόγραφο δεν καλύπτεται και το ερώτημα είναι τι θα γίνει με τα αδιάθετα δικαιώματα, αν θα υπάρξει εμπλοκή του Ρώσου επιχειρηματία που συμμετέχει με 9,99% στο μετοχικό κεφάλαιο της Κύπρου ή κάποια άλλη εξέλιξη.
Με βάση τελευταίες ανεπίσημες πληροφορίες από τα 818 εκατ των παλαιότερων εκδόσεων  συγκεντρώθηκαν 700 με 730 εκατ ευρώ. Σημειώνεται ότι η Κύπρου στόχευε να αντλήσει 1,342 δις ευρώ εκ των οποίων τα 818 εκατ θα προέρχονταν από κατόχους παλαιότερων εκδόσεων  αξιογράφων κεφαλαίου και τα 524 εκατ θα ήταν το νέο κεφάλαιο.
Η  Κύπρου ουσιαστικά θα αντάλλασε  τα  818 εκατ των παρελθουσών εκδόσεων με τα νέα μετατρέψιμα αξιόγραφα κεφαλαίου. Τα νέα κεφάλαια θα ήταν 524 εκατ ευρώ που αποτελούν την διαφορά μεταξύ του αρχικού σχεδιασμού των  1,342 δις ευρώ μείον 818 εκατ ευρώ των παλαιών αξιογράφων κεφαλαίου δηλαδή 524 εκατ ευρώ.
Από αυτά τα 524 εκατ που θα ήταν το καθαρό νέο κεφάλαιο φαίνεται ότι συγκεντρώθηκαν μόνο 200 εκατ ευρώ περίπου.
Ταυτόχρονα φαίνεται να υπάρχει και δυσαρέσκεια του Ρώσου επιχειρηματία που εκπροσωπείται από την Odella Resourses 9,9%, ωστόσο η πληροφορία αυτή δεν επιβεβαιώνεται.
Ωστόσο μια παράμετρος άκρως σημαντική που πρέπει να αξιολογηθεί είναι οι διαχρονικά άστοχες εκτιμήσεις στις τιμές μετατροπής των αξιογράφων κεφαλαίου.
Τι ακριβώς έχει συμβεί.
Να σημειωθεί ότι η έκδοση του Ιουλίου του  2008 ήταν ύψους 573,409 εκατ με τόκο 6,5% ετησίως και 10,50 ευρώ τιμή μετατροπής.
Η έκδοση αυτή η τράπεζα επιχείρησε να την αντικαταστήσει με νέα έκδοση ώστε να κατεβάσει την τιμή μετατροπής.  
Η έκδοση του Μαΐου του 2009 ήταν 645 εκατ με επιτόκιο 5,5% και τιμή μετατροπής 5,50 ευρώ.
H έκδοση Μαΐου 2011 ήταν 1,342 δις ευρώ  με αρχικό επιτόκιο 6,5% και τιμή μετατροπής 3,3 ευρώ.
Η τιμή της μετοχής της Κύπρου στο ΧΑ στα 2,23 ευρώ.
Η τελευταία έκδοση μαζί με την τιμή μετατροπής δεν μπορούν να ενταχθούν στο πλαίσιο των άστοχων εκτιμήσεων αλλά οι δύο πρώτες εκδόσεις ήταν ξεκάθαρα άστοχες ως προς τις εκτιμήσεις για την τιμή μετατροπής.

www.bankingnews.gr

Πρώτη ενημέρωση:07:28