Gold Switzerland: Στον γκρεμό τα private equities, θα καταρρεύσουν σαν τις μετοχές – Σωτηρία ο χρυσός

Ο κόσμος των private equity (PE) βρίσκεται σε αναταραχή, με τις αποδόσεις να έχουν βυθιστεί στα χαμηλότερα επίπεδα από την παγκόσμια χρηματοπιστωτική κρίση του 2008 και τις διανομές προς τους εταίρους (limited partners) να φτάνουν μόλις το 11,2% της καθαρής αξίας των κεφαλαίων το 2023, το χαμηλότερο ποσοστό από το 2009, υπογραμμίζει σε ανάλυσή της η Gold Switzerland.
Σημειώνεται ότι ο όρος "private equity" αναφέρεται σε επενδυτικά κεφάλαια που αποκτούν και διαχειρίζονται εταιρείες προτού τις πουλήσουν ή εισαγάγουν στο χρηματιστήριο. Οι εταιρείες αυτές δεν είναι εισηγμένες στο χρηματιστήριο και οι επενδυτές δεσμεύουν κεφάλαια για αρκετά χρόνια.
Οι αποδόσεις προέρχονται από την ανατίμηση των εταιρειών μέσω αναδιοργάνωσης ή αποδοτικότητας.

Η καταιγίδα στον κόσμο των private equities

Η παγκόσμια αγορά private equity αντιμετωπίζει μια σειρά από προκλήσεις.
Οι αυστηρότεροι όροι δανεισμού, οι ασταθείς αγορές και η οικονομική αβεβαιότητα έχουν δυσκολέψει τις εταιρείες PE να εξέρχονται από τις επενδύσεις τους μέσω πωλήσεων ή αρχικών δημόσιων εγγραφών (IPOs). Αυτό έχει περιορίσει την ικανότητά τους να επιστρέφουν κεφάλαια σε θεσμικούς επενδυτές, όπως τα συνταξιοδοτικά ταμεία, με αποτέλεσμα οι επενδυτές να δυσκολεύονται να βρουν ρευστότητα για νέες επενδύσεις.

Ως αποτέλεσμα, αντιμετωπίζουν δυσκολίες στην επίτευξη κερδοφορίας και στην επιστροφή κεφαλαίων στους επενδυτές τους.

Η «χρυσή» σωτηρία 

Ενώ τα private equity αντιμετωπίζουν προκλήσεις και η τρέχουσα κατάσταση υποδεικνύει μια επικείμενη κρίση, ο χρυσός αποτελεί διαχρονικά το ασφαλές καταφύγιο.
Οι επενδυτές που αναζητούν σταθερότητα και ασφάλεια στρέφονται στον χρυσό, ο οποίος προσφέρει προστασία από τις οικονομικές αναταραχές. 

Η τιμή του χρυσού έχει εκτοξευθεί από το 2024 σε πάνω από 3.000 δολάρια και μέσα στο 2025 τα κέρδη φθάνουν επί του παρόντος το 30%, αντανακλώντας την αβεβαιότητα στις χρηματοπιστωτικές αγορές. Ειδικότερα, από το 2000 έως το 2024, η τιμή του χρυσού έχει αυξηθεί κατά 543%, με μέση ετήσια απόδοση 9,8%, ξεπερνώντας τον S&P 500 και τα ομόλογα του αμερικανικού δημοσίου. 
Οι επενδυτές στρέφονται στον χρυσό για να προστατεύσουν την αξία των επενδύσεών τους από τον πληθωρισμό και τις οικονομικές αναταραχές.

Παρά την εντυπωσιακή αυτή απόδοση, ο χρυσός εξακολουθεί να αποτελεί μόλις το 1% των επενδύσεων σε οικογενειακά γραφεία και ιδρύματα. Αυτό υποδηλώνει μια σημαντική υποεκτίμηση του χρυσού ως επενδυτικού εργαλείου, παρά την ιστορική του απόδοση.

Ο χρυσός προσφέρει διαφοροποίηση και προστασία από τον πληθωρισμό και τις χρηματοπιστωτικές κρίσεις. Η χαμηλή συσχέτισή του με άλλες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων τον καθιστά ιδανικό για την εξισορρόπηση ενός επενδυτικού χαρτοφυλακίου.
Ειδικά σε περιόδους αυξανόμενων επιτοκίων και αβεβαιότητας, ο χρυσός αναδεικνύεται ως η πιο αξιόπιστη εναλλακτική...



www.bankingnews.gr