Δεν έπεισαν τις Jefferies και UBS τα αποτελέσματα της Alpha Bank – Χαμηλότερες από την τρέχουσα οι τιμές στόχοι

Δεν έπεισαν τα αποτελέσματα της Alpha Bank τις Jefferies και UBS, οι οποίες αν και αναγνώρισαν ότι πολλά μεγέθη της κινήθηκαν πάνω από τις εκτιμήσεις, οι τιμές στόχοι που δίνουν είναι 1,10 ευρώ από την πρώτη και 1,21 ευρώ από τη δεύτερη.
Ειδικότερα, η Jefferies δίνει τιμή στόχο στα 1,10 ευρώ, δηλαδή βλέπει πτώση έως 24% από τα τρέχοντα επίπεδα των 1,45 ευρώ περίπου. Διατηρεί επίσης τη σύσταση underperform.


Επίσης, η UBS διατηρεί την τιμή στόχο στα 1,21 ευρώ, με σύσταση neutral.

JP Morgan: Τα 7 σημεία που πρέπει να δει η αγορά στα αποτελέσματα της Alpha Bank

Τα 7 σημεία που θα πρέπει να εστιάσει η αγορά στα αποτελέσματα της Alpha Bank στοιχειοθετεί η JP Morgan, η οποία διατηρεί τη σύσταση overweight για τη μετοχή, με τιμή στόχο στα 2,20 ευρώ.
Η Alpha Bank ανακοίνωσε αποτελέσματα 3ου τριμήνου με προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη ύψους 208 εκατ. ευρώ, τα οποία είναι περίπου 20% πάνω από τη συναίνεση των αναλυτών, με προσαρμοσμένο ROTE 13,9%, το υψηλότερο επίπεδο που έχει ανακοινώσει η τράπεζα.
Τα κέρδη για το 9μηνο είναι αυξημένα κατά 92% σε ετήσια βάση.
Με τα αποτελέσματα η διοίκηση τροποποιεί προς τα πάνω τις προβλέψεις για το 2023, εκτιμώντας τώρα ROTE >11,5%, κυρίως λόγω των καλύτερων εσόδων (και επομένως ενός χαμηλότερου δείκτη κόστους-εσόδων στο 43% περίπου από <45%).

Η εστίαση της JP Morgan

Η JP Morgan εστίασε στα εξής:
1)188 εκατ. ευρώ ανακοινωθέντα κέρδη, τα οποία είναι κανονικοποιημένα στα 208 εκατ. περίπου 8% υψηλότερα σε τριμηνιαία βάση,
2)NII 7% σε τριμηνιαία βάση λόγω επιτοκίων και υψηλότερων υπολοίπων ομολόγων,
3)συγκρατημένη ανάπτυξη του performing book αλλά θετική, αυξημένη κατά 1%
4)δείκτης NPE, στο 7,2%, με βελτίωση 40 μ.β.
5)κόστος κινδύνου 79 μ.β.
6)13,7% FL CET1 ή 13,9% pro-forma
7)TBVPS στα 2,66 ευρώ.

www.bankingnews.gr