Η αδύναμη κεφαλαιακή θέση των τραπεζών της ασιατικής χώρας θα εχει σημαντική αρνητική επίδραση στις αξιολογήσεις βιωσιμότητάς τους
Οι ινδικές τράπεζες θα βρεθούν αντιμέτωπες με «τρύπα» 65 δισ. δολαρίων τον Μάρτιο του 2019, σύμφωνα με τις εκτιμήσεις του αμερικανικού οίκου αξιολόγησης Fitch, ο οποίος επικαλείται το νέο ρυθμιστικό πλαίσιο της «Βασιλείας 3», που απαιτεί αύξηση των κεφαλαιακών διαθεσίμων και αλλαγές στον τρόπο αποτίμησης των περιουσιακών στοιχείων.
Όπως αναφέρεται στη σχετική έκθεση, η αδύναμη κεφαλαιακή θέση των τραπεζών της ασιατικής χώρας θα εχει σημαντική αρνητική επίδραση στις αξιολογήσεις βιωσιμότητάς τους.
Οι κεφαλαιακές ανάγκες μειώθηκαν από την προηγούμενη εκτίμηση των 90 δισ. δολαρίων, κυρίως ως αποτέλεσμα του εξορθολογισμού των περιουσιακών στοιχείων και της ασθενέστερης -σε σχέση με την αναμενόμενη- αύξησης των δανείων.
Ωστόσοσ, οι κρατικές τράπεζες -οι οποίες αντιπροσωπεύουν το 95% του εκτιμώμενου κεφαλαιακού ελλείμματος- έχουν περιορισμένες επιλογές για την αύξηση του κεφαλαίου που χρειάζονται, καθώς οι προοπτικές δημιουργίας εσωτερικού κεφαλαίου είναι αδύναμες ενώ η υποτονική εμπιστοσύνη των επενδυτών εμποδίζει την πρόσβαση στην αγορά ιδίων κεφαλαίων.
«Οι κρατικές ιδνικές τράπεζες εξαρτώνται από το κράτος για να καλύψουν τις βασικές κεφαλαιακές απαιτήσεις.
Η κυβέρνηση δεσμεύεται να επενδύσει μόνο ένα ποσό ύψους 3 δισ. δολαρίων για τις 21 κρατικές τράπεζες σε διάστημα 18 ετών και 19 ετών, αφού έχει ήδη διαθέσει το μεγαλύτερο μέρος των αρχικά προϋπολογιζόμενων 11 δισ.», τονίζεται.
Σε έκθεσή του την περασμένη εβδομάδα, ο οίκος σημείωνε πως οι τρεις μεγαλύτερες ιαπωνικές τράπεζες ( SMFG, MHFG και MUFG) θα πρέπει να αναζητήσουν μέσω έκδοσης ομολόγων την άντληση 50 δισ. δολαρίων μέχρι το 2019, προκειμένου να συμμορφωθούν με τους κανόνες ελάχιστης κεφαλαιακής βάσης για απορρόφηση ζημιών (total loss-absorbing, capacity TLAC).
Σε αυτό συμβάλλουν και οι εκτιμήσεις των τραπεζών πως τα RWA θα μπορούσαν να αυξηθούν κατά 25% μέσα στα επόμενα δύο χρόνια.
Όπως αναφέρεται, οι εν λόγω τράπεζες είναι ήδη σε θέση να ανταποκριθούν στις απαιτήσεις για τα σταθμισμένα περιουσιακά στοιχεία (RWA) και τη μόχλευση.
Η Fitch αναμένει οι αγορές να απορροφήσουν αυτήν την εκτιμώμενη έκδοση ομολόγων, δεδομένου ότι οι τράπεζες εξέδωσαν 33 δισ. δολάρια σε επιλέξιμες μη εξασφαλισμένες ομολογίες ανώτερης βαθμίδας κατά τη διάρκεια των 12 μηνών, έως το τέλος Μαρτίου 2017.
Μόνο η SMFG συμμορφώνεται προς το παρόν με τους κανόνες για την TLAC.
Όσον αφορά τις λοιπές προκλήσεις, η κερδοφορία και η παραγωγή εσωτερικού κεφαλαίου τω τριών τραπεζών θα μπορούσαν να υπονομευθούν από την επιδείνωση του λειτουργικού περιβάλλοντος, είτε στο εσωτερικό είτε στο εξωτερικό.
Επιπλέον, η έλλειψη ζήτησης επενδυτών για ομόλογα που απορροφούν ζημίες των τραπεζών, θα μπορούσε να δυσχεράνει τη συμμόρφωση.
www.bankingnews.gr
Όπως αναφέρεται στη σχετική έκθεση, η αδύναμη κεφαλαιακή θέση των τραπεζών της ασιατικής χώρας θα εχει σημαντική αρνητική επίδραση στις αξιολογήσεις βιωσιμότητάς τους.
Οι κεφαλαιακές ανάγκες μειώθηκαν από την προηγούμενη εκτίμηση των 90 δισ. δολαρίων, κυρίως ως αποτέλεσμα του εξορθολογισμού των περιουσιακών στοιχείων και της ασθενέστερης -σε σχέση με την αναμενόμενη- αύξησης των δανείων.
Ωστόσοσ, οι κρατικές τράπεζες -οι οποίες αντιπροσωπεύουν το 95% του εκτιμώμενου κεφαλαιακού ελλείμματος- έχουν περιορισμένες επιλογές για την αύξηση του κεφαλαίου που χρειάζονται, καθώς οι προοπτικές δημιουργίας εσωτερικού κεφαλαίου είναι αδύναμες ενώ η υποτονική εμπιστοσύνη των επενδυτών εμποδίζει την πρόσβαση στην αγορά ιδίων κεφαλαίων.
«Οι κρατικές ιδνικές τράπεζες εξαρτώνται από το κράτος για να καλύψουν τις βασικές κεφαλαιακές απαιτήσεις.
Η κυβέρνηση δεσμεύεται να επενδύσει μόνο ένα ποσό ύψους 3 δισ. δολαρίων για τις 21 κρατικές τράπεζες σε διάστημα 18 ετών και 19 ετών, αφού έχει ήδη διαθέσει το μεγαλύτερο μέρος των αρχικά προϋπολογιζόμενων 11 δισ.», τονίζεται.
Σε έκθεσή του την περασμένη εβδομάδα, ο οίκος σημείωνε πως οι τρεις μεγαλύτερες ιαπωνικές τράπεζες ( SMFG, MHFG και MUFG) θα πρέπει να αναζητήσουν μέσω έκδοσης ομολόγων την άντληση 50 δισ. δολαρίων μέχρι το 2019, προκειμένου να συμμορφωθούν με τους κανόνες ελάχιστης κεφαλαιακής βάσης για απορρόφηση ζημιών (total loss-absorbing, capacity TLAC).
Σε αυτό συμβάλλουν και οι εκτιμήσεις των τραπεζών πως τα RWA θα μπορούσαν να αυξηθούν κατά 25% μέσα στα επόμενα δύο χρόνια.
Όπως αναφέρεται, οι εν λόγω τράπεζες είναι ήδη σε θέση να ανταποκριθούν στις απαιτήσεις για τα σταθμισμένα περιουσιακά στοιχεία (RWA) και τη μόχλευση.
Η Fitch αναμένει οι αγορές να απορροφήσουν αυτήν την εκτιμώμενη έκδοση ομολόγων, δεδομένου ότι οι τράπεζες εξέδωσαν 33 δισ. δολάρια σε επιλέξιμες μη εξασφαλισμένες ομολογίες ανώτερης βαθμίδας κατά τη διάρκεια των 12 μηνών, έως το τέλος Μαρτίου 2017.
Μόνο η SMFG συμμορφώνεται προς το παρόν με τους κανόνες για την TLAC.
Όσον αφορά τις λοιπές προκλήσεις, η κερδοφορία και η παραγωγή εσωτερικού κεφαλαίου τω τριών τραπεζών θα μπορούσαν να υπονομευθούν από την επιδείνωση του λειτουργικού περιβάλλοντος, είτε στο εσωτερικό είτε στο εξωτερικό.
Επιπλέον, η έλλειψη ζήτησης επενδυτών για ομόλογα που απορροφούν ζημίες των τραπεζών, θα μπορούσε να δυσχεράνει τη συμμόρφωση.
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών